Anda di halaman 1dari 93

12-1

CHAPTER

12

INTANGIBLE ASSETS

Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

12-2

Learning
Learning Objectives
Objectives
1.

Describe the characteristics of intangible assets.

2.

Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.

3.

Explain the procedure for amortizing intangible assets.

4.

Describe the types of intangible assets.

5.

Explain the conceptual issues related to goodwill.

6.

Describe the accounting procedures for recording goodwill.

7.

Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

8.

Identify the conceptual issues related to research and development


costs.

9.

Describe the accounting for research and development and similar costs.

10.

Indicate the presentation of intangible assets and related items.

12-3

Intangible
Intangible Assets
Assets

Intangible
Asset Issues

Types of
Intangibles

Impairment of
Intangibles

Characteristics
Valuation

Marketingrelated
Customerrelated
Artisticrelated
Contractrelated
Technologyrelated
Goodwill

Limited-life
intangibles
Reversal of
impairment
loss
Indefinite-life
intangibles
other than
goodwill
Goodwill

Amortization

12-4

Research and
Development
Costs
Identifying
R&D
Accounting for
R&D
Similar costs
Conceptual
questions

Presentation of
Intangibles and
Related Items
Intangible
assets
R&D costs

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Aset tidak berwujud adalah aset nonmoneter yang dapat
diidentifikasi tanpa wujud fisik.

Suatu aset dikatakan dapat diidentifikasi jika:

a.Dapat dipisahkan, yaitu dapat dipisahkan atau dibedakan dari


entitas dan dijual, dipindahkan, dilisensikan, disewakan atau
ditukarkan, baik secara tersendiri atau bersama-sama dengan
kontrak terkait, aset atau liabilitas teridentifikasi, terlepas
dari apakah entitas bermaksud untuk melakukan hal tersebut;
atau
b.Timbul dari kontrak atau hak legal lainnya, terlepas dari
apakah hak tersebut dapat dialihkan atau dipisahkan dari
entitas atau dari hak-hak dan kewajiban-kewajiban lainnya.
12-5

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Characteristics
Three Main Characteristics:
(1) Identifiable,
(2) Lack physical existence.
(3) Not monetary assets.
Normally classified as non-current asset.

12-6

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Contoh Aset Tidak Berujud:

(a)nama merek;
(b)kepala surat kabar dan judul publisitas;
(c)piranti lunak komputer;
(d)lisensi dan waralaba;
(e)hak cipta, paten dan hak kekayaan intelektual industri
lainnya, hak operasional dan penyediaan jasa lainnya;
(f)resep, formula, model, desain, dan prototipe, dan
(g)aset tidak berwujud dalam pengembangan.

12-7

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud

PEROLEHAN:

(a)PEMBELIAN
(b)PERTUKARAN
(c)DIHASILKAN SECARA INTERNAL

12-8

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Valuation
Purchased Intangibles:

12-9

Recorded at cost.

Includes all costs necessary to make the intangible asset


ready for its intended use.

Typical costs include:

Purchase price.

Legal fees.

Other incidental expenses.

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Pengakuan Aset Tidak Berujud
Aset tidak berwujud harus diakui jika, dan hanya jika:
a.kemungkinan besar entitas akan memperoleh manfaat ekonomis masa
depan dari aset tersebut; dan
b.biaya perolehan aset tersebut dapat diukur secara andal.

Dalam menilai kemungkinan adanya manfaat ekonomis masa depan,


entitas harus menggunakan asumsi masuk akal dan dapat
dipertanggungjawabkan
yang merupakan estimasi terbaik manajemen atas kondisi ekonomi
yang berlaku sepanjang masa manfaat aset tersebut.
Dalam menilai tingkat kepastian akan adanya manfaat ekonomis
masa depan yang timbul dari penggunaan aset tidak berwujud,
entitas mempertimbangkan bukti yang tersedia pada saat pengakuan
awal aset tidak berwujud dengan memberikan penekanan pada bukti
eksternal.
12-10

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud

Aset tidak berwujud pada awalnya harus diakui sebesar biaya perolehan
Biaya perolehan aset tidak berwujud terdiri dari :
(a)harga beli, termasuk bea masuk (import), dan pajak pembelian yang
tidak dapat dikembalikan, setelah dikurangkan diskon dan rabat: dan
(b) segala biaya yang dapat dikaitkan secara langsung dalam
mempersiapkan aset tersebut sehingga siap untuk digunakan.
Contoh dari biaya yang dapat dikaitkan langsung adalah :
(a)Biaya imbalan kerja (seperti yang dijelaskan dalam PSAK
24(revisi 2004): Imbalan Kerja) yang timbul secara langsung dengan
membawa aset ke kondisi kerja (siap digunakan);
(b)Biaya untuk menguji apakah aset tersebut dapat berfungsi
dengan baik.
12-11

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Contoh dari pengeluaran yang tidak termasuk biaya aset tidak
berwujud adalah :
(a)biaya untuk memperkenalkan produk atau jasa baru (termasuk
biaya iklan dan kegiatan promosi);
(b)biaya memindahkan usaha ketempat atau ke tingkat konsumen
baru (termasuk biaya pelatihan pegawai); dan
(c)biaya administrasi dan overhead lainnya
Contoh biaya yang tidak termasuk dalam jumlah tercatat dari aset
tidak berwujud:
(a)biaya yang dikeluarkan saat aset sudah dapat digunakan sesuai
dengan keinginan manajemen tetapi aset tersebut tidak digunakan;
dan
(b)kerugian operasi awal, seperti halnya biaya dikeluarkan ketika
ada permintaan atas aset.

12-12

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Valuation
Internally Created Intangibles:

12-13

Companies expense all research phase costs and some


development phase costs.

