Curso Fiscalidad

Abril 2017 Curso Fiscalidad
ndice
I.- Introduccin
II.- Caractersticas de los impuestos que gravan la renta
III.- Estructura del IRPF
IV.- Renta general en el IRPF
V.- Renta del ahorro: anlisis comparativo IRPF/IS/IRNR
VI.- Problemtica fiscal de la operativa con derivados
VII.- Problemtica fiscal de los activos denominados en divisa
VIII.- Previsin social
IX.- Incentivos fiscales a la inversin en vivienda habitual
Planificacin Patrimonial
ndice
X- Otras cuestiones de inters en IRPF
XI.- Impuesto sobre el Patrimonio
XII.- Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones
XIII.- Ejercicios
I. Introduccin
I. Introduccin (I)
Objetivo 1 del curso conocer el tratamiento fiscal de las diferentes
operaciones financieras, as como el funcionamiento del Impuesto sobre el
Patrimonio y del Impuesto sobre las Sucesiones y Donaciones.
Orientacin al cliente sobre dicho funcionamiento con la asistencia diaria del
departamento de Planificacin Patrimonial.
CLIENTE ASESOR DE PATRIMONIOS DPTO. PLANIFICACIN PATRIMONIAL
I. Introduccin (II)
Detectar qu clientes son acreedores de un servicio personalizado de

planificacin
ASESOR DE PATRIMONIOS
CLIENTE O POTENCIAL DPTO. PLANIFICACIN PATRIMONIAL
Qu es: Estructuracin y ordenacin de patrimonios y comportamientos con vistas a minimizar la

factura fiscal; bsqueda de soluciones ex ante y a medida.
A quin se dirige: clientes con posiciones actuales superiores a 4 millones o con potencial superior
a dicho importe (liquidez prxima o actual superior a dicho importe aun cuando no est en SPB).
Quin lo presta: exclusivamente el departamento de planificacin (nunca el asesor de patrimonios).
Cmo se presta:
Reuniones presenciales.
En su caso, comunicacin escrita.
No ejecutamos ni sustituimos a los abogados/ asesores fiscales del cliente.
I. Introduccin (III)
Objetivo del curso distinguir entre
Gravamen de la renta:
Obtenida a ttulo oneroso:
IRPF (renta mundial).
IS (renta mundial).
IRNR: con EP (renta imputable al EP) y sin EP (renta obtenida en Espaa).
Obtenida a ttulo gratuito:
Personas fsicas ISD: Residentes (mundial) y No Residentes (situada en Espaa).
Personas jurdicas Residentes (IS) y No Residentes (IRNR).
Gravamen de la titularidad de bienes y derechos: IP
II. Caractersticas de los impuestos que gravan la renta
II.1. IRPF (I)
Grava la renta obtenida a ttulo oneroso (los incrementos de patrimonio gratuitos obtenidos por
persona fsica se gravan en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones).
Slo grava la renta obtenida por personas fsicas.
Las personas integradas en una unidad familiar pueden optar por tributar conjuntamente
acumulacin de todas sus rentas con una reduccin especial.
Slo grava la renta de las personas fsicas residentes precisiones:
Se puede ser residente no slo por presencia fsica (183 das) sino tambin por ncleo de intereses
econmicos.
Tambin son considerados residentes en Espaa ciertos residentes en el extranjero:
Miembros de misiones diplomticas espaolas, de las oficinas consulares, ciertos funcionarios, etc.
Ciudadanos espaoles que acrediten su nueva residencia fiscal en un paraso fiscal (ao del cambio y 4 siguientes).
No se consideran residentes a efectos fiscales los extranjeros que residan aqu por las circunstancias
anteriores.
Posibilidad de tributar por el IRNR de forma opcional para personas fsicas que adquieran su residencia en
Espaa como consecuencia de su desplazamiento a territorio espaol siempre que se cumplan ciertos
requisitos:
Rgimen transitorio: ao de la opcin y los 5 siguientes.
Se puede aplicar aunque rendimientos excedan de 600.000 euros.
Se admite para administradores y se excluye para deportistas profesionales.
Implicaciones: slo tributa en Espaa la renta de fuente espaola excepto rendimientos del trabajo que tributan por renta
mundial. En IP tambin se tributara por obligacin real.
II.1. IRPF (II)
Slo grava la renta de las personas fsicas residentes precisiones:
Rgimen opcional, con ciertos requisitos, para contribuyentes residentes en otros Estados de la UE o del EEE
con los que exista efectivo intercambio de informacin que (i) obtengan en territorio espaol por trabajo y
actividades econmicas al menos el 75% de la totalidad de la renta o (ii) que la renta obtenida durante el
ejercicio en Espaa haya sido inferior al 90 % del mnimo personal y familiar que les hubiese correspondido de
acuerdo con sus circunstancias personales y familiares de haber sido residentes en Espaa siempre que dicha
renta haya tributado efectivamente durante el perodo por el IRNR y que la renta obtenida fuera de Espaa haya
sido, asimismo, inferior a dicho mnimo.
Grava la renta mundial (independientemente del lugar donde se obtenga y la residencia del
pagador), sin perjuicio de:
La primaca de los Convenios para evitar la doble imposicin.
La existencia de una deduccin por doble imposicin internacional.
Carcter analtico:
Grava las rentas de forma distinta en funcin de su procedencia.
Reglas especiales de integracin y compensacin de los diferentes componentes.
Carcter dual: diferentes tipos de gravamen para las rentas del ahorro y para el resto.
Naturaleza personal: tiene en cuenta las circunstancias personales y familiares del contribuyente.
II.1. IRPF (III)
Aplicable en todas las Comunidades Autnomas de rgimen comn sin perjuicio de la existencia de
algunas especialidades autonmicas (tributo cedido parcialmente a stas).
Las Comunidades Autnomas de rgimen foral tienen su propio IRPF (los tres territorios histricos
de Pas Vasco y la Comunidad Foral de Navarra).
II.2. Impuesto sobre Sociedades (I)
Grava la renta obtenida por las personas jurdicas y por aquellas entidades a las que la LIS
considera sujetos pasivos del Impuesto (fondos) aun sin tener personalidad jurdica.
Excepcin: sociedades civiles no tributan por IS sino en rgimen de atribucin de rentas. No
obstante, a partir de 2016 las sociedades civiles con objeto mercantil tributarn en el IS.
Slo resultan gravadas por IS las personas jurdicas y entidades residentes en territorio espaol.
Criterios de residencia:
Constitucin conforme a leyes espaolas.
Domicilio social en territorio espaol.
Sede de direccin efectiva en territorio espaol (direccin y control del conjunto de las actividades).
Presuncin de residencia en Espaa de entidades radicadas en pases o territorios de nula tributacin (o
considerados como paraso fiscal) cuando sus activos principales, directa o indirectamente, consistan en bienes
situados o derechos que se cumplan o ejerciten en territorio espaol, o cuando su actividad principal se
desarrolle en ste, salvo que la entidad acredite que su direccin y efectiva gestin tiene lugar en aquel pas o
territorio, as como que la constitucin y operativa de la entidad responde a motivos econmicos vlidos y
razones empresariales sustantivas distintas de la simple gestin de valores u otros activos.
II.2. Impuesto sobre Sociedades (II)
Grava tanto las rentas obtenidas a ttulo oneroso como a ttulo gratuito los incrementos de
patrimonio que obtengan a ttulo gratuito, ya deriven de transmisiones inter vivos (donaciones)
como mortis causa (Sucesiones) no tributan en ISD sino en IS.
Tributan por renta mundial (con independencia del lugar donde se hubiere producido y cualquiera
que sea la residencia del pagador) sin perjuicio de:
La primaca de los Convenios de doble imposicin que hayan pasado a formar parte del ordenamiento interno.
La existencia de deducciones o exenciones para evitar la doble imposicin internacional.
II.2. Impuesto sobre Sociedades (III)
Tributo de carcter personal:
Grava la renta neta determinacin de la base imponible con criterios contables.
Deducciones para incentivar ciertas actividades (nicamente vigentes: I+D+i; producciones cinematogrficas y
creacin de empleo aunque se ha establecido un rgimen transitorio para aquellas que se viniesen aplicando
hasta la fecha).
Sinttico: todas las rentas son gravadas de la misma forma (ingresos gastos), sin discriminar en
funcin de su origen o naturaleza.
Impuesto proporcional: tipo fijo (especialidad: rgimen de entidades de reducida dimensin a
partir de 2016 tambin tipo fijo).
II.2. Impuesto sobre Sociedades (IV)
Aplica en todo el territorio espaol sin perjuicio de los regmenes forales de Concierto Econmico
con el Pas Vasco y Convenio Econmico con Navarra cada uno de los tres territorios histricos
del Pas Vasco y Navarra tienen su propio IS.
Las Comunidades Autnomas de rgimen comn no tienen competencias normativas. Por lo tanto, a
diferencia de lo que acontece en el IRPF, no hay especialidades autonmicas ms all de las de
rgimen foral.
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (I)
Grava slo la renta obtenida en territorio espaol (renta de fuente espaola) por no residentes
(tanto personas fsicas como entidades).
Excepciones:
Residentes en otros Estados de la UE que, dndose los requisitos para ello, opten por tributar por IRPF.
Residentes en Espaa que opten por tributar por el IRNR.
Ciertos funcionarios extranjeros residentes en Espaa IRNR.
Ciertos funcionarios espaoles residentes en el extranjero IRPF.
Responsabilidad solidaria del pagador, depositario o gestor.

