BAB I -TINJAUAN ANALISIS

LAPORAN KEUANGAN
DISUSUN OLEH :
MISHELEI LOEN
RITA HAPSARI
SEKAR BANDA
RIZKA RAMAYANTI

(123080047)
(123080044)
(123080047)
(123080067)

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

Analisa laporan keuangan (financial statement analysis)
adalah aplikasi dari alat dan teknik analitis untuk laporan
keuangan bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk
menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam
analisis bisnis
Analisis laporan keuangan merupakan bagian dari analisis bisnis.

PENGENALAN ANALISIS BISNIS

Tujuan analisis bisnis adalah membantu pengambilan keputusan
dengan menstrukturkan tugas analisis atas lingkungan bisnis
perusahaan, strateginya, serta posisi dan kinerja keuangannya.
Sasaran
analisis bisnis adalah untuk meningkatkan
pengambilan keputusan bisnis dengan mengevaluasi informasi
yang tersedia tentang situasi keuangan perusahaan,
manajemennya, rencana dan strateginya, serta lingkungan
bisnisnya.
Analisis
bisnis diterapkan dalam banyak bentuk dan
merupakan suatu bagian penting dari keputusan analis efek,
penasehat investasi, manajer reksa dana (fund manager),
bankir investasi (investment banker), pemeringkat kredit
(credit raters), bankir korporasi (corporate bankers), dan
investor individual.

JENIS-JENIS UTAMA ANALISIS BISNIS

Analisis kredit merupakan evaluasi atas kelayakan

perusahaan untuk mendapatkan kredit. Pengguna yang terlibat
didalam analisis kredit yakni pihak kreditor.
Analisis ekuitas merupakan evaluasi yang berhubungan
dengan investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Pengguna
yang terlibat didalam analisis ekuitas yakni pihak investor.

PERBEDAAN UTAMA ANTARA ANALISIS KREDIT DAN

ANALISIS EKUITAS
Analisis kredit lebih berfokus kepada sisi buruk resiko bukan
sisi baik potensi, sedangkan analisis ekuitas bersifat asimetri,
dimana harus menilai dua sisi resiko dan potensi

KEGUNAAN LAIN DARI ANALISIS

BISNIS

Manajer
Merger, akuisisi, dan divestasi
Manajemen keuangan
Auditor eksternal
Direktur
Regulator (pembuat peraturan)
Serikat kerja
Pelanggan

KOMPONEN ANALISIS BISNIS

Analisis Lingkungan Bisnis Dan Strategi

Analisis lingkungan bisnis dan strategi terdiri atas bagian analisis industri
dan analisis strategi.
Analisis ini juga memerlukan pengetahuan tentang manajemen strategi,
kebijakan bisnis, produksi, manajemen logistic, pemasaran, dan ekonomi
manajerial.

Analisis Akuntansi

Analisis akuntansi (accounting analysis) merupakan proses evaluasi sejauh

mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.

Analisis akuntansi memiliki keterbtasan yang mempengaruhi kegunaan

laporan keuangan dan menimbulkan setidaknya dua masalah dalam analisis.

Pertama, ketidakseragaman akuntansi menyebabkan masalah perbandingan

(comparability problem)
Kedua, pilihan dan ketidaktepatan dalam akuntansi dapat mendistrosi informasi
laporan keuangan

Analisis Keuangan
Analasis keuangan merupakan penggunaan laporan
keuanganan untuk menganalisis posisis dan kinerja
keuangan perusahaan dan untuk menilai kinerja
keuangan di masa depan.
Analisis keuangan terdiri dari 3 bagian besar,yaitu:
analisis profitabilitas
analisis resiko
analisis sumber dan pengunaan dana

Analisis Prospektif
Merupakan peramalan hasil dimasa depan-biasanyan
laba,arus kas, atau keduanya. Output analisis
prospektif adalah hasil yang diharapkan dimasa depan
yanngn digunakan untuk mengestimasi nilai
perusahaan
Penilaian
Merupakan proses mengubah ramalan hasil dimasa
depan menjadi estimasi nilai perusahaan

Laporan keuangan perusahaan berikut

pengungkapannya menginformasikan empat
aktivitas utama perusahaan:
1.
Perencanaan
2.
Pendanaan
3.
Investasi
4.
Operasi

Laporan keuangan

Neraca
Laporan rugi laba
Laporan ekuitas pemegang saham
Laporan arus Kas
Informasi tambahan

Informasi tambahan,terdiri dari :

Management Disscussion and Analysis (MD&A)

Laporan Manajemen (Management Report)
Laporan Auditor (Auditor Report)
Catatan Penjelas (Explanatory Notes)
Informasi Tambahan (Supplementary Information)
Laporan Proksi (Proxy Statement)

Alat Analisis

Analisis Laporan Keuangan Komparatif

Analisis ini dilakukan dengan cara menelaah neraca, laporan

laba-rugi atau laporan arus kas yang berurutan dari
satu periode ke periode berikutnya.

Analisis Laporan Keuangan Common-Size

Analisis laporan keuangan common-size berguna dalam

memahami pembentuk internal laporan keuangan

Analisis Rasio
Analisis rasio dapat mengungkapkan hubungan penting dan
menjadi dasar perbandingan dalam menemukan kondisi dan
tren yang sulit untuk dideteksi dengan mempelajari masingmasing komponen yang membentuk rasio.

Analisis Kredit (Resiko)

1. Likuiditas
Untuk mengevaluasi kemampuan memenuhi kewajiban jangka
pendek.
2. Struktur modal dan solvabilitas
Untuk menilai kemampuan memnuhi kewajiban jangka panjang

Analisis arus kas (cashflow analysis) terutama

digunakan sebagai alat untuk mengevaluasi
sumber dan penggunaan dana. Analisis arus
kas menyediakan pandangan tentang
bagaimana perusahaan memperoleh pendanaan
dan menggunakan sumber dayanya.

Model Penilaian
Penilaian (valuasi) biasanya mengacu pada estimasi nilai intrinsik
sebuah perusahaan atau sahamnya.
Penilaian utang
Nilai efek sama dengan nilai sekarang hasil di masa depan yang
didiskontokan pada tingkat yang tepat. Hasil masa depan dari
obligasi adalah pembayaran pokok dan bunganya.
Penilaian Ekuitas
Dasar penilaian ekuitas seperti penilaian utang adalah nilai
sekarang hasil di masa depan yang didiskontokan pada tingkat
yang tepat

Analisis dalam Pasar Efisien

Dasar penilaian ekuitas seperti penilaian utang adalah
nilai sekarang hasil di masa depan yang
didiskontokan pada tingkat yang tepat. Rumus
penilaian ekuitas menggunakan dividen yang
diharapkan (expected), bukan dividen yang
sebenarnya (actual).