Impuesto a las ganancias

Reformas
Ley 26893 Decreto 2334/13
NORMATIVA.
CN
Ley 21.481 B.O. 05/01/1977
Ley 25.414 B.O. 30/03/2001 (Superpoderes)
Ley 25.556 B.O. 28/12/2001
Ley 26.893 B.O. 23/09/2013
Ley 26.565 B.O. 21/12/2009 (RS)
Decreto 493/2001 B.O. 30/4/2001
Decreto 1.472/13 B.O. 23/09/2013
Decreto 2.334/13 B.O. 07/02/2014
Decreto 1/2010 B.O. 05/01/2010 (Reglamentario RS)
Dictamen 351/2003 PTN 21/01/2005
Dictamen 20/2005 PTN 14/07/2005
Dictamen 224/2005 PTN 03/07/2003
RG (AFIP) 3674 B.O. 12/09/2014
RG (AFIP) 740 B.O. 20/12/1999
RG (AFIP) 738 B.O. 20/12/1999
RG (AFIP) 739 B.O. 20/12/1999
RG (DGI) 2527 B.O. 01/03/1985
Inst (DGI) 5/2004
 Antecedentes - Objeto
Ley 21.481: solo beneficios por enajenacin de bs muebles
amortizables.
Ley 25.414: sustituy el inciso 3) art 2, incorpora enajenacin de
acciones, ttulos, bonos y dems ttulos valores, cualquier sujeto.
Ley 25.556: Dict. 351/03. la ley 25556 derog a su similar
25414 en forma totalsin que ello implique restablecer la vigencia
del texto de la ley del tributo sustituido por ella. Opinin del
Procurador receptada por el Fisco en la instruccin (DGI) 5/2004.
Ley 26.893: sustituye el inciso 3) art 2, incorpora en el objeto los
resultados provenientes de la enajenacin de bienes muebles
amortizables, acciones, cuotas y participaciones sociales, ttulos,
bonos y dems valores, cualquiera fuera el sujeto que las obtenga.
En art.45 se incluyen en la 2da categora degananciaslos
resultados provenientes de la compraventa, cambio, permuta o
disposicin de acciones, cuotas y participaciones sociales, ttulos,
bonos y dems valores.
 Antecedentes - Exenciones
Art.20 inc.w): resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta o
disposicin de acciones, ttulos, bonos y dems ttulos valores obtenidos por personas fsicas y
sucesiones indivisas que realizaran dichas operaciones en forma habitual [excluidos los
sujetos comprendidos en el inc. c), art. 49, L., es decir, los comisionistas y consignatarios].

Ley 25.414: eximi estos resultados obtenidos por personas fsicas y sucesiones indivisas
[excepto inc.c) art.49 LIG). Con esto la situacin se tornaba neutra en el impuesto para este tipo
deganancias.

Decreto 493/2001: modific la exencin y pasan a tributar los resultados de las operaciones de
compraventa, cambio, permuta y disposicin de acciones que no cotizaran en bolsas o
mercados de valores, para las personas fsicas y sucesiones indivisas residentes en el pas (y
ciertas empresas del exterior).

Ley 25.556:sustituye LIG art.20 inc.w), exime: resultados provenientes de operaciones de

compraventa, cambio, permuta, o disposicin de acciones, cuotas y participaciones sociales,
ttulos, bonos y dems valores, obtenidos por personas fsicas residentes y sucesiones
indivisas radicadas en el pas [excepto LIG art.49 inc.c)], excluidos bienes que no coticen en
bolsas o mercados de valores y/o no tengan autorizacin de oferta pblica.

Tambin se exime a sociedades de inversin, fiduciarios y otros entes, sujetos del gravamen o de
la obligacin tributaria, constituidos como producto de procesos de privatizacin (Ley 23696 Cap.
II), cuando se trate de operaciones con acciones originadas en programas de propiedad participada
(Cap. III).
Contina vigente la exencin a los resultados por compraventa de ttulos pblicos (No para sujetos
que deban aplicar ajuste impositivo pro inflacin) (Ley 23576 art.36 bis).
 Situacin
Desde el 1/1/2013 hasta el Desde el 23/9/2013 hasta el
Acciones
22/9/2013 31/12/2013

- No gravados para NO habitualistas.

Con cotizacin en bolsas y/o - Exentos para los habitualistas,
Exentos.
mercados de valores excepto (inc. c), art. 49) (Hay otras
posturas)

- No gravados para NO habitualistas.