Para personas jurdicas o entidades no residentes el IRNR grava la obtencin de renta tanto
onerosa como lucrativa.
Para personas fsicas no residentes:
El IRNR slo grava los rendimientos derivados de transacciones de carcter oneroso.
El ISD grava las adquisiciones gratuitas.
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (II)
Dos modalidades de tributacin:
Los que operan a travs de EP en territorio espaol (fundamentalmente cuando hay explotaciones econmicas
en Espaa):
Tributacin en Espaa por la renta mundial imputable al EP (25% para 2016 y siguientes).
Reglas del IS (ms imposicin complementaria en su caso al transferir las rentas al extranjero).
Los que no tienen EP en territorio espaol:
Tributacin en Espaa slo por las rentas de fuente espaola.
Tributacin de forma separada por cada renta no hay perodo impositivo.
Las rentas negativas no son compensables en Espaa.
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (III)
No residentes sin EP en territorio espaol test sucesivo
Verificar si la renta es de fuente espaola.
Verificar si es residente en un pas que tenga suscrito un CDI con Espaa que le sea de aplicacin.
Sociedades:
Tributan por IRNR tanto si la renta es onerosa como lucrativa.
Verificar si hay Convenio para evitar la doble imposicin sobre la renta.
Personas fsicas:
Rentas onerosas: tributan en el IRNR (verificar si hay CDI sobre la renta).
Rentas a ttulo gratuito (sucesin, donacin): tributan en ISD (verificar si hay Convenio en materia de
herencias Suecia, Grecia y Francia-).
Si hay CDI hay que ver cmo ha distribuido la potestad para gravar dicha renta y, caso de que Espaa tenga
potestad para gravar dicha renta, con qu lmites.
Si no hay CDI, sern gravadas de conformidad con la normativa del IRNR (analizar la posible aplicacin de
exenciones).
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IV)
No residentes sin EP en territorio espaol principales exenciones previstas en la normativa interna (I):
Intereses y dems rendimientos obtenidos por la cesin a terceros de capitales propios, as como las
ganancias patrimoniales derivadas de bienes muebles, obtenidos sin mediacin de establecimiento
permanente, por residentes en otro Estado miembro de la Unin Europea o por establecimientos
permanentes de dichos residentes situados en otro Estado Miembro de la UE (salvo paraso).
No ser de aplicacin la exencin a las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin de
acciones, participaciones u otros derechos en una entidad en los siguientes casos:
Cuando el activo de dicha entidad consista principalmente, directa o indirectamente, en bienes inmuebles
situados en territorio espaol.
Cuando, en algn momento, durante el perodo de 12 meses precedentes a la transmisin, el contribuyente haya
participado, directa o indirectamente, en al menos el 25% del capital o patrimonio de dicha entidad.
En el caso de entidades no residentes, que la transmisin no cumpla los requisitos para la aplicacin de la
exencin prevista en el artculo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
Los rendimientos derivados de la Deuda Pblica.
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (V)
No residentes sin EP en territorio espaol principales exenciones previstas en la normativa interna (II):
Las rentas derivadas de valores emitidos en Espaa por personas fsicas o entidades no residentes
sin mediacin de establecimiento permanente, cualquiera que sea el lugar de residencia de las
instituciones financieras que acten como agentes de pago o medien en la emisin o transmisin de
los valores.
Los rendimientos de las cuentas de no residentes.
Rentas derivadas de las transmisiones de valores o el reembolso de participaciones en fondos de
inversin realizados en alguno de los mercados secundarios oficiales de valores espaoles, cuando
el contribuyente sea residente en un Estado que tenga suscrito con Espaa un convenio para evitar
la doble imposicin con clusula de intercambio de informacin (salvo paraso fiscal).
Por los equivalentes a los fondos de pensiones espaoles.
Para los dividendos y participaciones en beneficios que perciban las IIC.
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (VI)
Puntos de conexin ms frecuentes (consultar si hay dudas) a efectos de analizar si la renta es de
fuente espaola:
Trabajo:
Cuando el trabajo se desarrolle en Espaa.
Cuando el pagador est en Espaa (excepciones).
Rdtos. de actividades econmicas: con carcter general si hay EP en Espaa (algunas excepciones).
Retos. capital inmobiliario e imputaciones por inmuebles desocupados: si el inmueble est en Espaa.
Dividendos: si derivan de entidades residentes (excepcin ETVEs).
Intereses y rendimientos derivados de la cesin a terceros de capitales propios:
Cuando el pagador est situado en territorio espaol.
Cuando retribuyan prestaciones de capital utilizadas en territorio espaol.
Seguros: pagador situado en territorio espaol.
II.3. Impuesto sobre la Renta de No Residentes (VII)
Puntos de conexin ms frecuentes (consultar si hay dudas) a efectos de analizar si la renta es de
fuente espaola:
Ganancias patrimoniales:
Valores: emitidos por residentes.
Otros bienes muebles: situados en territorio espaol.
Derechos: cuando deban cumplirse o ejercitarse en territorio espaol.
Cuando procedan directa o indirectamente (normas anti-abuso) de bienes inmuebles situados en territorio espaol.
Adquisiciones gratuitas:
El IRNR las grava slo para personas jurdicas; personas fsicas ISD por obligacin real.
Bienes situados en territorio espaol o derechos ejercitables en el mismo.
II.4. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (I)
Grava los incrementos de patrimonio (renta) obtenidos a ttulo gratuito por personas fsicas
(persona jurdica IRNR, IS).
Personas fsicas residentes: con independencia del lugar donde estn los bienes, sin perjuicio de:
La primaca de los Convenios en materia de herencias.
La existencia de deducciones por doble imposicin internacional.
Personas fsicas no residentes: slo por los bienes situados o derechos ejercitables en territorio espaol.
Primaca de los Convenios.
Grava el valor real (alguna regla especfica: usufructo, por ejemplo).

Progresivo, en funcin de:
Valor del patrimonio adquirido.
Parentesco con el transmitente.
Patrimonio preexistente del adquirente.
Personal: crditos por parentesco e incapacidad.
II.4. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (II)
Ciertos beneficios fiscales: vivienda habitual, patrimonio histrico-artstico, empresa familiar.
Aplica en todo el territorio del Estado sin perjuicio de:
La existencia de numerosas especialidades autonmicas.
Cada uno de los tres territorios histricos del Pas Vasco y Navarra tienen su propia normativa.
Numerosas Comunidades Autnomas de rgimen comn tambin han reducido el Impuesto hasta
casi su extincin para las transmisiones entre ciertos parientes, aunque estos beneficios estn
desapareciendo progresivamente en la mayora de la CCAA.
II.4. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (III)
Resulta de extraordinaria importancia la determinacin de la normativa aplicable:
Personas fsicas no residentes en Espaa pero residentes fuera de la UE o del EEE aplica siempre la
normativa estatal.
Personas fsicas no residentes en Espaa pero residentes en la UE o en el EEE adaptacin sentencia
TJUE de 3 de septiembre de 2014:
Transmisiones mortis causa: (i) si el causante es no residente en Espaa pero residente en EEMM de la
UE se aplicar la normativa de la CCAA donde se encuentre el mayor valor de los bienes y derechos
del caudal relicto situados en Espaa; si no hubiera ningn bien o derecho situado en Espaa se
aplicar a cada sujeto pasivo la normativa de la CCAA en que resida y (iii) si el causante es residente en
una CCAA se permite a los herederos no residentes aplicar la normativa de dicha CCAA.
Donacin inmuebles: (i) si el inmueble est situado en una CCAA y el donatario es no residente en
Espaa pero residente en EEMM de la UE se aplicar la normativa autonmica donde radique el
inmueble y (ii) si el inmueble est situado en UE los donatarios residentes en Espaa aplicarn la
normativa de la CCAA donde residan.
Donacin resto bienes: cuando los bienes muebles estn situados en Espaa los donatarios no residentes
en Espaa pero residentes en EEMM de la UE aplicarn la normativa de la CCAA donde hayan estado
situado dichos bienes un mayor nmero de das de los 5 aos anteriores a la fecha de devengo.
Seguros de vida no acumulables a porcin hereditaria: los beneficiarios no residentes en Espaa pero
residentes en EEMM de la UE aplicarn la normativa de la CCAA en la que tuviera el domicilio social la
entidad aseguradora espaola o en la que se hubiera celebrado el contrato con la entidad
aseguradora extranjera.
II.4. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (III)
Resulta de extraordinaria importancia la determinacin de la normativa aplicable:
Personas fsicas residentes en Espaa (transmisiones mortis causa):
Normativa de la Comunidad Autnoma en la que el causante haya permanecido durante un mayor nmero
de das en los 5 aos inmediatamente anteriores.
Personas fsicas residentes en Espaa (transmisiones inter vivos):
Bienes muebles:
Normativa de la Comunidad Autnoma en que el donatario haya permanecido un mayor nmero de
das en los 5 aos inmediatamente anteriores a la fecha del devengo.
Bienes inmuebles:
Normativa de la Comunidad Autnoma en que estuvieren situados.
Se trata como donacin de inmuebles la donacin de valores con sustrato inmobiliario (entidades
del artculo 108 LMV).
II.5. EJERCICIOS
Determinar qu Impuestos gravaran, en su caso, las siguientes rentas en Espaa:
Donacin de dinero en Espaa a una sociedad residente en territorio espaol.
Donacin de dinero en Suiza a una sociedad residente en territorio espaol.
Sociedad residente en USA que hereda un bien inmueble en Espaa.
Persona fsica residente en Espaa que hereda un inmueble en USA.
Persona fsica no residente que hereda un inmueble en Espaa.
Diga si en los siguientes supuestos hay renta de fuente espaola y extremos a verificar para
determinar su tratamiento fiscal en Espaa:
Sociedad residente en USA que hereda de un espaol un inmueble situado en Brasil.
Intereses de deuda pblica brasilea en poder de personas fsicas residentes en Espaa.
Ganancia derivada de la transmisin de un fondo luxemburgus obtenida por un residente en Holanda.
Ganancia derivada de la transmisin de un fondo espaol obtenida por un residente en Francia.
Persona fsica residente en Francia que hereda un inmueble situado en Espaa.
Persona jurdica residente en Francia que hereda un inmueble situado en Espaa.
III. Estructura del IRPF
III.1. Estructura del IRPF (I)
BI general BI del ahorro
Rendimientos del capital mobiliario

