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ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Los estados financieros son


los documentos que debe
preparar
la
empresa
al
terminar el ejercicio contable,
con el fin de conocer la
situacin financiera y los
resultados
econmicos
obtenidos en sus actividades
a lo largo del perodo.

Los estados financieros bsicos


son:

Balance general
Estado de resultados
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de cambios en la situacin financiera (origen
y aplicacin de fondos)
Estado de flujos de efectivo

Balance General

Elbalance
general,tambin
conocido
como
balance de situacinoestado de situacin
patrimoniales un informe financiero contable que
refleja la situacin econmica y financiera de una
empresa en un momento determinado.
El estado de situacin financiera se estructura a
travs de tres conceptos patrimoniales, el activo,
elpasivoy elpatrimonio neto, desarrollados cada
uno de ellos en grupos de cuentas que representan
los diferentes elementos patrimoniales.

El activo incluye todas aquellas cuentas que


reflejan los valores de los que dispone la entidad.
Todos los elementos del activo son susceptibles
de traer dinero a la empresa en el futuro, bien
sea mediante su uso, su venta o su cambio.
Por el contrario, el pasivo: muestra todas las
obligaciones ciertas del ente y las contingencias
que deben registrarse. Estas obligaciones son,
naturalmente, econmicas: prstamos, compras
con pago diferido, etc.

El patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el


pasivo y representa los aportes de los propietarios o accionistas
ms los resultados no distribuidos. Del mismo modo, cuando se
producen resultados negativos (prdidas), harn disminuir el
Patrimonio Neto.
El patrimonio neto o capital contable muestra tambin la
capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.
La ecuacin bsica de la contabilidad relaciona estos tres
conceptos:

Patrimonio neto = Activo - Pasivo


que dicho de manera sencilla es:
Lo que se es = Lo que se tiene - Lo que se debe

Otros componentes de las cuentas anuales son:


Estado de resultados Integral (tambin
denominado Estado de Prdidas y Ganancias o
cuenta de prdidas y ganancias)
Estado de evolucin de patrimonio neto
(tambin denominado Estado de Cambios en
el Patrimonio Neto)
Estado de flujos de efectivo
La memoria

D
o
d
a
t
s
E

s
e
R
e

.
s
o
d
a
t
l
u

CONCEPTO.
El estado de resultados, tambin conocido como estado
de ganancias y prdidas esun reporte financiero que
muestra la utilidad o perdida neta resultante de todos
los ingresos, costos y gastos realizados por la entidad
durante el periodo.

OBJETIVO DEL ESTADO DE RESULTADO.


Evaluar la rentabilidad de la empresa.
Estimar su potencial de crdito.
Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de
un flujo de efectivo.
Evaluar el desempeo de la empresa.
Repartir dividendos.

La evaluacin de la rentabilidad proporciona una


base para que los diversos inversionistas
determinen la viabilidad de depositar sus recursos
en la organizacin al percibir los rendimientos de
sus aportaciones.

La estimacin de potencial de crdito es un factor


que determina la autorizacin de proveedores o
instituciones financieras para otorgar o ampliar
lneas de crdito que faciliten la operacin y
expansin de la entidad.

Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de


un flujo de efectivo, permite tomar decisiones de
requerimientos de efectivo y en caso de faltantes,
planear fuentes de financiamiento y, en caso de
excedentes, determinar las alternativas de
inversin, lo cual permite medir la liquidez.

Evaluar el desempeo de la empresaes decir,


cunto ests invirtiendo por cada peso que ests
ganando.

Obtener un mejor conocimiento paradeterminar la


reparticin de los dividendosya que stos
dependen de las utilidades generadas durante el
periodo.

El estado de resultado se principia el encabezado, despus el


cuerpo y por ltimo el pie. A como se muestra a
continuacin.
ENCABEZADO

CUERPO

PIE

Nombre de la entidad o empresa.


Nombre del documento, que en este caso es estado de resultados.
Fecha de elaboracin, que en este caso es a un periodo
determinado (mes, trimestre, etc.)

Ingresos (ventas)
Costos
Gastos
Utilidad o prdida
Firma de la persona que lo elabor
Firma de la persona que lo reviso
Firma de la persona que lo autoriz

ENCABEZADO

CUERPO.

PIE.

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados


financieros bsicos que deben preparar las empresas para cumplir
con la normatividad y reglamentos institucionales de cada pas.
Este provee informacin importante para los administradores del
negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la
salida de recursos en un momento determinado, como tambin un
anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las
actividades
financieras,
operacionales,
administrativas
y
comerciales.

