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ARRENDAMIENTO

FINANCIERO Y
FACTORAJE FINANCIERO
Equipo 2
INTEGRANTES:
GARCIA ANDRES MANUEL
GONZALEZ MARTINEZ KAREN
Gonzalez palafox maria guadalupe
MARTINEZ ANAYA BERTIN OSCAR
ORDAZ MARTINEZ ABIGAIL
VILLEGAS DAZ ELISAMA ALINE

ARRENDAMIENTO
FINANCIERO

La

figura
de arrendamiento
financiero es reglamentada por
disposiciones mercantiles de la
Ley
General
de
las
Organizaciones
Auxiliares
del
Crdito (LGOAAC),
y por
preceptos
de
naturaleza
Tributaria en el Cdigo Fiscal de
la Federacin (CFF)

Definicin:
El

arrendamiento
financiero se establece a
travs de un contrato
mediante el cual se
compromete a otorgar el
uso o goce temporal de
un bien al arrendatario,
ya sea persona fsica o
moral, obligndose este
ltimo a pagar una renta
peridica que cubra el
valor original del bien,
ms la carga financiera,
y los gastos adicionales
que
contemple
el
contrato.

Al

vencimiento de ste, la
arrendadora, con base en el
Artculo 27 de la Ley General de
Organizaciones
y
Actividades
Auxiliares del Crdito, y a
eleccin del arrendatario, se
aplica una de las diferentes
opciones terminales que se
establecen:

Transferir

la propiedad del bien,


mediante un pago inferior al valor del
mercado, al momento de realizar la
operacin.

Prorrogar

el contrato estableciendo
pagos inferiores al que se fij durante el
plazo inicial del contrato.

Obtener

parte del precio por la


enajenacin a un tercero del bien objeto
del contrato.

Cualquier

SHCP

otra opcin aprobada por la

Objetivo y Sujetos

Objetivo
Lo

podemos
indirecto.

clasificar

en

directo

Directo:

es una prestacin de hacer que


consiste en proporcionar un bien o
bienes, sobre los cuales se confiere su
uso o goce.

Indirecto:

proporciona bien o bienes, los


que han de adquirirse y entregarse al
arrendamiento financiero.

Sujetos
La

arrendadora financiera siempre ser


una institucin a la que se le otorga la calidad
de organizacin auxiliar de crdito, cuando
satisfaga los requisitos fijados por la ley ante
la SHCP.

El

arrendatario financiero es una persona


fsica o moral que contrata en su contraparte
la operacin, pudiendo ser comerciante o no.
Si es persona fsica debe ser mayor de edad
y no estar incapacitada legalmente.
Si se trata de persona moral, el objeto social
determinara si la operacin entra en su
propsito o no.

Tipos de Arrendamiento

Arrendamiento

de Operacin u

Operativo
Donde el contrato es por un periodo
muy corto y puede ser cancelable a
opcin del arrendatario. El periodo
es siempre menor a 5 aos. Se
utiliza
casi
siempre
para
computadoras,
equipo
pesado,
automviles y cajas registradoras.
Son generalmente suscritos por un
periodo menor a la duracin del
activo.

Arrendamiento

Financiero , o
de Capital o de pago completo

El

cual es un periodo largo, la


mayora de las veces igual a la
vida til del equipo y no es
cancelable,
aun
cuando
el
arrendatario no necesitara del
bien o no lo utilizara . Se utiliza
para
edificios,
terrenos
y
maquinarias fijas.

Clases de Arrendamiento

Arrendamiento

Financiero
Es aquel mediante el cual una
empresa(arrendadora
financiera),
se
obliga a comprar un bien para conceder
el
uso
de
este
a
un
cliente
(arrendatario), durante un plazo forzoso,
el arrendatario a su ves se obliga a
pagar una renta, que se puede fijar
desde un principio entre las partes,
siempre y cuando esta sea suficiente
para cubrir el valor de adquisicin del
bien, y en su caso los gastos accesorios
aplicables

Arrendamiento

Puro
Sigue
los principios bsicos del
arrendamiento financiero con la
salvedad de que otorga la posesin,
pero no establece un mecanismo para
otorgar
la
propiedad.
En
esta
modalidad del arrendamiento, el
arrendatario no tiene la opcin de
comprar el bien al trmino del
contrato, por lo que la arrendadora la
dar aviso de la terminacin del
contrato.