derivados de la participacin en fondos +
propios de entidades Lmite
Rendimientos del trabajo personal 25% (*)
Rendimientos de actividades econmicas Rendimientos del capital mobiliario -
(Excesos
Rendimientos del capital inmobiliario derivados de la cesin a terceros de 4 aos)
Lmite
Imputaciones de rentas inmobiliarias capitales propios
25%
Imputaciones de rentas en TFI (Excesos Lmite
Otras imputaciones a 4 aos) 25% (*)
derivados de operaciones de
capitalizacin, seguros de vida e invalidez (Excesos
4 aos)
y rentas temporales y vitalicias.
+ +
Ganancias y prdidas patrimoniales que no Ganancias y prdidas patrimoniales que
procedan de transmisiones patrimoniales.
procedan de transmisiones (con
- independencia del plazo) -
Resto 4
(*) Losaos
porcentajes de compensacin entre los saldos que
integran la BI del ahorro son los siguientes: 2015 10%
2016 15%
2017 20%
2018 25%
III.1. Estructura del IRPF (II)
III.2. IRPF: Metodologa en la aplicacin de los crditos por
circunstancias personales y familiares (I)
Adecuacin del impuesto a la situacin personal y familiar:
El mnimo personal y familiar se configura como la parte de la base imponible que, por
atender necesidades bsicas, no se somete a tributacin por el impuesto. Dicho efecto se
consigue minorando la cuota en la cuanta que resulte de aplicar la tarifa del impuesto al
importe del mnimo personal y familiar.
Los crditos por circunstancias personales y familiares se aplican, como regla general, en la
base liquidable general.
Si el mnimo personal y familiar fuera superior a la base liquidable general, ste formar
parte de la base liquidable general por el importe de sta ltima y el exceso formar parte de
la base liquidable del ahorro.
Si no existe base liquidable general, el mnimo personal y familiar formar parte de la
base liquidable del ahorro.
circunstancias personales y familiares (II)
Composicin del mnimo personal y familiar: el mnimo personal y familiar es la suma de los
siguientes mnimos:
2016
Mnimo por contribuyente
General 5.550
Mayores de 65 aos + 1.150/ao
Mayores de 75 aos + 1.400/ao
Mnimo por Descendientes
Primero 2.400
Segundo 2.700
Tercero 4.000
Cuarto y siguientes 4.500
Asimilacin situacin de tutela y acogimiento
Descendientes menores de 3 aos + 2.800
Mnimo por Ascendientes
Descendiente mayor de 65 aos o discapacitado cualquiera que sea su edad, que
conviva con el contribuyente y no tenga rentas anuales, excluidas las exentas,
superiores a 8.000 euros anuales: 1.150
Si fuera mayor de 75 aos: + 1.400/ao
Mnimo por discapacidad del contribuyente
General 3.000
Minusvala superior al 65% 9.000
En el caso de que acrediten la necesidad de ayuda de terceras personas, movilidad
reducida o si el grado de minusvala es igual o superior al 65% + 3.000
Mnimo por discapacidad de ascendientes o descendientes:
General 3.000
Minusvala superior al 65% 9.000
En el caso de que acrediten la necesidad de ayuda de terceras personas, movilidad
reducida o si el grado de minusvala es igual o superior al 65% + 3.000
circunstancias personales y familiares (IV)
Normas aplicables a la tributacin conjunta:
Para las unidades familiares formadas por los cnyuges no separados y, en su caso, hijos
menores o discapacitados, con carcter previo a la aplicacin del mnimo personal y familiar
se proceder a una reduccin de 3.400 euros que se aplicar en primer lugar a la base
liquidable regular sin que pueda esta resultar negativa y el remanente, si lo hubiera se
aplicar a la base liquidable del ahorro.
Esta reduccin previa ser de 2.150 euros para las unidades familiares monoparentales
salvo en los casos de convivencia con el padre o madre de alguno de los hijos que formen
parte de la unidad familiar.
III.3. Renta general en el IRPF (I)
Componentes:
Rendimientos del trabajo.
Rendimientos de actividades econmicas.
Rendimientos del capital inmobiliario.
Determinados rendimientos del capital mobiliario (intereses prstamos vinculadas a partir de
un determinado importe, procedentes de propiedad intelectual, asistencia tcnica,
arrendamiento de bienes muebles/negocios/minas, etc.).
Imputaciones de renta (rentas inmobiliarias por inmuebles urbanos desocupados,
transparencia fiscal internacional, transparencia fiscal de AIEs y UTEs, cesin derechos de
imagen, IIC situadas en paraso fiscal).
Ganancias y prdidas patrimoniales que no deriven de la transmisin de elementos
patrimoniales.
III.3. Renta general en el IRPF (II)
Gravamen escala estatal:
Escala Estatal 2016
Resto base
Base Liquidable Cuota ntegra
liquidable Tipo aplicable
Hasta euros Euros
Hasta euros
0 0 12.450,00 9,50%
12.450,00 1.182,75 7.750,00 12,00%
20.200,00 2.112,75 15.000,00 15,00%
35.200,00 4.362,75 24.800,00 18,50%
60.000,00 8.950,75 En adelante 22,50%
III.4. Renta del ahorro en el IRPF (I)
Componentes:
Los siguientes rendimientos del capital mobiliario (RCMs):
Dividendos y participacin en beneficios.
Cesin a terceros de capitales propios (depsitos, renta fija, estructurados, etc.). Excepcin: cuando
los capitales se hayan cedido a entidades vinculadas, formarn parte de la renta general, el exceso
del importe respecto del resultado de multiplicar por tres los fondos propios, en la parte que
corresponda a la participacin del contribuyente, de sta ltima. Salvo que la entidad vinculada sea
una entidad de crdito y el rendimiento no difiera del que hubiera sido ofertado a otros colectivos de
similares caractersticas al de las personas vinculadas (i.e. prstamo a una sociedad por parte de sus
socios).
Operaciones de capitalizacin, de contratos de seguro de vida o invalidez y de imposicin de
capitales.
Las ganancias y prdidas patrimoniales (GyPs) derivadas de la transmisin de
elementos patrimoniales CON INDEPENDENCIA DEL PERIODO DE TENENCIA.
III.4. Renta del ahorro en el IRPF (II)
Gravamen escala progresiva:
BASE IMPONIBLE DEL AHORRO
DESDE HASTA TIPO APLICABLE
0,00 6.000,00 19,00%
6.000,00 50.000,00 21,00%
50.000,00 En adelante 23,00%
Tipos de retencin 19,00%
III.5. IRPF: Criterios para la individualizacin de las rentas
La renta se entender obtenida por los contribuyentes en funcin del origen o fuente de
aqulla, cualquiera que sea, en su caso, el rgimen econmico del matrimonio.
Los rendimientos del trabajo se atribuirn exclusivamente a quien haya generado el derecho a
su percepcin.
Los rendimientos del capital se atribuirn a los contribuyentes que sean titulares de los
elementos patrimoniales, bienes o derechos, de que provengan dichos rendimientos.
Los rendimientos de las actividades econmicas se considerarn obtenidos por quienes
realicen de forma habitual, personal y directa la ordenacin por cuenta propia de los medios de
produccin y los recursos humanos afectos a las actividades.
Se presumir, salvo prueba en contrario, que dichos requisitos concurren en quienes figuren como titulares
de las actividades econmicas.
Las ganancias y prdidas patrimoniales se considerarn obtenidas por los contribuyentes que
sean titulares de los bienes, derechos y dems elementos patrimoniales de que provengan.
Las ganancias patrimoniales no justificadas se atribuirn en funcin de la titularidad de los bienes o
derechos en que se manifiesten.
Las adquisiciones de bienes y derechos que no se deriven de una transmisin previa, como las ganancias
en el juego (a partir de 1 de enero de 2013 las prdidas del juego sern deducible con el lmite de las
ganancias por el mismo concepto), se considerarn ganancias patrimoniales de la persona a quien
corresponda el derecho a su obtencin o que las haya ganando directamente.
III.6. IRPF: Criterios de imputacin temporal
Regla general:
Los rendimientos del trabajo y del capital se imputarn al perodo impositivo en que sean exigibles por su
perceptor.
Los rendimientos de actividades econmicas se imputarn conforme a lo dispuesto en la normativa
reguladora del Impuesto sobre Sociedades (con criterios y normas contables), sin perjuicio de las
especialidades que se establezcan reglamentariamente.
Las ganancias y prdidas patrimoniales se imputarn al perodo impositivo en que tenga lugar la
alteracin patrimonial.
Reglas especiales (entre otras):

