CONTABILIDAD DE

GESTION
EVALUACION DE PROYECTOS

Docente: Carmen Lescano Silva

Bloque: FC-PREADM07B1T
Integrantes:
Fatima Bocanegra Laverian
July Castaeda Fonseca
Mariela Choque Condori
Cindy Pinedo Montoya
Giovana Simon Miranda

u1110063
u1211584
u1011821
u1011741
u1120269

HISTOR
IA Cineplanet

es
una
empresa 100% peruana
dedicada a la operacin
de
complejos
cinematogrficos
y
exhibicin de pelculas
que inici operaciones en
Julio del 2000.

HISTOR
IA 3 jvenes

peruanos
crearon Nexus Film Corp,
empresa que se dedicara
al sector entretenimiento
debido a la alta demanda
y potencial que mostraba.
Ms adelante Nexus Film
Corp adquiere Cineplex.

HISTOR
IA En Mayo

del 2005
despus de consolidarse
en
Per,
inicia
la
internalizacin en Chile.
Consolidando 6 locales.

HISTOR
IA En febrero del 2013 se
empieza a diversificar el
servicio
segn
salas
(Cineplanet Prime).

ORGANIZACIN DE
LA EMPRESA

Coorporativo Cineplanet
Gerente Regional
Gerente Zonal

Gerente de Complejo
Administrador
Jefe de
Ventas

Jefe de
Servicio
Empleados en
general

Jefe de
proyeccin

PLAN ESTRATEGICO
Alianza Estratgica:
Cineplex SA posee una alianza
con el Grupo Intercorp debido a
que tienen negocios comunes y
perspectivas de crecimiento en
conjunto a futuro.

PLAN ESTRATEGICO
Estrategia de diversificacin:
Cineplex esta dirigindose a los
sectores socioeconmicos A y B
con las nuevas salas Prime.

MATRIZ FODA
FORTALEZAS

OPORTUNIDADES

Mayor participacin en el Mercado

Programa de Fidelizacin
Ubicaciones Estratgicas
Organizacin profesional, solvencia
financiera y buena imagen
Cadena lder y en crecimiento
Flexibilidad para reaccionar
Alianzas Estratgicas

Nueva estrategia para proceso de

seleccin
Refrescar nuestro programa del servicio
al cliente
Ambiente Laboral
Continuar con la incorporacin de salas
3D
Remodelacin de complejos antiguos
Ampliar lneas de negocio por internet

DEBILIDADES

AMENAZAS

Servicio al cliente
Mantenimiento del complejo
Matriz de cobertura
Falta de presencia en los shopping
centers ms importantes de Lima
Tercerizacin de Servicios

Comodidad de nuestra competencia en

el Market Share
La expansin de la competencia en
zonas estratgicas

BALANCE
GENERAL

Activo
RUBRO

2013
S/.

2012
S/.

ACTIVO
Caja

8,723

Otros activos financieros

4,175

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

10,634

15,473

5283

3207

2428

12053

2,739

213

116

Inventarios

3,663

3,211

Otros activos no financieros

7,091

8,233

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

39,125

27,361

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos o asociados

23,932

23,932

160,917

116706

628

754

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

185,477

141,399

TOTAL ACTIVO NETO

224,602

168,760

Cuentas por cobrar comerciales

Otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

Propiedades, planta y equipo
Activos intangibles

Pasivo + Patrimonio
RUBRO
PASIVO
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pasivos por impuestos diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital emitido
Otras reservas de capital
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2013
S/.

2012
S/.

55,427
23,236
18,772
4,333
131
78,663
63,621
3,107
3,107
9,095
75,823
154,486

24,739
17,478
11,189
6,120
169
42,217
46640
2705
2705
9999
59344
101,561

15,912
6,229
47,975
70,116
224,602

15,912
6,229
45,058
67,199
168,760

ESTADO DE
RESULTADOS
RUBRO
Ventas Netas

2013
S/.

2012
S/.

194,474

177,788

-133,131

-115,628

RESULTADO BRUTO

61,343

62,160

Gastos de ventas y distribucion

-2,599

-3,345

-12,165

-10,103

-24

-262

46,555

48,450

389

153

Gastos Financieros

-6,726

-5,070

Diferencias de cambio neto

-3,470

1,959

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO

36,748

45,492

Impuesto a la renta

-11,685

-14,560

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

25,063

30,932

Costo de ventas

Gastos de administracin
Otras ganancias o perdidas
RESULTADO DE LA OPERACIN
Ingresos Financieros

ANALISIS
HORIZONTAL
RUBRO
Ventas Netas
Costo de ventas

2013

Variacin

S/.

