La contabilidad
La
economa
Las finanzas
Es el arte y ciencia de
administrar dinero
El administrador lleva a
cabo las acciones para
lograr el objetivo de los
propietarios y accionistas.
Qu es el riesgo?
es la
posibilidad
de sufrir una
prdida.
Mercado
Financiero
Mercado de dinero
Mercado de
capitales
Mercado de
futuros y
derivados
Qu es el mercado financiero?
Es aquel donde se
ofertan y
demandan
recursos
financieros
Qu es el mercado de dinero?
Es el que alberga a
los instrumentos de
mayor plazo
(mayor a un ao)
Qu es el mercado de capitales?
Bonos de
arrendamiento
financiero, bonos
subordinados,
bonos
corporativos.
Qu es un mercado de futuro y
derivados?
Contratos de naturaleza
financiera
Forwards.
Contratos
donde se
compran o
venden bienes
Futuros: Los
contratos estn
estandarizados a
travs de medidas
establecidas por la
bolsa de valores.
Contrato de
opciones: Es un
derecho ms no
una obligacin que
posee el tenedor
de un instrumento.
El inters
Inters monetario
Tasa de inters
Ejercicio N.1
Es decir que se paga inters a la tasa de 3% (0.03 x 100) y como el plazo es por un ao, se dice 3% anual.
Inters simple
I= (P .i) n
I= (10 000 x 0.03) I
I= 300
Monto a inters simple
S= P + I
S= 10 000 + 300
S= 10 300
Ejercicio 2
Se otorg un prstamo al Sr. Snchez por S/. 10 000.00 a una tasa de inters simple del 6% mensual durante 3 meses.
Cul es el inters que se debe pagar al vencimiento del perodo?
Cul es el monto acumulado?
Inters
I =?
P= 10 000
I= 0.06
n=3
S= P+I
S= 10 000 + 1800
S= 11 800.00
Inters compuesto
Inters compuesto
Ejercicio n. 01
El banco otorga un prstamo al Sr. Salas por S/. 10 000 a una tasa de inters del 6% mensual
para ser devuelto al trmino de 3 meses. Calcule el monto o valor futuro que el Banco recibir
al trmino del plazo.
P= 10 000;
i= 0.06 ;
n= 3
S= ?
Solucionando el problema
P= 10 000
I= 0.06
S=
n= 3
S=?
Aplicando la frmula correspondiente tenemos:
S= 10 000
S= 11 910.16
Interpretacin: El banco recibir al termino del plazo la suma de S/. 11 910.16
Frmulas en Excel
Ejercicio 02
El
Sr.
Castro obtuvo un prstamo de S/. 10 000,00, previo acuerdo a repagar en 6 armadas
mensuales. Cul sera la cuota mensual si la tasa de inters es del 65% anual?
(P
R)
R= 10 000
1
R= 1 923.80
(1+i) n 1
Ejercicio N.3
Seor
El
Rodrguez deposita en el banco cada ao S/. 6000.00, durante un perodo de 4 aos a
una tasa del 58% anual Cunto habr acumulado al trmino del 4to ao)
S) = R
i________
-1
Solucin:
R= 6000
i=58%
N= 4 aos
S= ?
Solucin
Solucin:
S=?
S= 6 000 1
0.58
S= S/.54 124.27
Si nos ponemos del lado del Sr. Rodrguez diramos que desembolsamos cada ao 6000 ( R ),
para tener que recibir o acumular un valor en el futuro ( S ) al cabo de 4 aos.
Interpretacin:
Interpretacin:
Si nos ponemos del lado del Sr. Doez diramos que deseamos recibir o acumular al final
de los 4 aos S/. 10 000 (S), pero para lograr eso tenemos que depositar o desembolsar
hoy un valor actual (P).
Ejercicio N. 04
Sr.
El
Doez desea disponer la suma de S/. 10 000 dentro de 4 aos, para empezar sus estudios de
posgrado, si un banco le paga 10% anual y si el Sr. Doez solo desea hacer un solo depsito hoy
Cunto debe depositar en el banco?
Solucin:
S= 10 000.00
I= 10%
n= 4 aos
P= ?
P= 10 000
P=S/. 6830.13
Ejercicio N.5
funcionario de un banco desea saber cunto de prstamo podra otorgar al Sr. Montero, si
Un
el flujo del que dispone ste Sr. es de $ 600 trimestrales, el banco cobra una tasa anual de
22.5% y el Sr. Montero desea cancelar el prstamo en 12 trimestres.
Por lo tanto se tiene que determinar:
P (P
R);
Solucin:
600; i= 22.5 %; n= 12 trimestres; P = ?
R=
P=
P= $ 5 258.47
Interpretacin:Si nos ponemos del lado del banco diramos que podemos recibir los $600
trimestrales del Sr. Montero, lo cual constituye un flujo ( R ) de ingresos durante 12 trimestres
a cambio de que nosotros desembolsemos un prstamo hoy ( P ) cuyo monto tenemos que
determinar.
Ejercicio N.6
sabe que la Sra. Garca lleg a constituir un capital de S/. 54 124.27 durante un perodo de
Se
cuatro aos haciendo depsitos anuales. Se necesita saber, Cunto deposito cada fin de ao,
si la tasa de inters fue del 58%?
Solucin:
S= 54 124. 27;
R= 54 124.27
i= 58 %;
0.58
1
R= 6 000
n=4 aos
; R=?
Argumentos
tasa
Valores
0.58
nper
va
vf
54124.27
tipo
Resultado
-6,000.00
BONOS
El bono es un
instrumento de
deuda a largo
plazo, por lo
general su
vencimiento es
de 10 aos
Tipos de bonos
Es un instrumento de
deuda a largo plazo
que indica que una
corporacin ha
contrado en prstamo
cierta cantidad de
dinero y promete
reembolsarlo en un
futuro con condiciones
bien definidas.
Bonos,
pagars,
papeles
comerciales,
certificados
de depsito