Unit-linked que no cumplan ciertos requisitos.
Operaciones a plazo: devengo vs. caja.
Diferencias de cambio (se imputan en el momento del cobro o pago respectivo).
En caso de que el contribuyente pierda su condicin por cambio de residencia (as como en el
caso de fallecimiento del contribuyente), todas la rentas pendientes de imputacin debern
integrarse en la base imponible correspondiente al ltimo perodo impositivo que deba declararse
por el IRPF.
III.7. IRPF: Perodo impositivo y devengo
Con carcter general, el perodo impositivo ser el ao natural, devengndose el Impuesto el 31
de diciembre de cada ao.
El perodo impositivo ser inferior al ao natural cuando se produzca el fallecimiento del
contribuyente en un da distinto al 31 de diciembre. En este caso, el perodo impositivo terminar
y se devengar el Impuesto en la fecha de fallecimiento.
III.8. IRPF: Caso prctico estructura del IRPF
CASO PRCTICO
Determinar el importe de la cuota de IRPF, teniendo en cuenta los siguientes datos:
Rdtos. netos trabajo: 40.000 Aportaciones P.P.: 6.000
Dividendos: 6.000 Premio TV: 700
Imputacin rentas: 500 GP por transmisin: 2.000
Situacin familiar: Soltero sin hijos Pago de indemnizacin: (11.000)
Prstamo vivienda habitual: 9.040
III.8. IRPF: Caso prctico estructura del IRPF
Tarifa autonmica Madrid consolidada:
Madrid 2016
Cuota Resto base

Base Liquidable Tipo
ntegra liquidable
Hasta euros aplicable
Euros Hasta euros
0,00 0,00 12.450,00 19,00%

12.450,00 2.365,50 5.257,20 23,20%
17.707,20 3.585,17 2.492,80 25,30%
20.200,00 4.215,85 12.807,20 28,30%
33.007,20 7.840,29 2.192,80 32,90%
35.200,00 8.561,72 18.207,20 36,40%
53.407,20 15.189,14 6.592,80 39,50%
60.000,00 17.793,29 En adelante 43,50%
III.8. IRPF: Caso prctico estructura del IRPF (II)
SOLUCIN CASO PRCTICO
Base imponible general Base imponible del ahorro

Rdtos netos trabajo: 40.000 Dividendo: 6.000
Imputac.rtas: 500 GP transmisin 2.000
Ganancias y prdidas (10.125) (*) Base imponible 8.000
Base Imponible: 30.375 Escala de gravamen 19% (6.000) + 21% (2.000) =
(*) 700 (premio) - 11.000 (indemnizacin) = -10.300
= 1.560
Lmite de compensacin con resto de parte general (40.500*25%)=10.125
Reducc. P.P.: (6.000)

Base liquidable: 24.375
Cuota: (12.450*19%)+(5.257,20*23,20%)+(2.492,8*25,30%)+[(24.375-20.200)*28,30%] = 5.397,38
Mn.personal: (5.550x19%) = (1.054,50)
Cuota ntegra: 4.342,88
Deduccin VH: (9.040x15%) = (1.356)
CUOTA LQUIDA TOTAL : 4.342,88+ 1.560 1.356 = 4.546,88
Resultado declaracin: 4.546,88 euros
IV. Renta general en el IRPF
IV.1. Renta general IRPF: Rendimientos del trabajo (I)
Calificacin: todas las que deriven directa o indirectamente del trabajo personal.
Se incluyen las prestaciones de los sistemas de previsin social (incluso por fallecimiento).
Individualizacin: quien haya generado el derecho a su percepcin.

Gastos deducibles: lista tasada y reducida.
Se incluye una deduccin general de Otros Gastos de 2.000 por contribuyente.
Incrementada por movilidad geogrfica y personas discapacitadas.
Reduccin por rentas del trabajo: aplicable para la determinacin del rendimiento neto en
importes inferiores a 14.450 .
Con carcter general 3.700 de reduccin, aunque se minora proporcionalmente para rendimientos netos
entre 11.250 y 14.450 .
Para rendimientos netos del trabajo superiores a 14.450 no aplica reduccin (contrapartida nuevo gasto
deducible).
IV.1. Renta general IRPF: Rendimientos del trabajo (II)
Exenciones ms destacadas:
Despido o cese hasta 180.000 .
Ciertas indemnizaciones por incapacidad.
Rentas en especie derivadas de la entrega de determinadas acciones, slo si la oferta se realiza en las
mismas condiciones para todos los empleados.
Definicin de las rentas irregulares del trabajo: Perodo de generacin superior a dos aos y no
recurrencia objetivizada.
Abatimiento en un 30% salvo previsin social (sin perjuicio del rgimen transitorio).
Lmite: 300.000 euros.
Stock options: eliminacin de la limitacin especfica actual en funcin del salario medio anual del conjunto de declarantes y
el periodo de generacin del rendimiento.
La reduccin no se aplica si se han obtenido otros rendimientos del trabajo en los 5 aos anteriores y por
los mismos se aplic la reduccin.
Rendimientos percibidos de forma fraccionada en varios perodos impositivos: no se permite la reduccin,
salvo rendimientos derivados de la extincin de una relacin laboral.
Rendimientos derivados de la extincin de una relacin laboral: se considerar como periodo de generacin
el nmero de aos de servicio del trabajador.
Rgimen transitorio: Para rendimientos distintos de los derivados de la extincin de la relacin laboral que
vinieran percibindose de forma fraccionada y Stock Options concedidas antes 01-01-2015.
IV.1. Renta general IRPF: Rendimientos del trabajo, caso prctico (I)
CASO PRCTICO
Calcular el rendimiento neto de trabajo de un empleado con los siguientes datos:
Salario bruto: 55.000
Bonus: 12.000
(Fue concedido hace tres aos y en los 5 aos anteriores no se han obtenido otros rendimientos del trabajo
por los que se aplic la reduccin).
Gasto Seguridad Social: 3.490
IV.1. Renta general IRPF: Rendimientos del trabajo, caso prctico (II)

Rendimiento neto de trabajo:
Salario bruto: 55.000
Bonus: 12.000
Reduccin 30% bonus: - 3.600
Gasto Seguridad Social: - 3.490
Otros gastos deducibles: -2.000
Reduccin RT: 0
Rendimiento neto 57.910
IV.2. Renta general IRPF: Rendimientos del capital inmobiliario (I)
Concepto:
Arrendamiento.
Constitucin o cesin de derechos o facultades de uso o disfrute.
Los inmuebles desocupados generan rentas presuntas por imputacin (no rendimientos capital inmobiliario).
Individualizacin: titular del inmueble o del derecho real.

Gastos deducibles: todos los necesarios ms la amortizacin del inmueble.
Ciertos gastos con lmite en funcin de ingresos: gastos financieros y de reparacin/ conservacin.
Gastos no deducidos por lmite: en los 4 aos siguientes con el mismo lmite.
Resto de gastos necesarios: sin lmite.
Amortizacin:
Suelo: No se amortiza
Del vuelo: 3% sobre el mayor de 2 valores: coste satisfecho o valor catastral.
Bienes cedidos con el inmueble: tablas amortizacin.
Tambin de las facultades de uso y disfrute adquiridas mediante precio:
Plazo: lineal (duracin determinada).
Vitalicio: el 3% sobre el coste de adquisicin.
IV.2. Renta general IRPF: Rendimientos del capital inmobiliario (II)
Reducciones:
30% rentas irregulares (perodo de generacin superior a dos aos y los obtenidos de forma
notoriamente irregular en el tiempo). Se somete a un lmite de base mxima de reduccin de 300.000
euros.
60% arrendamiento de inmuebles destinados a vivienda.
100% arrendatario joven (18 a 30 aos) si bien tiene que tener rentas del trabajo o de actividades
econmicas superiores al IPREM (indicador pblico de renta a efectos mltiples). ELIMINADA CON
EFECTOS 01-01-2015.
Rendimiento mnimo en caso de parentesco.

Puede tener peor tratamiento el arrendamiento a parientes que a terceros.
Distincin del arrendamiento como actividad econmica:

Requisitos.
No hay lmite a la deducibilidad de gastos por naturaleza.
Diferente clculo de las amortizaciones (2% con carcter general).
Sin derecho a aplicar la reduccin del 60%.
IV.2. Renta general IRPF: Rendimientos del capital inmobiliario,
caso prctico (I)
CASO PRCTICO
Calcular el rendimiento de capital inmobiliario a integrar en la base imponible teniendo en cuenta las
siguientes circunstancias derivadas del alquiler de vivienda a persona fsica:
Importe anual de la renta: 45.000
Gastos financieros: 20.000
Gasto de reparacin: 30.000
IBI: 468
Gastos de defensa jurdica: 2.500
Valor de adquisicin: 570.000
Valor catastral: 300.000 (edificacin)