2012
S/.

S/.

194,474
-133,131

9.39%
15.14%

61,343
-2,599
-12,165
-24

-1.31%
-22.30%
20.41%
-90.84%

RESULTADO DE LA OPERACIN
Ingresos Financieros
Gastos Financieros

46,555
389
-6,726

-3.91%
154.25%
32.66%

Diferencias de cambio neto

-3,470

-277.13%

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO

36,748

-19.22%

Impuesto a la renta

-11,685

-19.75%

2,875

-14,560

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

25,063

-18.97%

-5,869

30,932

RESULTADO BRUTO
Gastos de ventas y distribucion
Gastos de administracin
Otras ganancias o perdidas

16,686
-17,503
-817
746
-2,062
238
-1,895

177,788
-115,628
62,160
-3,345
-10,103
-262

236
-1,656

48,450
153
-5,070

-5,429

1,959

-8,744

45,492

ANALISIS VERTICAL
RUBRO
Ventas Netas

2013
S/.

3013
%

2012
S/.

2012
%

194,474

100.00%

177,788

100.00%

-133,131

68.46%

-115,628

65.04%

RESULTADO BRUTO

61,343

31.54%

62,160

34.96%

Gastos de ventas y distribucion

-2,599

1.34%

-3,345

1.88%

-12,165

6.26%

-10,103

5.68%

-24

0.01%

-262

0.15%

46,555

23.94%

48,450

27.25%

389

0.20%

153

0.09%

Gastos Financieros

-6,726

3.46%

-5,070

2.85%

Diferencias de cambio neto

-3,470

1.78%

1,959

1.10%

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO

36,748

18.90%

45,492

25.59%

Impuesto a la renta

-11,685

6.01%

-14,560

8.19%

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

25,063

12.89%

30,932

17.40%

Costo de ventas

Gastos de administracin
Otras ganancias o perdidas
RESULTADO DE LA OPERACIN
Ingresos Financieros

RATIOS
RATIOS

FRMULAS

2013

Variacin

2012

RATIOS DE LIQUIDEZ
1
2
3
4

Liquidez general
Prueba acida
Prueba defensiva
Razn de capital de trabajo

AC/PC

-39,538

-0.15
-0.12
-0.14
-24682

-14,856

36.34

-0.33

36.01

PT/PatN
PT/AT
Pat/Act

2.20
68.78%
31.22%

0.69
9%
-9%

1.51
60.18%
39.82%

Ubruta/Ventas
Uoperativa/Ventas
Uneta/Ventas
Uneta/Patrimonio
Uoperativa/Activo
Uneta/Activo

31.54%
23.94%
12.89%
35.75%
20.73%
11.16%

-3%
-3%
-5%
-10%
-8%
-7%

34.96%
27.25%
17.40%
46.03%
28.71%
18.33%

(AC-Existencias)/PC
(Cajas y Bancos)/PC
AC-PC

0.50
0.45
0.11

0.65
0.57
0.25

RATIOS DE GESTION
Rotacin de inventarios
RATIOS DE SOLVENCIA
6
Solvencia patrimonial
7
Grado de endeudamiento total
8
Grado de propiedad del patrimonio
RATIOS DE RENTABILIDAD
9
Margen bruto
10
Margen operativo
11
Margen neto
12
Rentabilidad patrimonial (ROE)
13
Rendimiento operativo del activo total (ROA)
14
Rendimiento neto del activo total (ROI)
5

CV/existencias

INTERPRETACIN DE RATIOS
FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ (2013-2012)
Nro

DESCRIPCIN

FRMULA

2013
S/.

LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo Corrriente

0.50

Variacin

2012

S/. , %

S/.
-0.15

0.65

Pasivo Corriente

La empresa Cineplanet en el ao 2013 es de 0.5 veces menor que el pasivo corriente del ao 2012 teniendo en cuenta que en el ao 2012 tuvo
una mayor capacidad de pago para sus deudas respecto al 2013.