Certain development costs are capitalized once economic


viability criteria are met.

IFRS identifies several specific criteria that must be met


before development costs are capitalized.

LO 2 Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara
Internal
Dalam menentukan apakah suatu aset tidak berwujud yang dihasilkan
secara internal memenuhi syarat untuk diakui, entitas menggolongkan
proses dihasilkannya aset tidak berwujud menjadi dua tahap:
(a) tahap penelitan atau tahap riset; dan
(b) tahap pengembangan.
Jika entitas tidak dapat membedakan antara tahap riset dan tahap
pengembangan pada suatu proyek internal untuk menghasilkan aset
tidak berwujud, maka entitas memperlakukan pengeluaran untuk proyek
itu seolaholah sebagai pengeluaran yang terjadinya hanya pada tahap
riset saja.

12-14

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Internally Created Intangibles

12-15

Illustration 12-1
Research and
Development Stages

LO 2 Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Internal

Tahap Riset

a.Entitas tidak boleh mengakui aset tidak berwujud yang timbul dari
riset (atau dari tahapan riset pada proyek internal).
b.Pengeluaran untuk riset (atau tahap riset pada suatu proyek internal)
diakui sebagai beban pada saat terjadinya.
Pada tahap riset sebuah proyek internal, entitas tidak dapat
menunjukkan telah adanya suatu aset tidak berwujud yang
akan dapat menghasilkan manfaat ekonomis masa depan.
Dengan demikian, pengeluaran untuk riset selalu
diakui sebagai beban pada saat terjadinya

12-16

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Internal
Contohcontoh kegiatan riset adalah:
(a)kegiatan yang ditujukan untuk memperoleh pengetahuan baru;
(b)pencarian (evaluasi dan seleksi final) untuk penerapan atas penemuan
riset atau pengetahuan lainnya;
(c)pencarian alternatif bahan baku, peralatan, produk, proses, sistem
atau jasa; dan
(d)perumusan, desain, evaluasi, dan seleksi final berbagai kemungkinan
alternatif bahan baku, peralatan, produk, proses, sistem atau jasa yang
baru atau ditingkatkan

12-17

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Internal

Tahap Pengembangan

Suatu aset tidak berwujud yang timbul dari pengembangan (atau dari
tahap pengembangan pada suatu proyek internal) diakui jika, dan hanya
jika, entitas dapat menunjukkan semua hal berikut ini:

(a)Kelayakan teknis penyelesaian aset tidak berwujud tersebut sehingga aset


tersebut dapat digunakan atau dijual;
(b)niat untuk menyelesaikan aset tidak berwujud tersebut dan menggunakannya
atau menjualnya;
(c)kemampuan untuk menggunakan atau menjual aset tidak berwujud tersebut;
(d)bagaimana aset tidak berwujud akan menghasilkan kemungkinan besar manfaat
ekonomis masa depan. Antara lain entitas harus mampu menunjukkan adanya pasar
bagi keluaran aset tidak berwujud atau pasar atas aset tidak berwujud itu
sendiri, atau, jika aset tidak berwujud itu akan digunakan secara internal, entitas
harus mampu menunjukkan kegunaan aset tidak berwujud tersebut;
(e)tersedianya sumber daya teknis, keuangan, dan sumber daya lainnya untuk
menyelesaikan pengembangan aset tidak berwujud dan untuk menggunakan atau
menjual aset tersebut; dan
(f)emampuan untuk mengukur secara andal pengeluaran yang terkait dengan aset
tidak bewujud selama pengembangannya.
12-18

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Internal
Dalam tahap pengembangan suatu proyek, kadangkadang entitas dapat
mengidentifikasi aset tidak berwujud dan menunjukkan bahwa aset
tersebut akan menghasilkan kemungkinan besar manfaat ekonomis
masa depan.
Hal itu dimungkinkan karena tahap pengembangan suatu proyek
lebih maju jika dibandingkan dengan tahap riset
Contohcontoh kegiatan pengembangan adalah :
(a)desain, konstruksi, serta pengujian prototipe dan model sebelum
produksi atau sebelum digunakan;
(b)desain, peralatan, cetakan, dan pewarnaan yang melibatkan teknologi
baru;
(c)desain, konstruksi, dan operasi, pabrik percontohan, yang skalanya
tidak ekonomis, untuk produksi komersial; dan
(d) desain, konstruksi, dan pengujian alternatif bahan baku, peralatan,
produk, proses, sistem, atau jasa, yang baru atau yang diperbaiki.
12-19

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan
Secara Internal
Biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal
adalah jumlah pengeluaran yang dilakukan sejak tanggal aset tidak
berwujud pertama kali memenuhi kriteria pengakuan

Biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal


terdiri atas seluruh biaya terkait langsung yang dibutuhkan untuk
membuat, menghasilkan dan mempersiapkan aset tersebut
sehingga siap untuk digunakan sesuai dengan cara yang
dimaksudkan oleh manajemen.
12-20

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan
Secara Internal
Contoh-contoh dari biaya yang dapat diatribusikan adalah:
(a) biaya bahan baku dan jasa yang digunakan atau dikonsumsi dalam menghasilkan
aset tidak berwujud;
(b) biaya perolehan imbalan kerja (seperti yang diungkapkan dalam PSAK 24(revisi
2004): Imbalan Kerja) yang timbul dalam menghasilkan aset tidak berwujud
tersebut;
(c) biaya untuk mendaftarkan hak legal; dan
(d) amortisasi paten dan lisensi yang digunakan untuk menghasilkan aset tidak
berwujud tersebut.
(e) PSAK 26 (revisi 2008): Biaya Pinjaman menetapkan kriteria untuk pengakuan
bunga sebagai elemen biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara
internal

