Ratios de Liquidez

Razn Corriente
Activo Circulante= n veces
Pasivo circulante
*La empresa tiene la
capacidad de pagar XX
veces su deuda con terceros.

Razn Acida
Activo Circulante - Inventario= n
veces
Pasivo circulante

* La empresa tiene la
capacidad de pagar XX veces
su deuda con terceros con los
recursos disponibles de la
empresa.

Ratios de
Endeudamiento

Leverage
Pasivo Exigible= n veces
Patrimonio
* La empresa tiene
comprometido XX veces el
patrimonio respecto a
terceros.

Endeudamiento sobre
Activos
Pasivo Exigible= %
Activo Total
* El XX% de los activos de
la empresa estan
financiados con terceros.

Ratios de Rentabilidad

Rentabilidad de
Inversin (ROA)
Resultado Final= %
Activo Total
* Por cada 100 pesos
invertidos en la empresa
(activos), XX quedan a
disposicin de los dueos.

Rentabilidad de
Patrimonio (ROE)
Resultado Final= %
Patrimonio
* Por cada 100 pesos
invertidos en el patrimonio,
XX quedan como resultado
ganancia o utilidad.

Comparacin ROA - ROE

El ROA debe ser

siempre menor a
comparacin del
ROE

Ratios de Eficiencia

Rotacin de Activos
Ventas
Activo Total

= n veces

* Durante el periodo los

activos de la empresa XX
veces generan ingresos
por venta.

Rotacin de Inventario
Compras del Periodo= n veces
Inventario

* Durante el periodo las

existencias de la empresa
salieron de la contabilidad
XX veces .

Como calcular las compras del

periodo
Existencias
Saldo inventario ao anterior
COMPRAS

Costo de Venta del ao actual

Saldo inventario ao actual

LA ECUACION SERIA LA SIGUIENTE:

SALDO INICIAL + COMPRAS + COSTO DE

VENTAS = SALDO FINAL
ORDENAR ASI!!

COMPRAS = SALDO FINAL + COSTO DE VENTAS

SALDO INICIAL

Permanencia de
Inventario
360
Rot. Inv

= n veces

* El inventario en promedio
permanece en la empresa
XX das (mientas mas
corto sea el plazo mejor)

Rotacin de Cuentas por

Cobrar
Ventas
CxC

= n veces

* Durante el periodo los

clientes nos cancelan XX
veces en el ao

Permanencia de Cuentas por

Cobrar
360
Rot. CxC

= n veces

Las cuentas por cobrar en

promedio permanecen
XX dias en la empresa.

Rotacin de Cuentas por

Pagar
Compras del periodo
veces
Cuentas por pagar

= n

* Durante el periodo le
pagamos XX veces en el
ao a nuestros
proveedores.

Permanencia de Cuentas por

Pagar
360
Rot. CxP

= n veces

A los proveedores se les

pago cada XX das.

Ciclo de Conversin Neto

Formula:
+ Das de Permanencia de Inventario
+ Das de Permanencia de CxC
- Dias de Permanencia de CxP
= Ciclo de Conversin NETO

Ciclo de Conversin Neto

Cuando es NEGATIVO:
Desde que nos pagan los
clientes tenemos XX das para
cancelarle a nuestros
proveedores. (para poder
generar ganancias esos das
podramos invertir esos
recursos en FFMM o DAP)

Ciclo de Conversin Neto

Cuando es POSITIVO:
Quiere decir que le debemos
cancelar primero a los
proveedores antes que nos
paguen nuestros clientes (ese
saldo lo debemos financiar con
lnea de crdito o crdito de
consumo para saldar esa deuda)

Ratios de Rentabilidad

Margen Explotacin
Resultado de Explotacin = %
Ventas
* Por cada 100 pesos que vende la
firma, 25 pesos quedan como
resultado atribuible a las operaciones
directamente relacionada al giro
(Resultado de la Explotacin).

Margen Operacional
Resultado de Explotacin - GAV
Ventas
Resultado Operacional Neto = %
Ventas
* Por cada 100 pesos que la empresa
vende, XX pesos quedan como
resultado operacional o del giro.

Margen de Utilidad Neta

Resultado Final = %
Ventas
* Por cada 100 pesos que la empresa
vende, XX pesos quedan como
resultado final.