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INVERSIONES

Cra. Zipilivan
Paulina

Descripcin del rubro


Colocaciones de fondos
permanentes y temporarias
Temporarias
efectuadas para obtener una
(o transitorias)
renta o beneficio que no forman
parte de los activos dedicados a
la actividad principal y ordinaria

Pueden ser
del ente.
En contextos inflacionarios el objetivo de
obtener un beneficio puede ser
reemplazado por el de mantener el
valor de los excedentes de fondos a
pesar de la prdida del poder
adquisitivo de la moneda.

Permanentes
(no corrientes)

INVERSIONES TEMPORARIAS
Descripcin del Rubro

En este rubro se incluyen las


colocaciones temporarias efectuadas
con nimo de obtener una renta o
beneficio y que no forman parte de los
activos dedicados a la actividad
ordinaria principal de la Sociedad.

INVERSIONES

TEMPORARIAS:

Caracterstica principal: Son de fcil realizacin.


1.
2.
3.

Depsitos en cajas de ahorro o a plazos fijos


Ttulos pblicos
Acciones / participaciones en otras sociedades

INVERSIONES

Permanentes:

Caracterstica principal: Bienes que se


espera realizar en un plazo superior a
un ao.
1.
2.
3.
4.

Depsitos a plazo fijo superiores a 1 ao.


Ttulos pblicos que se van a mantener
hasta su vencimiento.
Acciones / participaciones en otras
sociedades de carcter permanente.
Bienes muebles e inmuebles, cuyo objetivo
es el de mantenerlos para obtener una renta

Cuentas involucradas
PATRIMONIALES

Plazo fijo
Intereses a
devengar

DE RESULTADO

Intereses

Diferencias de cambio
Gastos bancarios
Ttulos pblicos

Rentas
Diferencias de cambio /
cotizacin
Actualizaciones (de existir)

Cuentas involucradas
PATRIMONIALES

DE RESULTADO

Acciones y participacin en
otras sociedades.

Resultado por
tenencia o Resultado
VPP

Bienes muebles e
inmuebles

Amortizacin

RT
RTNro
Nro17
17

RT
RTNro
Nro18:
18:

``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIN


GENERAL

``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIN


PARTICULAR

``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL,

RT
RTNro
Nro21:
21:

CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES,


INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES
RELACIONADAS

3.

Normas de Valuacin y Exposicin


3.1 Valuacin
Los depsitos a plazo fijo se valan al capital
impuesto ms los intereses devengados
desde la fecha de imposicin hasta la fecha
de cierre. En el caso de tratarse de depsitos
en moneda extranjera el total del capital ms
los intereses se convierten al tipo de cambio
de la fecha de cierre. Por lo tanto los
resultados generados por estos activos estn
representados por los intereses, y en su caso
diferencias de cambio.
Los ttulos pblicos y las acciones se valan a
su valor de cotizacin a la fecha de cierre,
generando en consecuencia un resultado
positivo o negativo por diferencia de
cotizacin.

RT 17

5.6. Inversiones
comercializacin

en

bienes

de

fcil

Se los tomar a su valor neto de realizacin.


4.3.2. En la determinacin de los valores netos de
realizacin se considerarn:
a)
los
precios
de
contado
correspondientes
a
transacciones no forzadas entre partes independientes
en las condiciones habituales de negociacin;
+ b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la
financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo:
un reembolso de exportacin);
- c) los costos que sern ocasionados por la venta
(comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares).
Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda
extranjera sus importes se convertirn a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados

RT 17
5.6. Inversiones
comercializacin

en

bienes

de

fcil

4.4.
Comparaciones
recuperables

con

valores

4.4.1. Criterio general


Ningn activo podr presentarse en los estados contables por
un importe superior a su valor recuperable, entendido como el
mayor entre:
a) su valor neto de realizacin,
b) su valor de uso, definido como la suma de los flujos netos de
fondos esperados que deberan surgir del uso de los bienes y de
su disposicin al final de su vida til (o de su venta anticipada, si
ella hubiera sido resuelta)

RT 17

5.6. Inversiones en
comercializacin
4.4.2.

bienes

de

fcil

Frecuencia de las comparaciones

Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al


costo;
Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de
los activos y sus correspondientes valores recuperables
deben hacerse cada vez que se preparen estados contables,
Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al
valor patrimonial proporcional;
Comparacin con el valor recuperable slo se requerir cuando
exista algn indicio que indique que el importe de los activos
podra exceder su valor recuperable.