12-21

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan
Secara Internal
Yang tidak termasuk dalam komponen biaya aset tidak berwujud yang
dihasilkan secara internal:
(a)biaya penjualan, biaya administrasi, dan biaya overhead umum lainnya,
kecuali jika biaya tersebut dapat secara langsung dikaitkan untuk
menyiapkan aset tersebut untuk dapat digunakan;
(b)inefesiensi yang teridentifikasi dan kerugian operasi awal yang muncul
sebelum aset memenuhi kinerja yang direncanakan; dan
(c)pengeluaran untuk pelatihan karyawan yang mengoperasikan aset

12-22

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PSAK 19
Amortisasi adalah alokasi sistematis jumlah
tersusutkan suatu aset tidak berwujud selama
masa manfaatnya
a. Sebuah entitas harus menilai apakah masa manfaat suatu aset tidak
berwujud terbatas atau tak terbatas dan, jika terbatas, jangka
waktu atau jumlah produksi atau jumlah unit serupa yang dihasilkan,
selama masa manfaat.
b. Suatu aset tidak berwujud diakui entitas memiliki masa manfaat tak
terbatas jika, berdasarkan analisis dari seluruh faktor relevan, tidak
ada batas yang terlihat pada saat ini atas periode yang mana aset
diharapkan menghasilkan arus kas neto bagi entitas.

12-23

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PSAK 19
Pengeluaran untuk aset tidak berwujud harus diakui sebagai beban pada
saat terjadinya, kecuali:
a.Pengeluaran itu merupakan bagian dari biaya perolehan aset tidak
berwujud yang memenuhi kriteria pengakuan .
b.pos tersebut diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis yang berbentuk
akuisisi dan tidak dapat diakui sebagai aset tidak berwujud. Apabila
demikian halnya, maka pengeluaran tersebut, merupakan bagian dari
goodwill pada tanggal akuisisi (lihat PSAK 22(revisi 2009): Kombinasi
Bisnis).

12-24

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Amortization of Intangibles
Limited-Life Intangibles:

12-25

Amortize by systematic charge to expense over useful life.

Credit asset account or accumulated amortization.

Useful life should reflect the periods over which the asset
will contribute to cash flows.

Amortization should be cost less residual value.

IFRS requires companies to assess the residual values


and useful lives of intangible assets at least annually.
LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PSAK 19
Akuntansi untuk aset tidak berwujud didasarkan pada usia manfaatnya.
a.

Suatu aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas


diamortisasi (lihat paragraf 97106), dan

b.

Aset tidak berwujud dengan masa manfaat tak terbatas tidak


diamortisasi

kata tak terbatas bukan berarti tak terhingga.


a.Jika masa manfaat suatu aset tidak berwujud hanya menunjukan tingkat
pengeluaran perawatan masa depan yang dibutuhkan untuk merawat aset agar
dapat berfungsi sesuai dengan standar kinerja yang dinilai pada saat
dilakukannya estimasi masa manfaat aset tidak berwujud tersebutnya, serta
kemampuan dan keinginan entitas untuk mencapai tingkat tersebut.
b.Kesimpulan bahwa masa manfaat suatu aset tidak berwujud adalah tak
terbatas tergantung dari rencana pengeluaran masa depan yang dibutuhkan
untuk merawat aset pada standar kinerjanya
12-26

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PSAK 19
Masa manfaat suatu aset tidak berwujud yang timbul dari kontrak atau
hak legal lainnya tidak dapat lebih panjang dari masa kontrak atau
hak legal lainnya, tapi dapat lebih pendek tergantung dari periode
kapan aset dapat digunakan entitas.

Jika kontrak atau hak legal lainnya memiliki batasan yang dapat
diperbarui, maka masa manfaat dari aset takbewujud juga
diperbarui hanya apabila terdapat bukti yang mendukung
pembaruan masa manfaat tidak menimbulkan biaya yang signifikan.
Masa manfaat suatu hak yang dibeli ulang sebagai aset tidak
berwujud dalam suatu kombinasi bisnis adalah sisa masa kontrak
yang mana hakhak tersebut berlaku dan periode yang diperbarui
tidak termasuk.
12-27

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PSAK 19
Dimungkinkan terdapat dua aspek ( baik faktor ekonomi atau faktor
hukum) yang mempengaruhi masa manfaat suatu aset tidak
berwujud.
Faktor ekonomi menentukan periode manfaat ekonomis masa depan yang
akan diperoleh entitas.
Faktor hukum mungkin membatasi periode yang mana entitas memiliki
akses pengendalian terhadap manfaat tersebut.
Masa manfaat aset adalah periode yang lebih pendek dari periode yang
ditentukan dari penerapan kedua faktor tersebut

12-28

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT
TERBATAS
Nilai depre siasi sebuah aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas
harus dialokasikan secara sistematis sepanjang masa manfaatnya.

Amortisasi harus dimulai ketika aset tersedia untuk digunakan, yakni ketika aset
berada pada lokasi dan dalam kondisi untuk beroperasi sesuai dengan
ketentuan yang diinginkan manajemen.
Amortisasi harus dihentikan pada waktu mana yang lebih dahulu antara ketika
aset digolongkan sebagai aset yang dimiliki untuk dijual (atau termasuk
dalam kelompok aset lepasan yang digolongkan dalam aset yang dimiliki
untuk dijual) sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009): Aset Tidak Lancar yang
Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan dan tanggal ketika aset
dihentikan pengakuannya.
12-29

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT
TERBATAS
Metode amortisasi yang digunakan harus menggambarkan pola konsumsi
entitas atas manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan.
Jika pola tersebut tidak dapat ditentukan secara andal, digunakan
metode garis lurus.
Amortisasi yang dibebankan setiap periode harus diakui dalam laporan
laba rugi kecuali Pernyataan ini atau Pernyataan lainnya
mengijinkan atau mensyaratkan amortisasi dimasukan dalam jumlah
tercatat aset lainnya

12-30

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT
TERBATAS
Terdapat berbagai metode amortisasi untuk mengalokasikan jumlah
penyusutan suatu aset atas dasar yang sistematis sepanjang masa
manfaatnya.
a.

metode garis lurus,

b.

metode saldo menurun dan

c.

metode unit produksi.

