Anda di halaman 1dari 22

LABA ATAS TRANSAKSI

ANTARPERUSAHAAN - OBLIGASI
Oleh:
Indrayeni, SE. M.Sc.

TRANSAKSI OBLIGASI
ANTARPERUSAHAAN
Pinjaman langsung di antara perusahaan afiliasi
menghasilkan:
Piutang usaha dan utang usaha resiprokal baik pokok
maupun bunganya
Pendapatan dan beban

Masalah dalam akuntansi untuk obligasi dan wesel


antarperusahaan akan timbul ketika suatu
perusahaan membeli instrumen utang perusahaan
afiliasinya dari entitas luar.
Pembelian instrumen utang antarperusahaan
afiliasi dianggap sebagai pelunasan utang oleh
entitas konsolidasi.

TRANSAKSI OBLIGASI
ANTARPERUSAHAAN
Saat penerbitan obligasi tingkat suku
bunga pasar yang berlaku.
Perubahan tingkat suku bunga pasar
perbedaan antara nilai buku dan nilai
pasar kewajiban/obligasi.
Jika suku bunga pasar meningkat; nilai pasar <
nilai bukunya, perusahaan penerbit untung
Jika suku bunga pasar menurun; nilai pasar >
nilai bukunya, perusahaan penerbit rugi.

TRANSAKSI OBLIGASI
ANTARPERUSAHAAN
Perusahaan dapat merealisasi, tapi tak dapat
mengakui keuntungan atau kerugian atas obligasi
yang beredar, dengan menarik atau menebus
obligasi yang beredar.
Perusahaan induk, yang mengendalikan semua
pelunasan utang dan keputusan lainnya, memiliki
opsi sebagai berikut:
Perusahaan penerbit menggunakan sumber-sumber
sendiri
Perusahaan penerbit dapat meminjam dari entitas
nonafiliasi
Perusahaan penerbit meminjam dari entitas afiliasi
Perusahaan afiliasi membeli obligasi dari
perusahaan penerbit, dimana obligasinya ditarik

KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN


KONSTRUKTIF
Keuntungan dan kerugian konstruktif
atas obligasi adalah:
Keuntungan dan kerugian yang
direalisasi dari sudut pandang entitas
konsolidasi
Yang timbul ketika perusahaan membeli
obligasi perusahaan afiliasi
Dari entitas lain
Pada harga selain nilai buku obligasi.

KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN


KONSTRUKTIF
Kerugian konstruktif harga yang
dibayar > NB kewajiban
Keuntungan konstruktif harga
yang dibayar < NB kewajiban
Nilai buku kewajiban = nilai nominal
+ premi yang belum diamortisasi (diskonto yang belum diamortisasi) +
biaya penerbitan

A. PERUSAHAAN INDUK ADALAH


PENERBIT
Pada penarikan konstruktif:
Hapus Investasi dalam obligasi
Hapus utang obligasi dan premium/diskonto
yang belum diamortisasi secara proposional
Realisasi keuntungan dan kerugian
Apabila perusahaan induk adalah perusahaan
afiliasi penerbit tidak ada alokasi
keuntungan dan kerugian dari transaksi
obligasi antarperusahaan yang diperlukan.

Contoh:
Pam memiliki kepemilikan 70% atas Sue yang
diperoleh pada nilai bukunya. Laba bersih Sue untuk
tahun 2010 = 220.
Pada tanggal 1 Januari 2010, Pam mempunyai obligasi
10% dengan nilai nominal $10.000 yang beredar,
dengan premi yang belum diamortisasi sebesar
$100. Obligasi jatuh tempo pada tahun 2015.
Amortisasi dengan garis lurus. Bunga dibayar pada
tanggal 1 Januari dan 1 Juli.
Pada tanggal 1 Januari 2010, Sue membeli obligasi
Pam dengan nominal $1.000 pada pasar terbuka
dengan harga $950.

Jawab:

Bagian obligasi yang ditarik = 1000/10000 = 10%


Keuntungan atas penarikan = 10% (10.000 + 100) 950 = $60
Investasi Pam dalam Sue = 70%(220) + 60 12 = $202
Laba kepentingan nonpengendali = 30% (220) = $66
Nilai
Buku
1/1/10

Selama
2010

Nilai
buku
31/12/10

Selama
2011

Nilai
buku
31/12/11

10,100

-$20

10,080

-20

10,060

Pembukuan
Pam:
Utang obligasi
Ditarik 10%

1.010

Beban bunga

Ditarik 10%

1,008

1,006

500+50020
= 980

500+50020
= 980

98

98

Pembukuan
Sue:
Investasi dalam

950

+10

960

+10

970

Jurnal kertas kerja 2010


Utang obligasi

1,008

Investasi dalam obligasi

960

Keuntungan atas penarikan obligasi


Pendapatan bunga

48
110

Beban bunga

98

Keuntungan atas penarikan obligasi

12

akuan keuntungan konstruktif bagian per bagian

Keuntungan konstruktif sebesar 60 diakui pada tahun 2010


ketika obligasi ditarik secara konstruktif.
Perbedaan antara biaya bunga sebesar 98 dan pendapatan
bunga sebesar 110 adalah 12.
Nilai 12 ini merupakan penyesuaian pendapatan investasi.
Pam merupakan penerbit, maka 12 diatribusikan
sepenuhnya pada Pam.

