EL PRESUPUESTO COMO

HERRAMIENTA DE GESTIN
PROYECCIN DE ESTADOS
FINANCIEROS

Presupuesto Proyeccin de
Estados Financieros

PRESUPUESTO
Expresin cuantitativa de un plan de accin que

propone la Gerencia para un periodo futuro, asi como

una ayuda para coordinar y poner en prctica dicho
plan.
Puede abarcar aspectos financieros y no financieros;
Los aspectos financieros cuantifican las expectativas
de la administracin respecto de utilidad, flujo de
efectivo y posicin financiera futuros;
Los aspectos no financieros incluyen entre otros:
estimaciones sobre unidades fabricadas, vendidas,
cantidad de empleados, nuevos productos, etc.
Acta como un plan a seguir en el siguiente periodo;

CICLO PRESUPUESTAL
Plan del desempeo de la
organizacin y sub unidades,
acuerdo de equipo gerencial

Nuevo planeamiento a
base de retroalimentacin y
Nuevas condiciones

Marco de referencia,
expectativas especficas vs.
resultados reales

Investigacin de las
variaciones,
Acciones correctivas

PRESUPUESTO
Los presupuestos operativos cubren

normalmente el perodo de un ao,

tambin pueden ser trimestrales,
mensuales, etc.
Tambin se acostumbra usar presupuestos
continuos o mviles (mantienen el
horizonte de tiempo, descartando el
periodo vencido y agregando uno nuevo).

PRESUPUESTO MAESTRO
Es incremental: se basa en el presupuesto del periodo
anterior.

Resultados reales del periodo anterior mas

expectativas del periodo siguiente determinan
incremento o disminucin del item en siguiente
presupuesto.

Los tems includos en periodos anteriores no

requieren mayor justificacin, los tems nuevos
requieren soporte, justificacin y aprobacin de la Alta
Gerencia.

PRESUPUESTO MAESTRO
AGRUPACION
Presupuesto de operacin
Presupuesto de caja
Presupuesto del balance general

PRESUPUESTO DE OPERACIN
Ventas
Produccin
Compras de materiales directos
Consumo de materiales directos
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Costo de artculos vendidos (costo de ventas)
Gastos de ventas
Gastos administrativos
Estado de ingresos presupuestados

PRESUPUESTO DE CAJA
Pronstico de entradas de caja
Pronstico de salidas de caja
Presupuesto de caja
Estado de los flujos de caja presupuestados

PRESUPUESTO DEL
BALANCE GENERAL
Presupuesto de inventario final
Balance general presupuestado

COMPONENTES DEL
PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuesto de ventas

Materiales directos

Presupuesto
de produccin

Inventario final de
Materiales directos

Mano de obra directa

Costos indirectos
de fabricacin

Costo de manufactura
y costo de ventas

Inventarios final de
artculos terminados

Gastos de venta
Gastos administrativos

Presupuesto de caja
Estado de ingresos
presupuestado

Estado de flujos de caja

presupuestado

Balance general
presupuestado

PRESUPUESTO BASE CERO

En este sistema, el gerente de un centro de

responsabilidad debe justificar cada

actividad planeada y su costo total
estimado como si fuera la primera vez que
va a realizarse.
Comienza con una enumeracin de las
diferentes
actividades
o
programas
denominados paquetes de decisin de un
centro de responsabilidad.

PROGRAMA Y SISTEMA
PRESUPUESTARIO

Foco:

resultado (programas o actividades) de la

Organizacin.
Objetivos: asignacin de los recursos limitados de la
Organizacin a las actividades que prometen el mayor
retorno.
La Alta Gerencia planea las metas y objetivos a Corto y Largo plazo.
Se identifican programas y actividades para lograr metas y objetivos.
Se pronostican costos y beneficios cuantitativos y cualitativos
de cada actividad o programa alternativos.
Se elabora el presupuesto indicando actividades o programas
seleccionados, asignando sumas globales detalle por tem.

ELABORACION DEL
PRESUPUESTO MAESTRO
Partida: Elaboracin de metas Largo Plazo por la

Gerencia (Planeamiento Estratgico);

El presupuesto es un vehculo para movilizar a la
Compaa en la direccin deseada;
Racionalizacin de los recursos limitados: para cumplir
las metas de la Gerencia;
Herramienta til en el control de costos;
Mide la habilidad de los gerentes para operar dentro de
las limitaciones del presupuesto;
Enfoque de alta Gerencia vs. Enfoque de base;

ELABORACION DEL
PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuestacin Kaizen: Incorpora el concepto

de mejora contnua;
Presupuestacin basada en actividades: basado
en las actividades necesarias para producir y
vender;
Por reas de responsabilidad:
centros de costos,
de ingresos,
de ingresos y costos,
de inversiones, ingresos y costos.

INFORMACIN NECESARIA
Presupuesto de ventas
Presupuesto de ventas, unidades
Precio de venta, por unidad

Presupuesto de produccin
Presupuesto de ventas, unidades
Inventario final, unidades
Inventario inicial, unidades

Presupuesto de compras de materiales directos

Presupuesto de produccin, unidades

Inventario final, unidades
Inventario inicial, unidades
Precio de compra, por unidad

INFORMACIN NECESARIA
Presupuesto de consumo de materiales directos
Presupuesto de materiales directos de produccin,
unidades
Precio de compra, por unidad

Presupuesto de mano de obra directa

Presupuesto de produccin, unidades
Horas de mano de obra directa, unidades
Tasa por hora de mano de obra directa

Presupuesto de costos indirectos de fabricacin

Presupuesto de horas de mano de obra directa
Costos fijos
Costos variables

INFORMACIN
NECESARIA
Presupuesto de inventarios finales
Inventario final, unidades
Costo estndar, por unidad

Presupuesto de costo de los artculos vendidos

(costo de ventas)

Presupuesto de consumo de materiales directos

Presupuesto de mano de obra directa
Presupuesto de costos indirectos de fabricacin
Inventario inicial de artculos terminados
Inventario final de artculos terminados

Presupuesto de gastos de venta

Ventas en unidades monetarias
Gastos fijos
Gastos variables

Presupuesto de gastos administrativos

Gastos fijos

ESTADO DE INGRESOS
PRESUPUESTADO
Ventas
(-) Costo de los artculos vendidos
Utilidad bruta
(-) Gastos operacionales
Gastos de ventas
Gastos administrativos
Gastos financieros
Utilidad neta antes de impuestos
(-) Impuestos sobre la renta

PRESUPUESTO DE CAJA
Herramienta gerencial bsica.
Contribuye a la estabilizacin de los saldos de caja

y a mantener saldos razonablemente cercanos a las

continuas necesidades de efectivo.

