ANALISIS DE RIESGOS y la

teora de decisiones en las

empresas

TEMARIO

De donde surge el riesgo?

Concepto de Riesgo
El por que de la administracin de Riesgo
Clasificacin de los riesgos financieros
Estructura Organizacional adecuada
Papel de la Junta de Directores en
administracin de los riesgos
Beneficios de la administracin de riesgos.

la

De donde surge?

Desarrollo de malas prcticas.

Ciclo econmico: Aumento del
paro, disminucin del ingreso
familiar,
Menores
ingresos
o
prdidas empresariales.
Burbujas inmobiliarias
Burbujas burstiles

De donde surge?

Debilidad en las reglas de supervisin

bancaria o no claridad en su
aplicacin.
Choques de inflacin
Desequilibrios Fiscales
Especulacin contra una divisa o un
activo financiero en particular
Desequilibrios en el sector externo

De donde surge?

Incluir una operacin en el

portafolio
sin
conocer
el
comportamiento.
El mercado de derivados
Debilidad Institucional del mercado
(creadores de mercado)

Consecuencias

Algunas de las empresas

ms
grandes del mundo han perdido
miles de millones de dlares por
incurrir
en
actividades
no
controladas
o
descuidar
las
actuales.
En la mayora de los casos la causa
ha sido la alta exposicin al riesgo

Prevencin

Las entidades que administran recursos

financieros
deben
contar
con
herramientas
que
les
permitan
identificar,
medir,
monitorear
y
controlar los riesgos a los que estn
expuestas, con el propsito de proteger
los recursos de los clientes y de los
accionistas , en beneficio de la
institucin, de la sociedad.

Qu es riesgo?

Una prdida potencial debido a la

realizacin de un suceso adverso

Prdida realizada o de valoracin.

Potencial no realizada
Suceso adverso

Eventos de Riesgo

Cambios no anticipados de los precios

de mercado de los activos financieros.
Cambios no anticipados
solvencia de una contraparte

en

la

Cambios en los flujos de liquidez

esperados

Eventos de Riesgo

Cambios no anticipados de la
volatilidad respecto algn modelo
de medicin.
Diferencia entre los derechos que
se espera incluya un contrato y los
que incluye debido a una resolucin
judicial.

Eventos de Riesgo

Diferencia entre lo que determina

las
normas,
directrices
y
procedimientos y los hechos.
Diferencia entre el nivel de servicio
esperado
de
un
desarrollo
tecnolgico y el servicio realizado.

Afinando el concepto

La prdida que puede producirse

debida a la diferencia entre el
resultado
esperado
y
el
resultado realizado

Afinando el concepto

La prdida que puede producirse

debida a la diferencia entre el
resultado esperado y el resultado
realizado,
medida
con
una
determinada probabilidad en un
horizonte temporal determinado

Medicin del riesgo

Medir bien el riesgo es importante

pero es la fase final.
Antes de medir el riesgo hay que
pensar sobre l.
Y sobre todo hay que querer
entenderlo y medirlo para gestionarlo.

Modelo Conceptual para el

cambio

Voluntad Poltica Activa

Recursos Humanos.

Recursos Tecnolgicos.

Estructura organizativa.

ADMINISTRACION DEL RIESGO

ADMINISTRACION DEL RIESGO

Administracin de Riesgos

El objetivo de la administracin de
riesgos consiste en:
Prevenir prdidas no esperadas
Optimizar el desempeo financiero de los
agentes econmicos, tomando en cuenta
el rendimiento ajustado por riesgo

Administracin de Riesgos

El proceso de administracin de riesgos

consiste en lo siguiente:

La identificacin de factores de riesgo

La cuantificacin de prdidas probables
El establecimiento de lmites de tolerancia al
riesgo
El control de riesgos en la operacin
La optimizacin riesgo-rendimiento, de acuerdo
a la exposicin al riesgo deseada por la
institucin