Metode yang digunakan dipilih berdasarkan pola konsumsi manfaat ekonomi


masa depan yang diharapkan dan diterapkan secara konsisten dari
periode ke periode lainnya, kecuali terdapat perubahan dalam
perkiraan pola konsumsi tersebut.
Amortisasi biasanya diakui dalam laba rugi
12-31

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT
TERBATAS
Nilai residu suatu aset tidak berwujud seharusnya diasumsikan sama
dengan nol, kecuali:
(a)ada komitmen dari pihak ketiga untuk membeli aset tersebut pada
akhir masa manfaatnya; atau
(b)ada pasar aktif bagi asset tersebut dan:
nilai residu aset dapat ditentukan dengan mengacu pada harga
yang berlaku di pasar tersebut, dan
terdapat kemungkinan yang cukup besar bahwa pasar yang aktif
tersebut akan tetap tersedia sampai akhir masa manfaat aset.
a. Nilai yang dapat diamortisasi atas suatu aset dengan masa manfaat
terbatas ditentukan setelah mengurangi nilai residunya.
b. Nilai residu yang tidak sama dengan nol memberikan implikasi bahwa
perusahan berharap untuk melepaskan aset tidak berwujud tersebut
sebelum masa ekonomisnya berakhir.
12-32

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT
TERBATAS
Nilai residu ditelaah setidaknya setiap akhir tahun laporan keuangan.
Perubahan nilai residu aset diperhitungkan sebagai perubahan estimasi
akuntansi sejalan dengan PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi,
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan.

Periode amortisasi dan metode amortisasi ditinjau setidaknya setiap


akhir tahun buku.
a.Jika perkiraan masa manfaat aset berbeda secara signifikan dengan
estimasiestimasi sebelumnya, periode amortisasi harus disesuaikan.
b.Jika terjadi perubahan yang signifikan dalam perkiranan pola
konsumsi manfaat ekonomis dari aset, metode amortisasi harus diubah
untuk mencerminkan pola yang berubah tersebut.
Perubahan tersebut harus dicatat sebagai perubahan estimasi
akuntansi sesuai dengan PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi,
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan
12-33

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK
TERBATAS
Suatu aset tidak berwujud dengan masa manfaat tak terbatas tidak
boleh diamortisasi.
Sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): Penurunan Nilai Aset, suatu
entitas disyaratkan untuk menguji aset tidak berwujud dengan masa
manfaat tak terbatas untuk penurunan nilai dengan membandingkan
jumlah terpulihkan dengan jumlah tercatatnya.
(a)setiap tahun; dan
(b)Kapanpun apabila terdapat indikasi bahwa aset tidak berwujud
mengalami penurunan nilai

12-34

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK
TERBATAS

a. Masa manfaat suatu aset tidak berwujud yang tidak diamortisasi


harus ditelaah setiap periode untuk menentukan apakah kejadian
atau keadaan dapat terus mendukung masa manfaat aset tetap tak
terbatas.
b. Jika tidak, perubahan masa manfaat yang muncul dari tak terbatas
menjadi terbatas harus dibukukan atau sesuai dengan perubahan
dalam perkiraan akuntasi sesuai dengan PSAK 25 (revisi 2009):
Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan.

12-35

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK
TERBATAS
c. Sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): Penurunan Nilai Aset,
mengkaji ulang masa manfaat aset tidak berwujud dari tak terbatas
menjadi terbatas merupakan salah satu indikasi kemungkinan aset
mengalami penurunan nilai.
Sebagai hasilnya, entitas menguji aset atas penurunan nilai dengan

membandingkan jumlah terpulihkan yang dijelaskan sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009):
Penurunan Nilai Aset, dengan jumlah tercatatnya, dan mengakui setiap kelebihan nilai
tercatat atas jumlah terpulihkan aset sebagai kerugian penurunan nilai

Untuk menentukan apakah suatu aset tidak berwujud mengalami


penurunan nilai, entitas menerapkan PSAK 48 (revisi 2009:
Penurunan Nilai Aset.
Pernyataan tersebut menjelaskan kapan dan bagaimana suatu
entitas menelaah jumlah tercatat aset, bagaimana menentukan
jumlah terpulihkan suatu aset dan kapan entitas mengakui atau
membalik kerugian penurunan nilai
12-36

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PENGHENTIAN DAN PELEPASAN
Suatu aset tidak berwujud harus dihentikan pengakuannya bila:
(a)dalam (proses) pelepasan; atau
(b)ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa depan yang
diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.
(c)Keuntungan atau kerugian muncul dari penghentian pengakuan suatu aset
tidak berwujud harus ditetapkan sebagai perbedaan antara nilai bersih
pelepasan (jika ada) dan nilai wajar aset.
Hal tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi ketika aset
dihentikan pengakuannya
Keuntungan tidak boleh diakui sebagai pendapatan.
Pelepasan suatu aset tidak berwujud dapat dilakukan dengan
berbagai cara (contohnya, melalui:
a.penjualan,
b.sewa pembiayaan,
c.atau disumbangkan).
12-37

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
PENGHENTIAN DAN PELEPASAN

12-38

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Amortization of Intangibles
Indefinite-Life Intangibles:

12-39

No foreseeable limit on time the asset is expected to


provide cash flows.