Las entradas de caja provienen principalmente de la

recaudacin de cuentas por cobrar y de las ventas al
contado.
Las salidas de caja se basan en los presupuestos
individuales previamente preparados, con los ajustes
necesarios para cambiar de la base devengada a la base
de caja.

PRESUPUESTO DE FLUJOS DE CAJA

Un estado de los flujos de caja presenta el

cambio durante el perodo en caja y en los

equivalentes de caja (inversiones a corto
plazo de alta liquidez).
Las entradas de caja y los pagos en efectivo
se clasifican en un estado de flujos de caja
segn las actividades operacionales, de
inversin y financieras.

PRESUPUESTO DE FLUJOS DE CAJA

ACTIVIDADES OPERACIONALES

Usualmente involucran la produccin y el

despacho de artculos y el suministro de

servicios. Los flujos de caja de las
actividades operacionales son por lo general
los efectos de caja de las transacciones y
otros hechos que afectan la determinacin
de la utilidad neta.

PRESUPUESTO DE FLUJOS DE CAJA

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Incluyen activos que la empresa posee o

utiliza en la produccin de artculos o

servicios (distintos de los materiales que
hacen parte del inventario de la empresa).

PRESUPUESTO DE FLUJOS DE CAJA

ACTIVIDADES FINANCIERAS
Incluyen la obtencin de recursos por

parte de los propietarios y el

suministro a stos de un rendimiento
sobre su inversin y un rendimiento
de ella, toma de dinero en prstamo y
reembolso de las cantidades tomadas
en prstamo, o de lo contrario la
determinacin de la obligacin, y
obtencin y pago de recursos
adquiridos de los acreedores con base
en el crdito a largo plazo.

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
Incorpora

todos los cambios en

activos, pasivos y capital desde el
ltimo balance general.
Puede indicar decisivas razones
financieras favorables o desfavorables
antes de que ocurran realmente.

Ventajas de los Presupuestos

#1

Fuerzan la planeacin

#2

Proporcionan criterios
de desempeo

Ventajas de los Presupuestos

#3

Motivacin a empleados
y gerentes

#4

Fomentan la coordinacin
la comunicacin

Componentes del Presupuesto

Se resume en un conjunto de estados financieros

presupuestados o proyectados.
Abarca el impacto tanto de las decisiones de
operacin como las decisiones de
financiamiento.
Las decisiones de operacin se centran en la
adquisicin y uso de recursos escasos.
Las decisiones financieras se centran en como
obtener los fondos para financiar estos recursos.

Componentes del Presupuesto

Presupuesto
Presupuesto

Presupuesto
Presupuesto
Operativo
Operativo

Presupuesto
Presupuesto
Financiero
Financiero

Componentes del Presupuesto

Presupuesto Operativo
Presupuesto de ventas
Presupuesto de produccin en unidades
Presupuesto de compra de materiales

directos
Presupuesto de mano de obra directa

Componentes del Presupuesto

Presupuesto de costos indirectos de

fabricacin
Presupuesto de los gastos de ventas y
administrativos
Estado de ganancias y prdidas
presupuestado (Pro-forma del estado de
ganancias y prdidas)

Componentes del Presupuesto

Presupuesto Financiero
Presupuesto de capital
Presupuesto de caja (Cash-Flow)
Balance general presupuestado (Pro-forma

del balance general)

Secuencia del Presupuesto

Presupuestos Flexibles o
Permitidos, Variaciones y
Control Administrativo

PRESUPUESTO (MAESTRO)
El presupuesto denominado maestro es el

presupuesto que se basa en un nivel de

produccin o servicio planeado al principio
del perodo.
Por preparase para un solo nivel de
produccin o servicio planeado se le
denomina Presupuesto Esttico.

VARIACIONES EN EL
PRESUPUESTO (ESTTICO)
Es la diferencia del resultado real y del

monto presupuestado correspondiente al

presupuesto esttico.
Una variacin favorable (F) repercute sobre la
utilidad mejorndola.
Por el contrario, una variacin desfavorable (D)
repercute en forma negativa sobre la utilidad.

PRESUPUESTO (ESTTICO)
Ventas (13,000 $155)

$2015,000

Menos:
Costo variable
(13,000 $115)
1495,000
Costo fijo
286,000
Utilidad operativa presupuestada $ 234,000

RESULTADO REAL
Cul es la Utilidad operativa real?
Ventas (10,000 $160)

$1600,000

Menos:
Costo variable (10,000 $120)
1200,000 Costo fijo
300,000
Utilidad operativa real
$ 100,000

VARIACION DEL PRESUPUESTO

ESTTICO
Anlisis de la Variacin del Presupuesto Esttico
Anlisis Nivel 1 en (000)
Resultado Presupuesto
Real
Esttico Variacin
Unidades
10
13
3 (D)
Ventas
$1,600 $2,015
$415 (D)
Costos variables
1,200 1,495
295
(F)
Margen de contrib. $ 400 $ 520
$120 (D)
Costos fijos
300
286
14 (D)
Util.de operacin $ 100 $ 234
$134 (D

PRESUPUESTO FLEXIBLE
El presupuesto flexible se elabora calculando los

ingresos y costos presupuestados a base de la

produccin real del periodo presupuestario. Es decir,
se elabora el Presupuesto Permitido para dicha
produccin real.
La diferencia clave entre el presupuesto flexible y el
presupuesto esttico es que el primero usa la
produccin real para elaborar el presupuesto.

