Captulo 8:

Impuestos y Correccin
Monetaria

1.

Los Impuestos en la
Contabilidad

Las empresas deben pagar impuestos propios sobre

las ganancias que producen (Impuesto a la Renta) o

sobre la realizacin de determinados actos (aranceles
a las importaciones o impuesto al petrleo).
Tambin deben retener impuestos que recaen sobre
otras personas (P. Ej. IVA e Impuesto a la Renta de
los trabajadores).
En ambos casos, la contabilidad se debe hacer cargo
del registro de estas transacciones.
Por ello, revisaremos los dos principales impuestos:
el IVA y el Impuesto a la Renta

1.1 Impuesto a la Renta

Primera Categora: Grava las rentas del capital

(utilidades de empresas, rentas de capitales
mobiliarios, rentas de bienes races, etc.)
Segunda Categora: Grava las rentas del
trabajo.
Global Complementario: Grava el total de las
rentas obtenidas por las personas naturales
residentes.
Adicional: Grava las rentas de fuente chilena
obtenidas por personas no residentes.

Impuesto de Primera Categora

Grava con una tasa de 17% la utilidad tributaria de las

empresas, que como hemos visto, no es necesariamente

igual a la utilidad financiera, pues las normas
tributarias pueden diferir de las financieras (P. Ej.
Provisiones, depreciacin, leasing, entre otras).
Si una empresa tiene prdidas tributarias, stas pueden
ser deducidas de las utilidades de perodos posteriores.
Las empresas realizan pagos provisionales mensuales
(PPM) a cuenta del impuesto, los que corresponden a
un porcentaje de las ventas.

Impuesto de Primera Categora

El impuesto se declara en abril de cada ao, por las

rentas obtenidas en el ao comercial anterior.

En ese momento se calcula el impuesto y se compara con
la suma de los PPM.

Si Impuesto > Suma de PPM => Se paga la diferencia

Si Impuesto < Suma de PPM => Se accede a devolucin

Otros regmenes de tributacin de las rentas

del capital

Rgimen de renta presunta (pequeas empresas

agrcolas, mineras y de transporte de carga, y el

transporte de pasajeros): se paga impuesto sobre una
renta presunta o estimada.
Rgimen de tributacin simplificada del artculo 14 bis:
Para empresas pequeas. Se paga impuesto slo sobre
los retiros.
Rgimen de tributacin simplificada del artculo 14 ter:
Para empresas pequeas. Se paga sobre los retiros una
especie de flujo de caja operacional.
Regmenes de pequeos contribuyentes (mineros,
talleres artesanales, pescadores artesanales,
suplementeros, comerciantes que trabajan en la va
pblica)

Impuesto Segunda Categora

Grava las rentas del trabajo dependiente y las pensiones.

Renta Lquida Imponible = Sueldo Bruto - cotizaciones

sociales (fondos de pensiones y salud)
Se aplica una escala progresiva de tasas
Tiene carcter de impuesto nico y es retenido
mensualmente por el empleador
Si el trabajador tiene otras rentas, debe declararlas en el
Global Complementario, junto con las del trabajo.

Impuesto Segunda Categora

(UTM: Unidad Tributaria Mensual, aprox. $37.000)

Global Complementario

Afecta a toda persona natural con domicilio o

residencia en Chile
Grava todas las rentas percibidas en el ao.
Se calcula en base a una escala progresiva de tasas
(igual a la de Segunda Categora, pero anual)
Se declara anualmente (en abril)
Entre otros, deben declarar G. Complementario:
Propietarios, socios o accionistas de Empresas, por
los retiros de utilidades o dividendos.
Trabajadores Independientes (a honorarios)

Global Complementario

Integracin: El Impuesto de Primera Categora es

Crdito contra el Global Complementario (evita la

doble tributacin).
En el caso de las rentas del capital (empresarios) el
impuesto se aplica slo sobre los retiros, mientras que
en el caso de las rentas del trabajo se aplica sobre toda
la renta (base devengada).
El impuesto Adicional es el equivalente al Global
Complementario pero para personas sin residencia ni
domicilio en Chile (tasa de 35%).