Flujo de efectivo generado por o


destinado a la operacin
Elementos
integrantes
del flujo de
efectivo

Flujo de efectivo destinado o


proveniente de actividades de inversin

Flujo de efectivo destinado o


proveniente de actividades de
financiamiento

ELABORACIO
N DEL
ESTADO DE
FLUJO
EFECTIVO
MTODO
DIRECTO

La informacin acerca de
las principales categoras de
cobros o pagos en trminos
brutos.

MTODO
INDIRECTO

Analiza las variaciones de


resultantes del estado de
situacin financiera
comparativo para identificar
los incrementos y
decrementos en cada partido.

Determinar el incremento o decreto de efectivo

Metodologa
para la
elaboracin del
estado de flujo
efectivo

Determinar el incremento y decremento de cada


una de las cuentas del estado de situacin
financiera
Analizar cada uno de los incrementos y
decrementos de las partidas del estado de
situacin financiera
Clasificar los incrementos y disminucin del flujo
efectivo

Integrar con dicha informacin el estado de flujo


efectivo

Estado de Flujo de Efectivo.

Estado de Flujo de efectivo


El Estado de Flujo de efectivo, o en su caso el estado de
cambios en la situacin financiera, es emitido tanto por las
entidades lucrativas, como por las que tienen propsitos no
lucrativos; ambos estados se conforman por los siguientes
elementos bsicos: origen y aplicacin de recursos

Estado de Cambios en la Situacin Financiera

Estado de Cambios en la Situacin


Financiera
Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo
que tenga la empresa, pero su objetivo principal est centrado en la
utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilizacin de fondos
en el largo plazo, este conocimiento permite que el administrador
financiero plane mejor los requerimientos de fondos futuros a
mediano y largo plazo.

Origen de recursos

Son aumentos de efectivo durante un periodo contable,


provocados por la disminucin de cualquier otro activo
distinto al efectivo, el incremento de pasivos o por
incrementos al capital contable o patrimonio contable por
parte de los propietarios o en su caso patrocinadores de la
entidad

Tipos de origen de recursos


Pueden distinguirse esencialmente los siguientes tipos de origen de
recursos:
a) De operacin
Que son los que se obtienen como consecuencia de llevar a
cabo las actividades que representan la principal fuente de
ingresos de la entidad.
b) De inversin
Que son los que se obtienen por la disposicin de activos de
larga duracin y representan la recuperacin del valor
econmico de los mismos
c) De financiamiento
Que son los que se obtienen de los acreedores financieros, o
en su caso, de los propietarios de la entidad, para sufragar
las actividades de operacin e inversin.

Aplicacin de recursos
Son disminuciones de efectivo durante un periodo contable, provocados
por el incremento de cualquier otro activo distinto al efectivo, la
disminucin de pasivos o por la disposicin de capital contable o
patrimonio contable por parte de los propietarios de una entidad lucrativa

Razones Financieras
Las razones financieras son
eficientes herramientas para
analizar la situacin de una
empresa, sin embargo tambin
tienen serias limitaciones. Pueden
servir como una pantalla para
sealar a aquellas reas de
fortaleza o debilidad potencial, as
como indicar aquellas en las que
se requiere mayor investigacin.
Sin embargo no son predictivas.

Razones de liquidez:
Son las que miden la capacidad de la empresa para identificar sus necesidades de efectivo .

Capital neto de trabajo.


Se determina restando los activos corrientes - pasivo
corriente. Se supone que en la medida en que los pasivos
corrientes sean menores a los activos corrientes la salud
financiera de la empresa para hacer frente a las obligaciones
al corto plazo es mayor.

Activo circulante
Dinero en caja
ndice de solvencia o liquidez.
Dinero en bancos
Se determina de acuerdo con la siguiente frmula: Liquidez = Inversiones en valores
Activo Circulante / Pasivo Circulante
de inmediata
realizacin
Estos dos grupos del balance incluyen los siguientes Cuentas por cobrar
conceptos: (clientes)
Inventario de materia
Este ndice permite conocer con cunto se dispone para hacer prima, produccin en
proceso y producto

frente a las obligaciones de corto plazo.

Pasivo circulante

Proveedores
Impuestos por
pagar
Acreedores
diversos
Documentos por
pagar a corto plazo
Crditos bancarios

Prueba cida.
Es un ndice de solvencia ms exigente en la medida en que se
excluyen los inventarios del activo corriente. Activo circulante
inventarios/Pasivo a corto plazo= Activo
Razn
de prueba cida
circulante ($110,000.00) inventarios
$90,000.00
($20,000.00)

(/)

Pasivo circulante

(=)

ndice de solvencia

$100,000.00
0.90

Por cada peso que la empresa adeuda a corto plazo, cuenta solo con
0.90 pesos para hacerles frente considerando los activos circulantes a
corto plazo excepto inventarios.
Rotacin de inventarios.
Indicador que mide cunto tiempo le toma a la empresa rotar sus
inventarios. Recordemos que los inventarios son recursos que la
empresa tiene inmovilizados y que representan un costo de oportunidad.