VARIACIONES USANDO EL
PRESUPUESTO FLEXIBLE
Al comparar el Resultado Real con el

Presupuesto
Flexible
(Presupuesto
Permitido) y al comparar este Presupuesto
Flexible (Presupuesto Permitido) con el
Presupuesto Esttico se tienen dos
variaciones ms:
Variacin del Presupuesto Flexible
Variacin del Volumen de Ventas

VARIACIONES CON EL
PRESUPUESTO FLEXIBLE
El anlisis de las variaciones con el

presupuesto flexible es ms detallado que

las variaciones con el presupuesto esttico.
A este anlisis se le denomina Anlisis de
Nivel 2.

VARIACIN DEL
PRESUPUESTO FLEXIBLE
Esta variacin se presenta al comparar el

Resultado Real con el Presupuesto Flexible.

Variaciones del
Presup. Flexible

Resultado Presupuesto
Real
Flexible

VARIACIN DEL
PRESUPUESTO FLEXIBLE
Variacin del Presupuesto Flexible
(Nivel 2) en (000)
Resultado Presupuesto
Real
Flexible Variacin
Unidades
10
10
0
Ventas
$1,600 $1,550 $ 50 (F)
Costos variables
1,200
1,150
50 (D)
Margen de contrib. $ 400 $ 400 $ 0 (D)
Costo fijo
300
286
14 (D)
Util. de operacin $ 100
$ 114
$ 14 (D)

VARIACIN EN EL
VOLUMEN DE VENTAS
La Variacin en el Volumen de Ventas es la

diferencia del monto del Presupuesto

Flexible (Presupuesto Permitido) menos el
monto del Presupuesto Esttico.

VARIACIN EN EL
VOLUMEN DE VENTAS
Variacin en el Volumen de Ventas
(Nivel 2) en (000)

Presup.
Presup. Var. en el Vol.
Flexible Esttico
Ventas
Unidades
10
13
3 (D)
Ventas
$1,550
$2,015
$465 (D)
Costo variable
1,150
1,495
345 (F)
Margen de cont. $ 400 $ 520
$120 (D)
Costo fijo
286
286
0
Util. de operacin $ 114 $ 234
$120 (D)

VARIACIN DEL PRESUPUESTO

Variacin del
Presupuesto Esttico
$134,000 (D)
Variacin del
Presup. Flexible
$14,000 (D)

Variacin del
Volumen de Vtas.
$120,000 (D)

Los Costos Estndar a Menudo

son Usados Para Explicar las
Variaciones.

FUENTES DE INFORMACIN
Las dos principales fuentes de informacin

acerca del precio y de las cantidades

presupuestadas son:
El precio real de periodos pasados
Los estndares desarrollados

ESTNDARES
Un estndar es una cantidad de insumos

cuidadosamente predeterminada (material

directo u horas de mano de obra directa)
requerida para una unidad de produccin.
Un Costo Estndar es un costo
cuidadosamente predeterminado que se
basa en normas de eficiencia.

ESTNDARES
El Costo Estndar presupuestado se calcula
de la siguiente manera:
Insumos estndar
Costo estndar por
permitidos por

unidad de insumo
unidad de produccin

Clculo de las Variaciones de

Precio y de Eficiencia para los
Costos Directos

VARIACIN DE PRECIO Y
DE EFICIENCIA
Para llevar a cabo un mejor control de la

planificacin se recomienda subdividir el

Anlisis de Nivel 2 del Presupuesto
Flexible en dos o ms variaciones que
definen el nivel de Anlisis Nivel 3.
El anlisis de nivel 3 se basa en el anlisis
de las variaciones de precio y de eficiencia.

VARIACIN DE PRECIO Y
DE EFICIENCIA
Datos de la compaa NIRO S.A.:
Material directo comprado y usado:

42,500 kg.
Precio real por kg pagado: $15.95
Mano de obra directa real: 21,500 horas
Precio real por hora pagado: $12.90

VARIACIN DE PRECIO Y
DE EFICIENCIA
Costo real total del material directo:
42,500 kg x $15.95 = $677,875
Costo real total de la mano de obra directa:
21,500 $12.90 = $277,350

VARIACIN DE PRECIO
Una variacin de precio es la Diferencia

entre el Precio Real y el Precio

Presupuestado, del insumo, multiplicado
por la cantidad real de insumo.
Variacin de precio = (Precio real de
insumo Precio presupuestado del
insumo) Cantidad real de insumo.

VARIACIN DE PRECIO
Cul es la variacin de precio para el

material directo?
($15.95 $16.25) 42,500 = - $12,750 (F)
Cul es la variacin de precio de la mano
de obra directa?
($12.90 $13.00) 21,500 = - $2,150 (F)

VARIACIN DE PRECIO DEL

MATERIAL DIRECTO
Cantidad real
de insumos a
a Precio Real
42,500 $15.95
= $677,875

Cantidad real
de insumos a
Precio Presup.
42,500 $16.25
= $690,625

$12,750 (F)
Variacin de precio en material

VARIACIN DE PRECIO DE
LA MANO DE OBRA
DIRECTA
Cantidad real
de horas a
Precio Real
21,500 $12.90
= $277,350

Cantidad real
de horas a
Precio Presup.
21,500 $13.00
= $279,500

$2,150 (F)
Variacin de precio en M.O.D.

VARIACIN DE PRECIO
Registro:
Material directo

690,625
Variacin de precio de mat. Dir. 12,750
Cuentas por pagar
677,875
Para registrar los materiales directos comprados

VARIACIN DE
EFICIENCIA
Es la diferencia entre el monto del insumo

que realmente se utiliz y el monto del

insumo que debera haberse utilizado para
alcanzar esa produccin real.
Variacin de Eficiencia = (Cantidad real de
Insumo Utilizado Cantidad Presupuestada
del Insumo Permitido para las unidades
reales fabricadas) Precio Presupuestado
del insumo

VARIACIN DE
EFICIENCIA
Variacin de eficiencia para los materiales

directos:
(42,500 40,000) $16.25 = $40,625 (D)

Variacin de eficiencia para la mano de

obra directa:
(21,500 20,000) $13.00 = $19,500 (D)

VARIACIN DE EFICIENCIA
(MATERIAL DIRECTO)
Cantidad real
de mat. dir. a
precio presup.
42,500 $16.25
= $690,625

