Acceso Al Financiamiento

ACCESO AL FINANCIAMIENTO
MERCADOS DE
INTERMEDIACION
MERCADO DIRECTO:
VINCULACION DIRECTA ENTRE AGENTES
SUPERAVITARIOS Y DEFICITARIOS.
- Agente Superavitario: Presta los fondos.
Su ahorro es mayor a su inversin.
- Agente Deficitario: Se endeuda. Su
inversin es mayor a su ahorro.
MERCADOS DE INTERMEDIACION
(FORMAS)
- INTERMEDIACION INDIRECTA
El intermediario capta los recursos del
pblico y los coloca en forma de
prstamo. (Sistema Financiero: Bancos)
- INTERMEDIACION DIRECTA
Mercado de Valores: Emisin de valores
mobiliarios (acciones, bonos)
- Mercado primario (primera colocacin)
Mercado
secundario
(negociacin
posterior en
la Bolsa de Valores)
MERCADO DIRECTO
- Para el ahorrista supone el riesgo de
poner todos los huevos en una sola
canasta
- Para el ahorrista ofrecen reduccin del
riesgo a travs de la diversificacin.
MERCADO DIRECTO
- Mercado informal. Da lugar a conductas
abusivas e ilegales en detrimento del
deudor.
- Para el deudor ofrece la garanta de ser
una actividad supervisada. (SBS, CONASEV)
SISTEMA FINANCIERO
TIPOS DE CREDITOS:
- Crditos Comerciales: Destinados al
financiamiento
de
la
produccin,
comercializacin y prestacin de servicios.
- Crditos a Micro Empresas (MES): Idem:
- Tener un total de activos no mayor a US$
20,000.00, sin considerar bienes inmuebles.
- Endeudamiento en el sistema financiero que no
exceda de US$ 20,000.00 o su equivalente en M.N.
TIPOS DE CREDITOS:
- Crditos de Consumo : Otorgados a
personas naturales para atender el pago de
bienes, servicios o gastos no relacionados
con una actividad empresarial.
- Crditos Hipotecarios para Vivienda:
Destinados a personas naturales para la
adquisicin,
construccin,
refaccin,
remodelacin, ampliacin, etc. de vivienda
propia. Amparados con hipotecas inscritas.
PRINCIPIOS GENERALES DE LA EVALUACION
Y CLASIFICACION DEL DEUDOR:
- La evaluacin para el otorgamiento del crdito
est determinada por la capacidad de pago del
deudor: definida por su flujo de fondos, ingresos
y sus antecedentes crediticios.
- Para crditos MES, la capacidad de pago se
analiza en base a los ingresos del deudor,
patrimonio
neto,
garantas
que
pudiera
constituir y dems obligaciones asumidas.
PRINCIPIOS
EVALUACION
DEUDOR:
GENERALES
DE
Y CLASIFICACION
LA
DEL
- La evaluacin tambin estar determinada

por las clasificaciones asignadas por las
otras empresas del sistema financiero.
CLASIFICACION DE DEUDORES: (Para
crditos MES) Capacidad de pago medida
en funcin de su grado de cumplimiento:
Categoras:
Categora
Categora
Categora
Categora
Categora
Normal (0)
con Problemas Potenciales (1)
Deficiente (2)
Dudoso (3)
Prdida (4)
CLASIFICACION
DEL
CONSIDERADO COMO MES:
DEUDOR
- Categora Normal (0): Cumplen con el pago de

sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un
atraso de hasta 08 das calendario.
- Categora con Problemas Potenciales (1):
Registran atraso en el pago de sus cuotas de 09 a
30 das calendario.
CLASIFICACION
DEL
CONSIDERADO COMO MES:
DEUDOR
- Categora Deficiente (2): Registran atraso en el

