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Refuerzo

Estados financieros y
Modelo Costo Volumen
Utilidad
Refuerzo
Tema 1.
Estados financieros
Definicin de Estados Financieros
La principal informacin financiera de una empresa se
encuentra reflejada en sus Estados Financieros.
Los Estados Financieros se preparan de acuerdo con
reglas establecidas para la Contabilidad, actualmente
denominadas NIIF (Plenas o para PYMES), PCGA,
GAAP.
El anlisis de los Estados Financieros implica una
comparacin del desempeo de la empresa en el
tiempo, as como una comparacin con otras empresas
que participan en el mismo sector.
Este anlisis se realiza para identificar los puntos
dbiles y fuertes de la empresa.
Funcin de los Estados Financieros
Los Estados Financieros proporcionan informacin a
los propietarios y acreedores de la empresa acerca de
la situacin actual de sta y su desempeo financiero
anterior.
Los estados financieros proporcionan a los
propietarios y acreedores una forma conveniente para
fijar metas de desempeo e imponer restricciones a
los administradores de la empresa.
Los estados financieros proporcionan plantillas
convenientes para la planeacin financiera.
LA ECUACION CONTABLE BASICA
ACTIVO (lo que le
Pertenece al negocio)
PASIVO (deudas con
terceros)
ACTIVO = PASIVO+PATRIMONIO
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)
LA ECUACION CONTABLE
DESARROLLADA
ACTIVO (lo que le
Pertenece al negocio)
PASIVO (deudas con
terceros)
ACTIVO + GASTOS = PASIVO + PATRIMONIO + INGRESOS
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)
Balance General
Es el documento en el cual se describe la posicin
financiera de la empresa a una fecha dada (en un punto
especfico del tiempo).
Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a travs de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Patrimonio Neto).
Es una FOTOGRAFIA que muestra la posicin financiera de
la empresa en un momento determinado del tiempo. Est
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
Balance General
El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo
que posee) y sus pasivos (lo que debe) a un momento
dado.
La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la
empresa, llamado tambin Patrimonio o Capital de los
propietarios.

Balance General

ACTIVO
CORRIENTE


ACTIVO
NO
CORRIENTE

PASIVO
CORRIENTE

PASIVO
NO
CORRIENTE

PATRIMONIO

10
Balance General-Formatos de
Presentacin
Formato tradicional:
Activo Corriente + Activo No Corriente =
Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente +
Patrimonio Neto
Formato NIIF:
Activo No Corriente + Activo Corriente =
Patrimonio Neto + Pasivo no Corriente + Pasivo
Corriente

Activo Corriente

Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de
operacin de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Pagos Anticipados.
Activos No Corrientes (Fijos)
Activos No Corrientes (Fijos): son,Terrenos, Edificios
(Inmuebles), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la
Empresa.
Depreciacin: representa el desgaste de los Activos No
Corrientes Tangibles propiedad de la empresa, por su uso
en el tiempo. Los nicos Activos no Corrientes que no se
deprecian son los Terrenos.
Pasivo Corriente
Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un ao como mximo). El
pasivo corriente se integra usualmente as: Cuentas por
Pagar (Proveedores), Adeudos a Bancos a corto plazo,
adeudos a Empleados, adeudos al Estado, entre otros.
Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen
deudas por Hipotecas, deudas a Tenedores de Bonos,
entre otros.
Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con entidades financieras con garantas
hipotecarias.
Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene
la empresa con inversionistas de bonos emitidos por sta.
Pasivo No Corriente
Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con
sus accionistas. Usualmente se integra con: El Capital
aportado por los accionistas y las Utilidades Acumuladas.
XX, Capital o Capital Social: representa la inversin inicial
y aportes posteriores que hayan realizado los dueos o
accionistas de la empresa para la constitucin y operacin
de la misma.
Utilidades Retenidas: Representa las utilidades
acumuladas que la empresa an no ha distribuido entre sus
accionistas.