Sin cotizacin en bolsas o mercados Gravados para habitualistas y no
- Gravados para habitualistas (Hay
de valores habitualistas (alcuota aplicable: 15%)
otras posturas)
 Situacin
Dividendos o utilidades distribuidos
Desde el 1/1/2013 hasta el Desde el 23/9/2013 hasta el
por Sujetos LIG 69 inc.a) ap. 1,2,3, 6
22/9/2013 31/12/2013
y 7; e inc.b)

Distribuidos a personas fsicas Tratamiento de NO computables en la Retencin 10% carcter nico y

residentes. DJ. (LIG art.46) definitivo.

Ret. 10% carcter nico y definitivo.

Distribuidos a beneficiarios del Ganancias exceptuadas de retencin (se libera 35% LIG 91?) Ver norma
exterior. (LIG art.91 primer prrafo). especial y posterior. LIG 90 ult. Pfo.
(10%)

No computables. Sigue vigente LIG

Distribuidos a sujeto empresa del pas. No computables. (LIG art.64)
art.64.

En acciones o cuotas partes. No computables. No computables.

 DR art. 42
Se encuentran comprendidos en la exencin que establece
elartculo 20, inciso w), de la ley, los resultados
provenientes de la enajenacin de acciones, cuotas y
participaciones sociales-incluidas cuotas partes de fondos
comunes de inversin-, ttulos, bonos y dems valores,que
se realicen a travs de bolsas o mercados de valores
autorizados por laComisin Nacional de Valores
(CNV)entidad autrquica actuante en la rbita de la
Subsecretara de Servicios Financieros de la Secretara de
Finanzas del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas,
obtenidos por personas fsicas residentes y sucesiones
indivisas radicadas en el pas, siempre que esas
operaciones no resulten atribuibles a empresas o
explotaciones unipersonales comprendidas en los
incisos b), c) y en el ltimo prrafo delartculo 49 de
la ley
 DR art. 42 - Comentarios
SI: Operaciones realizadas a travs de una
bolsa o mercado autorizado por la CNV.
NO: operaciones directas entre partes,
NO: en mercado extranjero (aunque las
especies coticen en el mercado
local.Ej.:ADR).
NO: acciones extranjeras.
SI: CEDEAR (son ttulos valores que
cotizan y se negocian en el mercado
exigido).
 El decreto 2334/2013
CN art. 99 inc. 2). es atribucin del
presidente de la Nacin expedir las
instrucciones y reglamentos que
sean necesarios para la ejecucin de
las leyes de la Nacin,cuidando de
no alterar su espritu con
excepciones reglamentarias
 COSTO COMPUTABLE
(Acciones, cuotas o participaciones
sociales, incluidas las cuotas partes
de fondos comunes de inversin)
Decreto 2334/2013 incorpora al DR el
art. 67.1 (ordena aplicar LIG art.61:
Costo de adquisicin actualizado.
Considera, sin admitir prueba en
contrario que las enajenaciones son las
ms antiguas de su misma especie y
calidad.)
 COSTO COMPUTABLE
(Ttulos pblicos, bonos y dems
ttulos valores)
LIG art.63: Valor impositivo asignado en
el inventario inicial del ejercicio de
enajenacin.
Ser el precio de compra, si la
adquisicin es del ejercicio en que se
enajenen.
Considera, sin admitir prueba en
contrario que las enajenaciones son las
ms antiguas de su misma especie y
Valuacin:
Sujetos Titulo VI: Aplicarn LIG art.96 inc. c)
ltimo valor de cotizacin al cierre o costo
incrementado con intereses, actualizaciones,
diferencias de cambio devengados al cierre.
Sujetos personas fsicas y sucesiones indivisas:
RG (DGI) 2527/1985 art.4: Los valores
mobiliarios se valuarn al precio de
adquisicin, el que incluir los gastos
incurridos en la misma (comisiones, tasas,
derechos, etc.), o valor de ingreso al
patrimonio de tratarse de acciones recibidas
en concepto dedividendos.
 Aspecto Temporal
las modificaciones que se efecten en la
ley del gravamen no implican una cuestin
de retroactividad de la norma fiscal, o de
excepcin al principio de la irretroactividad,
sino de un supuesto de seudorretroactividad
o efecto inmediato de la reforma. La
justificacin obedece a queel presupuesto
de hecho no se halla definitivamente
constituido -o verificado- a la fecha de la
entrada en vigencia de la ley, lo que recin
se produce a la finalizacin del ejercicio
fiscal en curso. Rodolfo Spisso
 LIG art.18
Los dividendos de acciones y los
intereses de ttulos, bonos y dems
ttulos valores se imputarn en el
ejercicio en que hayan sido puestos a
disposicin [inc. a), ltimo prr.,in fine].

Las dems ganancias se imputarn al

ao fiscal en que hubiesen sido
percibidas, excepto las
correspondientes a la primera
categora que se imputarn por el
 Dictmenes del PTN
Dict. 20/2005: la venta de acciones que no cotizan en bolsa realizada por
personas fsicas residentes en el pas, no habitualistas, no deba tributar el
impuesto a las ganancias desde el 1 de enero hasta la entrada en vigencia
de la ley 25414 (30/4/2001).