Sale

& Lease back


Consiste en la venta de un bien
propiedad del arrendatario a una
arrendadora financiera y sta a
su vez posteriormente lo arrienda
al arrendatario.

Obligaciones

Obligaciones del
Arrendatario Financiero
Cobertura

del precio pactado en el instrumento


contractual.

Buena

eleccin del Proveedor , as como la


eleccin del bien materia del Arrendamiento
Financiero.

Sufrir

los vicios o defectos ocultos que presente


el bien elegido, salvo pacto en contrario.

Asumir

las consecuencias
de la prdida,
destruccin o dao que sufra el bien objeto del
negocio analizado.

Conservacin

del bien o bienes, dndoles


el mantenimiento necesario y con la
oportunidad debida, hacindoles las
reparaciones necesarias, adquiriendo las
refacciones y dems implementos que se
requieran para lograrlo.

Darle

al bien o bienes de la operacin el


uso convenido, conforme a su naturaleza.

Contratar

un seguro o garanta que cubra


cualquier riesgo que puedan sufrir los
bienes arrendados financieramente.

Obligaciones de la
Arrendadora Financiera
Adquirir

el bien o bienes, previamente


seleccionados por sus co-contratantes,
el que adems, elige al proveedor,
fabricante o constructor
de tales
objetos.

Entregar

los bienes materia de la


negociacin al arrendatario financiero,
lo que generalmente se hace por medio
del proveedor, fabricante o constructor.

Conceder

al arrendatario financiero
el uso o goce temporal de los bienes
afectos al contrato, en la forma
sealada.

Respetar

la opcin elegida por su


contraparte, siempre y cuando
dicha eleccin se haga de manera
prevista
en
el
contrato
correspondiente.

Forma del contrato


La

legislacin relativa exige que el


arrendamiento financiero se celebre por
escrito, debiendo y ratificarse ente
fedatario pblico.

Cabe

destacar que se trata comnmente,


de un documento elaborado en forma
unilateral por la arrendadora financiera, lo
que se conoce jurdicamente como
contrato de adhesin, razn por la cual al
arrendatario financiero slo le queda
contratar o no la figura sujeta a anlisis, sin
poder distinguir ni modificar su contenido.

FACTORAJE
FINANCIERO

FACTORAJE FINANCIERO
ES UN CONTRATO MEDIANTE EL CUAL UNA INSTITUCION,
DENOMINADA FACTOR, ADQUIERE POR CESION Y A TITULO
ONEROSO, LOS CREDITOS DE QUE SEA TITULAR UN
PRODUCTOR DE BIENES O UN PRESTADOR DE SERVICIOS,
ASUMIENDO FUNCIONES DE OTORGAMIENTO DE CREDITO Y
MANEJO DE LA COBRANZA, A CAMBIO DE UNA RETRIBUCION
PORCENTUAL SOBRE EL MONTO DE LAS OPERACIONES.

Por virtud del contrato de factoraje, el factorante conviene con


el factorado, quien podr ser persona fsica o moral, en
adquirir derechos de crdito siendo posible pactar cualquiera
de
las
modalidades
siguientes:

I. Que el factorado no quede obligado a responder por el pago


de los derechos de crdito transmitidos al factorante; o

II. Que el factorado quede obligado solidariamente con el


deudor, a responder del pago puntual y oportuno de los
derechos
de
crdito
transmitidos
al
factorante.

OBJETO
CONSISTE EN QUE EL FACTOR
ADQUIERE LAS CUENTAS
POR
COBRAR
DE
SU
CONTRAPARTE,
CON SUS
CORRESPONDIENTES CASOS
DE
INSOLVENCIA
Y
MOROSIDAD,
Y
NORMALMENTE SIN RECURSO
EN CONTRA DEL CLIENTE,
CON EL CUAL CONTRATO.