Patrimonio Neto
Estructura del Balance General
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Cuentas por pagar a Proveedores
Cuentas por Cobrar Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Pagos Anticipados Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activos No Corrientes (Bruto) Total Pasivo
Depreciacin Acumulada Patrimonio
Acitvo No Corriente ( Neto) Capital Social
Total Activo No Corriente Utilidades Retenidas (acumuladas)
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
Ejemplo del Balance General
2010 2011 VARIACION
Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0
Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0
Inventarios 150.0 180.0 30.0
Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0
Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0
Depreciacin acumulada (100.0) (130.0) (30.0)
Activo No Corriente Neto 300.0 360.0 60.0
Activos Totales 600.0 720.0 120.0
Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0
Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6
Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6
Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0
Total Pasivo 300.0 406.6 106.6
Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0
Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4
Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4
Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0
BALANCE GENERAL EMPRESA XX AL 31 DE DICIEMBRE
ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
Estado de Resultados
Muestra la rentabilidad de la empresa durante un
perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
Se conoce tambin como Estado de Prdidas y
Ganancias.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.
Usualmente se prepara con la base Devengada.
Componentes del Estado de Resultados
Ingresos por Ventas: Representa la facturacin de la
empresa en un perodo de tiempo, a precio de venta (no
incluye el I.V.A.).
Costo de Ventas: representa el costo de toda la
mercadera vendida.
Utilidad Bruta: son los Ingresos por Ventas menos el
Costo de Ventas.
Gastos de Operacin (Gastos generales, de ventas y
administrativos): representan todos aquellos rubros que la
empresa requiere para su normal funcionamiento y
desempeo (pago de servicios de luz, agua, telfono,
alquiler, impuestos, sueldos, entre otros).
Componentes del Estado de Resultados
Utilidad de operacin: Es la Utilidad Bruta menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados con endeudamientos o servicios del sistema
financieros.
Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual
se calcula el Impuesto sobre la Renta.
Impuesto sobre la renta: es un porcentaje de la Utilidad
antes de impuestos, o bien un porcentaje sobre los
ingresos, y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
Componentes del Estado de Resultados
Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos el
Impuesto sobre la Renta y es el valor sobre la cual se
calculan los dividendos.
Declaracin de Dividendos: Representan la distribucin
de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la
empresa.
Incremento a Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta
menos los dividendos declarados a accionistas, la cual se
representa como incremento a las utilidades retenidas para
la empresa. Se denomina tambin como capitalizacin de
utilidades.

Estructura del Estado de Resultados
Ingresos por Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos de Operacin
Utilidad de Operacin
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto sobre la Renta
Utilidad Neta
(-) Declaracion de Dividendos
Incremento Utilidades Retenidas
Ejemplo de Estado de Resultados
(Cifras en Quetzales)
Ingresos por Ventas 200.0
Costo de ventas (110.0)
Utilidad Bruta 90.0
Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)
Utilidad de Operacin 60.0
Gastos financieros (21.0)
Utilidad antes de impuestos 39.0
Impuesto sobre la Renta (15.6)
Utilidad Neta 23.4
Declaracion de dividendos (10.0)
Incremento Utilidades Retenidas 13.4
ESTADO DE RESULTADOS Empresa ZZ - 20XX
Relaciones entre los estados:
Estado de Resultados(Servicios
Ingresos:
Ingresos por Servicios Q 8,500
Gastos:
Gastos por Salarios Q1,200
Gastos por suministros y telfono 400
Gastos por arrendamiento de equipo 400
Gastos por renta de oficina 1,100 3,100
Utilidad en Operacin Q5,400
Estado de Variaciones en el
Patrimonio Neto
Desglosa el movimiento de las cuentas del
patrimonio.
Usualmente incluye los montos iniciales,
movimientos y montos finales de los
diferentes conceptos que integran el
capital de un negocio. Ej: xx, capital o
capital social, utilidades retenidas
G. Gillen, patrimonio, Abril 1, 20xx Q 0
Aportaciones de capital 30,000
Utilidad en Operacin Q 5,400
Retiros de Efectivo 2,100
G. Gillen,patrimonio, Abril 30, 20xx Q33,300

Estado de Variaciones en el
Patrimonio Neto (Quetzales)
Estado de Flujos de Efectivo
Muestra el movimiento del efectivo en un
perodo determinado de tiempo.
Clasifica los flujos de efectivo en tres
actividades: De operacin, de Inversin, y de
Financiamiento.
Existen dos mtodos para su elaboracin:
Metodo Directo
Mtodo Indirecto

Estado de flujos de efectivo
Se considera como la mejor herramienta
para la administracin del efectivo.
La finalidad del Estado es la de presentar
toda la informacin relevante relacionada
con el manejo del efectivo, es decir su
obtencin y utilizacin por parte de la
empresa en un perodo determinado de
tiempo.
Enlaza la base devengada con la base
efectivo.