Jurnal kertas kerja 2011, asumsikan Pam


belum membayar bunga yang kedua
Utang obligasi
Pendapatan bunga

1,006
110

Investasi dalam obligasi

970

Beban bunga

98

Investasi dalam Sue


Utang bunga
Piutang bunga

48
50
50

nal Kertas Kerja Tahun-tahun berikutnya

Perhatikan, bahwa tidak ada keuntungan pada tahuntahun berikutnya. Keuntungan atas penarikan
sebesar 60 telah dikurangi setiap tahun sebesar 12
dan merupakan kredit pada akun Investasi dalam
Sue

PENGARUH TERHADAP
KEPENTINGAN
NONPENGENDALI
PENERBIT ANAK DENGAN
PENERBIT ANAK DENGAN
KEUNTUNGAN

Harga beli utang < nilai


buku
Bagi keuntungan antara
Induk dan Anak pada tahun
penarikan.
Meningkatkan Laba dari Anak
Meningkatkan laba KNP

Pada tahun berjalan dan


tahun berikutnya, akui per
bagiannya
Mengurangi Laba dari Anak
Mengurangi KNP

KERUGIAN

Harga beli > Nilai Buku


Bagi kerugian antara
Induk dan Anak pada
tahun penarikan.
Mengurangi Laba dari Anak
Mengurangi laba KNP

Pada tahun berjalan dan


tahun berikutnya, akui per
bagiannya
Meningkatkan Laba dari
Anak
Meningkatkan KNP

Contoh:
Pine memiliki kepemilikan 80% atas Scent yang
diperoleh pada nilai bukunya. Laba bersih Scent
untuk tahun 2010 = $500.
Pada tanggal 1 Januari 2010, Scent mempunyai
obligasi 10% dengan nilai nominal $5.000 yang
beredar, dengan diskonto yang belum diamortisasi
sebesar $200. Obligasi berjangka waktu 8 tahun.
Amortisasi dengan garis lurus. Bunga dibayar pada
tanggal 1 Januari dan 1 Juli.
Pada tanggal 1 Januari 2010, Pine membeli obligasi
Scent dengan nominal $2.000 pada pasar terbuka
dengan harga $2.040.

Jawab:

Bagian obligasi yang ditarik = 2000/5000 = 40%


Kerugian atas penarikan = 40% (5000 - 200) 2040 = $120
Investasi Pine dalam Scent = 80%(500 120 + 15) = $316
Laba kepentingan nonpengendali = 20% (500 120 + 15) = $79
Nilai
Buku
1/1/10

Selama
2010

Nilai
buku
31/12/1
0

Selama
2011

Nilai
buku
31/12/1
1

Utang obligasi

4,800

+$25

4,825

+25

4,850

Ditarik 40%

1,920

Pembukuan
Scent:

Beban bunga

Ditarik 40%

1,930

1,940

250+250
+25
= 525

250+250
+25
= 525

210

210

Pembukuan
Pine:
Investasi dalam

2,040

-5

2,035

-5

2,030

Jurnal kertas kerja 2010


Utang obligasi
Pendapatan bunga
Kerugian atas penarikan obligasi
Beban bunga
Investasi dalam
obligasi

1,930
195
120
210
2,035

Jurnal Kertas Kerja Tahun 2011,


asumsikan Scent belum membayar
bunga yang kedua.
Utang obligasi

1,940

Pendapatan bunga

195

Investasi dalam Scent

105

Investasi dalam obligasi

2,030

Beban bunga
Utang bunga
Piutang bunga

210
100
100

Latihan 1
Showalter Corporation adalah perusahaan anak yang
dimiliki 70% oleh Pavone Corporation. Pada tanggal 1
Januari 2009, Showalter membeli obligasi Pavone
sebesar $600.000 dari nilai nominal $900.000 yang
beredar, seharga $602.000 dipasar obligasi. Obligasi
Pavone mempunyai suku bunga 8%, dimana
pembayaran bunag dilakukan pada tanggal 1 Januari
dan 1 Juli, serta jatuh tempo pada tanggal 1 Januari
2013. Terdapat premi yang belum diamortisasi sebesar
$48.000 atas obligasi yang diterbitkan pada tanggal 1
Januari 2009 tersebut. Asumsikan amortisasi
menggunakan garis lurus.
Tentukanlah:
a. Keuntungan atau kerugian konstruktif yang harus
disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi Pavone
Corporation dan Anaka untuk tahun 2009.
b. Beban bunga yang harus disajikan dalam laporan