Cantidad presup.
permitida para la prod.
real a precio presup.
40,000 $16.25
= $650,000

$40,625 (D)
Variacin de eficiencia del
material directo

PRESUPUESTO DE VENTAS
(primer trimestre de 19xx) - unidades
Territorio

Enero

Febrero

Marzo

Trimestre

1
2
3
4
TOTAL

1,000
600
925
430
2,955

1,125
650
900
450
3,125

1,210
675
960
475
3,320

3,335
1,925
2,785
1,355
9,400

Nota: El precio de venta por unidad es igual a $ 33

PRESUPUESTO DE VENTAS
(primer trimestre de 19xx) - dlares
Territorio

Enero

Febrero

Marzo

Trimestre

1
2
3
4
TOTAL

$ 33,000
19,800
30,525
14,190
$ 97,515

$ 37,125
21,450
29,700
14,850
$ 103,125

$ 39,930
22,275
31,680
15, 675
$ 109,560

$ 110,055
63,525
91,905
44,715
$ 310,200

Nota: El precio de venta por unidad es igual a $ 33

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
(primer trimestre de 19xx) - unidades
Enero
Ventas
2,955
(+) Inventario
final
2,050
Subtotal
5,005
(-) Inventario
inicial
2,140
Unidades de
produccin
requeridas 2,865

Febrero

Marzo

Trimestre

3,125

3,320

9,400

2,175
5,300

2,215
5,535

2,215
11,615

2,050

2,175

2,140

3,250

3,360

9,475

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE
MATERIALES DIRECTOS
Enero

Febrero

Marzo

Trimestre
Produccin 1 2,865
(+) Inv final 1,950
Subtotal
2 4,815
(-) Inv inicial 1,719
Compras
3,096
requeridas
(und)
Precio unit $ 8.50
Costo de3
Compra

$ 26,316

3,250
2,016
5,266
1,950
3,316

3,360
2,100
5,460
2,016
3,444

9,475
2,100
11,575
1,719
9,856
4

$ 8.50

$ 9.00

$ 8.67

$ 28,186

$ 30,996

$ 85,498

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE
MATERIALES DIRECTOS
1. El inventario final deseado corresponde al 60% de los
requerimientos de produccin del mes siguiente. Para abril, las
unidades de produccin presupuestadas son 3,500; por tanto,
deben incluirse 2,100 unidades (3,500 x 60%) de material directo
en el inventario final de marzo
2. El inventario inicial para enero de 1,719 unidades corresponde al
60% de los requerimientos de produccin de ese mes (2,865 x
60%), igual al inventario final del mes anterior
3. Aproximada al dlar ms cercano
4. $ 85,498 / 9,856

PRESUPUESTO DE CONSUMO DE
MATERIALES DIRECTOS
Enero
Und. requer.
de mater.
directos
2,865

Febrero

Marzo

Trimestre

3,250

3,360

9,475

Costo unitar.
de mat. dir. $ 8.50

$ 8.50

$ 9.00

$ 8.68

Costo del
consumo
de mat. dir.

$ 27,625

$ 30,240

$ 82,218

$ 24,353

1. $ 82,218 / 9,475

PRESUPUESTO DE MANO DE
OBRA DIRECTA
Enero

Febrero

Marzo

Trimestre

Und de prod 2,865

3,250

3,360

9,475

Hrs mano de
mano directa
( 2 x unidad) 5,730

6,500

6,720

18,950

Tasa x hora

$ 3.50

$ 3.50

$ 3.35 1

$ 22,750

$ 23,520

$ 63,460

$ 3.00

Costo mano
de obra dir $ 17,190
1. $ 63,460 / 18,950

PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACIN
5,730 horas de mano de obra directa para enero de 19xx
Tipo de gasto
Fijo
Variable
Total
Materiales indirectos
$ 1,200
$
1,200
Mano obra indirecta
(variable, $ 0.50 x 5,730)
1,500
$ 2,865
4,365
Supervisin
1,250
1,250
Imp s/nmina (var, $0.30x5,730)
1,719
1,719
Mantenimiento (var, $0.20x5,730) 500
1,146
1,646
Luz (var, $0.10x5,730)
600
573
1,173
Energa (var, $0.12x5,730)
450
687
1,137
Seguros e impuestos
1,650
1,650
Depreciacin
3,000
3,000
Varios (var, $0.15x5,730)
860
860

PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACIN
6,500 horas de mano de obra directa para febrero de 19xx
Tipo de gasto
Fijo
Variable
Total
Materiales indirectos
$ 1,200
$
1,200
Mano obra indirecta
(variable, $ 0.50 x 6,500)
1,500
$ 3,250
4,750
Supervisin
1,250
1,250
Imp s/nmina (var, $0.30x6,500)
1,950
1,950
Mantenimiento (var, $0.20x6,500)
500
1,300
1,800
Luz (var, $0.10x6,500)
600
650
1,250
Energa (var, $0.12x6,500)
450
780
1,230
Seguros e impuestos
1,650
1,650
Depreciacin
3,000
3,000
Varios (var, $0.15x6,500)
975
975

PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACIN
6,720 horas de mano de obra directa para marzo de 19xx
Tipo de gasto
Fijo
Variable
Total
Materiales indirectos
$ 1,200
$
1,200
Mano obra indirecta
(variable, $ 0.50 x 6,720)
1,500
$ 3,360
4,860
Supervisin
1,250
1,250
Imp s/nmina (var, $0.30x6,720)
2,016
2,016
Mantenimiento (var, $0.20x6,720)
500
1,344
1,844
Luz (var, $0.10x6,720)
600
672
1,272
Energa (var, $0.12x6,720)
450
806
1,256
Seguros e impuestos
1,650
1,650
Depreciacin
3,000
3,000
Varios (var, $0.15x6,720)
1,008
1,008

PRESUPUESTO DE
INVENTARIOS
FINALES
Unidades x Costo unitario = Valor
Inventario de materiales
directos, fin de mes
Enero
Febrero
Marzo
1-ene-19xx (inv inicial)

