Soledad
-Huamn Ticona Efrain Ricardo
-Len Mori Jorge Ricardo
ADMINISTRACIN
DEL
EFECTIVO
En la actualidad la confiabilidad
y la eficiencia es una de las
premisas necesarias para todas
las empresas que aspiran a
perfeccionar
su
actividad
econmica en aras de lograr
mejores resultados.
Lograr la obtencin
delequilibrioentre
los beneficios y
loscostosde la
liquidez.
Incrementar
el volumen de
ventas.
Incrementar
el precio de
ventas.
Mejorar la mezcla de
ventas ( impulsando
las de mayor margen
de contribucin)
SEGUNDO PRINCIPIO:
Incrementar
las ventas
al contado
Pedir
anticipos a
clientes
Reducir
plazos de
crdito.
TERCER PRINCIPIO:
Negociar mejores
condiciones
(reduccin de
precios con los
proveedores)
Reducir
desperdicios en la
produccin y
dems actividades
de la empresa.
CUARTO PRINCIPIO:
La liquidez y su funcin:
El Efectivo puede considerarse
adems como el denominador
comn al cual se reducen el resto
de losactivoslquidos como son
lascuentaspor
cobrar
y
losinventarios,
las
empresas
poseen diferentes motivos para
mantener existencias de efectivo.
Transaccional: Capacita a
la empresa para que
realice sus operaciones
ordinarias
Motivos para
mantener el
efectivo.Requerimiento de un Saldo
Compensatorio: Se refiere a un
Especulativo: Capacita a saldo mnimo que a una empresa
la empresa para aceptar
le conviene mantener en su
oportunidades de lucro
cuenta bancaria.
Ciclo de Operacin
Es el perodo de tiempo requerido para
adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos.
Periodo de Inventario
(PIN)
Periodo de Cuentas
por Cobrar (PCC)
Es el tiempo necesario
para adquirir y vender
los inventarios
Es el perodo que se
requiere para cobrar las
ventas, denominado
perodo de cuentas a
cobrar
Ciclo Operativo
El ciclo operativo muestra cmo
se desplaza un producto a travs
de las distintas cuentas que
conforman los Activos circulantes
de la empresa
Ciclo de Efectivo
Es el nmero de das que transcurren hasta que
ingresa el importe efectivo de una venta, medido
desde el momento en que se pagaron estos
productos del inventario.
Se puede entender de la siguiente formula:
Grfica Comparativa
Costo de Administracin
y Manejo.
Costo de saldo
Insuficiente.
Formulacin de Costos
Los costos de saldo excesivo van aumentar a medida que aumentan los
saldos de efectivo; los costos de saldo insuficiente disminuyen a
medida que se aumenta los saldos de efectivo y los costos de
Administracin y manejo van a ser fijos.
Entonces el objetivo es minimizar estos costos, es decir determinar la
cantidad de efectivo en donde la suma de estos tres costos sea
mnima, ya que los costos del saldo insuficiente y excesivos son
inversamente proporcional.
Donde Sabemos:
TCE =Total Costos de Mantener Efectivo.
TCI = Total Costos de Saldo Insuficiente
TCE = Total Costos de Saldo Excesivos.
GA = Gastos de Administracin.
El proceso de cobro y
el gasto de efectivo
representan dos reas
en las que la empresa
puede economizar sus
carteras de efectivo
Ejemplo:
Una Empresa promedia ventas
por el valor de 100 000 soles,
si esta compaa agiliza sus
sistema de cobranza en solo
un da, su saldo de efectivo
aumentara en 100 000 soles
los cuales puede invertir
generando un 5% de intereses.
Conclusin:
El objetivo principal de la
cobranza
consiste
en
agilizar
el
cobro
mediante la reduccin del
lapso entre el momento
en que los clientes pagan
sus cuentas y el momento
en el cobran sus cheques.
Flotacin
El saldo defectivo de una
compaa que aparece en los
libros del banco suele diferir de
los que figura en la empresa. A
esta diferencia se le conoce
como flotacin y representa el
efecto neto en las demoras en el
pago de los cheques girados por
una compaa y en el cobro de
los cheques que recibe.
Tipos de Flotacin
Estos cheques generan un excedente
en los saldos cobrados netos
registrados por el banco por encima
de los saldos netos que aparecen en
los libros de la compaa.
Cheques
por cobrar
Flotacin
de cobro o
negativa
Los costos de
transaccin debido
ala compra y venta
de valores.
La variabilidad de los
flujos de efectivo de la
empresa.
Tasa de
rendimiento
RIESGO
RENDIMIENTO
Modelo Baumol
Explicacin Grfica
Aplicacin:
Una empresa tiene salidas de tesorera a un ritmo
regular de 20.000 u.m anuales. El tipo de inters
es del 2% y la venta de cada valor cuesta 2 u.m .
i= 2% = 0.02
C*= 2 000
b=2
T= 20 000
En consecuencia la empresa tendr que vender unos 2 000
u.m en valores negociables durante diez veces al ao.
Limitaciones:
El modelo supone que no
hay recepciones de efectivo
durante
el
perodo
proyectado.
No toma en cuenta las
reservas de seguridad: las
empresas
querrn
mantener una reserva de
seguridad de efectivo para
cubrirse ante la posible
falta de dicho efectivo.
Su debilidad principal, es
que supone flujos de
efectivos discretos y
seguros
Formula:
S
A
I
C
A
GR