Rotacin de cartera.
Es el mismo indicador conocido como rotacin de
cuentas por cobrar que busca identificar el tiempo
que le toma a la empresa convertir en efectivo las
cuentas por cobrar que hacen parte del activo
corriente.
Rotacin de cuentas por pagar.
Identifica el nmero de veces que en un periodo la
empresa debe dedicar su efectivo en pagar dichos
pasivos (Compras anuales a crdito/Promedio de
cuentas por pagar).

Razones de endeudamiento:
Permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su
capacidad para asumir sus pasivos. Entre los indicadores que se utilizan tenemos:

Razn de endeudamiento.
Mide la proporcin de los activos que estn financiados por terceros. Recordemos que los
activos de una empresa son financiados o bien por los socios o bien por terceros
(proveedores o acreedores). Se determina dividiendo el pasivo total entre el activo total.
La forma en que se encuentran financiados los activos de una empresa, se de termina
mediante las dos razones financieras que se detallan a continuacin:

Pasivo total
Activo total

Su resultado nos muestra la proporcin de


recursos ajenos o de terceros que se
encuentran financiando los activos de la
empresa.

Capitalcontable
Activo total

Indica el porcentaje de recursos propios o


de los accionistas, en los activos totales
del negocio.

Razones de endeudamiento:
Pasivo total/Activo total= Razn de deuda
Pasivo total

$100,000.
00

(/)

Activo total

(=)

ndice de razn de deuda

$205,000.
00
0.49

Del total de la inversin de la empresa, 0.49 pesos estn siendo financiados por terceros.

Razones de rentabilidad.:
Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que
obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto
de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios.

Las razones que se plantean son las siguientes:


La rentabilidad en relacin con las ventas
La rentabilidad en relacin con las inversiones
Anlisis Dupont

LA RENTABILIDAD EN RELACIN CON LAS VENTAS

Margen
de utilidad bruta:

Margen de utilidad operativa

Margen de utilidad neta

13.6%

7.2%

LA RENTABILIDAD EN RELACIN CON LAS INVERSIONES


Razn de rendimiento de los activos (ROA)

Razn de rendimiento del capital (ROE)

6.1%

12.6%

EL SISTEMA DUPONT

Resume
el estado de prdidas y ganancias y el balance general en dos

medidas de rentabilidad: el rendimiento sobre los activos totales (ROA)


y el rendimiento sobre el capital (ROE).
El sistema DuPont relaciona primero el margen de utilidad neta, con la
rotacin de activos totales. En la frmula DuPont, el producto de estas
dos razones da como resultado el rendimiento sobre los activos totales
(ROA).
ROA = Margen de utilidad neta x Rotacin de activos totales
ROA

Razones de cobertura:
Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus
obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer la salud
financiera de la empresa. Entre los indicadores a utilizar tenemos:

Cobertura total del pasivo.


Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el costo financiero
de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y se
determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre los
intereses y abonos a capital del pasivo.
Razn de cobertura total.
Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa para
cubrir con las utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastos como
arrendamientos. Para ello se divide la utilidad antes de intereses impuestos y
otra erogacin importante que se quiera incluir entre los intereses, abonos a
capital y el monto de la erogacin sustrada del dividendo, como por ejemplo
el arrendamiento.

Esta
frmula relaciona el rendimiento sobre los activos

totales de la empresa (ROA) con su rendimiento sobre el


capital (ROE). Este ltimo se calcula al multiplicar el
rendimiento sobre los activos totales por el multiplicador
de apalancamiento financiero (MAF).

RSP = RSA x MAF


RSP

Razones de eficiencia y operacin:


Las razones que conforman este grupo tienen como objetivo medir el
aprovechamiento que de sus activos est haciendo la empresa.