1,950
2,016
2,100
1,719

$ 8.50
8.50
9.00
8.50

$ 16,575
17,136
18,900
14,612

Inventario de artculos
terminados, fin de mes
Enero
Febrero
Marzo
1-ene-19xx (inv inicial)

2,050
2,175
2,215
2,140

$ 20.78
21.36 1
21.76 1
20.11 1

$ 42,599
46,458
48,198
43,035

PRESUPUESTO DE
INVENTARIOS FINALES
1. Costo unitario
Mes Costo de / Programa de =
manufactura
produccin
Enero
$ 59,543 2,865
Febrero
69,430 3,250
Marzo
73,116 3,360

Costo
unitario

$ 20.78
21.36
21.76

PRESUPUESTO DE COSTO DE
ARTCULOS VENDIDOS

Presup

Enero

Cons mat dir $ 24,353

Man obra dir 17,190
Cost ind fab
18,000
Total costos
de manuf
$ 59,543
(+) Inv inic
artc term
43,035
Costo artc
para la venta $ 102,578
(-) Inv final
artc term
42,599
Costo artc
vendidos
$ 59,979

Febrero

Marzo

Trimestre

$ 27,625
22,750
19,055

$ 30,240
23,520
19,356

$ 82,218
63,460
56,411

$ 69,430

$ 73,116

$ 202,089

42,599

$ 46,458

43,035

$ 112,029

$ 119,574

$ 245,124

46,458

48,198

48,198

$ 65,571

$ 71,376

$ 196,926

PRESUPUESTO DE GASTOS DE
VENTAS
$ 97,515 de ventas para enero de 19xx
Tipo de gasto

Fijo

Salarios
Comisiones (3% x $97,515)
Viajes (2% x $97,515)
Publicidad (1% x $ 97,515)
Depreciacin
Cuentas incobrables

$ 3,000

Total

$ 2,925
1,950
975

$ 3,000
$ 2,925
1,950
975
1,000

1,000
1,842

(2% x $ 92,115)

Varios
Total gastos de ventas

Variable

800
$ 4,800

$ 7,692

1,842
800
$ 12,492

PRESUPUESTO DE GASTOS DE
VENTAS
$ 103,125 de ventas para febrero de 19xx
Tipo de gasto

Fijo

Salarios
Comisiones (3% x $103,125)
Viajes (2% x $103,125)
Publicidad (1% x $ 103,125)
Depreciacin
Cuentas incobrables

$ 3,000

Total

$ 3,094
2,062
1,031

$ 3,000
$ 3.094
2,062
1,031
1,000

1,000
1,939

(2% x $ 96,925)

Varios
Total gastos de ventas

Variable

800
$ 4,800

$ 8,126

1,939
800
$ 12,926

PRESUPUESTO DE GASTOS DE
VENTAS
$ 109,560 de ventas para marzo de 19xx
Tipo de gasto

Fijo

Salarios
Comisiones (3% x $109,560)
Viajes (2% x $109,560)
Publicidad (1% x $ 109,560)
Depreciacin
Cuentas incobrables

$ 3,000

Variable

Total

$ 3,287
2,191
1,095

$ 3,000
$ 3,287
2,191
1,095
1,000

1,000
2,041

(2% x $ 102,060)

2,041
Varios
Total gastos de ventas

800
$ 4,800

$ 8,614

800
$ 13,414

PRESUPUESTO DE GASTOS
ADMINISTRATIVOS
Tipo de gasto

Total

Salarios de los ejecutivos

Salarios de oficina
Seguros
Impuestos
Depreciacin
Varios

$ 2,800
500
400
200
800
500

Total gastos administrativos por mes

$ 5,200

ESTADO DE INGRESOS PRESUPUESTADO

Presup

Enero

Febrero

Marzo

Trimestre

Ventas
$ 97,515
Cost art vend 59,979
Utilid bruta $ 37,536

$ 103,125
65,571
$ 37,554

$ 109,560
71,376
$ 38,184

$ 310,200
196,926
$ 113,274

Gastos oper
Gast ventas $ 12,492
Gast admin
5,200
Gast financ
150
Tot gast oper $ 17,842

$ 12,926
5,200
150
$ 18,276

$ 13,414
5,200
150
$ 18,764

$ 38,832
15,600
450
$ 54,882

Ut net a.imp $ 19,694

Imp s/renta
7,183
Utilidad neta $ 12,511

$ 19,278
5,706
$ 13,572

$ 19,420
6,453
$ 12,967

$ 58,392
19,342
$ 39,050

PRONSTICO DE ENTRADAS
DE CAJA
Enero
Cobros
Vta Dic, 95040-4200=90840
80%
$ 72,672
8%
Vta Ene, 97515-5400=92115
10%
9,212
80%
8%
Vta Feb, 103125-6200=96925
10%
9,693
80%
77,540
Vta Mar, 109560-7500=102060
10%

Febrero

$ 7,267
73,692
$ 7,369

10,206

Marzo

PRONSTICO DE ENTRADAS
DE CAJA
Enero

Febrero

Marzo
Total de cobros estimados
Ventas al contado
Total de entradas de caja

$ 81,884

$ 90,652

$ 95,115

5,400

6,200

7,500

$ 87,284

$ 96,852

$ 102,615

PRONSTICO DE SALIDAS DE
CAJA
Enero

Febrero

Marzo
Saldo al 1/1/19xx (supuesto)

$ 10,300

Compras de enero, $ 26,316

60%
15,790
40%
$ 10,526
Compras de febrero, $ 28,186
60%
16,912
40%
$ 11,274
Compras de marzo, $ 30,996
60%
18,598
Total desembolsos de caja
$ 26,090
$ 27,438
$ 29,872

PRESUPUESTO DE CAJA
Enero

Saldo inicial $ 20,137

Entradas
Cobros
$ 81,884
Vta contado
5,400
Tot entradas $ 87,284
Tot caja disp $ 107,421
Salidas
Mat directo $ 26,090
M.Obra dir
17,190
Cost ind fab
15,000
Gtos de vta
9,650
Gtos admin
4,400
Imp s/renta
7,183
Comp equip 22,000
Tot salidas $ 101,513