No amortization.

Must test indefinite-life intangibles for impairment at least


annually.

LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.

Intangible
Intangible Asset
Asset Issues
Issues
Amortization of Intangibles

12-40

Illustration 12-2
Accounting Treatment
for Intangibles

LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Six Major Categories:

12-41

(1) Marketing-related.

(4) Contract-related.

(2) Customer-related.

(5) Technology-related.

(3) Artistic-related.

(6) Goodwill.

LO 4 Describe the types of intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Marketing-Related Intangible Assets

Examples:

12-42

Trademarks or trade names, newspaper


mastheads, Internet domain names, and noncompetition agreements.

In the United States trademark or trade name has


legal protection for indefinite number of 10 year renewal
periods.

Capitalize acquisition costs.

No amortization.
LO 4 Describe the types of intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Customer-Related Intangible Assets

Examples:

12-43

Customer lists, order or production backlogs, and both


contractual and non-contractual customer
relationships.

Capitalize acquisition costs.

Amortized to expense over useful life.

LO 4 Describe the types of intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Illustration: Green Market Inc. acquires the customer list of a
large newspaper for 6,000,000 on January 1, 2011. Green
Market expects to benefit from the information evenly over a
three-year period. Record the purchase of the customer list and
the amortization of the customer list at the end of each year.
Jan. 1

Customer List

6,000,000

Cash
Dec. 31
2010
2011
2012
12-44

Amortization expense
Customer list

6,000,000
2,000,000
2,000,000

LO 4 Describe the types of intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Artistic-Related Intangible Assets

Examples:

Plays, literary works, musical works, pictures,


photographs, and video and audiovisual material.

Copyright granted for the life of the creator plus 70 years.

Capitalize costs of acquiring and defending.

Amortized to expense over useful life.

and
12-45

Mickey
Mouse
LO 4

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Contract-Related Intangible Assets

Examples:

12-46

Franchise and licensing agreements, construction


permits, broadcast rights, and service or supply
contracts.

Franchise (or license) with a limited life should be amortized


to expense over the life of the franchise.

Franchise with an indefinite life should be carried at cost


and not amortized.

LO 4

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Technology-Related Intangible Assets

Examples:

12-47

Patented technology and trade secrets granted by a


governmental body.

Patent gives holder exclusive use for a period of 20 years.

Capitalize costs of purchasing a patent.

Expense any R&D costs in developing a patent.

Amortize over legal life or useful life, whichever is shorter.

LO 4 Describe the types of intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Illustration: Harcott Co. incurs $180,000 in legal costs on
January 1, 2011, to successfully defend a patent. The patents
useful life is 20 years, amortized on a straight-line basis. Harcott
records the legal fees and the amortization at the end of 2011 as
follows.
Jan. 1

Patent

180,000

Cash
Dec. 31

Patent amortization expense


Patent

12-48

180,000
9,000
9,000
LO 4 Describe the types of intangible assets.

Types
Types of
of Intangibles
Intangibles
Goodwill
Conceptually, represents the future economic benefits arising
from the other assets acquired in a business combination that
are not individually identified and separately recognized.
Only recorded when an entire business is purchased.
Goodwill is measured as the excess of ...
cost of the purchase over the FMV of the identifiable net
assets purchased.
Internally created goodwill should not be capitalized.
12-49

LO 5 Explain the conceptual issues related to goodwill.

Recording
Recording Goodwill
Goodwill
Illustration: Multi-Diversified, Inc. decides that it needs a parts
division to supplement its existing tractor distributorship. The
president of Multi-Diversified is interested in buying So Paulo,
Brazil. The illustration presents the statement of financial position
of Tractorling Company.
Illustration 12-4

12-50

LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.

Recording
Recording Goodwill
Goodwill
Illustration: Multi-Diversified investigates Tractorlings underlying
assets to determine their fair values.
Illustration 12-5

Tractorling Company decides to accept Multi-Diversifieds offer of


$400,000. What is the value of the goodwill, if any?
12-51

LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.

Recording
Recording Goodwill
Goodwill
Illustration: Determination of Goodwill.
Illustration 12-6

12-52

LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.

Recording
Recording Goodwill
Goodwill
Illustration: Multi-Diversified records this transaction as
follows.
Property, Plant, and Equipment
Patents
Inventories
Receivables
Cash
Goodwill
Liabilities
Cash

12-53

205,000
18,000
122,000
35,000
25,000
50,000
55,000
400,000

LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.

Goodwill
Goodwill
Goodwill Write-off

Goodwill considered to have an indefinite life.

Should not be amortized.

Only adjust carrying value when goodwill is impaired.

Bargain Purchase

12-54

Purchase price less than the fair value of net assets


acquired.

Amount is recorded as a gain by the purchaser.


LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
PENGUKURAN SETELAH PENGAKUAN
a. Entitas harus memilih baik model biaya atau model revaluasi sebagai
kebijakan akuntansinya.
b. Jika suatu aset tidak berwujud dicatat dengan menggunakan model
revaluasi, semua aset lainnya dalam kelas tersebut harus dicatat dengan
menggunakan model yang sama, kecuali tidak ada pasar aktif untuk aset
tersebut.
a. Sekelompok aset tidak berwujud adalah sekelompok aset
dengan sifat alami yang sama dan digunakan dalam kegiatan
operasi entitas.
b. Aset-aset didalam sekelompok aset tidak berwujud
direvaluasi pada waktu yang bersamaan untuk menghindari
revaluasi aset secara selektif dan pelaporan jumlah dalam
laporan keuangan yang menggambarkan perpaduan biaya dan
nilai aset pada tanggal yang berbeda
12-55