RT
RT Nro
Nro 18:
18:

Llave de negocio
3.1. Reconocimiento.
La llave de negocio (positiva o negativa)
reconocer en los casos requeridos por:

slo

se

La seccin 6.3. (Adquisiciones) de esta Resolucin


Tcnica; y
la
seccin
1
(Medicin
contable
de
las
participaciones permanentes en sociedades sobre
las que se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa) de la Resolucin Tcnica N
21.

No se reconocern la llave auto generada ni los


cambios en el valor de la llave adquirida que fueren
causados por el accionar de la administracin del ente
o por hechos del contexto.

RT
RT Nro
Nro 21:
21:

Influencia significativa:
significativa
Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas
operativas y financieras de una empresa, sin llegar a
controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia
significativa si posee, directa o indirectamente a travs
de sus controladas, el 20% ms de los derechos de
voto de la empresa emisora, salvo que la empresa
inversora pueda demostrar claramente la inexistencia
de tal influencia.
A la inversa, se presume que la empresa inversora no
ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente a travs de sus controladas, menos del
20% de los derechos de voto de la empresa emisora,
salvo que la empresa inversora pueda demostrar la
existencia de dicha influencia.

3.2 Exposicin
Respecto de la exposicin de las
partidas del rubro no existen
cuestiones contables de gran
complejidad, y las mismas sern
expuestas como activos corrientes.
Se deber tener en cuenta la
identificacin y exposicin de las
restricciones de la disponibilidad de
los mismos en caso de existir.

RT
RTNro
Nro88

``NORMAS
``NORMASGENERALES
GENERALESDE
DEEXPOSICION
EXPOSICIONCONTABLE
CONTABLE

RT
RTNro
Nro99

``NORMAS
``NORMASPARTICULARES
PARTICULARESDE
DEEXPOSICION
EXPOSICIONCONTABLE
CONTABLE

RT
RTNro
Nro21
21

``
``VALOR
VALORPATRIMONIAL
PATRIMONIALPROPORCIONAL,
PROPORCIONAL,CONSOLIDACIN
CONSOLIDACIN
DE
DEESTADOS
ESTADOSCONTABLES,
CONTABLES,INFORMACIN
INFORMACINAAEXPONER
EXPONER
SOBRE
SOBREPARTES
PARTESRELACIONADAS
RELACIONADAS

Artculo 31 Ley 19.550 de Sociedades


Comerciales
Lmite legal para invertir en otras sociedades:
100% de Reservas libres + el 50% del Capital y Reserva
legal
CapitalSocialNominal
PrimadeEmisin
AjusteintegraldelCapital
AportesIrrevocables
ReservadeRevaloTcnico
ReservaLegal
AjustedelaReservaLegal

ReservaEstatutaria
ReservaFacultativa
ResultadosnoAsignados

50%
50%

100%
100%

Ejemplo

50
50
%%

50
50
%%

50
50
%%

50
50
%%

100
100
%%

Solucin
Lmite articulo 31 LSC
CapitalSocialNominal
PrimadeEmisin
AjusteintegraldelCapital
AportesIrrevocables
ReservadeRevaloTcnico
ReservaLegal(incaxi)
Subtotal

200.000,00
220.848,85
331.513,60
20.757,10
773.119,55 50%

ReservaEstatutaria
ReservaFacultativa51.210,30
ResultadosnoAsignados
51.210,30 100%
Subtotal
TOTAL LIM ITE ART 31 LSC

386.559,77

51.210,30
437.770,07

Salvaguarda fsica o custodia no adecuada


Propiedad: Que se compre con fondos de la empresa y
est a nombre de un accionista, por ejemplo.

Emisor o banco depositario con problemas.


Resultados devengados omitidos en la registracin,
inversiones en bonos incorrectamente valuadas.

La no existencia al cierre de la inversin,

especialmente en las casos de rpida negociacin.