Febrero

Marzo

Trimestre

$ 20,758

$ 21,124

$ 20,137

$ 90,652
6,200
$ 96,852
$ 117,610

$ 95,115
7,500
$ 102,615
$ 123,739

$ 267,651
19,100
$ 286,751
$ 306,888

$ 27,438
22,750
16,055
9,987
4,400
5,706
10,000
$ 96,336

$ 29,872
23,520
16,356
10,373
4,400
6,453
7,500
$ 98,474

$ 83,400
63,460
47,411
30,010
13,200
19,342
39,500
$ 296,323

PRESUPUESTO DE CAJA
Enero

Febrero

Marzo

Trimestre
Supervit/
Dficit

$ 5,908

$ 21,274

$ 25,265

$ 10,565

$ 15,000
($ 5,000)
(450)
$ 9,550

Financiacin
Prstamos
$ 15,000
Reembolso
Inters, 12%
(150)

(150)

($ 5,000)
(150)

Efecto de la
financiacin $ 14,850

($ 150)

($ 5,150)

Saldo final

$ 20,758

$ 21,124

$ 20,115

$ 20,115

ESTADO PRESUPUESTADO DE
FLUJOS DE CAJA
Flujos de caja de las actividades operativas
Efectivo recibido de los clientes
Efectivo pagado a proveedores y empleados
Inters pagado
Impuestos pagados sobre la renta
Caja neta por actividades operativas

$ 286,751 a
(237,481) b
(450)
(19,342)
$ 29,478

Flujos de caja de las actividades de inversin

Compras de equipo
Caja neta usada en actividades de inversin

($ 39,500)
($ 39,500)

Flujos de caja de las actividades financieras

Utilidades de los prstamos
Reembolsos de los prstamos
Caja neta por actividades financieras

$ 15,000
(5,000)
$ 10,000

ESTADO PRESUPUESTADO DE
FLUJOS DE CAJA

minucin neta en caja y equivalentes en caja

ja y equivalentes en caja al comienzo
ja y equivalentes en caja al final
Cobros sobre cuentas
Ventas en efectivo
Efectivo recibido de los clientes

($ 22)
20,137
$ 20,115
$ 267,651
19,100
$ 286,751

Materiales directos
$ 83,400
Mano de obra directa
63,460
Costos indirectos de fabricacin
47,411
Gastos de venta
30,010
Gastos administrativos
13,200
Efectivo pagado a proveedores y empleados $ 237,481

ESTADO PRESUPUESTADO DE
FLUJOS DE CAJA
Reconciliacin de la utilidad neta con relacin al flujo
de caja suministrado por las actividades operativas
Utilidad neta
$ 39,050
Ajustes para reconciliar la utilidad neta con relacin
al flujo de caja suministrado
Depreciacin
$ 14,400 c
Cambio en activos y pasivos
Incremento en cuentas netas por cobrar
(17,627)
d
Increm. en compra de mat dir sobre consumo (3,280) e
f
Increm. en inventario de artculos terminados
(5,163)
Increm. en cuentas por pagar
2,098 g (9,572)
Caja neta suministrada por las actividades operativas
$ 29,478

ESTADO PRESUPUESTADO
DE FLUJOS DE CAJA

Costos indirectos de fabricacin

Gasto de venta
Gasto administrativo
Depreciacin total

$ 9,000

3,000
2,400
$ 14,400

Cuentas por cobrar, neto, 31 de marzo

$ 97,566
Cuentas por cobrar, neto, 1 de enero
79,939
Incremento en cuentas netas por cobrar $ 17,627

Presupuesto de compras de mat directos $ 85,498

Presupuesto de consumo de mat directos 82,218
Incremento en compras de mat directos $ 3,280

ESTADO PRESUPUESTADO
DE FLUJOS DE CAJA
f

Inventario de artculos term, 31 de marzo

Inventario de artculos term, 1 de enero
Incremento en el inventario de artculos term

$ 48,198
43,035
$ 5,163

Cuentas por pagar, 31 de marzo

Cuentas por pagar, 1 de enero

$ 12,398

10,300
Incremento en cuentas por pagar

$ 2,098

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
Activos
Activos corrientes
Caja
$ 20,115
Cuentas por cobrar (neto)
97,566
Inventario de materiales
18,900
Inventario de artculos terminados
48,198
Total de activos corrientes
$ 184,779
Activos no corrientes
Terrenos
$ 35,000
c
Edificio y equipos
$ 200,000
Menos: Depreciacin acumulada
50,000 d 150,000
Total de activos no corrientes
$ 185,000
Total activo
$ 369,779

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
e
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
$ 12,398
Prstamos por pagar
10,000 $ 22,398
Patrimonio
f
Acciones comunes
g
$ 5 valor par
20000 por pagar
$ 100,000
Utilidades retenidas
247,381 347,381
Total pasivo y patrimonio
$ 369,779

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
a

Ventas de Diciembre
$ 95,040
Contado Diciembre
4,200
Cobranza Diciembre 10%
9,084
Incobrable Diciembre
1,817
Saldo inicial de cuentas por cobrar $ 79,939
Ventas al crdito $ 310,200
(19,100) 291,100
Total por cobrar
$ 371,039
Cobros
(267,651)
Incobrables
(5,822)
Cuentas por cobrar (neto)
$ 97,566

b Supuesto

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
c

Saldo inicial supuesto

Incremento de activo fijo
Edificio y equipos

$ 160,500
39,500
$ 200,000

d Depreciacin acumulada inicial supuesta $ 35,600

Depreciacin del perodo
14,400
Depreciacin acumulada
$ 50,000
e

Saldo inicial de cuentas por pagar

$ 10,300
Compras
85,498
Pagos
(83,400)
Cuentas por pagar
$ 12,398

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
f

Saldo supuesto de acciones comunes

$ 100,000

Saldo inicial supuesto de utilidad retenida $ 208,331

Utilidad neta del perodo
39,050
Utilidades retenidas
$ 247,381

PRACTICA
La empresa Beta S.A. desea tener informacion de sus
siguientes presupuestos para el primer trimestre del 2012:
a. Ventas en unidades (cantidades) y unidades monetarias (S/.)
b. Produccion.
c. Compra de materiales directos
d. Consumo de materiales directos
e. Mano de Obrea directa
f. C.I.F.
g. Costo de Articulos vendidos
h. Gatos de ventas
i.
Gastos de administracion
j. Estado de resultados (tasa impuesto renta 30%)
k. Flujo de Caja.
Precio de venta promedio = S/. 56.00

