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Basilea

Administracin de riesgo financiero


Bucio Godinez Jair
Rodriguez Vargas Mauricio

Introduccin
Derivado de las continuas crisis financieras que se
desarrollaron en muchos pases del orbe a partir de la
dcada de los setentas, afectando profundamente las
variables macroeconmicas cuyo control es
responsabilidad de los Bancos Centrales, se confirm
que debe haber una adecuada coordinacin entre la
poltica monetaria a cargo del Banco Central y las
polticas de supervisin del sistema financiero.

Por esta situacin y con el objetivo de reducir las


posibilidades de crisis bancarias principalmente
internacionales y as, minimizar los efectos de estas en
la estabilidad de sus economas, los gobernadores de
los Bancos Centrales de los pases del G-10 (Blgica,
Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, Luxemburgo,
Holanda, Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos),
en 1975, crearon el Comit de Basilea sobre Supervisin
Bancaria, conformado por sus autoridades de
supervisin, que en la mayora de casos eran los
propios Bancos Centrales.

Qu es Basilea?
LosAcuerdos de Basileason recomendaciones sobre la
legislacin y regulacin bancaria, emitidos por los gobernadores
de los Bancos Centrales de las principales economas del
mundo, y que luego pueden ser o no trasladados a la normativa
de cada Estado o zona econmica comn.
Los acuerdos de Basileahan evolucionadoen funcin del ritmo
de los acontecimientos,siempre con el fin de reducir al mximo
el endeudamiento de las entidades financieras y garantizar la
capacidad de respuesta ante el riesgo operacionales, de crdito
y de mercado.

Historia de Basilea
1975

1988

1996

1999

2004

Se modifica
Se publica el
BIS I para
nuevo
incluir
acuerdo de
Riesgo
de
Capital BIS II
Mercado
Primera
propuesta del
Acuerdo de
nuevo marco
Capital de
BIS II
1988 (BIS I)

2009

Se
crea
el
comit
de
Supervisin
Bancaria
de
Basilea

Revisin BIS II
hacia BIS III

Este Comit no debe considerarse como una autoridad


de supervisin supranacional, sino ms bien como un
organismo que persigue proveer a sus miembros de
estndares y guas de supervisin para mejorar sus
prcticas, con la expectativa que las autoridades de
cada pas tomen las medidas que faciliten su
implementacin y a travs de esto, lograr una mejora
en la posicin internacional de sus propios sistemas
nacionales.

La experiencia obtenida durante ms de una dcada de


aplicacin del Acuerdo de Capital de Basilea y el dilogo
continuo con la industria y con los supervisores
bancarios alrededor del mundo han permitido al Comit
desarrollar enfoques de medicin estandarizados e
internos a la adecuacin de capital ms sensibles al
riesgo, promoviendo la adopcin de un nuevo marco de
referencia que intenta alinear ms cercanamente la
evaluacin de suficiencia de capital con los elementos
claves de los riesgos bancarios, proveyendo incentivos
para que los bancos mejoren sus capacidades de
medicin y administracin del riesgo.

Basilea I
Primer esfuerzo para tener un estndar internacional para
requerimientos de capital y nivel de supervisin hacia los Bancos
Principio: Tener capital suficiente para absorber prdidas
Identificar los niveles de riesgo en mercado y crdito y por lo tanto
estimar su requerimiento de capital
Requerimiento de Capital:
TIER 1.- Capital Social, reservas, participaciones preferentes
TIER 2.- deuda subordinada
(TIER 1 + TIER 2) / (Rcred + 12.5 * Rmdo) >=8%

Riesgo de Mercado: VaR * raiz(10)


Riesgo de Crdito: min 8% del crdito otorgado independiente de la
calidad crediticia del deudor.