Dict. 224/2005: Es que, de conformidad con el dictamen 20/2005, lo

trascendente es que el momento del negocio de venta de acciones, aporta
el nico dato que debe tenerse en cuenta para valorar si ese acto puede o
no constituir un hecho imponible. Es decir, con prescindencia de que la
acreencia del negocio se perciba o no en esa misma circunstancia ()
carece de sentido interpretar que la materializacin posterior del cobro
pueda transformar aquel acto en hecho imponible
Las personas fsicas residentes en el pas, no habitualistas, que hubieren
vendido acciones entre el 1 de enero y el 30/4/2001, no deben tributar el
impuesto a las ganancias producidas por esas operaciones, con
prescindencia del momento en que aquellas ingresen a su patrimonio.
Dec. 493/2001 art.4: Los efectos se
dispusieron para el ao fiscal en curso
a la fecha de publicacin del presente
decreto

Ley 26893: la vigencia no es para el ao

fiscal en el que se produce la reforma,
sino para los hechos imponibles
perfeccionados a partir de la fecha de
publicacin oficial. O sea, parece haber
intencin del Legislador de no alcanzar a
los hechos imponibles anteriores a la
vigencia de la reforma.
 Jurisprudencia
TFN C 19/10/2006. Nerly, Antonio A.
si bien la doctrina reconoce el carcter peridico
del hecho imponible del impuesto a las ganancias
en el sentido que el mismo se va consolidando a lo
largo del tiempo, resulta til poner de relieve que,
precisamente, las ganancias provenientes de la
enajenacin de ciertos bienes, contempladas
en el artculo 2, apartado 3),de la ley del
gravamen, provienen de actos jurdicos que
se perfeccionan de manera instantnea,
sobretodo en el caso en el que los enajenantes no
revisten el carcter de habitualistas.debe
tenerse en cuenta que en la especie se est en
presencia de ganancias de capital.
 TFN D 19/10/2006. Maridon, Beatriz J.
de aceptarse el criterio fiscal plasmado
en la resolucin en crisis se estara
admitiendo que la nueva ley pueda afectar
las relaciones y situaciones jurdicas
realizadas con anterioridad a la entrada en
vigencia de la nueva norma, y en ese
casola estabilidad de los derechos sera
ilusoria y los contribuyentes no estaran
nunca seguros en sus relaciones con el
Fisco. , vulnerndose el principio de
legalidad y la irretroactividad de las
leyes.
 CSJN 31/10/89. Sambrizzi.
solo existe retroactividad si el
hecho imponible, incluida su
dimensin temporal, ha
tenidontegra realizacin antes
de entrar en vigor la ley que lo
convierte en imponible
 Aspecto temporal del H.I.
De ejercicio o instantneo?
Los dividendos son rentas segn el
concepto de la teora de la fuente (LIG
art.2 ap.1).
Dnde ubicarlos?
Enriquecimiento (hecho puntual). (El
incremento al final de un perodo
puede estar compartido por otros
rditos).
percepcin de dividendos?
Respuesta: NO.
 Renta
En economa sostienen que renta son
todos aquellos pagos a un factor
productivo en exceso de la suma
mnima necesaria para inducirlo a
permanecer en la misma ocupacin.
Larentaes una ganancia que se
genera por la accin continuada de un
sujeto (vgr., honorarios profesionales,
sueldos, ingresos por actos de
comercio)
Implica un hecho imponible de ejercicio
o continuado.
 Rendimiento
Refiere al producido de un capital puesto a
generar ingresos, prcticamente sin
existencia de una actividad de explotacin.
Por consiguiente, los rendimientos estn ms
bien ligados a resultados pasivos, Ej.
financieros.
Elrendimientosurge en forma casi
espontnea de un capital que lo genera, sin
haber una accin continuada del propietario
de ese capital para hacerlo fluir, pero tal vez
con una accin inicial. Ej. los que
provienen de participar en una S.A.
(dividendos).
 Este tipo de ganancia no se presenta como un flujo de
ingresos obtenido durante un lapso anual, sino que
cada rendimiento es un hecho imponible
instantneo, un acto jurdico independiente de otros
anteriores, que acontece en un momento puntual.
Hay habitualidad? Si.
Igualmente, el dividendo siempre queda gravado, por
estar contenido en el inciso i) del artculo 45.
Rendimientos. Ganancias que obedecen a hechos
imponibles instantneos.
As entonces, los dividendos distribuidos con
anterioridad al 23/9/2013 no estaran sometidos
al rgimen cedular del 10% (L 26893 art.6) la
vigencia de las modificaciones para los hechos
imponibles perfeccionados a partir de la publicacin
en el Boletn Oficial.
 Dividendos en el rgimen cedular
La imposicin de los dividendos en el
marco de un nuevo rgimen cedular,
que aparta al hecho imponible del
rgimen global en el que estaba con
anterioridad a la reforma.
Es posible para estas rentas? Si.
Qu propsito persigue? Trato
diferencial.
Qu consecuencias tiene el trato
diferencial o cedular? Ver computo de
 Excepciones a la No computabilidad
La Ley 26893:
Tratndose de dividendos o utilidades, en dinero o
en especie -excepto en acciones o cuotas partes-,
que distribuyan los sujetos mencionados en el inciso
a), apartados 1, 2, 3, 6 y 7 e inciso b), del artculo
69, no sern de aplicacin la disposicin del
artculo 46 y la excepcin del artculo 91,
primer prrafo y estarn alcanzados por el
impuesto a la alcuota del diez por ciento
(10%),con carcter de pago nico y definitivo,
sin perjuicio de la retencin del treinta y cinco por
ciento (35%), que establece el artculo sin nmero
incorporado a continuacin del artculo 69, si
correspondiere
 Deducciones Personales
El Dec. 2334/13 art.1 inc.e) incorpor un segundo prrafo
al artculo 47 del DR:
Tratndose de las deducciones previstas en los incisos a)
y b) del citadoartculo 23, las mismas se computarn,
en primer trmino, contra lasgananciasnetas
determinadas conforme lo previsto en el prrafo
precedente que resulten de la enajenacin de
acciones, cuotas y participaciones sociales-
incluidascuotapartesde fondos comunes de
inversin-, ttulos, bonos y dems valores. En el
supuesto de existir un remanente, este se computar
contra las restantesgananciasnetas de las categoras
segunda, primera, tercera y cuarta, sucesivamente. En su
caso, ser de aplicacin lo dispuesto en el prrafo
precedente in fine.
 D ed u c cio n es G en er ale s

