jvgutarra@hotmail.com El flujo de caja es un resumen de las entradas y salidas en efectivo esperadas por la ejecucin de las actividades de la empresa. El flujo de caja esperado como resultado de la ejecucin de un plan de actividades de la empresa es un presupuesto, (presupuesto de caja o presupuesto financiero) que muestra los movimientos de efectivo dentro de un periodo de tiempo establecido. Realizacin de un Estudio de IE. Descripcin de las alternativas: requiere un entendimiento bsico de lo que es el problema.
Flujos de efectivo: entradas (ingresos) y salidas (costos) de flujo de efectivo, durante un periodo establecido.
Eleccin de alternativa: se comparan los valores y se elige una alternativa, como resultado de la IE. Tasa de inters y tasa de rendimiento El inters es la manifestacin del valor de dinero en el tiempo. El inters es la diferencia entre una cantidad final de dinero y la cantidad original. Inters = cantidad que se debe ahora cantidad original Cuando el inters pagado o ganado, se expresa como porcentaje respecto a la cantidad original, el resultado se llama tasa de inters . Tasa de inters = (inters acumulado / cantidad original)*100% La unidad de tiempo de la tasa es el periodo de inters, y resulta un dato relevante ya que ir relacionado con la inters obtenido. Ejm: una persona solicita un prstamo de $10.000, y debe pagar un total de $10.700 un ao despus. (determine el inters y la tasa de inters pagado).
Ejm: La UPLA tiene planes de solicitar un prstamo bancario de $20000 durante un ao al 9% de inters. (calcule el inters y la cantidad total debida despus de un ao. Adeudo total=principal (1+tasa de inters)
Hasta ahora hemos considerado tasas anuales, y los intereses se calcularon al final del periodo. Cuando se considera ms de un periodo, es necesario definir si la acumulacin de intereses es simple o compuesta.
Otro elemento relevante en la IE es la inflacin .
La tasa de inflacin sencillamente resulta otra tasa de inters.
La inflacin implica que las estimaciones de flujo de efectivo se incrementan con el tiempo.
Lo anterior se debe al efecto de la inflacin sobre la moneda de un pas.
La inflacin contribuye a : Reduccin del poder de compra. Incremento del IPC. Incremento del costo de equipos y mantenimiento. Incremento de salarios. Reduccin en la tasa de retorno sobre ahorros. Inters Simple y Compuesto. El inters simple se calcula en funcin de la cantidad original, por la cantidad de periodos. Inters = cantidad original * n periodos * tasa inters Ej: se otorga un prstamo de $1.000 por 3 aos, tasa simple de 5%: cunto se paga al final del periodo?
El inters del primer y segundo periodo no generan intereses. El inters se calcula sobre la cantidad original.
En el caso del inters compuesto, el inters generado durante cada periodo se calcula sobre la cantidad original ms el monto total de los intereses acumulados en los periodos anteriores. Inters = (cantidad original + todos los intereses acumulados)*tasa inters Ejm: se pide un prstamo de $1.000 con un inters anual compuesto de 5%. Cunto se adeuda al cabo de 3 aos.
Adeudo total despus de cierta cantidad de aos = principal (1+tasa de inters)