80.000 (suelo)
IV.2. Renta general IRPF: Rendimientos del capital inmobiliario,
caso prctico (II)
Rendimiento del capital inmobiliario:
Alquiler vivienda: 45.000
Gto financiero: -20.000 ** Clculo amortizacin:
Gto reparacin (lim)(*): - 25.000 Coste de adquisicin: 570.000
IBI: -468 % correspondiente a edificac.: 300.000 / 380.000
Gto defensa jurdica: - 2.500 = 78,95%
Amortizacin (**) -13.500,45
Coste amortizable: 570.000 x 78,95% = 450.015
RCI: - 16.468,45
Amortizacin: 450.015 x 3% = 13.500,45
(*) Los 5.000 restantes podrn deducirse dentro de los cuatro ejercicios siguientes.
IV.3. Renta general IRPF: RCMs que no tributan como renta del ahorro
Intereses de financiacin concedida a entidades vinculadas, por la parte en que la
financiacin exceda de 3 veces la participacin en los fondos propios de la entidad.
Los procedentes de la propiedad intelectual cuando el contribuyente no sea el autor.
Los procedentes de la propiedad industrial no afecta a actividades econmicas.
Los procedentes del arrendamiento de bienes muebles, negocios o minas.
Los procedentes de la cesin del derecho a la explotacin de la imagen.
IV.4. Renta general IRPF: Rendimientos de actividades econmicas (I)
Concepto: los procedentes de la ordenacin de factores productivos con la finalidad de intervenir en
la produccin y distribucin de bienes y servicios (trabajo por cuenta propia).
Arrendamiento de inmuebles como actividad econmica vs. rendimientos del capital inmobiliario:
Local en exclusiva. REQUISITO ELIMINADO CON EFECTOS 01-01-2015.
Empleado con contrato laboral a jornada completa.
La compraventa de inmuebles puede ser actividad econmica aun sin empleado (y viceversa):
Si es actividad econmica tributacin segn tarifa progresiva (salvo que sean inmovilizado).
En otro caso ganancias patrimoniales derivadas de transmisiones (19% por los primeros 6.000 ; 21% por los
importes superiores a 6.000 ; 23% por los importes superiores a 50.000 ).
En el rendimiento de la actividad no se incluyen las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin

de activos fijos.
Determinacin del rendimiento neto:
Con carcter general, normas del IS.
Salvo que proceda la aplicacin del rgimen de estimacin objetiva (signos, ndices, mdulos), que se aplicar
salvo renuncia expresa.
IV.4. Renta general IRPF: Rendimientos de actividades econmicas (II)
La afectacin de elementos patrimoniales o desafectacin de activos fijos no constituye alteracin
patrimonial. Normas de cautela:
Afectaciones: no se entienden producidas si el elemento se transmite antes de 3 aos.
Desafectacin de activos fijos: los coeficientes de abatimiento no se aplicaran si se transmite antes de tres aos.
Circulantes: no caben desafectaciones.
Rendimientos de actividades econmicas irregulares reduccin del 30%.

Base mxima de reduccin: se establece un limite general de 300.000 .
Que no procedan de una actividad que de forma regular o habitual obtenga este tipo de rentas.
Que tengan un perodo de generacin superior a dos aos o los reglamentariamente se consideren obtenidos de
forma notoriamente irregular en el tiempo.
Existe una deduccin de gastos generales y una reduccin equivalentes a las establecidas para
los rendimientos del trabajo, si se cumplen ciertos requisitos.
IV.4. Renta general IRPF: Rendimientos de actividades econmicas (III)
Socios profesionales Valoracin: Se eleva a norma con rango legal la presuncin de valoracin a
mercado en el caso de prestaciones de servicios por un socio profesional persona fsica a una entidad
vinculada.
A partir de 01-01-2015:
No se exige que el resultado del ejercicio previo a la deduccin de las retribuciones correspondientes a los socios
profesionales por la prestacin de sus servicios sea positivo.
El % del resultado previo que tiene que atribuirse al socio profesional pasa del 85% al 75%.
La retribucin del socio profesional no debe ser inferior a 1,5 veces (actualmente, 2 veces) el salario medio de los
asalariados.
IV.5. Renta general IRPF: Determinadas ganancias y prdidas
patrimoniales
La distincin entre ganancias y prdidas patrimoniales que tributan en la renta general (escala) y las
que tributan en la renta del ahorro (escala) se realiza en base a un nico concepto:
Se incluyen en la parte general:
las ganancias y prdidas patrimoniales que no deriven de la transmisin de elementos
patrimoniales.
Claro en ciertos supuestos (v.gr.: incrementos no justificados de patrimonio, ganancias obtenidas en el
juego, premios).
Indefinicin en otros (v.gr.: seguros de daos en cosas). A tener en cuenta que ciertas operaciones de
derivados o formas de liquidar estas operaciones (liquidaciones por diferencias) se integran en la base del
ahorro, segn consultas de la Direccin General de Tributos.
Falta de criterio uniforme en cuanto al tratamiento fiscal de la prima cobrada en determinadas contratos de
derivados OTC ganancia patrimonial de la parte general imputable al momento del cobro o imputable en
el momento del vencimiento del contrato de derivado formando parte de la ganancia o prdida patrimonial
derivada del mismo?
Conclusin: No todas las ganancias y prdidas patrimoniales tributan en la base imponible del
ahorro!
No obstante, atencin porque se mantiene el posible efecto en el lmite conjunto IRPF-IP de las
ganancias patrimoniales obtenidas por la transmisin de elementos patrimoniales adquiridos con < 1
ao de antelacin. Excepcin: algunos territorios forales.
IV.6. Renta general IRPF: Imputacin de rentas (I)
Imputacin de rentas inmobiliarias (distinguir de los rendimientos de capital inmobiliario; en la
imputacin no hay gastos).
Inmuebles urbanos y rsticos que tengan construcciones que no resulten indispensables para explotaciones
(agrcolas, ganaderas o forestales).
No explotados, no afectos a actividades econmicas (imputacin proporcional al nmero de das no alquilados).
2% del valor catastral (1,1% en caso de catastrales revisados en el propio periodo impositivo o en los 10
anteriores).
Transparencia fiscal internacional (TFI): al socio o partcipe se le transparenta la base imponible de

una entidad extranjera (salvo UE cuando concurran ciertos requisitos) si:
Control de la entidad no residente y tributacin inferior al 75% IS espaol.
Nuevos tipos de rentas pasivas.
Imputacin de la totalidad de la renta (no slo las pasivas) si la sociedad carece de organizacin de medios
materiales y personales, salvo que los tenga una entidad no residente del grupo o acredite su constitucin y
operativa por motivos econmicos vlidos.
Entidades residentes en UE no aplican TFI si se acredita que: (i) constitucin y operativa por motivos econmicos
vlidos y (ii) realiza actividades econmicas o se trata de un IIC regulada Directiva 2009/65/CE.
IV.6. Renta general IRPF: Imputacin de rentas (II)
Distinguir la TFI del rgimen de atribucin de rentas (supuestos ms frecuentes: herencias
yacentes, cotitularidades, sociedades civiles).
Los entes sin personalidad (comunidades de bienes) y las sociedades civiles no tributan en IS atribuyen rentas
a socios, partcipes o comuneros.
A partir de 2016, las sociedades civiles con objeto mercantil tributaran en el IS.
El socio, partcipe o comunero tributa en su impuesto personal.
La renta tendr el tratamiento que corresponda a su fuente o naturaleza.
IV.6. Renta general IRPF: Imputacin de rentas (III)
Imputacin de rentas por cesin de derechos de imagen.

Imputacin de rentas por transparencia fiscal de Agrupaciones de Inters Econmico (AIEs) o
Uniones Temporales de Empresa (UTEs).
Imputacin de rentas por aumento de valor liquidativo de Instituciones de Inversin Colectiva (IICs)
en paraso fiscal.
Los socios o partcipes deben integrar en la parte general de la base imponible del IRPF (o del IS, segn
corresponda), al cierre del perodo impositivo, la diferencia positiva (no la negativa, en su caso) entre el coste de
adquisicin y el valor liquidativo de la participacin a dicha fecha, considerndose la parte imputada como mayor
valor de adquisicin.
Eventuales prcticas de elusin fraude.
Presuncin iuris tantum (admite prueba en contrario): la renta generada por la IIC ser equivalente al 15% del
valor de adquisicin de la participacin.
Los eventuales resultados distribuidos no se incluyen en la base imponible, sino que reducen el valor de
adquisicin de la participacin.
V. Renta del ahorro: anlisis comparativo IRPF/IS/IRNR
V.1. Consideraciones generales sobre las rentas del ahorro (I)
Slo son rentas del ahorro las que la ley califica como tales:
Rendimientos del capital mobiliario:
Participacin en fondos propios.
Cesin a terceros de capitales propios.
Seguros de vida e invalidez y rentas derivadas de operaciones de capitalizacin.
Ganancias y prdidas derivadas de la transmisin de elementos patrimoniales CON
INDEPENDENCIA DEL PERIODO DE TENENCIA.
Tratamiento fiscal sometido a escala especfica.
Desaparicin de las reducciones sobre rendimientos del capital mobiliario.
Eliminacin del rgimen transitorio de los coeficientes de abatimiento para la parte de ganancia
que se entienda generada desde el 20 de enero de 2006, a partir de una cuanta mxima del valor
de transmisin de 400.000 para todas las ganancias patrimoniales obtenidas a partir de 01-
01-2015.
V.1. Consideraciones generales sobre las rentas del ahorro (II)
Con carcter general, todos los productos tienen el mismo tratamiento en el IRPF.
Eleccin de los productos por las perspectivas de rentabilidad sin distorsiones fiscales.
Migracin entre productos (FI Cuentas corrientes).
Mayor profusin de carteras directas y productos estructurados.
No obstante, desde una perspectiva fiscal sern ms eficientes:
Los productos que permiten capitalizar rentas con total diferimiento de impuestos.
Los que permitan una gestin activa de la inversin financiera sin costes fiscales.
Los que permitan elegir el momento de realizacin de la renta.
Los que permitan no realizar ms rentas de las que sean necesarias.
Los que sirvan para financiar consumos o inversiones alternativas.
Sigue existiendo campo para los seguros sobre la vida unit-linked si:
Se elige bien el subyacente.
Si la estructura de comisiones no hace desaparecer la ventaja del diferimiento.
V.2. Dividendos: IRPF (I)
Rendimiento del capital mobiliario (RCM) que se integra en la renta del ahorro (sometido a escala).
Se elimina la exencin de 1.500 anuales.
Gastos deducibles: administracin y depsito.
Distribucin de la prima de emisin y reduccin de capital con devolucin de aportaciones: minora
valor de adquisicin hasta su anulacin el exceso tendr la consideracin de dividendo.
Nueva regla para valores no admitidos a negociacin: el importe obtenido se considera RCM con
el lmite de la diferencia positiva entre:
+ FFPP ltimo ejercicio cerrado
Beneficios ya distribuidos con cargo a reservas incluidas