pago de sus cuotas de 31 a 60 das calendario.
- Categora Dudoso (3): Registran atraso en el pago
de sus cuotas de 61 a 120 das calendario.
- Categora Prdida (4): Registran atraso en el pago
de sus cuotas de ms de 120 das calendario.
OPERACIONES
BANCARIAS
CLASIFICACION
DE
LAS
OPERACIONES:
Desde el punto de vista del sujeto que concede el

crdito y tomando al Banco como punto referencia:
- Operaciones Activas: Es el Banco el que concede el
crdito al cliente
- Operaciones Pasivas: Es el cliente quien concede el
crdito al Banco.
- Operaciones Neutras: no implican concesin de
crdito por ninguna de las partes contratantes.
La ganancia del Banco consiste
diferencia existente entre la tasa de
que paga en la operacin pasiva y la
inters que cobra en la operacin
(spread).
en la
inters
tasa de
activa
En las operaciones neutras la retribucin del

Banco consiste en una comisin de carcter
fijo o personal, segn el tipo de operacin de
que se trate.
Ahorrista
Banco
Operacin pasiva
(Depsito)
1% anual
Deudor
Operacin activa
(Crdito)
24% anual
OPERACIONES ACTIVAS: Modalidades:
Mediante aporte de fondos: El Banco pone a
disposicin de su cliente cierta cantidad de dinero.
Mediante aporte de garanta: El Banco se limita a
garantizar una obligacin asumida por su cliente
frente a terceros.
OPERACIONES ACTIVAS:
- CREDITOS COVENCIONALES:
. Finalidad:
Capital de trabajo, equipos, locales y vehculos.
. Requisitos especiales:
Antigedad mnima del negocio (1 ao)
Estados financieros ltimos periodos y cortado al ltimo
mes.
Aval de titular o principal accionista
- CARTAS FIANZA:
. Concepto:
Instrumento crediticio a travs del cual el Banco (fiador)
a solicitud de su cliente (fiado) se compromete a
responde por los compromisos asumidos por ste ltimo
frente a un tercero (beneficiario).
. Destinatarios:
Empresas constructoras, contratistas y prestadoras de
servicios en general.
- CARTAS FIANZA:
Aval de titular o principal accionista
Copia del contrato que est siendo garantizado o
bases de la licitacin.
Estas operaciones deben estar respaldadas por una
lnea de crdito debidamente aprobada.
- LINEA DE CREDITO EN CUENTA CORRIENTE:
. Concepto:
El cliente utilizar la lnea de crdito otorgada, mediante
el libramiento de cheques contra su cuenta corriente.
Aval/Fianza de titular o principal accionista.
Eventualmente autorizacin previa del sectorista de la
cuenta.
- TARJETA DE CREDITO:
. Concepto:
Documento mercantil materializado en un soporte plstico

rgido, que permite a su titular obtener bienes y servicios en
los establecimientos afiliados, sin tener que efectuar su
pago de inmediato. En algunos supuestos posibilita a su
titular la obtencin de efectivo a travs de cajeros
automticos.
Acreditar ingresos mnimos en MN o ME (clsica S/. 1,000.00

US$ 300.00) (Oro S/. 7,000.00 US$ 2,000.00)
- CREDITO HIPOTECARIO EMPRESARIAL:
. Concepto:
Prstamo que se otorga para financiar la compra de

locales comerciales y/o industriales con el respaldo de la
garanta hipotecaria sobre los inmuebles adquiridos u
otros adicionales.
. Requisitos:

Plazo mximo de 10 aos.
Inicial equivalente al 20% del valor del inmueble
- CREDITO VEHICULAR EMPRESARIAL:
. Concepto:
Prstamo que se otorga para financiar la compra de
vehculos que formarn parte del activo fijo de la
empresa.
. Requisitos:
Plazo mximo de 48 meses.
Inicial equivalente al 10% del valor del vehculo.
- CONTRATO DE DESCUENTO DE LETRAS:
. Concepto:
Operacin mediante la cual el Banco entrega una suma
de dinero a su cliente, por la transferencia de
determinados instrumentos de contenido crediticio
(letras de cambio), descontando previamente el inters
que corresponde cobrar por dicha entrega de dinero.
Operacin con recurso contra el cedente. Si la letra
de cambio no es pagada por el aceptante, el Banco
puede reclamar el pago de la deuda a su cliente.
- CONTRATO DE DESCUENTO DE LETRAS:
. Elementos:
- Existencia de un crdito (no vencido) entre el cliente
y un tercero, representado por una letra de cambio.
- El anticipo hecho por el Banco a su cliente del
importe de la letra de cambio, previa deduccin de
los intereses.
Presentacin de las letras de cambio que van a ser
descontadas.
- CONTRATO DE FACTORING:
. Concepto:
Operacin mediante la cual el Banco (factor)
adquiere a travs de una cesin o endoso, las
cuentas por cobrar (acreencias) de un cliente
(factorado). Estas cuentas por cobrar pueden estar
representadas en ttulos valores, facturas, etc.
El riesgo que asume el Banco lo constituyen los
deudores de la cartera cedida. Adquisicin de cartera
sin recurso contra el cedente o factorado.
- CONTRATO DE FACTORING:
. Concepto:
Mediante el factoring, el cedente de las acreencias
obtiene liquidez inmediata sobre sus ventas.
Calificacin tanto del cedente (factorado) como del
deudor cedido.
Presentacin de los documentos representativos de
las acreencias (letras de cambio, facturas, etc.)
Daniel Ugarte Mostajo
- CONTRATO DE LEASING:
. Concepto:
Sistema que provee de bienes de capital o activos fijos,
a travs de un contrato de arrendamiento financiero con
un plazo previamente convenido, al final del cual se
puede adquirir el bien ejerciendo la opcin de compra
pactada y/o devolver el bien al arrendador y/o renovar el
contrato.
Informa sobre el bien que desea adquirir

e individualiza al proveedor
El Banco arrienda el bien adquirido al

Cliente, pactando una opcin de compra para
ste ltimo.
El Banco
adquiere el
bien del
proveedor
Quien vende el bien es el propio cliente, para despus

recibirlo en arrendamiento con la opcin de readquirilo
nuevamente. (LEASE BACK)
Compraventa
Arrendamiento Financiero
. Beneficios:
Permite depreciar el bien en el plazo del contrato,
para fines del impuesto a la renta.
Moderniza la capacidad de la empresa, sin consumir
su liquidez.
La produccin del bien entregado en arrendamiento
financiero genera los flujos necesarios para el pago
de las cuotas.
No hay cuota inicial
Menores costos que el financiamiento convencional.
Oferta a firme de venta del inmueble.
Flujo de caja proyectado por el plazo del contrato.
Declaracin jurada de autoavalo y comprobante de
pago del Impuesto Predial por todo el ejercicio.
- CONTRATO DE FIDEICOMISO EN GARANTIA:
. Concepto de Fideicomiso:
Operacin por la cual una persona, denominada
fideicomitente, transfiere bienes a otra persona,
denominada fiduciario, para la constitucin de un
patrimonio fideicometido sujeto al dominio fiduciario de
ste ltimo y afecto al cumplimiento de un fin o fines
especficos a favor de un tercero o del propio
fideicomitente,
a
quienes
se
denomina
fideicomisarios.
Fideicomitente
Patrimonio
Fideicometido
Fiduciario
Transfiere el Dominio Fiduciario

para que administre los bienes.
Entrega los beneficios

de la administracin.
Fideicomisarios
- CONTRATO DE FIDEICOMISO EN GARANTIA:
. Concepto de Fideicomiso en Garanta:
En el Fideicomiso en Garanta los bienes integrados en el
patrimonio fideicometido estn destinados a asegurar el
cumplimiento de determinadas obligaciones a cargo del
fideicomitente o de un tercero. El Fideicomisario, en su
calidad de acreedor puede requerir al fiduciario la
ejecucin o venta del patrimonio fideicometido.
- Fideicomitente: Cliente - deudor
- Fiduciario: Entidad autorizada
- Fideicomisario: Banco - acreedor
Fideicomitente
Patrimonio
Fideicometido
Fiduciario
Transfiere el Dominio Fiduciario.