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Model Biaya
Setelah pengakuan awal, suatu aset tidak berwujud harus dinilai pada biaya
perolehanya dikurangi oleh akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian
atas penurunan nilai

Model Revaluasi

12-56

a. Setelah pengakuan awal, suatu aset tidak berwujud harus dinilai


atas nilai revaluasinya, dicatat pada nilai pasar pada tanggal
revaluasi dikurangi nilai akumulasi penyusutan selanjutnya dan
akumulasi kerugian penurunan nilai aset selanjutnya. Untuk tujuan
revaluasi berdasarkan Pernyataan ini, nilai wajar harus
ditentukan dengan menggunakan referensi dari sebuah pasar
aktif.
b. Revaluasi harus dilakukan secara rutin pada tiap akhir periode
pelaporan sehingga jumlah tercatat aset tidak memiliki perbedaan
yang material dengan nilai wajarnya

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Model Revaluasi
Model revaluasi tidak memperbolehkan:
(a)revaluasi aset tidak berwujud yang sebelumnya belum pernah
diakui sebagai aset; atau
(b)pengakuan awal aset tidak berwujud pada jumlah (tertentu) selain
dari biayanya
(c)Model revaluasi muncul setelah sebuah aset telah diakui awalnya
dengan metode biaya.
Namun, jika hanya sebagian biaya dari aset tidak berwujud
diakui sebagai aset karena aset tersebut tidak memenuhi
kriteria pengakuan sampai pertengahan proses, model
revaluasi dapat diterapkan untuk keseluruhan aset.
Di samping itu, model revaluasi dapat diterapkan atas sebuah
aset tidak berwujud yang diperoleh melalui hibah pemerintah
dan diakui pada jumlah nominal.

12-57

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Model Revaluasi
a. Frekuensi revaluasi tergantung dari volatilitas nilai wajar aset
tidak berwujud yang direvaluasi.
b. Jika nilai wajar aset yang direvaluasi berbeda secara material
dari jumlah tercatatnya, dibutuhkan adanya revaluasi lebih
lanjut.
c. Beberapa aset tidak berwujud mungkin mengalami perubahan nilai
wajar yang signifikan, untuk itu dibutuhkan revaluasi tahunan.
Revaluasi secara rutin tidak diperlukan untuk aset tidak berwujud
dengan perubahan nilai wajar yang tidak signifikan.

12-58

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Model Revaluasi
a. Jika suatu aset tidak berwujud direvaluasi, akumulasi biaya penyusutan pada tangal
revaluasi adalah:
disajikan kembali secara proporsional dengan perubahan jumlah tercatat bruto
aset sehingga nilai aset setelah revaluasi sama dengan nilai revaluasinya; atau
dihapuskan berlawanan dengan jumlah tercatat bruto aset dan jumlah neto
disajikan kembali sesuai dengan nilai revaluasi aset
b. Jika suatu aset tidak berwujud dalam sekelompok aset yang direvaluasi tidak dapat
direvaluasi karena tidak terdapat pasar aktif untuk aset tersebut, maka harus
dicatat pada harga perolehannya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi
kerugian penurunan nilai
c. Jika nilai wajar dari aset tidak berwujud yang direvaluasi tidak lagi dapat
ditentukan dengan referensi pasar aktif, jumlah tercatat aset haruslah nilai
revaluasi pada tanggal terakhir kali revaluasi dilakukan dengan referensi (nilai)
pasar aktif dikurangi akumulasi biaya penyusutan dan akumulasi biaya kerugian
penurunan nilai.
Jika nilai wajar aset dapat ditentukan dengan referensi pasar aktif pada
tanggal setelah tanggal pengukuran, model revaluasi diterapkan mulai tanggal
tersebut
12-59

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Model Revaluasi
Jika jumlah tercatat aset tidak berwujud mengalami peningkatan sebagai
akibat dari revaluasi, maka peningkatan tersebut harus diakui sebagai
penghasilan lainnya dan diakumulaiskan oleh entitas atas perkiraan
surplus revaluasi. Namun, peningkatan tersebut harus diakui dalam
laporan laba rugi untuk memulihkan penurunan revaluasi aset yang diakui
sebelumnya dalam laporan rugi laba.
Jika jumlah tercatat sebuah aset tidak berwujud mengalami penurunan
sebagai akibat dari revaluasi, maka penurunan tersebut harus diakui
dalam laporan rugi laba. Namun, penurunan tersebut harus diakui pada
pendapatan komprehensif lain bila terdapat saldo kredit dalam surplus
revaluasi atas aset tersebut. Pengakuan penurunan pada pendapatan
komprehensif mengurangi jumlah yang terakumulasi dalam ekuitas pada
bagian surplus revaluasi.
12-60

PSAK
PSAK 19:
19: Aset
Aset Tidak
Tidak Berujud
Berujud
Model Revaluasi
Nilai kumulatif surplus revaluasi yang (tedapat) di ekuitas dapat
ditransfer secara langsung ke saldo laba ketika surplus terealisasi.
Surplus keseluruhan dapat terealisasi pada saat penghentian atau
penghapusan aset.
Namun, beberapa surplus dapat direalisasi sebagai aset yang digunakan
entitas; dalam kasus yang demikian, nilai surplus yang diakui adalah
selisih antara penyusutan berdasarkan jumlah tercatat yang direvaluasi
dan penyusutan yang telah diakui apabila aset diakui sesuai biaya
historisnya. Pemindahan dari surplus revaluasi ke saldo laba tidak diakui
melalui laporan rugi laba.