VENTAS POR
TERRITORIOS
(Unidades)
ENERO
FEBRERO
MARZO

1
2
3
4
5
67,500 80,000 35,000 101,000 91,500
64,000 89,500 41,000 97,500 87,500
70,500 86,000 29,500 112,000 110,500

INVENTARIOS DESEADOS DE ARTICULOS

TERMINADOS (EN UNIDADES)
204,650
01 DE ENERO
(Costo 9 618 550)
31 DE ENERO

201,500

28 DE FEBRERO

195,900

31 DE MARZ0

206,100

Se requiere una unidad de material directo para producir una unidad terminada.
El costo de Material directo por unidad es de S/. 44.00
El inventario final deseado de material directo es 55% de la produccion del
mes siguiente.
Produccion en abril 2012 = 216 710 unidades
Las horas estimadas de M.O.D. y el costo de M.O.D. por hora para terminar
una unidad difiere cada mes debido a la disponibilidad de trabajadores
expertos. Las horas y el costo es de la siguiente manera:


ENERO
FEBRERO
MARZO

horas por
Costo x
unidad
hora
0.834409
3.595359
0.830115
3.613957
0.856078
3.504352

Tasa de aplicacion de CIF variables por hora de M.O.D.

M.O.D.

s/. 0.50

Impuestos sobre planillas

S/. 0.20

Mantenimiento

S/. 0.25

Calefaccion y Alumbrado
Energia

S/. 0.05
S/. 0.10

Varios

S/. 0.02

Los gastos de ventas variables, como porcentajes del total de

venta en S/. , es:
Comisiones
Viajes
Publicidad
Ctas incobrables

0.04%
0.02%
0.03%
0.01%

Los gatos fijos por mes son:

Salarios (Ventas)
S/. 3,400.00
Salarios (Oficina)
S/. 650.00
Salarios (Ejecutivos)
S/. 2,800.00
Depreciacion (Fabrica)
S/. 2,500.00
Impuestos (Administracion)
S/.
250.00
Seguros (Administracion)
S/.
500.00
Impuestos (Fabrica)
S/. 1,000.00
Seguros (Fabrica)
S/.
700.00
Mater.Indir.Fab. (Fabrica)
S/. 1,500.00
M.O. Indirecta (Fabrica)
S/.
700.00
Supervision (Fabrica)
S/.
950.00
Mantenimiento (Fabrica)
S/.
600.00
Calefacc. y electric. (Fabrica) S/.
400.00
Energia (Fabrica)

S/.

350.00

Supuestos:
1. Todos los gastos fijos se pagan cuando se incurren
2. Las M.P. se pagan cuando se reciben.
3. Las ventas se hacen en efectivo.
4. Los impuestos estimados sobre la utilidad se pagan mensualmente.
5. El saldo de Caja al 01 de enero es de S/. 500,000.00

PRESUPUESTO DE VENTAS

DETALLE
(En
unidades)

TERRITORI
O
ENERO

FEBRERO

MARZO

TOTAL

67,500

64,000

70,500

202,000

80,000

89,500

86,000

255,500

35,000

41,000

29,500

105,500

101,000

97,500

112,000

310,500

91,500
375,000

87,500
379,500

110,500
408,500

289,500
1,163,000

5
TOTALES (En unidades)

DETALLE
PRECIO DE VENTA S/.
(En S/. Vtas)
1
3,780,000

56.00
3,584,000

3,948,000 11,312,000

4,480,000

5,012,000

4,816,000 14,308,000

1,960,000

2,296,000

1,652,000 5,908,000

5,656,000

5,460,000

6,272,000 17,388,000

5,124,000

4,900,000

6,188,000 16,212,000
65,128,00

PRESUPUESTO DE PRODUCCION (En Unidades)

DETALLE
Presupuesto de Vtas.
Mas Inv, Final deseado

MARZO
TOTAL
408,500 1,163,000
206,100 603,500
1,766,50
SUB TOTAL
576,500
575,400
614,600
0
Menos Invent. Inicial
-204,650
-201,500
-195,900 -602,050
UNID.PRODUCC.
1,164,45
NECES.
371,850
373,900
418,700
0
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES DIRECTOS
DETALLE
Producc. Necesaria
(Unid.)
Mas Invent. Final
deseado
SUB TOTAL
Menos Invent. Inicial
COMPRAS NECESARIAS
Precio por unidad
COSTO DE COMPRAS

ENERO
375,000
201,500

ENERO

FEBRERO
379,500
195,900

FEBRERO

MARZO

TOTAL

371,850

373,900

418,700 1,164,450

205,645

230,285

119,191

577,495
604,185
537,891
-204,518
-205,645
-230,285
372,977
398,540
307,606
44.00
44.00
44.00
16,410,98
13,534,66
8 17,535,760
4

555,121
1,719,57
1
-640,448
1,079,123
44.00
47,481,4
12

PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIALES DIRECTOS

DETALLE
ENERO
FEBRERO
MARZO
TOTAL
Mat. Directos
1,164,45
Requeridos
371,850
373,900
418,700
0
Costo Unit. Mat.
Directos
44.00
44.00
44.00
44.00
CONSUMO MAT.
16,361,4
18,422,80 51,235,8
DE OBRA DIRECTA0
DIRECTOSPRESUPUESTO DE MANO
00 16,451,600
00
DETALLE

ENERO

Horas por unidad

Presupuesto
Produccion
TOTAL HORAS
NECESARIAS

0.834409

FEBRERO

MARZO

TOTAL

0.830115 0.856078

371,850

373,900

310,275

310,380

418,700

358,440 979,095
3.56793
Costo por hora M.O.D. 3.595359
3.613957 3.504352
8
COSTO
1,115,55
1,256,09 3,493,34
M.O.D.
0 1,121,700
9
9

PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACION
MES DE
ENERO :

HORAS M.O.D.
310,275
Costos
Costos
DETALLE
Fijos
Variables
. Materiales Indirectos
1,500
0
. M.O.D.
700
155,138
.
Supervision
950
0
. Impto Planillas
0
62,055
. Mantenimiento
600
77,569
. Calefaccion
Alumbrado
400
15,514
. Energia
350
31,028
. Seguros
700
0
. Impuestos
1,000
0
.

