Autor del Blog: Gregorio Belaunde

TICA Y GESTIN DE RIESGO

RIESGO
OPERACION
AL

Falta de
Principios
ticos

tica y
Riesgo
???

A simple vista la tica no

tendra nada q ver con el
riesgo, pero a continuacin
se ver q si tiene que ver.

FRAUDE INTERNO

Posibilidad de Prdida por:

Procesos Inadecuados.
Fallas de Personal.
Tecnologas de Informacin
Eventos Externos

Grandes
prdidas
Quiebra
Robos.

CONOCIENDO AL RIESGO OPERACIONAL

La posibilidad de ocurrencia de prdidas debido a
procesos inadecuados, fallas del personal o de
la tecnologa de informacin o a eventos
externos.
Este riesgo siempre ha estado presente pero ahora con ms intensidad debido
a cambios en el entorno como :

Globalizacin
Desarrollo tecnolgico.
Productos cada vez ms complejos.

Riesgo
Operacional

Difcil de
Identificar

Difcil de
Medir

Problemas para
distinguirlo del
riesgo de crdito
o del riesgo de
mercado.

Existencia de
prdidas atpicas.
Coexistencia de
prdidas directas
e indirectas.
Insuficiencia de
data Histrica.

Difcil de
vigilar y
controlar

Coexistencia
de causas
internas y
externas.
Frecuencia y la
severidad de las
prdidas son
muy variables.

RIESGO
OPERACIONAL

RIESGO LEGAL

Riesgos Operacionales a partir de

categoras de eventos de
prdidas:
Fraude Interno: Ejem. Tpico empleado con
acceso a la contabilidad que logra sustraer
importantes sumas de dinero.
Fraude externo: Ejem. El que se puede sufrir
a travs de la colocacin de tarjetas por
terceros.
Eventos ligados a la relaciones laborales y
a la seguridad en el trabajo: Ejem.
Huelgas, accidentes del personal por no
haberles dado los implementos de
proteccin.

Ej.
Contratos
mal
hechos

Eventos ligados a los clientes,

productos, prcticas empresariales:
Ejem. No darles toda la informacin
sobre lo que se les est vendiendo a
los clientes.
Daos a activos materiales: Ejem.
producidos por eventos naturales
(inundaciones, terremotos, o
tsunamis).
Interrupcin del negocio y fallas en los
sistemas: Ejem. Fallas en los
sistemas informticos como cuando se
cuelgan los sistemas.
Los eventos ligados a la ejecucin,
entrega y gestin de procesos:
Ejem. Errores con respecto a plazos
de entrega, errores de codificacin
que producen errores de facturacin.

PRINCIPIOS DE GESTIN DEL RIESGO OPERACIONAL

Para empezar hay que identificar los diferentes riesgos, y luego se evala en
funcin a su importancia.
Para esto se establece matrices de riesgos, y se valora en funcin de su
frecuencia e impacto:
Riesgos Insignificantes (frecuencia baja e impacto bajo).

Riesgos Recurrentes (frecuencia alta e impacto bajo).

Riesgos Significativos (frecuencia baja e impacto alto).
Riesgos Insoportables (frecuencia alta e impacto alto).

Estos riesgos corresponden a situaciones de crisis agudas, para facilitar ese

trabajo, se recomienda construir bases histricas de eventos de prdidas.

Lo primero es la PREVENCIN y
REDUCCIN del riesgo:

Control Interno
permanente es en si
un mtodo preventivo
de reduccin del RO.
Plan de continuidad
del Negocio.
Seguridad de los
Sistemas de
Informacin y
Comunicaciones.

PROBLEMA

DIRIGENTES,
DIRECTIVOS,
EMPRESARIOS

Corren Riesgo
Reputacional

Tolerancia de

No es ilegal
Pero:
Est bien o
est mal?

Conductas
ANTITICAS
POR
Buenos
Resultados

Los directivos que permiten estas

conductas antiticas para as obtener
mayores utilidades y beneficiarse, se
hacen cmplices de esas prcticas
fraudulentas.

RIESGO
REPUTACIONAL
Daos que
sufre la
empresa
por

Falta de tica.
Falla de calidad

Difcil de medir
INMEDIATAMENT
E
Impacto
Consecuencias
muy graves ( ms
si se acta de
manera antitica).

Golpe a su
REPUTACIN,
ocasionando la
perdida de:

Colaboradores
claves
Clientes,
proveedores.
Valor en Bolsa
Lneas de crdito.
Presa fcil de
algn comprador
hostil.

RIESGO DE CRDITO
Segn la SBS: Posibilidad de prdidas por la incapacidad o falta de voluntad
de los deudores, contraparte o terceros obligados, para cumplir sus
obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance.

Riesgo de
crdito
No hay riesgo
slo si se paga
o cobra por
adelantado

De no ser
pagado por
el deudor

No slo
tiene q ver
con
crditos.

1. Inversiones: Ejem. Bonos del Estado,

corre riesgo que el Estado NO pagu los
bonos.
2. Obligaciones Contingentes: deuda
depende de la realizacin de un hecho.
3. Obligaciones diferentes a Pagos: Hacer
o no contratos crediticios, su violacin:
DEFAULT o INCUMPLIMIENTO.

RIESGO DE TASA DE INTERS Y SU GESTIN

Es el riego que corre por las variaciones de la tasa de inters.
FUENTES:

Haber tomado deuda con tasa variable, si la tasa sube los intereses a pagar
tambin suben.