PRUEBA CIDA

Activo Corriente- Existencias

0.45

-0.12

0.57

Pasivo Corriente

La empresa Cineplanet en el ao 2013 tuvo una liquidez menor con respecto al 2012 pero cumpliendo con sus obligaciones financieras con
dificultad.

INTERPRETACIN DE RATIOS
FINANCIEROS
3

LIQUIDEZ DEFENSIVA

Caja y Bancos

0.11

-0.14

0.25

Pasivo Corriente

La empresa Cineplanet tiene 0.11 de liquidez, este ndice nos indica que la empresa no puede operar con sus activos
con este monto por lo que debe recurrir a sus flujos de venta.

RAZON DE CAPITAL DE
TRABAJO

Activo Corriente- Pasivo

Corriente

-39538

-24682

-14856

La empresa Cineplanet tiene -24682 de variacin de capital de trabajo con respecto al ao de 2013 y 2012 lo cual indica
que la empresa tiene una disminucin de activo corriente.

INTERPRETACIN DE RATIOS
FINANCIEROS
RATIOS DE GESTIN (2013-2012)

Nro

DESCRIPCIN

FRMULA

2013
S/.

ROTACIN DE
EXISTENCIAS

Costo de Venta

Variacin

2012

S/. , %

36.34

S/.

-0.33

36.01

Existencias

La empresa Cineplanet tiene una rotacin de 36.34 veces al ao, este ndice nos indica que la empresa puede operar
con sus activos, lo cual refleja 36.34 veces el costo de venta con respecto al stock final en un corto plazo.

INTERPRETACIN DE RATIOS
FINANCIEROS
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Y SOLVENCIA (2013-2012)

Nro

DESCRIPCIN

FRMULA

2013

S/.
6

SOLVENCIA PATRIMONIAL

Pasivo Total
Patrimonio Neto

2.2

Variacin

2012

S/. , %

S/.
0.69

1.51

La empresa Cineplanet en el ao 2013 tiene 2.20 y el ao 1.51 teniendo una variacin entre ambos de 0.69.

GRADO DE ENDEUDAMIENTO
TOTAL

Pasivo Total
Activo Total

68.78%

9%

6.18%

La empresa Cineplanet tiene en el ao 2013 fue en riesgo a 68.78% y en el ao 2012 a 6.18% teniendo una
variacin entre aos de 9% en riesgo.
8

GRADO DE PROPIEDAD DEL

PATRIMONIO

Patrimonio Total
Activo total

31.22%

-9%

39.82%

La empresa Cineplanet tiene 31.22% en el ao 2013 y de 39.82% en el ao 2013 de de patrimonio con respecto a sus
activos y con una variacin del -9%

INTERPRETACIN DE RATIOS
FINANCIEROS
RATIOS DE RENTABILIDAD (2013-2012)

Nro

DESCRIPCIN

FRMULA

2013
S/.

MARGEN BRUTO

Utilidad Bruta

Variacin

2012

S/. , %

31.54%

S/.

-3%

34.96%

-3%

27.25%

-5%

17.40%

Ventas
El margen de utilidad bruta o margen bruto de la empresa Cineplanet ha disminuido en -3% con respecto a los
al ao 2013 y 2012, debido que en el ao 2013 hubo un bajo porcentaje de venta.

10

MARGEN OPERATIVO

Utilidad Operativa

23.94%

Ventas
La empresa Cineplanet tiene una rentabilidad en sus operaciones del 23.94% en el ao 2013 y de 27.25% en el
ao 2012 teniendo una variacin entre ambos del -3% de margen operativo.

11

MARGEN NETO

Utilidad Neta

12.89%

Ventas
La empresa Cineplanet tiene 12.89% de rentabilidad en el ao 2013 y 17.40% en el ao 2012 con una variacin
del -5% de margen neto.