Riesgo de Mercado
Prdidas por movimientos en los factores de riesgo,
tales como: tasas de inters, equity y commodities.
Requerimiento de Capital
Medidas de Riesgo de Mercado
1. Sensibilidad a factores de riesgo
2. Estrs de factores de riesgo
3. Valor en Riesgo perdida esperada dado un nivel de confianza x y un
horizonte y

Modelos
. Parametrico
. Historico
. Simulacion Montecarlo

Basilea permite 2 modelos para el calculo de capital por


riesgo de mercado
Estandar
Coeficientes de riesgo por factor de riesgo de
instrumentoo
Interno
VaR al 99% de confianza, en un horizonte de 10 das y
con una historia de 1 ao

Riesgo de Credito
El riesgo de crdito es la prdida potencial de un portafolio
de activos derivado de la falta de cumplimiento de las
obligaciones de un deudor o de una reduccin en el valor de
mercado de los activos
Factores involucrados

Calidad crediticia del deudor / contraparte


Probabilidad de Impago
Monto expuesto
Porcentaje de recuperacin

Requerimiento de capital
8% de activos ponderados de riesgo crdito, prcticamente a
cualquier deudor independiente de la calidad crediticia
Reservas de Credito = Perdida esperada

Basilea II
Principio: Toda entidad debe tener Recursos Suficientes
para absorber las Prdidas de su actividad
o Basilea II trata de corregir las siguientes debilidades de su
antecesor: Capital poco sensible a la calidad crediticia de las
contrapartidas, por ejemplo: misma exigencia de capital para
prstamos a compaas AAA vs prstamo de consumo.
o Poco reconocimiento de colaterales garantas en las
transacciones
o No incorpora todos los tipos de riesgo (liquidez, operativo)

Objetivo
Prdidas esperadas = Estimacin de Provisiones
Prdida no esperada = Capital Econmico
Modelos internos vs Modelos estndar
Participacin activa de las entidades Supervisoras
Transparencia en la informacin
Incorporar Riesgo Operativo

Pilares Basilea II
Pilar 1

Pilar 2

Pilar 3

Requerimiento

Pautas de Revision

De Capital

por el supervisor
mercado

Disciplina,
transparencia del

Riesgo de Credito
Enfoque Estndar
Factores de riesgo de crdito a la exposicin en funcin del segmento, producto, garanta, etc.
En Mxico sera el equivalente a observar las reglas de capital por SHCP y CNBV, as como la
metodologa de clculo de reservas.
Agrega ms categoras categoras de los acreditados, por ejemplo la de crdito minorista y de
consumo.

IRB Bsico

Modelo interno de rating y de scoring


Discriminar entre clientes y operaciones con base en modelos internos
Modelo interno para calcular la probabilidad de incumplimiento
Parmetros de severidad dados por el regulador.

IRB Avanzado
Modelo interno para todos los factores de riesgo de crdito: Rating, scoring,
probabilidad de incumplimiento, monto de exposicin al default, severidad de la
prdida

Prdida Esperada = PI X Sev X Exposicin


Probabilidad de Incumplimiento (PI): probabiliadd de que
una contraparte deudor o emisor, no pueda hacer frente a
sus obligaciones en el plazo de 1 ao.
Severidad de la prdida (Sev): porcentaje final que se
pierda en caso de incumplimiento, es decir, lo que NO se
recupera.
En otras palabras es: 1 Tasa recuperacin - Monto de
exposicin.
Es el monto expuesto con la contraparte al momento del
incumplimiento.
Capital = Prdida No esperada

Objetivos Basilea II

Pilar 1 Requerimiento de capital


Riesgo Operativo

Riesgo de perdidas provocadas por fallas en los procesos, sistemas, humanos, etc.
Sean estos internos o externos.
No exista en Basilea I, se establecen al igual que en crdito 3 enfoques
- Modelo Basico: Capital basado en el margen de operacin ajustado al 15%
- Modelo estndar/alternativo
- Estandar: Division de lneas de negocio, capital basado en un % por lnea de negocio
- Alternativo: Utilizar adicional a dividir lneas el dimensionar por volumen