Tener depsitos o activos financieros con tasa variable, si la tasa disminuye

los ingresos por los activos tambin.

Entidades Financieras al tomar deudas o prstamos con distinta tasa de

referencia, estas no se mueven igual.

Para Gestionarlo:

Es difcil obtener prstamos a una tasa fija ya que son de costos elevados y si
se obtiene una tasa fija de depsitos largos el banco puede variarlo si las
condiciones del mercado cambian.

Empresa

buscan
Tener fondeos de
tasas variables ms
bajas posibles,

Tener un buen
MIX de Deuda

Tasas
Fijas

Combinado con

Tasas
Variables

MIX de
Monedas

La decisin
del MIX en
base a
Informacin
Histrica

RIESGO CAMBIARIO Y SU GESTIN

Se refiere a :
Variacin de precios.
De tasas de inters.
Valor de activos Financieros.
Precio de COMMODITTIES.
Riesgo que se corre en razn de las fluctuaciones del tipo de cambio.
FUENTES:
Ingresos y egresos en moneda extranjera cuando uno funciona en moneda
local. Estos pueden ser mayores o menores al momento de efectuarlos. Los
importadores y exportadores conocen muy bien este riesgo.
Tener depsitos y otro activos financieros en moneda extranjera; estos
pueden ganar o perder valor en equivalente a moneda local.
Tener deudas en moneda extranjera, aumenta el riesgo si se tiene ingresos en
moneda local ya que se puede tener que pagar ms de lo previsto.

Ingreso
s S/.

Egresos
$
Se est
DESCALZAD
O

GESTIONAR:
Lo ms simple es decir:

Ingresos en moneda local. Evitar gastos en moneda extranjera, tener ahorros

en moneda extranjera o endeudarse en moneda extranjera.

No es tan simple:

Las empresas IMPORTADORAS y EXPORTADORAS que para operar

necesitan tener parte se sus reservas en moneda extranjera por miedo a una
potencial inflacin o devaluacin significativa.

Muchas empresas se endeudan en moneda extranjera porque las tasas son

ms bajas, y tambin para hacerse ms visibles a inversiones
internacionales.

Por ello se debe cuidar bien el equilibrio entre ingresos y egresos en moneda
extranjera para as estar lo menos descalzados posibles.

Estn tambin los derivados cambiarios, permiten protegerse contra las

fluctuaciones futuras del tipo de cambio, que se pactan a tipo de cambio
diferentes del tipo de cambio actual llamado SPOT.

Tambin estn los FOWARD , una obligacin futura en firme a pagar a ese
valor; as se habla de Ventas foward ( puts) y compras foward ( calls).

Como NO GESTIONAR EL RIESGO CAMBIARIO

Gestionar es difcil y en periodos de crisis casi imposible para encontrar a
alguien que venda coberturas que no sean muy cortas o muy caras, y es
mejor no apostar a tipos de cambio con la esperanza de ganar, es decir,
especulando.
No gestionar:

Tomar ms deuda de la necesaria en moneda extranjera .

Sobre-exponerse a una moneda de manera innecesaria.

Especular con derivados, haciendo lo contrario a lo que debera hacerse

por naturaleza del negocio ( vender en vez de comprar o al revs).

RIESGO CAMBIARIO CREDITICIO Y SU GESTIN

La posibilidad de afrontar prdidas derivadas de incumplimiento de los
deudores en el pago de sus obligaciones crediticias producto de
descalces entre sus exposiciones netas en moneda extranjera.
FUENTES:
o

Prestarle o hacerle crdito en moneda extranjera a un deudor que esta

descalzado. El hecho tambin de prestarle en moneda extranjera a una
empresa cuyos ingresos son esencialmente en moneda local.

Aunque no se haya hecho prstamo en moneda extranjera porque ese

deudor puede tener deudas en moneda extranjera con otros. Y en caso de
problemas tambin dejar de pagar la deuda en moneda local.

El banco que ofrece una cobertura cambiara mediante un derivado a su

cliente, tambin incurre en R.C.C.

COMO GESTIONAR
R.C.C.

COMO NO GESTIONAR
R.C.C.

Pide a los supervisores identificar

en su cartera, qu clientes estn
expuestos y cuales NO lo estn;
medir su capacidad de resistencia
a los shocks cambiarios.

Considerar a un cliente como no

expuesto porque no se le hace
prstamos en moneda
extranjera.
Considerar a un cliente, que esta
en dificultades crediticias
sistemticamente como NO
expuesto so pretexto que sera
otra razn.
Disear modelos que incorporen
artificios que permitan hacer
parecer como no expuesto a
clientes que son expuestos.
Otorgar crditos excesivos en
moneda extranjera a clientes para
que luego hagan depsitos en
moneda local.
Incitar a clientes a especular con
los derivados, para que haga lo
contrario a lo que debera hacer
por naturaleza.

Se debe ver si a los clientes

expuestos se est dispuesto a
seguir otorgando crditos en
moneda extranjera o NO.
Identificar cuales de los deudores
sustancialmente expuestos
debera haber mayores
restricciones o provisiones
adicionales.

Medir ese riesgo en sus carteras,

este ejercicios es bastante
delicado.
Adems de vigilar bien a sus
clientes, ms valdra para los
bancos compartir informacin
sobre esas operaciones.