Rotacin del Activo Total


Rotacin de Inventarios
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Rotacin de Proveedores
Ciclo Financiero

Rotacin del activo total


Este ndice refleja la eficiencia con la que estn siendo utilizados los activos
de la empresa para generar ventas. Indica las ventas que genera cada peso,
que se encuentra invertido en el activo. Es una razn que hay que tratar de
maximizar, ya que una mayor rotacin del activo significa un mejor
aprovechamiento del mismo. Se calcula mediante la siguiente frmula:
Rotacin de activo total =

Ventas netas / Activo Total

Rotacin de inventarios
Este ndice nos indica el nmero de das que en promedio, el inventario
permanece en la empresa; se calcula mediante la siguiente frmula:
Rotacin de inventarios = Costo de ventas/Inventario
La rotacin resultante slo es significativa cuando se compara con la de otras
empresas de la misma industria o con una rotacin de inventarios anterior de
la empresa.

Rotacin de cuentas por cobrar


Indica el nmero de das que en promedio, la empresa tarda en recuperar
los adeudos de clientes por ventas a crdito.
Rotacin cuentas por cobrar = Clientes/ Ventas x No. Das /
Edo.Resultados
Rotacin de proveedores
El resultado que se obtiene nos indica el plazo promedio que los
proveedores conceden a la empresa para que liquide sus cuentas por
concepto de compra de materia prima e insumos.
Rotacin proveedores =Proveedores/Costo Ventas x No.
Das/Edo.Resutados
Ciclo financiero
El ciclo financiero de una empresa comprende la adquisicin de materias
primas, su transformacin en productos terminados, la realizacin de una
venta, la documentacin en su caso de una cuenta por cobrar, y la
obtencin de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea el tiempo

Medidas de eficiencia en la operacin

En toda actividad
empresarial es
indispensable conocer la
eficiencia con la que se
utilizan los insumos, los
activos y se gestionan los
procesos;

por ello es importante


destacar que la eficiencia
est referida a la relacin
que existe entre el valor
del producto generado y
los factores de produccin
utilizados para obtenerlo.

Existen indicadores de eficiencia que miden el nivel de ejecucin del


proceso productivo, centrndose en el cmo se realizan las
actividades y en el rendimiento generado por los recursos utilizados.
A. Administracin de activos e inversiones: mide la eficacia de
las decisiones de inversin de la empresa y la utilizacin de los
recursos.
a) Rotacin de inventarios:
Nmero de veces:
Costo de Ventas/ Inventarios
Nmero de das que los productos
permanecen en inventarios:
Das en el ao/Rotacin de inventarios
(Nveces)

b) Rotacin cuentas por cobrar:


Nmero de veces:
Ventas anuales a crdito/ Cuentas por cobrar
Nmero de das o periodo promedio de cobro
de las cuentas:
Das del ao/Rotacin cuentas por cobrar (N
de veces)
o su equivalente:
Cuentas por cobrar/Venta diaria

c) Ciclo operativo (intervalo de tenencia y/o fabricacin ms intervalo de


recaudacin):
Rotacin de inventario en das + Rotacin de cuentas por cobrar

d) Rotacin cuentas por pagar:


Proveedores/ (Pagos a proveedores/ N das del ao)

e) Ciclo efectivo (intervalo de tenencia y/o fabricacin ms intervalo de cobro


menos intervalo de aplazamiento de las cuentas por pagar):
Ciclo operativo - Rotacin de cuentas por pagar en das

f) Proporcin de los ingresos que se destina al pago de proveedores:


Pago a proveedores/Recaudo deudores por ventas

g) Proporcin de los
ingresos que se destina a
pagar personal:
Pago a personal/
Recaudo deudores por
venta

h) Factor de
recuperabilidad de las
ventas en el periodo:
Recaudo deudores por
venta/ Ventas

j) Rotacin del capital


total:
Ventas/ Capital total

i) Rotacin de los
activos:
Ventas/ Activo fijo
Ventas/ Activo total
Ventas/ Activo
Operacional

k) Tasa de inversin:
Variacin en el capital
total/ Capital total

B. Administracin de costos: mide la forma en que se


controlan los elementos individuales de los costos.
a) Margen de utilidad
bruta:
Utilidad bruta/ Ventas

b) Razn del gasto de


administracin y
ventas:
Gastos de
administracin y
ventas/ Ventas

d) Tasa de crecimiento de
los empleados:
Variacin en el nmero de
empleados

c) Razn del costo de


mano de obra:
Costos de mano de
obra/ Ventas

e) Razn del gasto en


investigacin y desarrollo:
Gasto en investigacin y
desarrollo/ Ventas

Bibliografa
http://www.gestiopolis.com/estados-financieros-basicos/
Fuente: Normas de Informacin Financiera IMCP
Contabilidad financiera 5ta. Edicin autor Guajardo cant Gerardo (20089 editorial.
Mcgraw-hill.

Lara Flores. Primer curso de contabilidad, 2da edicin, editorial Trillas.