Latihan 2
Platt Corporation membeli 70% kepemilikan dalam
Smedley Corporation, yang diperoleh beberapa tahun
yang lalu pada saat nilai buku sama dengan nilai wajar.
Pada tanggal 1 Januari 2009 Smedley mempunyai
obligasi 9% yang beredar dengan nilai nominal
$1.000.000, dengan nilai buku $990.000 Pada tanggal
ini, Plat membeli obligasi 9% Smedley bernilai nominal
$500.000 tersebut seharga $503.000. Obligasi tersebut
jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2013 dan
membayar bunga pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli.
Diminta:
1. Tentukanlah keuntungan atau kerugian atas
penarikan konsturktif obligasi Smedley.
2. Smedley melaporkan laba bersih sebesar $14.000
untuk tahun 2009. Tentukan laba Platt dari Smedley.

Latihan 3
Placid memperoleh kepemilikannya dalam Storm pada
nilai buku selama tahun 2003. ketika nilai wajar aset dan
kewajiban Storm sama dengan nilai buku tercatatnya.
Informasi tambahan:
1. Placid menggunakan metode ekuitas untuk
memperhitungkan investasinya dalam Storm.
2. Penjualan barang dagang antarperusahaan berjumlah
$100,000 selama tahun 2006. Semua saldo
antarperusahaan telah dibayar kecuali sebesar $20,000
masih dalam perjalanan dari Storm ke Placid pada
tanggal 31 Desember 2006.
3. Laba yang belum direalisasi dalam persediaan barang
dagang Storm yang dibeli dari Placid adalah $24,000
pada tanggal 31 Desember 2005 dan $30,000 pada
tanggal 31 Desember 2006.
4. Storm menjual peralatan dengan sisai umur manfaat
selama 6 tahun kepada Placid pada tanggal 3 Januari
2004 dengan meraih keuntungan sebesar $48,000.

5. Pada tanggal 1 Juli 2006, Placid menjual tanah kepada


Storm dengan keuntungan sebesar $20,000.
6. Pada tanggal 1 Juli 2006, Placid menjual bangunan
kepada Storm dengan keuntungan sebesar $40,000.
Bangunan itu memiliki sisa umur manfaat selama 10
tahun dan masih digunakan oleh Storm.
7. Pada tanggal 31 Desember 2006, Storm membeli
obligasi 10% Placid dengan nilai nominal $200,000 di
pasar terbuka seharga $188,000 ditambah bunga
akrual sebesar $10,000. bunga dibayar secara
setengah-tahunan pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli.
Obligasi itu jatuh tempo pada tanggal 31 Desember
2011.
DIMINTA:
Buatlah kertas kerja konsolidasi Placid Corporation dan
Perusahaan Anak untuk tahun yang berakhir 31
Desember 2006.

Laporan keuangan Placid Corporation dan Storm Corporation, yaitu


perusahaan anak yang dimilki 75% oleh Placid, untuk tahun 2006
diikhtisarkan sebagai berikut (dalam ribuan):
Placid

Storm

Laporan Laba Rugi dan Laba Ditahan Gabungan untuk


tahun yang Berakhir 31 Desember 2006
Penjualan

$1,260

$1,000

Keuntungan atas tanah

20

Keuntungan atas bangunan

40

104

Harga pokok penjualan

(700)

(600)

Beban penyusutan

(152)

(80)

Beban bunga

(40)

Beban lainnya

(92)

(120)

440

200

300

200

(320)

(160)

420

240

Laba dari Storm

Laba bersih
( + ) laba ditahan, 1 Januari
( - ) dividen
Laba ditahan, 31 Desember

Placid

Storm

Neraca per 31 Desember 2006


Kas

$ 54

$ 162

10

80

60

Persediaan

160

100

Tanah

180

140

Bangunan bersih

300

360

Peralatan bersih

280

180

Investasi dalam Storm

686

188

$ 1,740

$ 1,200

$ 100

$ 160

20

Utang obligasi 10%

400

Saham biasa

800

800

Laba ditahan

420

240

$ 1,740

$ 1,200

Piutang bunga obligasi


Piutang lainnya bersih

Investasi dalam Obligasi Placid


Total Aset
Utang usaha
Utang bunga obligasi

Total