Tipologa de riesgos

Tipos de riesgos

Clasificacin del Riesgo

Riesgos Cuantificables
Riesgo de Mercado
Riesgo de Crdito
Riesgo de Liquidez

Riesgos No - Cuantificables

Riesgo Operativo
Riesgo Legal

Clasificacin de los riesgos

Riesgo Cuantificable :

Es la incertidumbre o prdida potencial, a que se ve enfrentado una

entidad cuando aplica los recursos a su actividad o cuando emprende
nuevos proyectos de inversin,

y que puede anticipar, simular y

cuantificar, con base en herramientas cuantitativas, que permiten

tanto identificar la exposicin al riesgo, como cuantificar sus posibles
consecuencias en trminos monetarios, con el propsito de proteger
el flujo de caja libre para los asociados y el patrimonio de la entidad

Clasificacin de los riesgos

Riesgo no Cuantificable :
Es la incertidumbre, a que se ve enfrentada
una proyecto de inversin o una entidad en
marcha y no es fcilmente cuantificable a
travs

de

herramientas

modelos

cuantitativos, que permitan determinar sus

consecuencias en trminos monetarios.

Identificacin de Riesgos

Para identificar las fuentes de riesgo es

necesario considerar la naturaleza de los
distintos tipos de riesgos que se
presentan en una operacin

Condiciones de los mercados financieros

Diversificacin o concentracin de las carteras
Plazos de inversin
Entorno econmico

Identificacin de Riesgos
Riesgo de
Liquidez

Riesgo de
Mercado

Riesgo
de Crdito

Riesgo
Riesgos
Entidad
Entidad
Cooperativa
Financiera

Riesgo
Operativo y
Legal
Riesgo
Operativo y
Legal
Lavado de
Activos

Riesgo
Reputacional
Reputacional

Contraparte

Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado es la
incertidumbre que enfrenta una
entidad, ante el efecto de cambios
en los factores de riesgo, sobre el
valor de sus activos.

Riesgo de Contraparte

El riesgo de contraparte
entenderse de dos maneras:

puede

El riesgo EMISOR, es decir la prdida en que se

incurre por la posicin de un activo financiero,
debido al incumplimiento de la empresa, banco
o institucin que emiti el instrumento
El
riesgo
de
CRDITO,
asociado
al
incumplimiento del acreditado respecto a las
obligaciones adquiridas al contratar un crdito

Riesgo de Crdito

El riesgo de crdito se refiere a la

prdida potencial en la que incurre
quien otorga un crdito, debido a
la posibilidad de que la contraparte
no cumpla con sus obligaciones
(probabilidad de no-pago)

Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez se refiere a las

posibles prdidas en el valor del
portafolio debidas a la necesidad
de
liquidar
instrumentos
en
condiciones
financieras
no
propicias.

Riesgo Operativo

El riesgo operativo se refiere a las

prdidas potenciales en las que
puede incurrir una institucin,
debidas
al
manejo
y
administracin de los recursos
humanos, tecnolgicos y procesos
y procedimientos de la entidad.