Mecanismo de Integracin
Ejemplo
Empresa
Utilidad devengada:
- Impto. Prim. Categora:
=Utilidad neta:
Utilidad distribuida (60%):
Propietario
Base Imponible:
Impto. Global Comp.:
- Crdito Prim. Categora:
=Impto. Neto:

US$1.000.000
US$1.000.000*17%= US$ 170.000
US$ 830.000
US$ 498.000
US$498.000/(1-0,17) = US$600.000
US$600.000*40%
= US$240.000
US$600.000*17%
= US$102.000
= US$138.000

1.2 Impuesto al Valor Agregado (IVA)

Grava las ventas de bienes y servicios.

Grava todas las etapas del proceso productivo, pero

en cada una grava slo el valor agregado.

La tasa es de 19%
El IVA se declara y paga mensualmente, antes del da
12 del mes siguiente de producidas las operaciones.
Se dice que el IVA lo paga el consumidor final, la
empresa slo lo recauda.
Cuando la empresa vende, recauda IVA (dbito fiscal)
y cuando compra, paga IVA (crdito fiscal)
Valor Agregado = Ventas Netas - Compras Netas

Ejemplo:
IVA en el Proceso de Produccin de Pan

TRIGUERO

V=20

MOLINO

V=60

PANADERIA

Si las ventas son las mostradas bajo las flechas, los valores
agregado son: 20, 40 y 40. (Total 100).

Entonces, si t= Tasa de Iva.:

Triguero paga 20*t

Molinero paga 40*t
Panadero paga 40*t
Total
100*t

V=100

Mecanismo

Dbito Fiscal : Tasa de IVA * Ventas.

Crdito Fiscal : Tasa de IVA * Compras
Se calcula Debito - Crdito :

si es <0 : remanente a favor prximo perodo.

si es >0 : se paga dicha diferencia.
Si remanente viene de activo fijo se puede pedir
devolucin a los 6 meses.
Los exportadores est exentos, y pueden pedir la
devolucin de sus crditos de IVA

Para el Ejemplo :

Triguero
Molino
Panadero

Dbito
Crdito
20*t
60*t
20*t
100*t
60*t
Total

A Pagar
20*t
t*(60-20)
t*(100-60)
100*t

IVA no afecta el margen de la empresa

CON IVA :

SIN IVA :
Ventas
Compras
Margen

60
20
40

Ventas
60+60t
Compras
20+20*t
- Pago de IVA 40*t
Margen
40

 Qu Pasa si Dbitos < Crditos ?

Si

Ventas =
60
Compras =
100
Entonces :
Dbito
60*t
Crdito
100*t
Remanente
((60-100)*t)
A Favor, pero no se recupera de inmediato.

...En el Perodo Siguiente :

Si venta son 120 y compras 60:

Debito
Crdito
A pagar

120*t
60*t + remanente = 60*t + 40*t
(120-60-40)*t

Ejemplo de contabilizacin del IVA

Durante el mes de marzo, una empresa compr

mercadera por $600.000 ms IVA; y vendi

mercadera por $1.000.000 ms IVA, cuyo costo fue
$700.000. Adems, se incurri en gastos de
administracin afectos a IVA por $150.000 ms IVA.
Todas las transacciones fueron al contado.
Se pide registrar los asientos contables y determinar
el pago de IVA que se deber hacer al mes siguiente.

Pasivo circulante
(retenciones)

1.3 Obligaciones tributarias ms frecuentes

para las empresas

Contabilidad tributaria (libro de balances, libro de

compras y ventas, FUT, etc.)