El exceso sobre
en los citados el lmite anterior minorar el valor de adquisicin hasta su anulacin y tributar como
FFPP
rendimiento del capital mobiliario.
Reservas legalmente indisponibles incluidas en dichos Valor de adquisicin de las acciones o participaciones
Y
Efecto prctico
FFPP del
generadas connuevo lmite:
posterioridad recalificacin de la prima de emisin/reduccin de capital como
a la adquisicin
dividendo, en caso de haberlo generado. Es decir, tributacin de la parte de la prima distribuida que se
corresponda con reservas generadas y no distribuidas durante el tiempo de tenencia de la inversin.
V.2. Dividendos: IRPF (II)
Mismo tratamiento con independencia de que sean dividendos de fuente interna o
internacional (mismo tratamiento de las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin de la
participacin).
Los dividendos de fuente internacional suelen tener doble retencin:
Retencin aplicada en la fuente:
Deduccin por doble imposicin internacional. Lmite:
Si hay CDI, el que marque el Convenio.
Si no hay CDI, lo que se pagara en Espaa por las rentas obtenidas en el extranjero.
Retencin en Espaa:
19% sobre el ntegro percibido en el extranjero.
Custodio o gestor de cobro.
V.2. Dividendos: Impuesto sobre Sociedades (I)
Los dividendos se integran en la base imponible como una renta ms salvo que el ttulo se haya
adquirido con el dividendo devengado PGC: norma de valoracin 9 apartado 2.8.
Son deducibles todos los gastos relacionados con su obtencin, incluidos los gastos financieros.
Reduccin de capital para devolver aportaciones y devolucin de la prima de emisin:
Minoran coste.
Slo es renta el exceso, sin exencin interna salvo que se acredite que proviene de reservas que hubiesen
tributado.
V.2. Dividendos: Impuesto sobre Sociedades (II)
Eliminacin de la doble imposicin.
Se modifica el rgimen para la eliminacin de la doble imposicin para las rentas derivadas de la participacin en
entidades con el objeto de equiparar el tratamiento de las participaciones en entidades residentes y no
residentes.
Se elimina la deduccin por doble imposicin interna y se amplia el rgimen de exencin a las rentas derivadas
de la participacin en entidades residentes, establecindose un rgimen de exencin general en el mbito de las
participaciones significativas en entidades residentes y no residentes, aunque no se elimina la doble imposicin
respecto de las participaciones no cualificadas.
Requisito de participacin mnima:
Porcentaje de participacin, directa o indirecta, del al menos el 5% o, alternativamente, coste de
adquisicin de al menos 20 MM y requisito de mantenimiento de 1 ao (nivel de grupo art. 42 C.Com.).
Participacin indirecta del 5% en el supuesto de que la sociedad participada de primer nivel se considere
holding (>70% ingresos rentas de participadas) salvo que:
o Las filiales de 2 o ulterior nivel formulen cuentas consolidadas con la entidad directamente participada; o
o Se acredite la integracin de una renta similar en la cadena de titularidad, sin derecho a un rgimen de exencin o
deduccin por doble imposicin.
El incumplimiento parcial del requisito de participacin (indirecta) supone la aplicacin parcial del rgimen
de exencin.
V.2. Dividendos: Impuesto sobre Sociedades (III)
Eliminacin de la doble imposicin.
Requisito de tributacin mnima:
Aplicable en el supuesto de participacin en entidades no residentes.
Sujecin y no exencin a un impuesto de naturaleza idntica o anloga al IS (tipo nominal de, al menos, el
10%).
Presuncin: CDI con clusula de intercambio de informacin.
En el supuesto de filiales indirectas no residentes, el cumplimiento del requisito de tributacin mnima ha de
producirse, al menos, en la entidad ltima de la cadena de titularidad.
El incumplimiento parcial de tributacin mnima (respecto a alguna de las participadas indirectas) supone la
aplicacin parcial del rgimen de exencin.
No se aplica la exencin:
IICs (Ley 35/2003): ni la IIC ni sus socios pueden beneficiarse del rgimen de exencin.
Las AIEs y UTEs con socios personas fsicas.
Cuando la participada sea residente en paraso fiscal.
Incompatibilidad entre el rgimen de exencin y el rgimen de crdito impuesto.
V.2. Dividendos: Impuesto sobre Sociedades (IV)
Deduccin por doble imposicin internacional.
Normalmente dos retenciones: en la fuente (segn tipos de CDI o normativa extranjera) y en Espaa (19% del
importe neto).
Integracin en base imponible por el importe bruto percibido en origen.
Deduccin general para la eliminacin de la doble imposicin:
Se deducen las retenciones soportadas en la fuente sobre el dividendo.
Con el lmite de la menor de dos cantidades:
Lo satisfecho en el extranjero con el lmite de CDI (en su caso).
Lo que correspondera pagar en Espaa sobre dichas rentas.
Deduccin doble imposicin jurdica: se permite deducir en base los impuestos no recuperables a travs de la
deduccin, condicionada a desarrollo de actividad empresarial.
Deduccin doble imposicin econmica: se adapta la regulacin y se establecen requisitos similares al
rgimen de exencin respecto al requisito de participacin mnima.
Posibilidad de aplicar la deduccin sin limite temporal. Se establece un plazo de prescripcin de 10 aos del
derecho de la Administracin para comprobar el importe de las deducciones acreditadas pendientes de utilizar.
V.2. Dividendos: IRNR sin EP
Verificar si los dividendos son de fuente espaola de entidades residentes.
Verificar si aplica la Directiva matriz-filial (exencin los dividendos salen sin retencin en
Espaa).
Matriz residente en otro Estado UE (matriz 5 % participacin o coste de adquisicin de la participacin en la filial
> 20 MM y mantenimiento de 1 ao computado a nivel grupo art. 42 C. Com.).
Que ambas sociedades estn sujetas y no exentas a un impuesto anlogo al IS.
Que la distribucin del beneficio no sea consecuencia de la liquidacin de la filial.
Que ambas sociedades revistan algunas de las siguientes formas: S.A., S.L. y Soc. comanditaria por acciones.
Clusula anti-abuso: la exencin slo es aplicable si los derechos de voto de la matriz se poseen directa o
indirectamente por residentes de la UE y por residentes de un Estado del EEE con los que exista efectivo
intercambio de informacin en materia tributaria. Excepcin podr aplicarse la exencin si la constitucin y
operativa de la matriz responde a motivos econmicos vlidos y razones empresariales sustantivas.
Verificar si hay Convenio para Evitar la Doble Imposicin (CDI):

