Anda di halaman 1dari 20

Creating the great business leaders

Konsep Dasar Investasi

Team Teaching Investment


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business

Telkom
Bobot Nilai :
University

Tugas 1 : 15%
Tugas 2 : 15%
UTS : 30%
UAS : 40%
Sumber Buku :
1. Tandelilin. E.Portofolio dan Investasi Teori dan
Aplikasi. Kanisius Yogyakarta.
2. Bodie, Z, Kane, A, and Markus A. 2014.
Investments. 10th Edition. Mc Graw Hill.

2 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
MATERI
Telkom
University
Pertemua Materi Pertemu Materi
n Ke- an Ke-
1 Investasi : dasar dasar Investasi, 9 Capital Asset Pricing Model (CAPM),
pelaku Investasi, Alokasi Investasi Arbitrage Pricing Theory (APT)
2 Kelompok Aset dan Instrumen 10 Konsep Dasar Teknik Analisa
Keuangan, Perdagangan Instrumen Investasi, Analisis Industri
Keuangan 11 Analisis Laporan Keuangan, analisis
3 Option, Future Forward dan Swap SWOT, Value added
4 Resiko dan Tingkat Pengembalian 12 Analisis Teknikal, Behavioral Finance
5 Konsep Dasar Portofolio dan 13 Evaluasi Kinerja Portofolio
Manajemen, Teori Portofolio
14 Presentasi Tugas Besar
Markowitz
6 Konsep Pasar Efisien, Hipotesis Pasar 15 Presentasi Tugas Besar
Efisien 16 UAS
7 Quiz
8 UTS

3 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business

Telkom
University

INVESTASI

tp://cdn.ayopreneur.com/thumbs/investasi.jpg

4 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
an
Telkom
University
Pengorbanan sumberdaya di saat
ini dengan harapan mendapatkan
manfaat di masa yang akan datang

Investasi Pada :
Aset Riil - Aset Finansial:
Aset Non Finansial: Pasar uang, saham,
Pabrik, Mesin, obligasi, Reksadana,
Perhiasan, tanah, dsb
rumah, barang
seni&antic, dsb
5 Creating the great business leaders
Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
< Finansial
Telkom
University

Sumber : KSEI, Agustus


2014

Jumlah Investor di Indonesia


436.824
pada Bulan Juli 2014

6 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Tujuan Investasi
Telkom
University
Meningkatkan kesejahteraan dengan
berinvestasi dana yg tdk dikonsumsi skrg
diharapkan memberikan peningkatan konsumsi di
masa yang akan datang.
Menghindari risiko penurunan nilai kekayaan/hak
milik karena pengaruh inflasi
Penghematan pajak fasilitas penghindaran
pajak utk jenis investasi tertentu

7 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Para Pelaku Investasi
Telkom
University
Perusahaan net borrowers
Rumah tangga net savers
Pemerintah dapat menjadi peminjam atau penabung
Perantara Finansial
Perusahaan-perusahaan Investasi
Bank-bank
Perusahaan-perusahaan asuransi
Persatuan Kredit
Investment Bank

8 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Dasar Keputusan Berinvestasi
Telkom
University
Return (imbal hasil) tingkat keuntungan
investasi merupakan kompensasi atas
opportunity cost dan risiko penurunan daya beli
akibat inflasi.
Expected return vs realized return
Risk (risiko) kemungkinan perbedaan return yg
diharapkan dengan return aktual
High risk high return

9 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Risiko Investasi
Telkom
University

Turunnya nilai investasi


Kesulitan menjual produk Investasi
Yield tidak sesuai dengan ekpektasi pasar

10 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and Hubungan risiko dan return yg diharapkan
Business

Telkom
University
Exp return
Future
contracts
Optio
n Intl
stocks equity

Firms
bonds
Gov bonds

Risk free

Risk

11 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Proses Investasi
Telkom
University
Alokasi Aset
Menentukan kelas aset yang akan dimiliki, misal: saham, obligasi,
real estate,
komoditas, dll

Pemilihan Sekuritas
Menentukan sekuritas yang akan dimiliki untuk setiap kelas asset

Analisis Sekuritas
Melakukan valuasi dari asset yang akan dimiliki

12 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Alokasi Aset
Telkom
University
Keputusan investor dalam memilih
Alokasi investasi dalam kelas aset yang sesuai
Aset dengan tujuan investasinya.
Alokasi aset tergantung kebutuhan atau
tujuan setiap investor, dimana
kebutuhan investasi berubah
berdasarkan siklus hidupnya.
Alokasi aset setiap individu
terkait :
a. usia mereka,
b. status keuangan,
c. rencana masa depan,
d. karakteristik penghindaran risiko,
e. kebutuhan.
13 Creating the great business leaders
Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Rencana Investasi Awal Individu
Telkom
University

Asuransi Cadangan Kas


Health insurance Jika dalam keadaan darurat
Disability insurance Termasuk Aset yang likuid
Automobile Sebaiknya cadangan kas
insurance senilai biaya hidup selama 6
Home/rental bulan (dapat berupa obligasi
insurance 6 bulan)
Liability insurance

14 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Individual Investor Life Cycle
Telkom
University

Accumulation phase early to


middle years of working career
Consolidation phase past
midpoint of careers. Earnings
greater than expenses
Spending/Gifting phase begins
after retirement

15 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Individual Investor Life Cycle
Telkom
Net Worth
University Exhibit 2.1

Accumulation Consolidation Phase Spending Phase


Phase Gifting Phase
Long-term:
Long-term: Retirement Long-term:
Retirement Estate Planning
Short-term:
Childrens college Short-term:
Vacations
Short-term: Lifestyle Needs
Childrens College Gifts
House Car

Age

16 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Life Cycle Investment Goals
Telkom
University

Near-term, high-priority
goals

Long-term, high-priority
goals

Lower-priority goals
17 Creating the great business leaders
Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
Asset Allocation and Cultural
Differences
School of Economic and
Business

Telkom
University
Social, political, and tax environments
influence the asset allocation decision
Equity allocations of U.S. pension funds
average 58%
In the United Kingdom, equities make up
78% of assets
In Germany, equity allocation averages 8%
In Japan, equities are 37% of assets

18 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business
Cara Mengurangi Risiko Investasi
Telkom
University

Memilih produk investasi dengan risiko yang


terkecil
Melakukan diversifikasi portofolio (melakukan
investasi pada berbagai produk)
Melakukan pengukuran kinerja pasar modal

19 Creating the great business leaders


Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
School of Economic and
Business

Telkom
University

20 Creating the great business leaders