Inversiones que exceden el lmite legal del Art. 31


(LSC)

RT Nro 21:
RT Nro 21:

1.1. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los
significados que se indican a continuacin:

Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y


financieras de una empresa. A los fines de esta norma existe control
cuando:
a)
La empresa inversora posee una participacin por cualquier
ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad
social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias (Artculo 33,
inciso 1, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que
contar con los votos necesarios para formar la voluntad social
implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o
indirecta a travs de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o
perodo intermedio de la empresa controlante;
b)
La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos
necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de
acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la

Tenencia de
la Inversora:
Porcentajes definidos
por
las
normas
contables: Menos
RT 21
No
Nohay
hay
del

Influencia
Influenciasignificativa
significativa

Valuacin:

Menos del
20%
20%

Costo
+
Dividendos

Hay
Hay
Influencia
Influenciasignificativa
significativa

Hay
Hay
Control
Control

Entre
Entre el
el
20%
20% yy 50%
50%

Ms
Ms del
del 50%
50%

CONSOLIDACION
CONSOLIDACION

Valuacin:
a
VPP

Objetivos de la Auditora

Pruebas de Validacin

Integridad: Todo las inversiones de Asegurarse que todas las inversiones


propiedad de la Compaa a la fecha del estn incluidas en los registros contables.
balance han sido registradas en el Tomar arqueos.
mayor general.
Confirmar con terceros (bancos para los
plazos fijos, custodios para los ttulos
pblicos y acciones, etc.)
Exactitud: Las transacciones y los Verificar que los saldos registrados
saldos
de
inversiones
son sean matemticamente correctos y estn
matemticamente
exactos,
estn basados en montos correctos.
basados en importes correctos, han
sido clasificados en las cuentas
apropiadas y han sido exactamente
resumidos y registrados en el mayor
general.
Existencia: Todas las inversiones Tomar arqueos.
registradas existen a la fecha del Confirmar con terceros (bancos para los
balance.
plazos fijos, custodios para los ttulos
pblicos y acciones, etc.)
Revisar documentacin sustentatoria.
Revisar hechos subsecuentes.

Objetivos de la Auditora

Pruebas de Validacin

Corte: Todos los movimientos estn Verificar el adecuado devengamiento de


registrados en el perodo al que intereses a la fecha de cierre.
Revisar documentacin sustentatoria.
corresponden.
Valuacin: Los saldos de inversiones se Verificar devengamientos.
encuentran correctamente valuados de Revisar la valuacin a cotizaciones de
acuerdo con normas contables mercado en los casos que corresponda.
Test de recuperabilidad.
vigentes.
Derechos y Obligaciones: Los saldos Verificar la titularidad de las
registrados de inversiones sean inversiones.
Efectuar confirmaciones.
propiedad de la Compaa.
Examinar convenios de prstamos para
Toda restriccin sobre las inversiones determinar
si existen restricciones a la
ha sido debidamente identificada.
disponibilidad de las inversiones.
Presentacin/Revelacin:
Los
componentes
del
rubro
estn
apropiadamente
clasificados
y
descriptos, y se expone la informacin
que corresponde de acuerdo con las
normas contables vigentes.

Verificar adecuada clasificacin en


corriente no corriente.

Verificar adecuada exposicin de


previsiones por desvalorizacin, en caso
de corresponder.

Verificar adecuada revelacin de


posibles restricciones a al disponibilidad
de las inversiones.

Validacin del
rubro
1.

Inspeccin ocular: arqueos, verificar la titularidad,


examinar documentacin sustentatoria.

INTEGRIDAD
EXISTENCIA
DERECHOS Y OBLIGACIONES

INTEGRIDAD
EXISTENCIA
DERECHOS Y OBLIGACIONES

2.

Obtencin de confirmaciones de terceros


EXACTITUD

3.

Comprobacin matemtica, reprocesos

Validacin del
rubro
4.

EXISTENCIA
CORTE

Revisar documentacin sustentatoria


EXISTENCIA

5.

Revisar hechos subsecuentes

6.

Revisar que los devengamientos sean


adecuados
(Int.,
rentas,
resultado
Inverdiones VPP)

CORTE
VALUACIN

rubro
7.