- Modelo interno
- Distribucion de perdidas
- Estimar perdida esperada y no esperada al 99%
- Incluir severidad y frecuencia

Pilar 2 Revisin del supervisor


Principio: Considera los riesgos no incluidos en Pilar 1
como el de liquidez, riesgo del balance, concentracin diversificacin, reputacional
Avanzar de un capital regulatorio (Pilar 1) al Capital
Econmico (Pilar 2)
Describen los principios generales que el Supervisor
(CNBV en Mxico) debe tomar en cuenta en una revisin
Proceso de auto evaluacin por parte de cada
institucin

Capital econmico
Cubrir prdida No Esperada
Asignar capital suficiente de acuerdo al nivel de riesgo
de cada institucin inclusive por arriba del regulatorio.
Modelo Basado en seguimiento, control y gestin del
riesgo, no slo meidicin.
Definir polticas de pricing y estrategias comerciales
Asignar capital con base en niveles y perfil de riesgo
VaR de Balance

Pilar 3 Transparencia
Principio: Requerimientos mnimos de divulgacin de
informacin al mercado
Requerimientos de informacin cualitativa y cuantitativa
Polticas para divulgar informacin
Definicin de la informacin como reservada,
confidencial, poco relevante, etc.

Basilea III
Novedades

Las principales novedades que incorpora Basilea III son:


Medidas para aumentar la calidad, consistencia y transparencia de
los recursos propios.
Medidas para el refuerzo de la liquidez.
Ratio de cobertura de liquidez a corto plazo.
Ratio de liquidez estructural.
Ratio de apalancamiento.
Colchones de capital.
Medidas contra la prociclicidad
Requerimientos adicionales para el riesgo de contrapartida.
Tratamiento de las entidades sistmicas.

Capital - Primer Pilar


Capital

Calidad y cantidad del capital


Mayor nfasis en el Capital ordinario. El requerimiento mnimo se eleva al
4,5% de los activos ponderados por riesgo, tras las deducciones
pertinentes.

Capital con capacidad de absorber prdidas en el punto de no


viabilidad

Los trminos contractuales de los instrumentos de capital incluirn una


clusula que permita a discrecin de la autoridad competente la
amortizacin o conversin en acciones ordinarias si el banco se considera
inviable. Este principio incrementa la implicacin del sector privado en la
resolucin de futuras crisis bancarias, reduciendo as el riesgo moral.

Capital - Primer Pilar


Capital

Colchn de conservacin del capital


Comprende Capital ordinario por valor del 2,5% de activos ponderados
por riesgo, con lo que el mnimo total de Capital ordinario asciende al 7%.
Se limitarn las distribuciones discrecionales de fondos cuando los niveles
de capital de la entidad se siten dentro de este rango.

Colchn anticclico
Impuesto en un rango del 0%-2,5% y formado por Capital ordinario, se
aplicar cuando las autoridades consideren que el crecimiento del crdito
est ocasionando una acumulacin inaceptable de riesgos sistmicos.

Capital - Primer Pilar


Cobertura del Riesgo

Titulizaciones
Se fortalece el tratamiento de capital para determinadas titulizaciones
complejas. Se exige a los bancos realizar anlisis ms rigurosos de las
posiciones de titulizacin con calificacin crediticia externa.

Cartera de negociacin
Capital considerablemente superior para las actividades de negociacin y
con derivados, as como titulaciones complejas mantenidas en la cartera
de negociacin. Introduccin de un marco de valor en riesgo en
condiciones de tensin a fin de moderar la prociclicidad. Se incorpora un
requerimiento de capital para riesgo incremental que estima los riesgos
de
impago y de migracin de productos de crdito sin garanta teniendo en

Capital - Primer Pilar


Cobertura del Riesgo

Riesgo de crdito de contraparte


Fortalecimiento sustancial del marco de riesgo de crdito de contraparte con
requisitos ms estrictos de capital para medir la exposicin, incentivos de capital
para que los bancos utilicen entidades de contrapartida central al negociar con
derivados, y requerimientos de capital ms elevados para las exposiciones dentro
del sector financiero.