S (acreditacin mediante certificado):
Procedimiento exante retencin al tipo de CDI correspondiente.
Procedimiento expost retencin al 19% pero se devuelve el exceso al declarar (adjuntando certificado).
No retencin al 19%.
Se elimina exencin de 1.500 anuales.
V.2. Dividendos: casos prcticos
CASOS PRCTICOS
1. Reparto de dividendos
Una persona fsica residente ha percibido un dividendo de 8.000 de una sociedad A residente en
Espaa y que tributa bajo el rgimen general del IS. El perceptor de la renta ha soportado unos
gastos de administracin y depsito de valores de 50 . Tributacin del rendimiento obtenido.
2. Distribucin de prima de emisin
Una persona fsica residente en Espaa adquiri, en 1999, 20 acciones de la sociedad B por 6.000
(300 por accin). A lo largo del periodo de tenencia de las participaciones, la sociedad gener
beneficios de 500 por accin pero procedi al reparto de prima de emisin en varias ocasiones, por
un importe total de 250 por accin. En diciembre de 2016 se acuerda un nuevo reparto de prima de
emisin por importe de 10 por accin.
3. Deduccin por doble imposicin internacional
El 4 de julio de 2016 una persona fsica percibe un dividendo por las participaciones en una sociedad
residente en Reino Unido por un importe equivalente a 6.000 netos (despus de practicar la
sociedad una retencin del 15%, segn el Convenio de Doble Imposicin, y con independencia de la
retencin que se deba soportar adicionalmente en Espaa).
V.2. Dividendos: casos prcticos (II)
SOLUCIN CASOS PRCTICOS
1. Reparto de dividendos
Dividendo: 8.000 Rendimiento tributable: 7.950
Exencin: 0 Escala de gravamen * 19% - 21% - 23%
Gastos deducibles: 50 Cuota: 1.549,5(*)
(*) 19% (6.000) + 21% (1.950)
2. Distribucin de prima de emisin
Hasta 01-01-2016, la devolucin de la prima de emisin no generaba rendimiento en el momento de
su reparto. Minoraba el valor de adquisicin hasta su anulacin y el exceso tributa como RCM.
Valor de adquisicin anterior al reparto de prima del ejercicio 2016: 50 por accin (300 250)
Reparto de prima ejercicio 2016: Todo tributa como RCM ya que el importe distribuido no supera las
reservas generadas por la entidad durante el periodo de tenencia. Por tanto, el RCM a integrar en la
renta del ahorro ascender a 200 (10 * 20 acciones).
V.2. Dividendos: casos prcticos (III)
3. Deduccin por doble imposicin internacional
Dividendo bruto: 6.000 / 0,85 = 7.058,82 (importe a integrar en la base del ahorro)
Impuesto satisfecho en el extranjero: 15% (lmite segn Convenio) de 7.058,82 = 1.058,82
Deduccin por doble imposicin internacional en Espaa, la menor de las siguientes cantidades:
- Impuesto satisfecho en el extranjero: 1.058,82
- Importe que correspondera pagar en Espaa por esas rentas: 1.341,17 ((7.058,82 * 19%))
Deduccin = 1.058,82
V.3. RCMs derivados de la cesin a terceros de capitales propios
Intereses de cuentas y depsitos.
Intereses de prstamos.
Cupones de activos de renta fija.
Rentas derivadas de la transmisin de activos de renta fija (implcita/ explcita/ mixta).
Activo de renta fija tiene una estructura con derivados.
Si la parte del derivado se liquida por diferencias RCM en el vencimiento.
Si la parte del derivado se liquida con entrega del subyacente cuestin controvertida sobre el momento de la
imputacin temporal y la calificacin (RCM vs. ganancia o prdida patrimonial).
Contratos financieros atpicos definicin (siempre con riesgo de principal ya que si no encajaran
en la categora de depsito)
Si la parte del derivado se liquida por diferencias RCM en el vencimiento.
Si la parte del derivado se liquida con entrega fsica cuestin controvertida.
Generacin rendimiento del capital mobiliario Vs ganancia o prdida patrimonial.
Fecha y coste de adquisicin ?? de las acciones entregadas en el momento del vencimiento del producto estructurado.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: IRPF (I)
Rendimiento del capital mobiliario a integrar en los rendimientos de la base imponible del ahorro
(sometido a escala de gravamen), sin perjuicio de la cuestin controvertida sobre el tratamiento de los
estructurados liquidados con entrega fsica.
Excepcin: el importe de capitales propios cedidos a una entidad vinculada que exceda del resultado de
multiplicar por tres los fondos propios, en la parte que corresponda a la participacin del contribuyente (renta
general).
Devengo exigibilidad.
Desaparicin de las reducciones para RCMs irregulares tributan por el importe ntegro.
Retencin del 19% sobre cupn o sobre diferencia entre el valor de transmisin y el valor de
adquisicin.
Implcitos siempre salvo letras del Tesoro.
Explcitos cupn: siempre (si son emitidos por no residentes puede haber doble retencin).
transmisiones: no si se negocian en mercado organizado espaol, salvo que aplique la
normativa anti-lavado de retenciones: transmisiones en los 30 das precedentes al cobro en beneficio de sujetos
pasivos del IS o del IRNR que no deban soportar retencin sobre el cupn.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: IRPF (II)
Norma anti-aplicacin RCMs negativos derivados de transmisiones si en los 2 meses
precedentes o posteriores se han adquirido valores homogneos a los transmitidos.
Eliminacin del rgimen transitorio de compensaciones fiscales: para activos adquiridos antes
del 20 de enero de 2006, si el tratamiento que derive de la nueva normativa es ms oneroso
compensacin fiscal en los trminos que establezca la Ley de Presupuestos Generales del Estado.
Rendimientos generados en ms de 2 o 5 aos derivados del cobro de capitales diferidos procedentes de
seguros de vida contratados antes de 20-01-2006.
Rendimientos generados en ms de 2 aos derivados de la cesin de capitales a terceros procedentes de
instrumentos jurdicos contratados antes de 20-01-2006.
Se impide integrar en base imponible del ahorro el rendimiento del capital mobiliario negativo
derivado de transmisiones gratuitas de activos representativos de la captacin y utilizacin de
capitales ajenos.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: I. Sociedades
Integracin en la base imponible como una renta ms con arreglo a criterios contables.
Si la renta no es de fuente espaola, analizar el CDI (en su caso).
Retenciones:
Intereses de cuentas corrientes y depsitos retencin siempre al 19%.
Intereses de prstamos retencin salvo entidades de crdito cuando constituyan ingresos de su actividad.
Activos financieros:
Con carcter general sin retencin (tanto cupones como transmisiones) si estn negociados en mercado
organizado espaol o de un pas de la OCDE, o si se trata de deuda emitida por administraciones pblicas
de pases OCDE.
En emisiones anteriores a 1 de enero de 1999 analizar caso por caso.
Contratos financieros atpicos: con retencin.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: IRNR (I)
Verificar si los rendimientos son de fuente espaola si no, no estar sujeto a tributacin en
Espaa
Pagados por personas o entidades residentes en territorio espaol.
Que retribuyan prestaciones de capital utilizadas en territorio espaol.
Verificar si hay CDI y lmites a potestad espaola para gravar.

En defecto de CDI aplicacin de la normativa interna diversas exenciones:
Rendimientos de las cuentas de no residentes.
RCMs derivados de la cesin a terceros de capitales propios obtenidos por resientes en otros pases UE (no
parasos fiscales).
Rendimientos de la deuda pblica.
Rendimientos de valores emitidos en Espaa por no residentes sin EP.
Transmisin de valores en mercados secundarios organizados espaoles por residentes en pas con CDI (con
clusula de intercambio de informacin).
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: IRNR (II)
Si la renta es de fuente espaola, no hay CDI aplicable y no est exenta tributacin al 19%.
Sin retencin:
Rentas exentas.
Letras del Tesoro.
Rdtos. derivados de la transmisin de explcitos negociados en mercado organizado espaol, salvo normativa
anti-lavado de retenciones transmisiones en los 30 das precedentes al pago del cupn en beneficio de
sujetos pasivos del IS o no residentes que no queden sujetos a retencin por el cupn.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: casos prcticos (I)
CASOS PRCTICOS
1. Un cliente persona fsica residente fiscal en Espaa invierte el 1 de enero de 2012 una suma de
2.000.000 en un producto financiero denominado Contrato financiero atpico. Rendimiento
creciente, en el cual se pacta un rendimiento ligado a la evolucin del Dow Jones. A la fecha de
vencimiento, 1 de junio de 2016, el Dow Jones ha sufrido una cada del 25% respecto a su valor.
Determinar la tributacin en el IRPF del perceptor.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: casos prcticos (II)
CASOS PRCTICOS
2. Un cliente persona fsica residente fiscal en Espaa invierte 1.000.000 en fecha 1 de enero de 2006
en un determinado instrumento financiero por el cual la entidad financiera recibe un dinero en
depsito de sus clientes, y cuyos rendimientos se vinculan a la fecha de vencimiento del contrato, 30
de junio de 2016:
La cotizacin de la accin es igual o superior al precio inicial: al cliente se le entrega el capital depositado
ms el inters garantizado (5% anual).
La cotizacin de la accin del valor al que se encuentra ligado el depsito es inferior al precio fijado de
forma inicial: al cliente se le entrega el inters garantizado y el nmero de acciones que resulte de
realizar la operacin: n. de acciones / precio inicial de la accin.
Tributacin en el supuesto en que la cotizacin de la accin sea superior al precio inicial.
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: casos prcticos (III)
SOLUCIN A CASOS PRCTICOS

1. El importe a reembolsar a vencimiento se determina como:
2.000.000 2.000.000 x 25% = 1.500.000
La diferencia entre el importe invertido y el percibido a vencimiento constituye un rendimiento del
capital mobiliario, en este caso, negativo, a integrar en la base del ahorro. No se aplicar retencin
sobre el mismo. El rendimiento ntegro se determinara como:
1.500.000 2.000.000 = -500.000
V.3. RCMs cesin a terceros de capitales propios: casos prcticos (IV)
SOLUCIN A CASOS PRCTICOS

2. En el supuesto en que la cotizacin de la accin sea superior al precio inicial, el cliente recibir el 30
de junio de 2016:
Capital inicial: 1.000.000
Inters (renta del ahorro): 5% x 10,5 aos x 1.000.000 euros = 525.000
Sobre el importe resultante la entidad financiera ha de practicar retencin a cuenta del 19%.
El rendimiento NO sera susceptible de compensacin al haberse eliminado a partir de 01-01-2015 el
rgimen de compensaciones fiscales.
V.4. RCMs derivados de seguros sobre la vida e invalidez y de
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRPF (I)
Distinguir de los seguros de daos sobre las cosas generan ganancias y prdidas patrimoniales.
Distinguir:
Cundo tributan en IRPF tomador = beneficiario (salvo previsin social).
Cundo tributan en Sucesiones tomador = asegurado beneficiario.
Cundo tributan en Donaciones tomador asegurado beneficiario.
Clasificacin:
En funcin del riesgo cubierto:
Supervivencia.
Fallecimiento.
Mixtos.
En funcin de la prestacin:
Prestacin definida.
Financieros (unit-linked).
Tipologa de los seguros comercializados por el Banco:

Vida entera (muerte en cualquier momento).
Financieros.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRPF (II)
Imputacin temporal:
Cuando se produzca la contingencia o se proceda al rescate (capital o renta).
En la unit-linked tributacin ao a ao por el aumento de valor de los activos afectos a la pliza (pero en renta del
ahorro) salvo:
Que no se otorgue al tomador la facultad de modificar las inversiones afectas a la pliza.
Que las provisiones matemticas se encuentren invertidas en:
IICs predeterminadas y acordes a la Directiva o a la Ley 35/2003 de IICs.
Conjuntos de activos que renan ciertos requisitos (sin que el tomador pueda intervenir en la determinacin de activos concretos).
Integracin en los rendimientos de la base imponible del ahorro:

Han desaparecido las reducciones que estableca la normativa anterior en funcin de la antigedad de las primas
(40% y 75%).
Se elimina el rgimen de compensaciones fiscales en caso de seguros contratados antes de 20 de enero de
2006.
Prestacin o rescate en forma de capital diferido RCM = capital percibido primas.