Estado de Flujos de Efectivo
Documentos base de informacin para su
elaboracin:
Dos balances generales consecutivos
Un estado de resultados del periodo ms
reciente
Informacin adicional que aclare los
movimientos de algunas de las cuentas.

Estado de Flujos de Efectivo
(metodo indirecto)
Elementos del Estado:
Actividades de Operacin:
Utilidad o prdida neta
(+)Gastos por depreciaciones y amortizaciones
(+)(-)Cambios en el activo corriente:
(+)Disminuciones de ctas. X cobrar
(-) Aumentos de ctas. X cobrar

Estado de Flujos de Efectivo
(metodo indirecto)
(+) Disminuciones de inventarios
(-) Aumentos de inventarios
(+)Disminuciones pagos anticipados
(-)Aumentos en pagos anticipados
(+)(-)Cambios en el pasivo corriente:
(+) Aumentos en cuentas por pagar
(-) Disminuciones en cuentas por pagar

Estado de Flujos de Efectivo
(metodo indirecto)
(+) Aumento de pasivos acumulados
(-) Disminuciones de pasivos acumulados
Flujo neto de operacin
Estado de Flujos de Efectivo
(metodo indirecto)
Actividades de Inversin:
(-) Adquisiciones de activos no corrientes
(+) Venta de activos no corrientes
Flujo neto de actividades de inversin

Estado de Flujos de Efectivo
metodo indirecto)
Actividades de Financiamiento:
(+) Aumentos del capital social
(-) Disminuciones del capital social
(+) Obtencin financiamiento
(-) Amortizacin financiamiento
(-) Pago de dividendos
Flujo neto actividades de financiamiento
Flujo neto total
(+) Saldo inicial efectivo=
Saldo final de efectivo

Estado de flujos de
efectivo(1)(metodo directo)
Flujos de efectivo de actividades de operacin:
Cobros a clientes $6,500
Pagos de efectivo:
Proveedores $ 300
Gastos de operacin 3,100 3,400
Flujo neto de efectivo de actividades
de operacin $3,100
Flujos de efectivo de actividades de inversin
Compra y venta de edificios ($11,000)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:
Inversion del propietario $30,000
Retiros - 2,100
Flujo neto de actividades de financiamiento $27,900
Flujo neto total - 7,900
Efectivo al inicio del ao 0
Efectivo al final del ao $20,000


Estado de flujos de efectivo (2)
(Metodo Directo)
Ciclo Contable-Empresas de Servicios
Ingresos por
Servicios
Gastos de
operacin
Gastos financieros
(intereses)=Utilidad
antes de ISR(-)
ISR=Utilidad Neta
menos
menos
ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL
Inventario de
insumos
(concepto no
relevante)
Compra de
Insumos y
dotacin de
empleados,
instalaciones,
etc.
Costos y
Gastos de
operacin
Ciclo Contable-Empresas
Comercializadoras
Ventas
Costo de Ventas
(gasto)
Gastos de ventas
y gastos
administrativos
menos
menos
ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL
Inventario de
mercadera
Compra de
mercadera
Costos del
Periodo
(Operacin)
Costos del
producto
El costo de ventas (costo de mercancas
vendidas), se integra en una empresa de
manufactura, calculando primero el Costo de
los Productos Manufacturados, el que incluye:
Materiales directos utilizados, mano de obra
directa aplicada y costos indirectos de
fabricacin, y el diferencial de los inventarios de
productos en proceso. Luego se adiciona el
diferencial de los inventarios de productos
terminados y se calcula el Costo de Ventas o
Costo de Artculos Vendidos.
Ciclo Contable-Empresas de
Manufactura
1 - 40
Ciclo Contable-Empresas de
Manufactura
Ing.x
Ventas
Costo de
productos
vendidos
(Anexo A)
Gastos de ventas
y gastos
Administrativos
menos
menos
ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL
Inventario
producto
terminado
Costo
mano obra
directa
y Costos
IF(Anexo
1)
Costos del
Periodo
(Gastos de
operacin)
Costos
de
Producto
Vendidos
(Anexo
A
Inventario
producto
proceso
Inventario
materiales
directos
Compras y
consumo
materiales
Directos
1 - 41
Clasificacin de los Costos
Los costos estn asociados a todo tipo de
organizacin, sea de servicios, comercial de
manufactura, etc.. A continuacin algunas
clasificaciones:
1. Costos de manufactura: se refiere a los
costos relacionados con la manufactura de un
producto, e incluye usualmente tres elementos
bsicos:


1 - 42
Clasificacin de los Costos
. Materiales Directos: Forman parte del
producto final.
. Mano de obra directa: Costos laborales que
fsicamente pueden ser asignados a la
produccin de bienes y servicios.
. Costos Indirectos de Fabricacin: Son
aquellos costos relacionados con la
produccin del bien o servicio que no son
materiales directos o mano de obra directa.
2. Costos Operativos (Gastos Operativos):
Son los costos relacionados con el rea de
mercadeo , ventas y la administracin.


1 - 43
Clasificacin de Costos en Estados
Financieros- Empresa de manufactura
Estado de Resultados:
Ingresos por ventas..xx
(-)Costo productos vendidos o (xx)
Costo de Ventas (anexo A)
Utilidad bruta en ventas xx
(-)Gastos de Operacin (xx)
Utilidad en Operacin xx
1 - 44
Clasificacin de Costos en Estados
Financieros-Empresa de Manufactura
Anexo A: Costo de Productos Vendidos
Materiales directos utilizados.. xx
(+)Mano de obra directa empleada xx
(+)Costos indirectos de fabricacin xx (anexo
1)
Costos del producto xx
(+)Inventario inicial Prod.proceso xx
Costos de produccin en proceso xx
(-)Inventario final Prod.proceso xx
Costo productos manufacturados xx
1 - 45
Clasificacin de Costos en Estados
Financieros Empresa de manufactura
Continuacin Anexo A: Costo de
Productos Vendidos o Costo de Ventas:
Costo productos manufacturados xx
(+)Inventario inicial prod.terminados xx
Costo productos disponibles venta xx
(-)Inventario final prod.terminados (xx)
Total costo de Productos Vendidos xx

1 - 46
Clasificacin de Costos-Estados
Financieros empresa manufactura
Anexo 1: Costos Indirectos de Fabricacin
Materiales indirectos xx
Mano de obra indirecta xx
Gastos de mantenimiento xx
Depreciacin maquinaria xx
Consumo electricidad planta xx
Etc. xx
Total Costos Indirectos Fabricacin xx (a
anexo A)

Nota: Este anexo se puede incluir dentro del contexto
del Anexo A.

1 - 47
Clasificacin de Costos en Estados
Financieros-Empresa de Manufactura
El Balance General: Es similar al de una
empresa comercial o de servicios. La
diferencia principal est en los inventarios
que incluyen varias subclasificaciones:
Materiales (Directos e Indirectos)
Productos en Proceso
Productos Terminados
1 - 48
Clasificacin de Costos en Estados
Financieros-Empresa de Manufactura
Estado de Variaciones en el Patrimonio
Neto y Estado de Flujos de Efectivo: Son
similares a los de una empresa comercial
o de servicios.
Estructura del Estado de
Resultados-Enfoque
Para preparar el Estado de Resultados
existen dos enfoques:
Costeo absorbente: Se utiliza para
preparar informes contables para uso
externo, tales como los vistos
anteriormente.
Costeo variable: Se utiliza para preparar
informes contables para uso interno, tales
como la aplicacin del modelo CVU, etc.
- 50
Refuerzo Estados
Financieros y
Modelo C V U
Tema 2. Anlisis de la relacin
Costo-Volumen-Utilidad
A. Anlisis de Equilibrio
El punto de equilibrio se conoce como el
volumen de ventas para el cual si bien no
hay utilidades, tampoco se tienen
prdidas.
EL PUNTO DE EQUILIBRIO
El Punto de equilibrio es el nivel de
ventas en el cual el ingreso por ventas es
igual a los costos y gastos y la utilidad en
operacin es cero
1. ECUACIN DE EQUILIBRIO
(UNIDADES)
En el punto de equilibrio la utilidad en
operacin es igual a cero. El estado de
resultados puede expresarse en forma de
ecuacin, as:

Ventas
- Costos variables
- Costos fijos
= Cero utilidad en operacin
1. ECUACIN DE EQUILIBRIO
(UNIDADES)
En el punto de equilibrio la utilidad en
operacin es igual a cero. El punto de
equilibrio en unidades se calcula as:

X (E) = CF/ (PV CV) (unidades)
X (E) = Q240,000/(12-6)=40,000 U
2. El Margen de Contribucin
Margen de contribucin (en valores):
Precio de Venta Unitario Q 12
(-) Costo Variable Unitario ( 6)
Margen de Contribucin unitario 6
a Margen de Contribucin ( en porcentaje)
Precio de Venta Unitario 100%
(-) Costo Variable Unitario ( 50%)
Razn Margen Contribuc. 50%
(global o unitaria)


B. La Razn del Margen de
Contribucin
La razn del margen de contribucin es la
porcin de cada quetzal obtenido en
ventas que queda como remanente luego
de deducir los costos variables.
Es la cantidad disponible por cada
quetzal vendido para cubrir costos fijos.
Razn del Costo Variable= CV/PV,
Q 6 / Q 12 = 50%

3. Punto de Equilibrio en Quetzales
S(E) (Ventas en Q) = C F /
(1 CV/PV)
Ejemplo:
S(E) = Q 240,000 / = Q 480,000
(1 6/12),
S(E) = Q 240,000/0.50 = Q 480,000
4. Clculo Utilidad Operativa deseada
(en quetzales)
S (u) = CF + U / = CF + U /
(1 CV/PV) RMC
RMC = 50%

S (u)=240,000+300,000/= Q1,080,000
(1 6/12)
ANALISIS GRAFICO:COSTO-
VOLUMEN-UTILIDAD
$
$ 50,000 -- A Utilidad
46,000 Utilidad Neta Area C Neta
40,000 -- Ventas
D
30,000 -- Gastos
Gastos Punto de Equilibrio
Variables
20,000 -- Totales 60,000 Unidades
Prdida Neta o $ 30,000
10,000 -- B Area Fijos
6,000 | | | | | | | | | | Gastos
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Unidades (en miles)
C. Supuestos y Limitaciones del
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Es un procedimiento esttico
Los costos deben clasificarse como fijos o
variables, y deben permanecer constantes
en su comportamiento
No toma en cuenta cambios en inventarios
El causante de los costos es la actividad
de ventas, en unidades o en dinero.
.

D. Margen de Seguridad
El margen de seguridad muestra cuanto pueden
bajar las ventas por debajo del nivel planeado,
antes de que se presenten prdidas. Es el exceso
de las ventas reales sobre las ventas de equilibrio.


Ventas planeadas (-)Ventas de equilibrio=
Margen de Seguridad


E. Razn de Margen de Seguridad

La razn de margen de seguridad muestra la
diferencia entre las ventas planeadas y las ventas
del punto de equilibrio. Es el exceso porcentual de
las ventas planeadas sobre las ventas de
equilibrio.

Margen de Seguridad /Ventas planeadas=
Razn de Margen de Seguridad


Aplicacin de los conceptos sobre
Estados Financieros y Modelo Costo
Volumen Utilidad
1 - 63
Para una mejor comprensin de los conceptos
relacionados con los temas: Estados Financieros y
Modelo Costo Volumen Utilidad , por separado se plantea
una hoja de trabajo que incluye tres casos relacionados,
sin considerar la operatoria contable, la cual se resolver
durante el refuerzo.

La hoja de trabajo est subida a Evaluanet en el curso
Contabilidad para Administradores 3 y cursos afines
incluidos en el refuerzo.

Se recomienda llevar impresa la hoja de trabajo al
refuerzo.