Los bienes garantizan el crdito.
Banco otorga un
crdito a su cliente.
Solicita la ejecucin de
los bienes fideicometidos
para satisfacer su crdito.
Fideicomisario
- CREDITO DOCUMENTARIO: Comercio Exterior
. Concepto:
El crdito documentario constituye al mismo tiempo un
mecanismo para asegurar al exportador el cobro del
precio de la compraventa y al importador la certeza de
la entrega del producto adquirido, de tal forma que,
con esta modalidad, el Banco participa en una
compraventa internacional asistiendo a las partes para
que cada una de ellas pueda satisfacer de modo
acabado
las
obligaciones
recprocamente
comprometidas.
. Esquema de la operacin:
- El exportador y el importador concertan la operacin de

compraventa internacional, a la vez que acuerdan que el
pago del precio se canalice a travs de determinado Banco.
- El importador presenta en el Banco de su pas la solicitud
de apertura de crdito documentario, la cual es un encargo
del importador para que el Banco le pague al exportador el
precio de la operacin de venta.
- Aceptada la solicitud, el Banco abre el crdito
documentario (carta de crdito), en el cual figuran datos
referentes a la operacin de compraventa y al crdito
abierto.
. Esquema:
- El Banco emisor comunica al corresponsal (otro Banco

ubicado en la plaza del exportador) la apertura del crdito
documentario y las condiciones a las que deber sujetarse.
- El corresponsal notifica al exportador que existe crdito a
su favor y que puede cobrar su importe segn lo convenido.
- Segn la modalidad ms comn, una vez que el exportador
ha embarcado la mercadera procede su cobro, para lo cual
presentar al corresponsal los documentos que acrediten el
despacho.
. Esquema:
- Los documentos recibidos por el corresponsal son

enviados al Banco emisor, con la notificacin de haber
pagado, debitndole en la cuenta que tengan abierta
entre ambos los importes correspondientes.
- El importador paga al Banco emisor al llegar la
mercadera o segn lo convenido, y recibe los documentos
que acreditan su propiedad sobre los bienes importados.
Importador
Exportador
Compraventa Internacional
1.
2.
3.
4.
.
6.
7.
Solicita apertura de crdito documenbtario.

Comunica al corresponsal la apertura.
Corresponsal notifica al exportador del crdito a su favor.
Exportador embarca la mercadera y procede al cobro
contra la presentacin de documentos al corresponsal.
Corresponsal enva documentos al emisor debitndole
el pago efectuado al exportador.
4
EL importador paga al llegar la mercadera
Emisor entrega al importador los documentos que
acreditan propiedad.
5
2

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- La evaluacin tambin estar determinada

- Categora Normal (0): Cumplen con el pago de

- Categora Deficiente (2): Registran atraso en el

Desde el punto de vista del sujeto que concede el

En las operaciones neutras la retribucin del

Documento mercantil materializado en un soporte plstico

Acreditar ingresos mnimos en MN o ME (clsica S/. 1,000.00

Prstamo que se otorga para financiar la compra de

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Informa sobre el bien que desea adquirir

El Banco arrienda el bien adquirido al

Quien vende el bien es el propio cliente, para despus

Transfiere el Dominio Fiduciario

Entrega los beneficios

Transfiere el Dominio Fiduciario.

- El exportador y el importador concertan la operacin de

- El Banco emisor comunica al corresponsal (otro Banco

- Los documentos recibidos por el corresponsal son

Solicita apertura de crdito documenbtario.

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