Timbraje y emisin de documentos tributarios
(facturas, boletas, guas de despacho)
Declaracin y pago mensual:
IVA
PPM
Retenciones impuesto segunda categora y 10% honorarios

Declaracin anual de impuesto a la renta

Declaraciones juradas anuales

1.4 Los impuestos en los estados financieros

De acuerdo con las normas de la SVS, las cuentas del
balance que se relacionan con impuestos son las siguientes:

Impuestos por recuperar (activo circulante):

Incluye el crdito fiscal neto de IVA, los pagos
provisionales que exceden a la provisin por impuesto
a la renta u otros crditos al impuesto a la renta, tales
como gastos de capacitacin, donaciones a
universidades y el crdito por compras de activo fijo.
Adicionalmente, deben incluirse los P.P.M por
recuperar por utilidades absorbidas por prdidas
tributarias.

1.4 Los impuestos en los estados financieros

Retenciones (pasivos circulantes):

Obligaciones de corto plazo por concepto de

impuestos de retencin, tales como IVA e impuestos
de 2a categora. Asimismo, debern incluirse aquellas
obligaciones derivadas del pago de remuneraciones
como sueldos adeudados y cotizaciones previsionales.
Impuesto a la renta:
Impuesto a la renta que corresponde pagar por los
resultados del ejercicio, deducidos los pagos
provisionales obligatorios o voluntarios y otros
crditos que se aplican a esta obligacin.

1.4 Los impuestos en los estados financieros

Impuestos diferidos (activo circulante):

Refleja la diferencia deudora neta entre el impuesto a

pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro
contable y el gasto tributario por impuesto a la renta,
originada por diferencias temporarias deducibles en el
corto plazo, y por la existencia de prdidas tributarias
que implican un beneficio tributario.
Impuestos diferidos (otros activos):
El mismo concepto anterior, pero originado por
diferencias temporarias deducibles en el largo plazo y
por la existencia de prdidas tributarias que implican un
beneficio tributario en el largo plazo.

1.4 Los impuestos en los estados financieros

Impuestos diferidos (pasivo circulante):

Refleja la diferencia acreedora neta entre el impuesto

a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su
registro contable y el gasto tributario por impuesto a
la renta, originada por diferencias temporarias
imponibles en el corto plazo.
Impuestos diferidos (pasivos de largo plazo):
El mismo concepto anterior, pero originado por
diferencias temporarias imponibles en el largo plazo.

1.4 Los impuestos en los estados financieros

Por su parte, en el estado de resultados aparece el Gasto
por Impuesto a la Renta, definido como:
El gasto o ingreso generado por: impuesto a la renta
determinado de acuerdo a las normas tributarias
vigentes, reconocimiento de activos y pasivos por
impuestos diferidos, amortizacin de cuentas de activo y
pasivo complementarias contabilizadas por la aplicacin
inicial del Boletn Tcnico Nro 60 del Colegio de
Contadores de Chile A.G., beneficio originado por la
aplicacin de prdidas tributarias y ajustes de la
provisin de valuacin.

2.

Correccin Monetaria

La Correccin Monetaria es un mecanismo para

reflejar en los estados financieros la prdida de
poder adquisitivo de la moneda.
En Chile, la correccin monetaria es una
exigencia de la Ley de Impuesto a la Renta y
tambin de las normas contables.
Con las IFRS, slo los pases con hiperinflacin
deben aplicar correccin monetaria.

2.1 Concepto de Poder Adquisitivo

Supongamos una pas donde existe un nico

bien (manzanas):
Precio perodo 0 : P0 = 10$/unidad
Precio perodo 1 : P1 = 11$/unidad
Entonces, inflacin = 10% (

Si una persona dispone de $1000, y tiene la

alternativa de depositar al 20%, la utilidad que
obtendr ser la siguiente:

2.1 Concepto de Poder Adquisitivo

t = 0 CAPITAL INICIAL
t = 1 CAPITAL FINAL
UTILIDAD
UTILIDAD NOMINAL =
UTILIDAD REAL

$
1000
1200
200

MANZANAS
100,00
109,09
9,09

1200 - 1000 = 200

(en $ de cada ao)
9,09*11 = 100
(en $ del ao 1)