El Dec.2334/13 art.1 inc.i) incorpor al DR un 2do pfo.

en el art. 119:
Cuando existan rentas provenientes de la
enajenacin de acciones, cuotas y participaciones
sociales-incluidascuotapartesde fondos comunes
de inversin-, ttulos, bonos y dems valores, las
deducciones referidas en el prrafo precedente
debern imputarse, en primer trmino, contra
dichas rentas. En el supuesto de existir un
remanente, este se computar contra las
restantesgananciasde las categoras segunda,
primera, tercera y cuarta, sucesivamente. En su
caso, ser de aplicacin lo dispuesto en el primer
prrafo in fine delartculo 47.
 Atencin !
Se busca aumentar la recaudacin mediante una
mayor imposicin sobre lasgananciasque tributan
a la escala LIG art. 90 (progresiva)?
Computando las Ded. generales y personales
contragananciassometidas a una alcuota
menor (15%), as se consumen las mismas, y
se exponen las restantesgananciasa la
escala progresiva (Ej.: alquileres, intereses,
resultados de emp. unipersonales, salarios,
rentas del trabajo personal, etc.).
Rpta: Habr que ver finalmente como incide la
Deduccin Especial en cada caso.
 Martn R. Caranta (Errepar)

Gananciaspor Otrasganancias
Concepto
ventadeacciones gravadas
Resultado venta de
100.000
acciones
Honorarios profesionales 180.000
Alquiler estudio -18.000

Autnomos ao 2013 (*) -9.669

MNI - art. 23, inc. a) -15.552

Cnyuge -art. 23, inc. b) -17.280
Deduccin especial - art.
-15.552
23, inc. c)
Ganancia gravada 57.499 146.448
$ 28.500 + 35% x
Alcuota aplicable 15%
(146.448 - 120.000)
Impuesto resultante 8.625 54.948
 Martn Concepto
R. Caranta (Errepar) Gcias venta acciones Otras Gcias gravadas
Rdo venta de acciones 100.000
Honorarios profesionales 180.000
Alquiler estudio -18.000
Autnomos ao 2013 -9.669
MNI - art. 23, inc. a) -15.552
Cnyuge - art. 23, inc. -17.280
b)
Ded. Esp. -art. 23, inc. -15.552
c)
Ganancia gravada 100.000 103.947
Alcuota aplicable 15% 31%
Impuesto resultante 15.000 33.148
Impuestos -
Diferencias
Concepto Imp. vta de acciones Imp.otras gcias. grav.

Esquema s/ D. 2334/13 8.625 54.948

Esquema sin modificac. (15.000) (33.148)
Dif. por tipo de gcia. (6.375) 21.801
Diferencia total (- 6.375 + 21.801) 15.426