FORMA
PARA LA CELEBRACION DE UN
CONTRATO
DE
FACTORAJE
FINANCIERO SE REQUIERE DE LA
INTERVENCION
DE
UN
FEDATARIO.

VENTAJAS
SE OBTIENE UN FINANCIAMIENTO RAPIDO.
PERMITE HACERLE FRENTE A EVENTOS IMPREVISTOS.
HACE FACTIBLE LA COBRANZA EN PLAZAS DISTINTAS.
ELIMINA PROBLEMAS DE COBRANZA,
EVITA DESCALABROS POR RETRAZOS DE PAGOS EN SU
CARTERA.

CLASES DE FACTORAJE
Factoraje puro. En
esta
operacin
el
factor
recibe
las
cuentas por cobrar y
adquiere
toda
responsabilidad en su
cobro.
De ah que el cliente
obtiene los recursos
sin encargarse de la
cobranza
ni
preocuparse por el
buen pago de los
crditos, ya que en
caso de que el deudor
no pague, no tiene
ninguna
responsabilidad ente
la empresa; como se

CLASES DE FACTORAJE
Factoraje

con
recurso. Es el servicio
ms
empleado
en
Mxico; el factor recibe
la cuentas por cobrar,
adelanta el pago de las
mismas
y
las
administra, solo que se
pacta
la
responsabilidad
solidaria del cliente de
aquellas no cubiertas.
Como apreciarse, es el
cliente quien asume la
responsabilidad y el
riesgo en el cobro.

CLASES DE FACTORAJE
Factoraje

con
mandato
de
cobranza.
En
esta
figura la negociacin
de
factoraje
no
adelanta recursos a la
empresa que contrata
el servicio, sino que
solo queda a cargo de
la administracin de las
cuentas por cobrar y
realiza la cobranza de
las
mismas
a
su
vencimiento.

CLASES DE FACTORAJE
Factoraje

con
cobranza delegada.
Por medio de este
contrato,
el
factor
adelanta recursos por
las cuentas por cobrar
y
al
cliente
le
corresponde cobrarles
a sus deudores.
De
lo anterior
se
deduce que este tipo
de factoraje es un
simple
sistema
de
financiamiento.

CLASES DE FACTORAJE
Factoraje

internacional.
Por
medio de ste, una
empresa exportadora de
bienes o de servicios
tiene apoyo financiero
que limita el riesgo que
presentan los mercados
de otros pases.
Hay que aclarar que
dependiendo
de
las
necesidades de cada
cliente en particular,
puede efectuarse una
combinacin
de
los
distintos
tipos
de
factoraje.

ASPECTOS FISCALES
El

CFF
considera
enajenacin de bienes a
la
transmisin
de
derechos
de
crdito
relacionados
con
proveedura de bienes,
de servicios o de ambos,
mediante el contrato de
factoraje financiero, al
momento
de
su
celebracin,
con
excepcin de los que se
transmitan por medio de
factoraje con mandato
de
cobranza
o
con
cobranza delegada.

ASPECTOS FISCALES
Adems,

el referido cdigo obliga en


todos los casos a las empresas dedicadas
al factoraje a notificar al deudor la cesin
de derechos de crdito, operada en virtud
del contrato relativo, exceptuando a los
factorajes con mandato de cobranza o
con cobranza delegada.

ASPECTOS FISCALES
Cabe

agregar que, para efectos de


cobranza, los documentos que acrediten los
derechos de crdito transferidos a empresas
factoras, notificando debidamente al deudor
junto con la certificacin del estado de
cuenta, se consideraran ttulos ejecutivos
mercantiles, sin requerir reconocimientos de
firma u otro tipo de formalidad.
Para concluir, el no realizar la notificacin
exigida por el ordenamiento tributario, as
como el no recibirla el deudor de los
derechos cedidos, constituye infraccin,
segn determina el CFF, la cual se castiga
con multa.

BIBLIOGRAFIA
Ley

General de Ttulos y
Operaciones de Crdito.
Manual de Contratos Civiles y
Mercantiles.