Exposiciones bancarias frente a entidades de contrapartida


centrales (CCP)
El Comit ha propuesto una ponderacin por riesgo del 2% para las exposiciones
por operaciones con CCP admisibles, as como los requerimientos de capital para
las exposiciones frente a fondos de garanta segn un mtodo basado en el riesgo
que estima de forma consistente y sencilla el riesgo procedente de dicho fondo.

Capital - Primer Pilar


Restriccin del Apalancamiento

Coeficiente de apalancamiento
Un coeficiente de apalancamiento no basado en el riesgo que
incluye posiciones fuera de balance respalda el requerimiento de
capital basado en el riesgo. Adems, este coeficiente contribuye a
contener la acumulacin de apalancamiento en el conjunto del
sistema.

Capital - Segundo Pilar


Gestin del riesgo y supervisin

Requerimientos complementarios
Normas en materia de buen gobierno y gestin del riesgo en el
conjunto de la entidad, riesgo de las posiciones fuera de balance y
actividades de titulizacin, gestin de las concentraciones de
riesgos, incentivos a los bancos para gestionar mejor el riesgo y
los rendimientos a largo plazo, prcticas adecuadas de
remuneracin, prcticas de valoracin, pruebas de tensin,
normas de contabilidad para instrumentos financieros, gobierno
corporativo, colegios de supervisores.

Capital - Tercer Pilar


Disciplina del Mercado

Requerimientos revisados de divulgacin


Los nuevos requisitos estn relacionados con las posiciones de
titulizacin y con el patrocinio de vehculos fuera de balance. Se
exigir una divulgacin ms detallada de los componentes del
capital regulador y su conciliacin con las cuentas declaradas, as
como una explicacin pormenorizada sobre cmo calcula el banco
sus coeficientes de capital regulador.

Liquidez
Normas internacionales de liquidez y seguimiento supervisor

Coeficiente de cobertura de liquidez


El coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) exigir a los bancos mantener
suficientes activos lquidos de alta calidad para resistir 30 das en un escenario de
financiacin bajo tensin especificado por los supervisores.

Coeficiente de financiacin estable neta


El coeficiente de financiacin estable neta (NSFR) es un indicador estructural a
largo plazo diseado para paliar desajustes de liquidez. Este coeficiente cubre la
totalidad del balance y ofrece incentivos a los bancos para que recurran a fuentes
de financiacin estables.

Liquidez
Medidas para el refuerzo de la liquidez

La crisis financiera ha puesto de relieve la importancia de una


adecuada gestin del riesgo de liquidez de las entidades
financieras. Ni los reguladores ni las entidades han demostrado su
eficacia en la medicin, comprensin y control de la dinmica de
los shocks financieros sobre los flujos de caja, las estructuras de
financiacin, los activos lquidos disponibles y los planes de
contingencia de las entidades.
Un problema potencial de las nuevas medidas es que puede dar
lugar a unas respuestas similares por parte de las entidades, lo
que aumentara la correlacin entre mercados financieros, el
riesgo sistmico y la prociclicidad del sistema financiero.

Liquidez
Normas internacionales de liquidez y seguimiento supervisor

Principios para la adecuada gestin y supervisin del riesgo de


liquidez

Los Principios para la adecuada gestin y supervisin del riesgo de liquidez,


publicados por el Comit en 2008, se basan en las lecciones extradas de la crisis,
as como en un examen fundamental de las mejores prcticas en materia de
gestin del riesgo de liquidez en las organizaciones bancarias.

Periodo de seguimiento supervisor


El marco de liquidez incluye un conjunto comn de criterios de seguimiento para
ayudar a los supervisores a identificar y analizar las tendencias del riesgo de
liquidez a nivel tanto bancario como sistmico.