Revisar que los devengamientos sean adecuados


(Int., rentas, amortizaciones)

CORTE
VALUACIN

VALUACIN

8.

Revisar la valuacin de cotizaciones de mercado

VALUACIN

9.

Test de recuperabilidad.

Validacin del
rubro
10. Verificar
la
adecuada
exposicin:
clasificacin en corrientes y no corrientes,
restricciones a la disponibilidad, y
previsiones por desvalorizacin.

EXPOSICIN

Inversiones: Ejercicio 1
Datos:
Total Patrimonio neto Emisora S.A.
Participacin Inversora S.A.

20.000,00
50%

Resultado del ejercicio de Emisora S.A.

(3.000,00)

Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora S.A.

8.000,00

Inversin VPP en Inversora S.A. Al inicio.


Cierres de ambas:

15.500,00
31/12/..........

Determinar:
1) Inversion VPP
2) Resultado Inversin VPP
3) La Compaa omito contabilizar el Resulta Inversin VPP, proponga asiento.

Inversiones: Solucin 1
Solucin:
1)
Total Patrimonio ne to emisora

20.000,00

Aporte s irre vocables de la Inve rsora e n Emisora


Subtotal

(8.000,00)
12.000,00

Parti cipacin Inversora (Capital + Rdos)

50%
6.000,00

Aporte s irre vocables de la Inve rsora e n Emisora


Total inversinVPP en Inversora S.A.

8.000,00
14.000,00

2)
Re sultado de l e je rcicio de Emisora S.A.

(3.000,00)

Parti cipacin Inversora (Capital + Rdos)

50%

Resultado Inversiones VPP en Inversora S.A.

(1.500,00)

3)
(R-)

D $ (H)
1.500,00

Resultado Inve rsin VPP

(Activo) Cue nta accione s e n Emisora S.A.

(1.500,00)
Control

Inversiones: Ejercicio 2
Datos:
Capi tas soci al Emisora S.A. (12000 acci one s de v/n $1)

12.000,00

Acti vo de Emisora S.A. al mome nto de la compra

13.600,00

Pasi vo de Emisora S.A. al mome nto de la compra

(1.097,20)

Total Patrimoni o ne to Emi sora S.A. al mome nto de la compra

12.502,80

Re sultado de l e je rci cio de Emisora S.A.

(1.000,00)

Total Patrimoni o ne to Emi sora S.A. al cie rre de l e je rci cio

11.502,80

Inve rsora compra e n e l e je rcici o

4500 acci one s

Pre cio pagado por las accione s (En e fe ctivo)

7.000,00

(La Emi sora omi ti contabilizar la compra de la inve rsi n e n Emisora S.A.
pe ro contabi liz e l re sultado Inve rsi one s VPP de l e je rci ci o de la si guie nte mane ra:
(R-)

D $ (H)
450,00

Re sultado Inve rsi n VPP

(Acti vo) Cue nta accione s e n Emisora S.A.

(450,00)
Control

Determinar:
1) Valor de compra de la i nve rsi on
2) Llave de ne goci o ge ne rada (de corre sponde r, VU 3 aos)
3) De corre sponde r proponga asi e ntos.
4) De tarmine e l valor ne to de la llave al ci e rre de l e je rcicio.

Inversiones: Solucion 2
Solucin:

1) y 2)
Valor de cada accion al mome nto de la compra

12.502,80

Total accione s

12.000,00

Subtotal

1,04

Valor de la Inve rsi n VPP comprada (4500 acc X $1,04)

4.688,55

Pre cio pagado por las accione s

7.000,00

Dife re ncia - Llave Ne gariva

(2.311,45)

3)
Asiento propuesto
(Activo) Cue nta accione s e n Emisora S.A.

D $ (H)
4.688,55

(Activo) Llave de ne gocio (Emisora S.A.)

2.311,45

(Activo) Caja

(7.000,00)
Control

(R - )

Asiento propuesto
Amorti zacin Llave de ne gocio

D $ (H)
770,48

(Activo) Amortizaci n acumulada Llave de Ne gocio

(770,48)
Control

4)
VO - Llave
AA - Llave
Valor residual Llave al cierre del ejercicio

2.311,45
(770,48)
1.540,97