FRAUDE INTERNO

DAOS A ACTIVOS
MATERIALES

FRAUDE EXTERNO

RIESGOS OPERACIONAL EN
LAS ENTIDADES
COOPERATIVAS

PRCTICA CON CLIENTES,

AFILIADOS, PRODUCTOS
O NEGOCIOS

INCIDENCIA EN LOS
NEGOCIOS Y FALLAS
EN LOS SISTEMAS

EJECUCIN
ENTREGA
Y GESTIN DE PROCESOS

RELACIONES LABORALES
Y SEGURIDAD EN EL PUESTO
DE TRABAJO

Anlisis de la Exposicin al
Riesgo
CAPITAL
SOCIAL

Operaciones

PASIVOS

ACTIVOS

-Endeudamiento con
terceros.
Administracin
Captaciones

FINANCIEROS

DE CREDITO

TES
Bono Bancario

Consumo
Microcrdito

Riesgos

Papel privado

Liquidez

Mercado

Capital
Social

Hipotecario

Mercado

Operacional

Crdito

Legal

Operacional

Contraparte

Legal

Factores de Riesgo
MERCADO

CRDITO

Tasas Nominales

Emisor

Precios de
Acciones

Transaccin o
Contraparte

Tipos de Cambio

Concentracin del
Portafolio

ndice Bolsa
Valores

Sectorial

LIQUIDEZ

Sistemtico
Especfico

OPERATIVO
Y LEGAL

Procesos sin
Control
Formalizacin
y Garantas
del Crdito
Deficiencias
Legales
Debilidades
Tecnolgicas

Modelos para la Medicin del Riesgo

LIQUIDEZ

1. Anlisis de
flujos de
efectivo
2. Indicadores de
descalce entre
activos y
pasivos
3. Diversificacin
de fuentes de
fondeo

CAPITAL

1. Rentabilidad
ajustada por
riesgo
(RAROC)

MERCADO

1. Valor en riesgo
2. Identificacin
de factores de
riesgo

CRDITO

1. Modelos de
Clasificacin
2. Modelos de
Credit Scoring

3. Valuacin de
portafolios

3. Matrices de
Transicin

4. Anlisis de
sensibilidad y
simulacin de
escenarios

5. Modelos de Prob.
de No- Pago

Medicin, monitoreo y control

Riesgos Cuantificables

Paso 1

Identificar los factores de riesgo

Paso 2

Seleccionar el modelo que le

permita la entidad medir el riesgo

Paso 3

Determinar el valor nmerico de la

prdida potencial ($)

Paso 4

Establecer los lmites que permitan

controlar y monitorear las
operaciones

Paso 5

Administracin de los riesgos

cuantificables

Medicin, monitoreo y control

Medicin

Pruebas
Condiciones
Extremas

Informes

Supuestos

Exposcin al riesgo
por linea de negocio

Estimar el
riesgo

Anlisis de
sensibilidad y pruebas
extremas

Planes de
contingencia

Cumplimiento de
lmites, polticas

Calificacin, monitoreo y
control

Calificacin, monitoreo y
control
Riesgos No Cuantificables

Paso 1

Paso 2

Identificar los riesgos

asociados a cada una de
las categoras
Calificar cualitativamente
los riesgos de acuerdo con
su probabilidad de
ocurrencia y magnitud de
impacto

Paso 3

Elaborar el mapa de
riesgos

Paso 4

Asociar los riesgos con

estrategias de
administracin y controles
requeridos

Perfil de Riesgo

Probabilidad
de Ocurrencia
Riesgo
Extremo

Muy
frecuente
A
Probable

B
G

E
C

Riesgo Alto
F

Puede Ocurrir

H
D

Eventualmente

Riesgo
Moderado

Riesgo Bajo

Rara vez
Insignificante Menor

Moderado

Mayor

Catastrfico

Magnitud de Impacto

Beneficios de la Administracin de
Riesgos

Descripcin de los beneficios

Beneficios

Con el objeto de responder a los

cambios que ha experimentado el
entorno econmico, financiero y
tributario
de
las
entidades
cooperativas, exigen establecer
limites y monitoreo de los
riesgos relacionados.

Beneficios

La administracin integral de
riesgos provee a las Entidades
Cooperativas las herramientas
preventivas necesarias, para con
ello prosperar en la proteccin
de los aportes sociales as
como en la optimizacin del
uso de los recursos.

Beneficios
La correcta identificacin, medicin,
monitoreo y control de riesgos
permite a la entidad:

Optimizar el rendimiento sobre el

capital social, ajustado por el nivel de
riesgo,
Optimizar las decisiones relativas a su
operacin,
Prevenir prdidas y

CONTINUAR.