INTERPRETACIN DE RATIOS
FINANCIEROS
RATIOS DE RENTABILIDAD (2013-2012)

Nro

DESCRIPCIN

FRMULA

2013

S/.
12

RENTABILIDAD

Utilidad Neta

PATRIMONIAL (ROE)

Patrimonio

Variacin

2012

S/. , %

35.75%

S/.
-10%

46.03%

-8%

28.71%

-7%

18.33%

La empresa Cineplanet en el ao 2013 fue de 35.75% de rentabilidad y en el ao 2012 fue de 46.03% con una
variacin del -10% entre ambos aos.

13

RENDIMIENTO OPERATIVO

Utilidad Operativa

DEL ACTIVO TOTAL (ROA)

Activo

20.73%

La empresa Cineplanet tiene un rendimiento operativo del 20.73% con respecto a sus activos totales
en el ao 2012 y de 28-71% en el ao 2012 teniendo una variacin entre ambos aos del -8% rendimiento.

14

RENDIMIENTO NETO DEL ACTIVO

TOTAL (ROI)

Utilidad Neta

11.16%

Activo
Cineplanet fue de 11.16% de rendimiento en el ao 2013 y en el ao 2012 fue de 18.33%, con una variacin del -7%
entre ambos aos en rendimiento o efectividad.

Cineplanet se dirige a la de exhibicin de pelculas.

Los niveles de precios existentes son variables
Cineplanet va dirigido al publico en general

Valores de cineplanet

8
2003

Cuenta con ms de 135

pantallas en todo Per:
11 trujillo
6 huancayo
7 Juliaca

CHICLAYO 2006

2005 ingresa a Chile

con el nombre de
Movieland y en el 2011
se consolida como
Cineplanet (6)

85
8
4

15

2002
7

Proveedores

SERVICIOS
Facilidad para
ordenar, el cliente
puede separar sus
entradas va
pagina web.

Sus instalaciones
son confortables
para que su
pblico se sienta
cmodo.

Diferenciacin de
personal,
Cineplanet cuenta
con un personal
capacitado en la
atencin al pblico
de manera cordial
y respetuosa.

Cuenta con
servicio delivery

Product
o

Salas de cineplanet

Sala de cineplanet prime

INCENTIVO DE COMPRA

POR TEMPORADA

Promociones de Venta

Exhibicin

Publicidad

Anlisis de la
competencia

Fortaleza:
1. Respaldo Internacional Cinemark USA, Inc..
2. Pioneros en implementacin de la ltima tecnologa
digital, Salas 3D y XD en el Per y el mercado de
Latinoamrica.
3. Creacin de artculos de diferenciacin reconocidos
internacionalmente. Asientos para nios y los loveseats.

Debilidades:
1. Se dirige a un solo segmento, no permitindole su
expansin (plaza) y diversificacin (productos).
2. Capacitacin del personal ligeramente descuidada. No
cuenta con los perfiles de puesto necesarios para el
desarrollo de actividades propias del servicio.
3. Carece de elementos de exclusividad. (tarjetas de
afiliacin)

Oportunidades:
1.Introduccin y expansin en nuevos mercados dentro de
las provincias del pas.
2. Asociacin con alguna productora internacional.
3. Creacin de convenios y alianzas estratgicas con los
proveedores y los clientes permitindole a la compaa
incrementar su participacin en el mercado.

Amenazas:
1. Expansin territorial por parte de la competencia
en cuanto a bsqueda de nuevos clientes en el
mercado de provincias.
2. Precios establecidos dentro del sector. Constantes
Innovaciones de la competencia en enfoque al
servicio principal y otros servicios adicionales.
3. Crecimiento progresivo de la piratera en el
mercado nacional.