2.1 Concepto de Poder Adquisitivo

Para calcular la utilidad real obtenida en un

depsito, lo que hacemos es comparar el dinero
obtenido a la fecha del vencimiento con el capital
depositado originalmente, pero actualizado segn la
variacin del ndice de Precios al Consumidor
(IPC), es decir:
Utilidad real

= 1200 1000*(1+

1200 1000*1,1 = 100

2.2 Inflacin y Estados Financieros

Problemas de la inflacin :
Distorsiona Valor de Activos y Pasivos
Distorsiona Relacin entre Ingresos y Gastos.

Correccin Monetaria
Permite pagar impuestos sobre utilidades reales
Permite comparar estados financieros de distintos
perodos.

2.2 Inflacin y Estados Financieros

Para determinar la utilidad real en una empresa, es decir,

con correccin monetaria, se aplica un procedimiento

conceptualmente similar a cuando se obtiene la utilidad
real de un depsito bancario (ejemplo anterior).
La diferencia es que el patrimonio final no es
necesariamente una cantidad de dinero, como ocurre en
un depsito, sino un conjunto de activos y pasivos,
monetarios y no monetarios.
Entonces, se debe comparar el patrimonio inicial
actualizado con el patrimonio final, tambin actualizado.

Ejemplo 1: empresa cuyo nico activo es caja y no tiene

pasivos

B.I.
B.F.

Caja 1000

Patrim. Inicial

1000

Caja 1010

Patrim. Inicial
Utilidad del ej.

1000
10

Supuestos:
Inflacin 10%
La utilidad es producto de una prestacin de servicios
que se paga al contado

Utilidad Nominal = 10
Patrimonio Inicial Actualizado = 1000*1.1=1100
Patrimonio Final Actualizado (Act. - Pas.) = 1010
UTILIDAD REAL (PFA - PIA)
= (90)
Balance Final Corregido:
Caja
1010
Patrim. Inicial
Prdida del ej.

1100
(90)

Ejemplo 2: ahora el activo est formado por un

terreno

B.I. Activo Fijo 1000 Patrim. Inicial

1000

B.F.
Caja 10 Patrim. Inicial
Activo Fijo 1000 Utilidad del ej.

1000
10

Patrimonio Inicial Actualizado = 1000*1.1 = 1100

Patrimonio Final Actualizado = 1000*1.1 + 10 = 1110
UTILIDAD REAL (PFA - PIA)
= 10

Balance Final Corregido:

Caja
Activo Fijo

10
1100

Patrimonio Inicial 1100

Utilidad
10

Ejemplo 3: ahora hay una deuda reajustable (en UF)

B.I. Caja 1500 Deuda

Patrim. Inicial 1000

500

B.F.
Caja 1510 Deuda
500
Patrim. Inicial
1000
Utilidad del ej.
10
Patrimonio Inicial Actualizado = 1000*1.1
= 1100
Patrimonio Final Actualizado = 1510 - 500*1,1 = 960
UTILIDAD REAL (PFA - PIA)
= (140)

2.3 Mecanismo de la Correccin

Monetaria
Revalorizar el Patrimonio Inicial

Revalorizar el Patrimonio Final:

Activos Revalorizables (No Monetarios)
Pasivos Revalorizables (No Monetarios)

Activos no monetarios:

Estn auto protegidos de la Inflacin.

Su valor real permanece constante en el
tiempo.
Ejemplos:

Activos Fijos
Depsitos a Plazo Reajustables.
Existencias
Activos Intangibles, Acciones
Ctas.por Cobrar Reajustables

Pasivos no monetarios:

Estn auto protegidos de la Inflacin.

Su valor real permanece constante en el tiempo.
Ejemplos:
Deudas en UF
Deudas pactadas en moneda extranjera
Cualquier deuda pactada con clusula de
reajustabilidad.

Se amortiza en pesos y luego se hace C.M.