Liquidez
Medidas para el refuerzo de la liquidez

En julio de 2010 se suavizaron los criterios para la definicin de


activos lquidos y los escenarios de salidas de fondos:
Reduccin de la tasa de salida de fondos para los depsitos de
particulares y de pequeas y medianas empresas, as como
para los del sector pblico y bancos centrales.
En la definicin de activos lquidos, consideracin de la deuda
soberana domstica emitida en divisas, siempre que stas
cubran las necesidades operativas en divisas de la entidad.

SIFI
Las instituciones financieras de importancia sistmica (SIFI) deben contar
con una mayor capacidad de absorcin de prdidas, para reflejar as el
mayor riesgo que comportan para el sistema financiero.
El Comit ha elaborado una metodologa de indicadores cuantitativos y
elementos cualitativos que permite identificar a los bancos de
importancia sistmica mundiales (SIB).
La absorcin de prdidas suplementaria se basar en un requerimiento
progresivo de Capital ordinario de Nivel 1 (CET1) de entre el 1% y el
2,5%, en funcin de la importancia sistmica del banco en cuestin. A los
bancos que presenten el mximo recargo de SIB se les puede aplicar un
1% adicional de absorcin de prdidas para disuadirles de aumentar
significativamente su importancia sistmica en el futuro.

Conclusiones
Capital

La profunda reforma que plantea Basilea III exige a las entidades


bancarias ms capital, directamente, a travs de unos
requerimientos mayores con respecto a algunos riesgos y
exposiciones e, indirectamente, a travs de una ratio de
apalancamiento y de unos colchones de capital para usar en
situaciones de crisis.

Conclusiones
Capital

Una mayor capitalizacin tendr su impacto econmico indudable,


por la
necesidad de remunerar ms una financiacin va capital que va
deuda.
Adems, algunas disposiciones pueden penalizar inversiones en
entidades
financieras y no financieras de entidades de crdito, ya que
obligara a financiarlas con recursos propios, por lo que entraran a
competir, en trminos de rentabilidad, con las inversiones de
dichos recursos propios en actividad bancaria tradicional

Conclusiones
Liquidez

Los nuevos requerimientos de liquidez obligarn a una


transformacin de los pasivos y activos bancarios para conseguir
un mejor encaje de los plazos de vencimiento de unos y otros.
Esta exigencia perjudica a la banca comercial tradicional que
transforma depsitos en crditos.
En particular, aumentar la demanda de los activos de mayor
calidad crediticia y liquidez y disminuir los de menor calidad y
liquidez.

Conclusiones
Apalancamiento

En cuanto a la reduccin del apalancamiento de las entidades,


aunque
ser un factor de estabilidad financiera y econmica, limitar las
inversiones de todo tipo, incluidas las crediticias, de las entidades
financieras.
Todas estas medidas supondrn una presin sobre las
rentabilidades de las entidades al tener que financiar una mayor
proporcin de sus inversiones con recursos propios.
Nos permite pensar que se reducirn algunas participaciones en
otras entidades, la financiacin interbancaria no garantizada o el
diseo y negociacin de muchos derivados.

Conclusiones
General

La reforma que introduce Basilea III busca el desarrollo de una banca ms


pequea, ms solvente y ms lquida. Todo esto favorecer la estabilidad
macroeconmica, con menos crecimiento durante los auges, pero menor
recesin durante las fases descendentes del ciclo.
Una alternativa para la prevencin de crisis financieras es el desarrollo de
una poltica que tenga como objetivo garantizar la solvencia del sistema
financiero y as preservar la estabilidad del suministro de servicios
financieros a empresas y familias.
La perspectiva global o sistmica es esencial tanto en la gestin de las
entidades individuales como en la regulacin y supervisin prudenciales.

Basilea en Mexico