EVALUACION DE
PROYECTOS

1. MODULO DE VENTAS
Ao 1
Unidades
Valor de Venta
Valor de Venta Sin IGV
IGV 18%
Precio de venta

Ao 2
190,000
S/. 26.00
S/. 4,940,000.00
S/. 889,200.00
S/. 5,829,200.00

220,000
S/. 28.60
S/. 6,292,000.00
S/. 1,132,560.00
S/. 7,424,560.00

3. MODULO DE INVERSION COSTO Y G

CON IGV
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Inversiones

2. MODULO DE INVERSION COSTO Y GASTO

Equipos y Muebles para Cine
Equipos diversos ( Cine)
SIN IGV
Marca
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Inversiones

Capita de Trabajo

S/. 708,000.00
S/. 236,000.00
S/. 826,000.00
S/. 50,000.00

S/. 3,000.00

S/. 3,000.00

Equipos y Muebles para Cine

S/. 600,000.00

Costo de la mercaderia

Equipos diversos ( Cine)

S/. 200,000.00

Gatos Operativos

S/. 37,500.00

S/. 37,500.00

Marca

S/. 700,000.00
Planilla de Sueldos

S/. 8,000.00

S/. 8,000.00

Alquiler del Local

S/. 7,080.00

S/. 7,080.00

Gasto de Ventas

S/. 3,540.00

S/. 3,540.00

S/. 2,360.00

S/. 2,360.00

S/. 16,520.00

S/. 16,520.00

Capita de Trabajo
Costo de la mercaderia

S/. 50,000.00

S/. 3,000.00

S/. 3,000.00

S/. 3,800,000.00 S/. 4,840,000.00

Gatos Operativos

S/. 33,000.00

S/. 33,000.00

Planilla de Sueldos

S/. 8,000.00

S/. 8,000.00

Alquiler del Local

S/. 6,000.00

S/. 6,000.00

Gastos de Seguros

Gasto de Ventas

S/. 3,000.00

S/. 3,000.00

Gasto Generales

Gastos de Seguros

S/. 2,000.00

S/. 2,000.00

S/. 14,000.00

S/. 14,000.00

Gasto Generales
Total sin igv

S/. 1,550,000.00 S/. 3,836,000.00 S/. 4,876,000.00

Total con igv

S/. 4,484,000.00 S/. 5,711,200.00

S/. 1,820,000.00 S/. 4,524,500.00 S/. 5,751,700.00

4. MODULO DE LIQUIDACION DE IGV

Ao 0
Igv - Ingresos
Igv - Egresos
Liquidacion Igv
Credito Fiscal
Neto a Pagar

0
S/. 270,000.00
-S/. 270,000.00
0

Ao 1

Ao 2

S/. 889,200.00
S/. 688,500.00
S/. 200,700.00
S/. 270,000.00

S/.
1,132,560.00
S/. 875,700.00
S/. 256,860.00
S/. 69,300.00

-S/. 270,000.00 -S/. 69,300.00 S/. 187,560.00

Liquidacion
S/.
237,600.00

6. ESTADO DE RESULTADO CON FINAN

Ao 1

S/.
237,600.00

Ao 2

Ventas

S/. 4,940,000.00

S/. 6,292,000.00

Costo de Ventas

S/. 3,800,000.00

S/. 4,840,000.00

Utilidad Bruta

S/. 1,140,000.00

S/. 1,452,000.00

S/. 183,000.00

S/. 183,000.00

Gasto Desembosable

S/. 33,000.00

S/. 33,000.00

Depreciacion 10%

S/. 80,000.00

S/. 80,000.00

Amortizcion 10%

S/. 70,000.00

S/. 70,000.00

Gasto Operativo

Otros Ingresos

Liquidacion

Liquidacion

Ventas

S/. 4,940,000.00 S/. 6,292,000.00

Costo de Ventas

S/. 3,800,000.00 S/. 4,840,000.00

5. ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIAMIENTO

Utilidad Bruta
Ao 1

Ao 2

Gasto Operativo

S/. 1,140,000.00 S/. 1,452,000.00

S/. 183,000.00

S/. 183,000.00

Gasto Desembosable

