ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Expositor: Izquierdo Daz, Jess David

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CONCEPTO
El anlisis financiero es el conjunto de procedimientos
y tcnicas que permiten analizar los rubros o partidas
relevantes de los estados financieros de las empresas

Comprende el estudio de ciertas relaciones y

tendencias que permitan determinar si la
situacin
financiera,
los
resultados
de
operacin y el progreso econmico de la
empresa son satisfactorios para un perodo de
tiempo

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IMPORTANCIA
Es importante porque nos permite conocer la situacin
financiera de una empresa a una fecha determinada
para tomar decisiones oportunas
USUARIOS DE LA INFORMACIN

Inversionista
Acreedores
Estado
Empresa

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ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)
Los
estados
financieros
constituyen
una
representacin estructurada de la situacin financiera
y del rendimiento financiero de una entidad

El objetivo de los estados financieros es

suministrar informacin acerca de la situacin
financiera, del rendimiento financiero y de los
flujos de efectivo de una entidad

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ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)
Estado de Situacin Financiera (Balance General)
Muestra las fondos e inversiones de la empresa (Activo); as como las
fuentes financiamiento ajenas (Pasivos) y fuentes propias (Patrimonio)
a una fecha determinada.
Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Prdidas)
Muestra el resultado de la gestin desarrollada en el ciclo econmico por la
empresa.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Muestra, a una fecha determinada, las variaciones de las fuentes propias
de financiamiento de la empresa, representada bsicamente por su
patrimonio.
Estado de Flujos de Efectivo
Muestra la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo y
equivalentes de efectivo, as como la necesidad de la empresa para la
utilizacin de esos flujos de efectivo
Notas a los Estados Financieros
Contiene un resumen de las polticas contables ms significativas y otras
notas explicativas

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ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)
DENOMINACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
NIC 1 Prrafo 10
Una entidad puede utilizar, para denominar a los
estados, ttulos distintos a los utilizados en esta
Norma.
DENOMINACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
NIC 1 Prrafo 10
Una entidad puede utilizar, para denominar a los
estados, ttulos distintos a los utilizados en esta
Norma.

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MTODOS DE ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Anlisis Vertical (Porcentajes Integrales)
Permite determinar la estructura del Balance General y
Estados de Ganancias y Prdidas. Precisa el porcentaje de
participacin de cada componente en cada uno de los
estados financieros antes indicados.
Anlisis Horizontal
Muestra la variacin absoluta y relativa de un rubro o
partida de un periodo a otro con el fin de analizar su
comportamiento (aumento o disminucin).
Ratios Financieros (Razones Financieras)
Permite establecer relaciones de una partida con otra, es
decir entre dos variables que se obtienen del Balance
General y/o del Estado de Ganancias y Prdidas

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ANLISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ANLISIS VERTICAL - EJEMPLO
BALANCE GENERAL

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ANLISIS VERTICAL - EJEMPLO

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ANLISIS VERTICAL - EJEMPLO

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ANLISIS VERTICAL - EJEMPLO
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

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ANLISIS VERTICAL - EJEMPLO

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ANLISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

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ANLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO
BALANCE GENERAL

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ANLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ANLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

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ANLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO
Estado de Ganancias y Prdidas

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ANLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

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RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ
ROTACIN (GESTIN)
SOLVENCIA (ENDEUDAMIENTO)
RENTABILIDAD

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RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
LIQUIDEZ
Mide la capacidad que tiene una empresa para hacer
frente a sus obligaciones en el corto plazo

INTERPRETACIN
Por cada Nuevo Sol de deuda la empresa cuenta con
1.43 Nuevos Soles (1.71 para el 2013)

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RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
ROTACIN (GESTIN)
Mide la rapidez con que algunas partidas del balance
general se convierten en efectivo

INTERPRETACIN
20.98 es el nmero de veces que el saldo de cuentas
por cobrar fue liquidada durante el ao. Es decir cada
17 das

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RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
SOLVENCIA (ENDEUDAMIENTO)
Mide la capacidad que tiene una empresa para pagar
sus obligaciones en el corto y largo plazo

INTERPRETACIN
Las deudas del corto plazo comprometen el 69% del
Patrimonio Neto (84% para el 2013)

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RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
RENTABILIDAD
Mide la rentabilidad que genera una empresa producto
se sus operaciones en un periodo determinado

INTERPRETACIN
Por cada S/. 1.00 de ventas netas la empresa obtiene
una ganancia bruta de 0.38 cntimos (38%). Para el
2013 fue 0.36 (36%)

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GRACIAS POR SU ATENCIN

Expositor:
Izquierdo Daz, Jess David