TOTAL
1,500
155,838
950
62,055
78,169
15,914
31,378
700
1,000

PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACION
MES DE
FEBRERO :

HORAS M.O.D.
310,380

Costos
DETALLE
Costos Fijos Variables
TOTAL
. Materiales Indirectos
1,500
0
1,500
. M.O.D.
700
155,190 155,890
. Supervision
950
0
950
. Impto Planillas
0
62,076
62,076
. Mantenimiento
600
77,595
78,195
. Calefaccion Alumbrado
400
15,519
15,919
. Energia
350
31,038
31,388
. Seguros
700
0
700
. Impuestos
1,000
0
1,000
.
Depreciacion
2,500
0
2,500
. Varios
0
6,208
6,208

PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACION
MES DE
MARZO :

HORAS M.O.D.
358,440
Costos
Costos
DETALLE
Fijos
Variables
. Materiales Indirectos
1,500
0
. M.O.D.
700
179,220
. Supervision
950
0
. Impto Planillas
0
71,688
. Mantenimiento
600
89,610
. Calefaccion Alumbrado
400
17,922
. Energia
350
35,844
. Seguros
700
0
. Impuestos
1,000
0
.
Depreciacion
2,500
0
. Varios
0
7,169

TOTAL
1,500
179,920
950
71,688
90,210
18,322
36,194
700
1,000
2,500
7,169

PRESUPUESTO DE ARTICULOS VENDIDOS

Presupuestos de
Apoyo
Pptto de Materiales
Directos

ENERO FEBRERO MARZO TOTAL

16,361,4
18,422,80 51,235,8
00 16,451,600
0
00
1,115,55
3,493,35
Pptto de M.O.D.
0 1,121,700 1,256,100
0
1,122,68
Pptto C.I.F.
356,210
356,326 410,153
9
COSTOS DE
17,833,
20,089,0 55,851,
MANUFACTURA
160 17,929,626
53
839

Mas9,663,940
Inv.
Inic.
Art.
9,618,55
28,675,8
(COSTO DE MANUFACTURA / PRODUCCION NECESARIA ) X INVENTARIO FINAL DESEADO
Termin.
0 9,663,940 9,393,405
95
17,833,160
371,850
201,500
9,393,405
Art.
9,663,94

- 28,946,0
Menos
Inv. Final
(COSTO DE MANUFACTURA / PRODUCCION
) X INVENTARIO
FINAL DESEADO23
Term.
0 NECESARIA
-9,393,405
9,888,678
17,929,626
373,900
195,900
COSTO ART.
17,787,
19,593,7 55,581,
VENDIDOS
770 18,200,161
80
711
9,888,678

(COSTO DE MANUFACTURA / PRODUCCION NECESARIA ) X INVENTARIO FINAL DESEADO

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

TIPO DE GASTO
ENERO: VTAS S/.
21,000,000
.Salarios

FIJO

VARIABLE

TOTAL

3,400

3,400

. Comisiones

8,400

8,400

. Viajes

4,200

4,200

. Publicidad
. Ctas Incobrables
TOTALES (En S/.)

0
0
3,400

6,300
2,100
21,000

6,300
2,100
24,400

TIPO DE GASTO

FIJO

VARIABLE

TOTAL

FEBRERO: VTAS S/. 21,252,000

.Salarios

3,400

3,400

. Comisiones

8,501

8,501

. Viajes

4,251

4,251

0
0
3,400

6,376
2,125
21,253

6,376
2,125
24,653

. Publicidad
. Ctas Incobrables
TOTALES (En S/.)

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

TIPO DE GASTO
MARZO: VTAS S/.
22,876,000

FIJO

.Salarios

VARIABLE

TOTAL

3,400

3,400

. Comisiones

9,150

9,150

. Viajes

4,575

4,575

0
0
3,400

6,863
2,288
22,876

6,863
2,288
26,276

. Publicidad
. Ctas Incobrables
TOTALES (En S/.)

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

TIPO DE GASTO
POR MES
. Sueldos de
Ejecutivos

2,800

. Sueldos de Oficina

650

. Seguros
.
Impuesto
s

500
250

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADOS

DETALLE
VENTAS
COSTO DE VENTAS

ENERO FEBRERO
21,000,00
0 21,252,000
17,787,77
0 -18,200,161
3,212,23
0 3,051,839
-24,400
-24,653

UTILIDAD BRUTA
GASTO DE VENTAS
GASTOS DE
ADMINISTRACION
-4,200
UTILIDAD ANTES DE 3,183,63
IMPTOS
0
IMPTO A LA RENTA

-4,200

MARZO
22,876,00
0
19,593,78
0
3,282,22
0
-26,276

TOTAL
65,128,0
00
55,581,7
11
9,546,2
89
-75,329

-4,200 -12,600
3,251,74 9,458,3
3,022,986
4
60
2,837,5

PRESUPUESTO DE CAJA
DETALLE
Saldo Inicial de Caja

ENERO
500,000

Mas Ingresos a caja

. Ventas al contado

21,000,000

. Otros
DISPONIBLE EN CAJA
Salidas de
Caja
. Materiales Directos
. M.O.D.
. C.I.F.
. Gastos de Ventas
. Gastos de
Administracion
. Impuesto a la renta
. Otros
TOTAL SALIDAS DE
CAJA

FEBRERO
2,638,163

MARZO
5,759,036

21,252,000 22,876,000

21,500,00
28,635,03
0 23,890,163
6
16,410,988

17,535,760 13,534,664

1,115,550

1,121,700

1,256,100

353,710
22,300

353,836
22,527

407,653
23,908

4,200
955,089

4,200
-906,896

4,200
-975,523

0
18,861,83
14,251,00
7 18,131,127
2