S/. 33,000.00

S/. 33,000.00

Depreciacion 10%

S/. 80,000.00

S/. 80,000.00

Amortizcion 10%

S/. 70,000.00

S/. 70,000.00

Otros Ingresos
Utilidad Operativa
S/. 120,000.00

Utilidad Operativa

S/. 957,000.00

S/. 1,269,000.00

S/. 120,000.00

Utilidad Ante Impuesto

S/. 957,000.00

S/. 1,269,000.00

Impuesto a la Renta 30%

S/. 287,100.00

S/. 380,700.00

S/. 36,000.00

Utilidad Neta

S/. 669,900.00

S/. 888,300.00

S/. 84,000.00

Gasto Financiero

S/. 120,000.00
S/. 957,000.00 S/. 1,269,000.00

33600

S/. 120,000.00

16800

Utilidad Ante Impuesto

S/. 923,400.00 S/. 1,252,200.00

Impuesto a la Renta 30%

S/. 277,020.00

S/. 375,660.00

S/. 36,000.00

Utilidad Neta

S/. 646,380.00

S/. 876,540.00

S/. 84,000.00

7. SERVICIO DE DEUDA
Aos
Ao 1
Ao 2
Ao 3

Principal
120000
60000
-

Amortizacion
60000
60000

Intereses
33600
16800

Saldo
60000

Pago
93600
76800

9. BALANCE GENERAL
Ao 0

Ao 1

Caja Banco
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ventas

S/. 5,829,200.00

S/. 7,424,560.00

S/. 5,829,200.00

S/. 7,424,560.00

Capital de Trabajo

S/. 50,000.00

S/. 53,000.00

S/. 56,000.00

Credito Fiscal

S/. 270,000.00

S/. 69,300.00

Activo Fijo

S/. 800,000.00

S/. 800,000.00

S/. 800,000.00

S/. 80,000.00

S/. 160,000.00

S/. 700,000.00

S/. 700,000.00

S/. 70,000.00

S/. 140,000.00

S/. 1,557,600.00

Salidas

S/. 1,820,000.00

S/. 4,811,600.00

S/. 6,319,960.00

Inversion

S/. 1,820,000.00

S/. 3,000.00

S/. 3,000.00

Costo

S/. 4,484,000.00

S/. 5,711,200.00

Gasto

S/. 37,500.00

S/. 37,500.00

IGV x Pagar

S/. 273,600.00

S/. 287,100.00

S/. 380,700.00

S/. 36,000.00

S/. 1,017,600.00

S/. 1,104,600.00

S/. 1,340,000.00

Amortizacion

60000

60000

Interes

33600

16800

Escudo Fiscal 30%

10080

5040

-S/. 1,700,000.00

S/. 934,080.00

S/. 1,032,840.00

S/. 1,340,000.00

Saldo Inicial de Caja

S/. 934,080.00

S/. 1,966,920.00

Saldo Final de Caja

S/. 934,080.00

S/. 1,966,920.00

S/. 3,306,920.00

-S/. 1,820,000.00

S/. 700,000.00

Amortizacion
S/. 237,600.00

Impuesto. Renta

Depreciacion Acumulado
Intangible

S/. 187,560.00

Flujo Caja Financiera

S/. 1,966,920.00 S/. 3,306,920.00

S/. 1,613,600.00

S/. 56,000.00

Venta de Activo

Prestamo

S/. 934,080.00

Liquidacion

R.Capital de Trabajo

Flujo Caja Economica

Liquidacion

Activo

8. FLUJO DE CAJA
Entradas

Ao 2

120000

Total de Activo

S/. 1,820,000.00

S/. 2,406,380.00

S/. 3,222,920.00 S/. 3,306,920.00

S/. 120,000.00

S/. 60,000.00

S/. 1,700,000.00

S/. 1,700,000.00

Resultado de Ejercicio

S/. 646,380.00

Resultado Acumulado

S/. 0.00

S/. 646,380.00 S/. 1,522,920.00

S/. 1,820,000.00

S/. 2,406,380.00

S/. 3,222,920.00 S/. 3,306,920.00

Pasivo + Patrimonio
Prestamo
Capital Social

Total Pasivo + Patrimn.

