Estado de Flujos de
Efectivo
Objetivos
Alcance
Estado de flujo de
efectivo
FLUJO DE EFECTIV0
Actividades de Operacin
Flujo de Operacin...
Se reporta el efectivo generado o aplicado en la
operacin del negocio.
Est integrada por todas las transacciones y eventos que
no caen en la definicin de las partidas que integran las
otras dos secciones
Actividades de Operacin
Debe considerarse el tipo de actividad realizado por la
empresa
Entidades financieras: los prstamos realizados se clasificarn
en las actividades de operacin, en tanto que estn relacionados
con las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la empresa.
Actividades de Operacin
Ejemplos
Mtodo directo
(recomendado)
Las principales clases de
entradas
brutas
de
efectivo y pagos brutos
en efectivo se revelan, o
Mtodo indirecto
(ms comn)
Utilidad o prdida neta se ajusta por:
Los efectos de las transacciones que
no representan flujo de efectivo,
Mtodo
Indirecto
Mtodo directo
Se deben reportar los principales flujos de entradas y de salida, as
como el neto entre ambos flujos.
Principales flujos:
Cobro a clientes
Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de operacin
Pagos al personal
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pago de intereses
Pago de impuestos
Otros pagos de operacin
X
-X
X
Intereses pagados
-X
-X
Ajustes por:
Depreciacin
Prdidas en cambio extranjero
Utilidad en inversiones
Gastos por intereses
X
-X
X
-X
X
-X
-X
Intereses pagados
-X
-X
Ejemplo
En su primer ao de operaciones la Compaa Z realiz las siguientes
transacciones:
Ventas $500,000 (40% al contado y resto a crdito)
De las ventas a crdito se cobr dos terceras partes.
Gastos $200,000 (incluyen $30,000 de depreciacin). Del resto de los
gastos estn pendientes de pagar $50,000.
Estado de Resultados
Ventas
$500,000
Gastos
200,000
Utilidad neta
$300,000
Mtodo directo
Entradas de efectivo:
Ventas de contado ($500,000 x 40%)
Cobranza ($500,000 x 60% x 2/3)
Total flujo generado por la operacin
$200,000
200,000
$400,000
Salidas de efectivo:
Pago de gastos ($200,000 - $30,000) - $50,000
Efectivo generado por la operacin
120,000
$280,000
Mtodo indirecto
Utilidad neta
$300,000
+ Depreciacin
30,000
100,000
50,000
$280,000
Flujo de Inversin
Se presentan tanto los flujos de efectivo que se generan
como los que se aplican, por medio de actividades de
inversin y desinversin como:
Otorgamiento y cobro de prstamos a otras entidades
Adquisicin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Adquisicin y venta de intangibles
Actividades de inversin
Ejemplos
Pagos por la adquisicin de instrumentos de
pasivo o de capital emitidos por otras empresas y
cobros derivados de la venta de stos.
Flujo de financiamiento
En esta parte se reportan los flujos de efectivo,
recibidos o pagados por:
Aportacin de efectivo a la empresa por parte de
los dueos
Pagos por parte de la compaa a los accionistas en
forma de dividendos o reembolsos de capital
Obtencin de financiamiento por medio prstamos
de efectivo y la liquidacin de dichos prstamos
Requisitos para la
preparacin
Categora
Fuente de
Uso del
efectivo
efectivo
ACTIVO:
Incremento
Comentario
Disminucin
PASIVO
Incremento
Disminucin
CAPITAL
Incremento
Disminucin
Utilidad neta
Sumar:
Depreciacin
Disminucin en las cuentas por cobrar
Disminucin en inventarios
Disminucin en gastos prepago
Aumento en cuentas por pagar
Aumentos en gastos acumulados por pagar
Aumento en impuestos sobre la renta diferido por pagar
Prdida no operacional deducida al calcular la utilidad
neta
Los Gastos prepagados aparecen en los estados financieros como activos. Los
aumentos en estos activos resultan de los pagos en efectivos y las disminuciones
resultan de montos que expiran reconocidos como gastos del periodo. Un aumento
neto en los gastos prepagados de una compaa se deducen de la utilidad neta.
Una disminucin neta en los gastos prepagados indica que los desembolsos de
efectivos durante el periodo fueron menores que los montos deducidos como gastos
en el calculo de la utilidad neta. Una disminucin neta en los gastos prepagados se
suma nuevamente a la utilidad neta.
Las cuentas por pagar aumentan mediante las compras a crditos y se reducen
mediante los pagos de efectivos a proveedores. Un aumento neto en las cuentas
por pagar indica que las cifras acumuladas por compras, que ha sido incluida en
el costo de los bienes vendidos, es mayor que los pagos de efectivos realizados
a los proveedores. Por consiguiente, al convertir la utilidad neta a un flujo de
efectivo, agregamos nuevamente el monto de las compras de mercancas
financiada mediante un aumento neto en las cuentas por pagar.
Una disminucin neta en las cuentas por pagar indica que los pagos de efectivos
a los proveedores exceden las compras realizadas durante. Por lo tanto una
disminucin neta en las cuentas por pagar se resta de la utilidad neta en el
clculo del flujo de efectivo neto.
El pasivo de gastos acumulados por pagar aumenta con el reconocimiento de gastos que
sern cancelados en el futuro y se reducen a medidas que se realizan pagos en efectivos.
Un aumento neto en los gastos acumulados por pagar indica que los gastos en el periodo
exceden los pagos de efectivos Relacionados. Por lo tanto la utilidad neta es menor
que el flujo de efectivo neto y el aumento en las cuentas de gastos acumulados por
pagar se debe agregar a la utilidad neta.
Una disminucin neta en los gastos acumulados por pagar indica que los pagos de
efectivo exceden los valores de gastos relacionados. Esta disminucin, por consiguiente,
se resta de la utilidad neta.
HOJA DE TRABAJO
PERIODOS
CONCEPTO
Totales--------------------------------------------------------
ANTERIOR
VARIACIONES
ACTUAL
DEBE
ELIMINACIONES
HABER
DEBE
EFECTIVO
HABER
ORIGEN
APLICACIN
C$0.00
C$0.00
0.00
0.00
ACTIVIDAD