APLICACIONES DE

MATEMTICAS
FINANCIERAS EN EXCEL
Ingeniera Econmica

Proceso Bsico:
1.

Identificacin y ordenamiento de los datos

2.

Aplicacin de la frmula o frmulas y,

Empleo de las funciones financieras de Excel.

3.

. %

en su expresin decimal (0.20)

. Los resultados de las operaciones en cinco o
cuatro decimales
. Las respuestas finales de los ejercicios vienen
con dos decimales

Inters Simple
Nomenclatura bsica:
VA Capital, principal, Valor Actual expresado en
unidades monetarias
VF Capital ms el inters, monto, Valor Futuro
expresado en unidades monetarias
j Tasa nominal o la tasa de inters anual
t Nmero de aos, tiempo
m Nmero de capitalizaciones por ao
n Nmero de perodos de composicin
TEA Tasa Efectiva Anual
i Tasa peridica

VA Valor presente de una anualidad

VF Valor futuro de una anualidad
ia Tasa de inters anticipada
iv Tasa de inters vencida
UM Unidad Monetaria
VAN Valor Actual Neto
TIR Tasa Interna de Retorno
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Ejercicios

Jorge deposita UM 2.300, en una cuenta de ahorros

al 9% anual, cunto tendr despus de 9 meses?

1. Se expresa la tasa en meses: 0.09/12 = 0.0075 mensual

Ejercicios

Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5,000

los deposita en una cuenta de ahorros en un banco al
9.7% anual. Calcular cuanto tendr al final de 8 meses.

1. Expresamos el plazo en aos: (8 meses por 30 das = 240 das)

240/365 = 0.6575 aos

Ejercicios

Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5,000

los deposita en una cuenta de ahorros en un banco al
9.7% anual. Calcular cuanto tendr al final de 8 meses.

2. Expresar tasa y plazo en

meses

Inters Compuesto

Una operacin financiera es a inters

compuesto cuando el plazo completo de la
operacin (por ejemplo un ao) est dividido
en perodos regulares (por ejemplo un mes) y
el inters devengado al final de cada uno de
ellos es agregado al capital existente al inicio.

Su aplicacin produce intereses sobre

intereses,
conocido como: la capitalizacin del valor del
dinero en el tiempo.

Inters Compuesto

Inters Compuesto

En Excel slo se requieren tres funciones para

transformar entre sumas de dinero VA, VF y C:

FUNCIONES PRINCIPALES

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Tres aspectos importantes

a) El inters incluido en el argumento Tasa

debe estar en la misma unidad de tiempo
utilizada para el argumento Nper.

b) VA puede omitirse y en la barra de

frmulas automticamente deja el espacio en
la funcin, asumindolo como cero.

c) Si deseamos que las cifras en la hoja de

clculo sean positivas, introducimos el
argumento Pago con signo negativo.
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VALOR FUTURO VF

Si ahorramos UM 350 mensuales durante 3

aos en un banco que paga el 18% efectivo
anual y deseamos saber cunto dinero
tendremos ahorrado al final de los 3 aos:

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Ejercicios

Calcular el VF al final de 5 aos de una inversin de UM

20,000 con un costo de oportunidad del capital de 20%
anual.

Aplicar la Funcin Financiera VF

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VALOR ACTUAL VA

Si ahorramos UM 350 mensuales durante 3 aos

en un banco que paga el 18% efectivo anual y
deseamos saber cunto representan estas
mensualidades al da de hoy.

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NPER
Devuelve la cantidad de perodos que debe
tener la inversin para que sea equivalente a
la serie de pagos peridicos iguales.
NPER(tasa, pago, va, vf, tipo)
La unidad de tiempo consignada en la funcin Nper
debe ser la misma que la utilizada en la tasa de
inters.

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Ejercicio

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Ejercicio

Calcular el tiempo que ha estado invertido un

capital de UM 35.000, si el monto producido fue
UM 56.455 con un inters de 9 % efectivo anual.

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Tasas de inters

Para convertir tasas de inters efectivas en

nominales y viceversa.

Nm_per: Es el nmero de perodos de inters compuesto por ao.

(Cuando operamos con TASA.NOMINAL).
Nm_per_ao: Es el nmero de perodos de inters compuesto
por ao. (Cuando operamos con INT.EFECTIVO).
Int_nominal: Es la tasa de inters nominal anual expresada en
trminos decimales.
Tasa_efectiva: Es la tasa de inters efectiva anual, es decir, la
rentabilidad efectiva que recibiramos si los intereses fueran
reinvertidos en las mismas condiciones por el tiempo que resta del
ao.
Perodo de inters compuesto: Entendemos el tiempo
transcurrido entre dos fechas de pago de inters. En el caso
de estas funciones suponemos que el inters pagado no es retirado
ni consumido, si no reinvertido por el tiempo restante del ao.
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TASA

Calcula la tasa del perodo

Devuelve la tasa de inters por perodo de la anualidad. La
TASA es calculada por iteracin y puede tener cero o ms
soluciones.
Es posible calcular la tasa de inters, combinando no slo VA y
VF, sino tambin VA y C, C y VF y VA, C y VF.
Por ser la tasa del perodo tiene la caracterstica de ser
simultneamente nominal y efectiva

TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)

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Ejercicio

Determinar la tasa de inters aplicada a un capital

de UM 25.000 que ha generado en tres aos
intereses totales por UM 6.500.

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Inters Efectivo

INT.EFECTIVO
Calcular la tasa efectiva mensual equivalente a una tasa nominal
mensual del 24%. J= 24% m=12

Inters Nominal

TASA.NOMINAL

Calcular la tasa nominal semestral equivalente a una tasa efectiva

semestral del 32%. i= 32% m=2

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EJERCICIOS
1.

Julin tiene un excedente de utilidades de $2,000 y los guard en un

banco a plazo fijo, que anualmente le paga 9%; cunto tendr dentro
de 3 aos?

2.

Determinar la tasa de inters aplicada a un capital de $35,000 que ha

generado en tres aos intereses totales por $ 8,500.

3.

Calcular el tiempo que ha estado invertido un capital de $45,000, si el

monto producido fue $ 66,455 con un inters de 12%.

4.

Determinar el valor actual de $ 200 a ser recibido dentro de 3 aos a

partir de hoy si la tasa de inters es 7%.

5.

Cunto dinero estara dispuesto a pagar una persona ahora por una
inversin cuyo retorno garantizado ser de $600 anual durante 9 aos
empezando en el ao prximo a una tasa de inters del 16% anual.

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