12-61

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Impairment of Limited-Life Intangibles
Same as impairment for long-lived assets in Chapter 11.
Illustration 11-15

12-62

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible-asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Illustration: Lerch, Inc. has a patent on how to extract oil from
shale rock, with a carrying value of $5,000,000 at the end of 2010.
Unfortunately, several recent non-shale-oil discoveries adversely
affected the demand for shale-oil technology, indicating that the
patent is impaired. Lerch determines the recoverable amount for
the patent, based on value-in-use (because there is no active
market for the patent). Lerch estimates the patents value-in-use at
$2,000,000, based on the discounted expected net future cash
flows at its market rate of interest.

12-63

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Calculate the impairment loss (based on value-in-use).
$3,000,000 Impairment Loss
Illustration 11-15

$5,000,000

$2,000,000

Unknown
12-64

$2,000,000

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Calculate the impairment loss (based on value-in-use).
$3,000,000 Impairment Loss
Illustration 11-15

$5,000,000

$2,000,000

Entry to record the impairment loss.


Loss on Impairment
Patents
12-65

3,000,000
Unknown

3,000,000
$2,000,000

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Reversal of Impairment Loss
Illustration: The carrying value of the patent after impairment is
$2,000,000. Lerchs amortization is $400,000 ($2000,000 / 5) over the
remaining five years of the patents life. The amortization expense and
related carrying amount after the impairment is shown below:
Illustration 12-8

12-66

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Reversal of Impairment Loss
Early in 2012, based on improving conditions in the market for
shale-oil technology, Lerch remeasures the recoverable amount of
the patent to be $1,750,000. In this case, Lerch reverses a portion
of the recognized impairment loss.
Patents ($1,750,000-$1,600,000)
Loss on Impairment

12-67

150,000
150,000

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Impairment of Indefinite-Life Intangibles Other
than Goodwill

12-68

Should be tested for impairment at least annually.

Impairment test is the same as that for limited-life


intangibles. That is,

compare the recoverable amount of the intangible


asset with the assets carrying value.

If the recoverable amount is less than the carrying


amount, the company recognizes an impairment.

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Illustration: Arcon Radio purchased a broadcast license for
$2,000,000. The license is renewable every 10 years. Arcon Radio
has renewed the license with the GCC twice, at a minimal cost.
Because it expects cash flows to last indefinitely, Arcon reports the
license as an indefinite-life intangible asset. Recently, the GCC
decided to auction these licenses to the highest bidder instead of
renewing them. Based on recent auctions of similar licenses, Arcon
Radio estimates the fair value less costs to sell (the recoverable
amount) of its license to be $1,500,000.
Illustration 12-9

12-69

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Impairment of Goodwill

12-70

Companies must test goodwill at least annually.

Impairment test is conducted based on the cash-generating


unit to which the goodwill is assigned.

Because there is rarely a market for cash-generating units,


estimation of the recoverable amount for goodwill
impairments is usually based on value-in-use estimates.

LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Illustration: Kohlbuy Corporation has three divisions. It purchased
one division, Pritt Products, four years ago for $2 million.
Unfortunately, Pritt experienced operating losses over the last three
quarters. Kohlbuy management is now reviewing the division (the
cash-generating unit), for purposes of its annual impairment
testing. Pritt Divisions net assets, including the associated goodwill
of $900,000 from the purchase:
Illustration 12-10

12-71

LO 7

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Kohlbuy determines the recoverable amount for the Pritt Division to
be $2,800,000, based on a value-in-use estimate.

Illustration 11-15

$2,400,000

$2,800,000

No
Impairment

Unknown
12-72

$2,800,000
LO 7

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Assume that the recoverable amount for the Pritt Division is
$1,900,000, instead of $2,800,000.
$500,000 Impairment Loss
Illustration 11-15

$2,400,000

$1,900,000

Unknown
12-73

$1,900,000
LO 7

Impairment
Impairment of
of Intangible
Intangible Assets
Assets
Assume that the recoverable amount for the Pritt Division is
$1,900,000, instead of $2,800,000.
$500,000 Impairment Loss
Illustration 11-15

$2,400,000

$1,900,000

Loss on Impairment

500,000

Goodwill

500,000
Unknown

12-74

$1,900,000
LO 7

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Research and development (R&D) costs are not in
themselves intangible assets.
Frequently results in something that a company patents or
copyrights such as:

12-75

new product,

formula,

process,

composition, or

idea,

literary work.

LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Companies spend considerable sums on research and
development.
Illustration 12-12

12-76

LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs

12-77

Research costs must be expensed as incurred.

Development costs may or may not be expensed as


incurred.

Capitalization begins when the project is far enough along


in the process such that the
economic benefits of the R&D
project will flow to the company
(the project is economically
viable).

LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Identifying R & D Activities
Illustration 12-13

Research
Research Activities
Activities

Original
Original and
and planned
planned investigation
investigation
undertaken
with
the
prospect
undertaken with the prospect of
of gaining
gaining
new
new scientific
scientific or
or technical
technical knowledge
knowledge
and
and understanding.
understanding.

Development
Development Activities
Activities

Application
Application of
of research
research findings
findings or
or other
other
knowledge
to
a
plan
or
design
for
the
knowledge to a plan or design for the
production
production of
of new
new or
or substantially
substantially
improved
improved materials,
materials, devices,
devices, products,
products,
processes,
processes, systems,
systems, or
or services
services
before
before the
the start
start of
of commercial
commercial
production
or
use.
production or use.

12-78

Examples
Examples

Laboratory
Laboratory research
research aimed
aimed at
at discovery
discovery of
of
new
knowledge;
searching
for
applications
new knowledge; searching for applications of
of
new
new research
research findings.
findings.

Examples
Examples

Conceptual
Conceptual formulation
formulation and
and design
design of
of
possible
product
or
process
alternatives;
possible product or process alternatives;
construction
construction of
of prototypes
prototypes and
and
operation
operation of
of pilot
pilot plants.
plants.

LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Accounting for R & D Activities
Costs Associated with R&D Activities:

12-79

Materials, Equipment, and Facilities

Personnel

Purchased Intangibles

Contract Services

Indirect Costs

LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
E12-1: Indicate how items on the list below would generally be
reported in the financial statements.
Item
Item

Classification
Classification

1.

Investment in a subsidiary company.

1.

Long-term investments

2.

Timberland.

2.

PP&E

3.

Cost of engineering activity required


to advance the design of a product to
the manufacturing stage.

3.

R&D expense

4.

Prepaid rent

5.

PP&E

6.

R&D expense

4.

Lease prepayment.

5.

Cost of equipment obtained.

6.

Cost of searching for applications of


new research findings.

12-80

LO 9

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Item
Item
7.
8.
9.

Classification
Classification

Cost incurred in the formation of a


corporation.

7.

Expense

8.

Operating loss

Operating losses incurred in the


start-up of a business.

9.

Expense

Training costs incurred in start-up


of new operation.

11. Not recorded

10. Purchase cost of a franchise.

10. Intangible

12. R&D expense

11. Goodwill generated internally.


12. Cost of testing in search of product
alternatives.

12-81

LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Item
Item

Classification
Classification

13. Goodwill acquired in the purchase


of a business.

13. Intangible

14. Cost of developing a patent.

15. Intangible

15. Cost of purchasing a patent from


an inventor.

16. Intangible

16. Legal costs incurred in securing a


patent.

14. R&D expense

17. Intangible

17. Unrecovered costs of a successful


legal suit to protect the patent.

12-82

LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Item
Item

Classification
Classification

18. Cost of conceptual formulation of


possible product alternatives.

18. R&D expense

19. Cost of purchasing a copyright.

20. Intangible

20. Development costs incurred after


achieving economic viability.

21. Long-term investment

21. Long-term receivables.


22. Cost of developing a trademark.

19. Intangible

22. Expense
23. Intangible

23. Cost of purchasing a trademark.

12-83

LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
Other Costs Similar to R & D Costs

Start-up costs for a new operation.

Initial operating losses.

should expensed as incurred.

Should not be capitalized.

Advertising costs.

Should expensed as incurred.

If R&Drelated intangibles (often referred to as in-process R&D) are also acquired in


a business combination, they are also recognized and measured at fair value.
12-84

LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.

Research
Research and
and Development
Development Costs
Costs
E12-17: Compute the amount to be reported as research and
development expense.
$330,000 / 5 = $66,000
Cost of equipment acquired that will have alternative
uses in future R&D projects over the next 5 years.

R&D
Expense

$330,000

$66,000

59,000

59,000

Consulting fees paid to outsiders for R&D projects

100,000

100,000

Personnel costs of persons involved in R&D projects

128,000

128,000

Indirect costs reasonably allocable to R&D projects

50,000

50,000

Materials purchased for future R&D projects

34,000

Materials consumed in R&D projects

$403,000
12-85

LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.

Presentations
Presentations of
of Intangibles
Intangibles and
and Related
Related Items
Items
Presentation of Intangible Assets
Statement of Financial Position

12-86

Intangible assets shown as a separate item.

Reporting is similar to the reporting of property, plant, and


equipment.

Contra accounts may not be shown for intangibles.

Companies should report as a separate item all intangible


assets other than goodwill.

LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.

Presentations
Presentations of
of Intangibles
Intangibles and
and Related
Related Items
Items
Presentation of Intangible Assets
Income Statement

12-87

Amortization expense.

Impairment losses and reversals other than goodwill


separately (usually in the operating section).

LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.

Presentations
Presentations of
of Intangibles
Intangibles and
and Related
Related Items
Items
Presentation of Intangible Assets
Illustration 12-15

12-88

LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.

Presentations
Presentations of
of Intangibles
Intangibles and
and Related
Related Items
Items
Presentation of Intangible Assets
Illustration 12-16

12-89

LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.

12-90

Both U.S. GAAP and IFRS segregate the costs associated with
research and development into the two components. Costs in the
research phase are always expensed under both IFRS and U.S. GAAP.
Under IFRS, however, costs in the development phase are capitalized
once economic viability is achieved.

While IFRS permits some capitalization of internally generated


intangible assets (e.g., brands and development costs that meet
economic viability criteria), U.S. GAAP requires expensing of all
research and development costs.

12-91

Under U.S. GAAP, impairment loss is measured as the excess of the


carrying amount over the assets fair value. Under IFRS, the impairment
test is based on the assets carrying amount compared to its
recoverable amount (the higher of the assets fair value less costs to
sell and its value-in-use).

While IFRS allows reversal of impairment losses when there has been a
change in economic conditions or in the expected use of the asset,
under U.S. GAAP, impairment losses cannot be reversed for assets to
be held and used; the impairment loss results in a new cost basis for
the asset. IFRS and U.S. GAAP are similar in the accounting for the
impairments of assets held for disposal.

12-92

With issuance of a recent converged statement on business


combinations (IFRS 3 and SFAS No. 141Revised ), IFRS and U.S.
GAAP are very similar for intangibles acquired in a business
combination. That is, companies recognize an intangible asset
separately from goodwill if the intangible represents contractual or legal
rights or is capable of being separated or divided and sold, transferred,
licensed, rented, or exchanged. In addition, under both U.S. GAAP and
IFRS, companies recognize acquired in-process research and
development (IPR&D) as a separate intangible asset if it meets the
definition of an intangible asset and its fair value can be measured
reliably.

Copyright
Copyright
Copyright 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.

12-93

Anda mungkin juga menyukai