0
S/. 1,700,000.00 S/. 1,700,000.00
S/. 876,540.00

S/. 84,000.00

VAN ECONOMICO Y FINANCIERO

TIRE Y TIRF
Datos:
COK

18%

WACC

30%

Pesos

Costo

Deuda

S/. 120,000.00

0.065934066

30%

Capital

S/. 1,700,000.00

0.934065934

18%

(1-t)

CPPC

70%

0.01385

0.16813

R.Acumulado

R.Ejercicio
Total

S/. 1,820,000.00

0.18198

VAN ECONOMICO Y FINANCIERO

TIRE Y TIRF

PUNTO DE
EQUILIBRIO
Ao 1

Ao 2

Ventas

S/. 4,940,000

S/. 6,292,000

Costos Variables

S/. 4,484,000

S/. 5,711,200

Margen Contribucion

S/. 456,000

S/. 580,800

Costos Fijos

S/. 216,600

S/. 199,800

U. Antes impuestos

S/. 239,400

S/. 381,000

Ao 1
Costos Fijos
M. contribucion unit
Punto de Equilibrio unid
Punto de Equilibrio soles
Margen de seguridad

Ao 2
S/. 216,600

S/. 199,800

S/. 2.40

S/. 2.64

90,250

75,682

S/. 2,346,500

S/. 2,164,500

52.50%

65.60%

VALOR ECONOMICO
AGREGADO

ESTADO DE
RESULTADOS
Ao 1

Ao 2

Ventas

S/. 4,940,000.00

S/. 6,292,000.00

Costo de Ventas

S/. 3,800,000.00

S/. 4,840,000.00

Utilidad Bruta

S/. 1,140,000.00

S/. 1,452,000.00

S/. 183,000.00

S/. 183,000.00

Gasto Desembosable

S/. 33,000.00

S/. 33,000.00

Depreciacion 10%

S/. 80,000.00

S/. 80,000.00

Amortizcion 10%

S/. 70,000.00

S/. 70,000.00

Utilidad Operativa

S/. 957,000.00

S/. 1,269,000.00

Gasto Financiero

S/. 33,600.00

S/. 16,800.00

Utilidad Ante Impuesto

S/. 923,400.00

S/. 1,252,200.00

Impuesto a la Renta 30%

S/. 277,020.00

S/. 375,660.00

Utilidad Neta

S/. 646,380.00

S/. 876,540.00

S/. 33,600.00

S/. 16,800.00

S/. 679,980.00

S/. 893,340.00

Gasto Operativo

Gasto Financiero
UAIDI

COSTO PROMEDIO PONDERADO

CAPITAL
CPPC 1:
Deuda
Capital
R.Acumulado
R.Ejercicio
Total

S/. 120,000.00
S/. 1,700,000.00

Pesos
0.0486543
0.68926929

S/. 646,380.00
S/. 2,466,380.00

0.2620764

S/. 60,000.00
S/. 1,700,000.00
S/. 646,380.00
S/. 876,540.00
S/. 3,282,920.00

Pesos
0.01827641
0.51783169
0.19689179
0.26700011

Costo

(1-t)
30%
18%

70%

18%

CPPC
0.01022
0.12407
0.04717375
0.18146

CPPC 2:
Deuda
Capital
R.Acumulado
R.Ejercicio
Total

Costo

(1-t)
30%
18%
18%
18%

70%

CPPC
0.00384
0.09321
0.03544052
0.04806002
0.18055

VALOR ECONOMICOAGREGADO

Ao 1

UAIDI

Activos

CPPC

EVA

Ao 2

S/. 679,980.00

S/. 893,340.00

S/. 2,406,380.00

S/. 3,222,920.00

18.15%

18.05%

S/. 243,319.18

S/. 311,447.30

CONCLUSIONES
El proyecto resulta viables debido a:
Se obtiene un VANE mayor a cero, por
lo que el proyecto es rentable.
EL VANF es mayor que cero (0) se
reafirma la rentabilidad y viabilidad del
proyecto
La TIRE es mayor que el costo de
oportunidad de capital, se acepta el
proyecto
La TIRF es mayor que el costo
promedio ponderado de capital , se
acepta el proyecto.

RECOMENDACIONES
Se sugiere la aceptacin del proyecto de
inversin debido a los indicadores obtenidos.
Se recomienda la elaboracin de un proyecto
de salas 4D debido al aumento de demanda
de este tipo de sala.
Solo existe un lugar en lima con este tipo de
sala (Cinpolis) y se puede generar
competencia si se incursiona en este sector.