Activos y Pasivos monetarios

Son aquellos pasivos y activos cuyo valor

nominal permanece constante, pero no el real.
Ejemplos:
Disponible
Cuentas por cobrar
Deudas no reajustables

Fases de la Correccin Monetaria

1)
2)
3)
4)

Corregir el Capital Inicial (IPC)

Corregir Aportes y Retiros de Capital
Corregir Activos No Monetarios
Corregir Pasivos No Monetarios

Factores de correccin:

IPC, se usa para corregir:

Capital
Activos Fijos
Activos Intangibles
Costo de Reposicin:
Se usa para corregir el valor de las existencias
Se define como el valor de la ltima unidad comprada
Para fines tributarios se considera el precio ms alto
pagado en el ejercicio.

Factores de correccin:
Variacin Tipo de Cambio:
Se usa para corregir las deudas o depsitos pactados
en moneda extranjera.
Clusulas de Reajustabilidad : Segn como se haya
establecido o pactado.
Se usa para corregir deudas o depsitos pactados con
las respectivas clusula (la ms usual es la Unidad de
Fomento (UF))

Ejemplo
Una empresa tiene los siguientes estados financieros
a fines del ejercicio de 2002.
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Caja 100 Oblig. en M.Extranj.

600
Deudores por Vta 900 Ctas.por Pagar
400
Existencias 800 Capital y Reservas 1000
Activo Fijo 500 Utilidad del Ejercicio
300
Total Activos
2300 Total Pasivos
2300

Ejemplo
Estado de Resultados:
Ingreso por Venta
1200
Costo de Ventas 500
Margen de Ventas
700
Gastos de Adm.y Vtas.
300
Resultado Operacional
400
Gastos Financieros 100
Utilidad de Ejercicio 300

Ejemplo

Adems, se tiene la siguiente informacin:

IPC a Noviembre de 2001 = 100
IPC a Noviembre de 2002 = 125
Variacin tipo de cambio = 30%
Las existencias, valoradas segn el mtodo FIFO,
se componen de 80 unidades a $8 cada una y 16
unidades a $10 cada una. En la ltima compra se
pag este ltimo precio.

Ejemplo
Correccin Capital Inicial (como IPC de diciembre se
conoce en Enero, se usa el de noviembre).
DIPC =
125 - 1= 25%
100
Capital Inicial Revalorizado : 1000*1.25 =
1250.
Capital Inicial
:
1000
Correccin Monetaria
:
250

Ejemplo
Revalorizacin Activos No Monetarios
Activo Fijo Revalorizado
Activo Fijo
Correccin Monetaria

: 500*1.25 =

Existencias Revalorizadas
Existencias
Correccin Monetaria

: 96*10
:
:

625
500
125

:
=

960
800
160

Ejemplo
Revalorizacin Pasivos No Monetarios.
Obligaciones en M.E. Revalorizadas : 600* 1.3 = 780
Obligaciones en M.E
:
600
Correccin Monetaria
180
Patrimonio Final Revalorizado : (Activo- Pasivo)
100 + 900 + 960 + 625- 780 - 400 = 1405.
Como el Patrimonio Inicial Revalorizado es 1250,
Utilidad Real
: 155.

Ejemplo
Asientos de Correccin Monetaria:
Correccin monetaria
250
Capital Inicial 250
Activo Fijo 125
Correccin monetaria

125

Existencias 160
Correccin monetaria

160

Correccin monetaria
Deuda M.E. 180

180

Ejemplo
Estado de Resultados Corregido:
Ingresos por Ventas
1200
Costo de Ventas
500
Margen de Ventas
700
Gastos Adm. y Ventas
300
Resultado Operacional
400
Gastos Financieros
100
Correccin Monetaria (145)
Utilidad
155

Ejemplo
Balance Corregido:
ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Caja
Deudores por Vta.
Existencias
Activo Fijo

100
900
960
625
2585

Oblig. en M.E.
Ctas. por Pagar
Capital y Reservas
Utilidad del Ejercicio

780
400
1250
155
2585