Prestacin o rescate en forma de renta diferida RCM = (trmino * %) + RCM seguro
Si la renta es vitalicia el RCM del seguro se reparte linealmente durante los 10 primeros aos.
Si la renta es temporal el RCM del seguro se reparte linealmente con un mximo de 10 aos.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRPF (III)
Regla especial para las prestaciones por jubilacin o invalidez en forma de renta en seguros de vida
e invalidez en los que no haya existido movilizacin de las provisiones durante la vigencia del contrato
se integran en la base del ahorro a partir del momento en que su cuanta exceda de las primas
satisfechas.
Seguros de rentas vitalicias inmediatas RMC = anualidad por % en funcin de la edad del
rentista en la constitucin:
Perceptor < 40 aos 40%.
Entre 40 y 49 aos 35%.
Ms de 70 aos 8%.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRPF (IV)
Seguros de rentas temporales inmediatas:
Duracin inferior a 5 aos 12%.
Superior a 5 e inferior a 10 aos 16%.
Superior a 10 e inferior a 15 aos 20%.
Superior a 15 aos 25%.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRPF (V)
La rentabilidad de los seguros a travs de los que se instrumenten los planes individuales de ahorro
sistemtico queda exenta: tributar slo por la rentabilidad implcita a la renta vitalicia.
Seguros individuales de vida en que contratante, asegurado y beneficiario sea el propio contribuyente (no los
seguros colectivos que instrumenten compromisos por pensiones).
Con los derechos econmicos procedentes de dichos seguros se constituir una renta vitalicia (caben
contraseguros en caso de muerte).
Lmite de primas anuales 8.000 (independiente de los lmites de aportacin a sistemas de previsin social).
El importe total de las primas satisfechas no puede exceder de 240.000 .
Las primas pagadas no desgravan pero la renta del seguro queda exenta salvo disposicin total o parcial antes
de la constitucin de la renta vitalicia o rescate anticipado de sta una vez constituida.
Debe figurar de forma destacada en el clausulado del contrato (PIAS).
La primera prima tiene que tener una antigedad superior a 5 aos al constituir la renta vitalicia. A los PIAS
formalizados con anterioridad al 01-01-2015, les ser de aplicacin el requisito de antigedad de 5 aos (en lugar
del de 10 aos previsto en la redaccin anterior).
La renta vitalicia tributa como tal (por aplicacin de los % de integracin).
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRPF (VI)
Nuevos Planes de Ahorro a Largo Plazo
Seguros de Vida Individuales a Largo Plazo (SIALP) con cobertura de fallecimiento o invalidez. No sistemas
de previsin social. El contribuyente debe ser tomador, asegurado y beneficiario, salvo para caso de
fallecimiento.
Cuentas Individuales de Ahorro a Largo Plazo (CIALP): contratos bancarios de depsito de dinero y contratos
financieros definidos en el artculo segundo de la Orden EHA/3537/2005, en cuyas condiciones se prevea que
tanto la aportacin como la liquidacin se efectuarn en todo caso en metlico.
1 contribuyente = 1 Plan de Ahorro a Largo Plazo.
La apertura se producir cuando se satisfaga la primera prima o se deposite la primera cuanta.
Aportacin mxima anual: 5.000 euros. No reduce base imponible.
La disposicin nicamente podr realizarse en forma de capital, por su importe total, no siendo posibles las
disposiciones parciales.
Garanta del 85% de la inversin realizada. Si la garanta < 100%, el producto financiero contratado deber tener
vencimiento > 1 ao.
Exencin fiscal del rendimiento del capital mobiliario que se genere en el cobro, necesariamente en forma de
capital, a condicin de que hayan transcurrido 5 aos desde contratacin sin realizar disposicin de la inversin.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: I. Sociedades
Tributan en IS tanto si la renta es onerosa (sociedad como tomadora) como gratuita (sociedad como
beneficiaria no tomadora).
Seguros de vida unit-linked:
Tributan ao a ao si es beneficiario o tiene derecho de rescate.
La renta imputada minorar el rendimiento de la percepcin.
No sirven para diferir impuestos; ventaja un nico apunte frente a cartera directa.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: IRNR
Rentas a ttulo oneroso obtenidas por persona fsica o jurdica:
IRNR (ver CDI aplicable, en su caso).
En defecto de CDI tributacin en Espaa con carcter general al 24%, 19% para residentes en la UE o EEE.
Rentas a ttulo gratuito obtenidas por persona fsica:

ISD.
Ver Convenio en materia de herencias, en su caso (Francia, Suecia y Grecia).
En defecto de Convenio, ISD como los residentes.
Rentas a ttulo gratuito obtenidas por persona jurdica:

IRNR.
Ver CDI, en su caso (otras rentas).
En defecto de CDI tributacin en Espaa con carcter general al 24%, 19% para residentes en la UE o EEC.
rentas derivadas de la imposicin de capitales: Casos prcticos
CASOS PRCTICOS
1. DELIMITACIN DEL RGIMEN FISCAL APLICABLE AL SEGURO DE VIDA INDIVIDUAL.
Seguro de vida para el caso de fallecimiento
Seguro de vida para el caso de supervivencia
TOMADOR ASEGURADO BENEFICIARIO IMPUESTO APLICABLE

BENJAMN BENJAMN BENJAMN
BENJAMN PATRICIA BENJAMN
BENJAMN BENJAMN PATRICIA
BENJAMN PATRICIA PATRICIA
BENJAMN PATRICIA GRABRIEL
(II)
CASOS PRCTICOS
2. RENTA VITALICIA INMEDIATA
Benjamn, de 68 aos de edad, constituye mediante un contrato de seguro, el da 30 de mayo de
2016, una renta vitalicia inmediata por valor de 150.000 . Cobrar, desde el 1 de junio de 2016,
mensualidades de 1.200 .
Calificar la renta y calcular el rendimiento neto a imputar en el ejercicio 2016.
3. RENTA TEMPORAL INMEDIATA
Patricia (30 aos de edad) ha satisfecho en enero de 2016 una prima nica de 50.000 por un
contrato de seguro que le supondr una renta inmediata de 3.500 anuales durante 15 aos.
Calificar la renta y determinar el rendimiento a imputar en el ejercicio 2016.
(III)
CASOS PRCTICOS
4. RENTA TEMPORAL DIFERIDA
Gabriel contrat un seguro en 1996 (pagando una prima anual de 4.300 a partir de ese mismo
ejercicio) a cambio de percibir durante 14 aos, a partir de 2016, una renta anual de 12.000 .
El valor actual-financiero de la renta que se constituye es de 108.000 .
Calificar y calcular el rendimiento
5. RESCATE DE SEGURO
Amparo (59 aos de edad), gracias al pago de una prima de 40.000 , viene cobrando desde 2010
una renta anual de 3.000 (pagadera en junio), habiendo tributado como RCM un importe de 3.750
. En mayo de 2016 decide ejercitar el derecho de rescate, percibiendo 45.000 .
Cuantificar el rendimiento que deber computar Amparo en su IRPF de 2016.
(IV)
1. DELIMITACIN DEL RGIMEN FISCAL APLICABLE
AL SEGURO DE VIDA INDIVIDUAL
Seguro de vida para el caso de fallecimiento

BENJAMN BENJAMN BENJAMN N/A
BENJAMN PATRICIA BENJAMN IRPF
BENJAMN BENJAMN PATRICIA I.SUCESIONES
BENJAMN PATRICIA PATRICIA N/A
BENJAMN PATRICIA GRABRIEL I.DONACIONES
Seguro de vida para el caso de supervivencia

BENJAMN BENJAMN BENJAMN IRPF
BENJAMN PATRICIA BENJAMN IRPF
BENJAMN BENJAMN PATRICIA I.DONACIONES
BENJAMN PATRICIA PATRICIA I.DONACIONES
BENJAMN PATRICIA GRABRIEL I.DONACIONES
(V)
2. RENTA VITALICIA INMEDIATA
La renta obtenida por Benjamn tendr la consideracin de rendimiento del capital mobiliario, a integrar en la base del
ahorro.
Al tener 68 aos, se aplicar el coeficiente de integracin del 20%.
Rendimiento total: 1.200 x 7 = 8.400 .
Rendimiento neto del capital mobiliario = 8.400 x 20% = 1.680 .
Cuota: 1.680 x 19% = 319,20
3. RENTA TEMPORAL INMEDIATA
La renta obtenida por Patricia tendr la calificacin de rendimiento del capital mobiliario, a integrar en la base del
ahorro.
Se trata de una renta temporal, por lo que el coeficiente de integracin ser del 20%, independientemente de la edad
que tenga Patricia.
Rendimiento neto del capital mobiliario: 3.500 x 20% = 700 .
Cuota: 700 x 19% = 133 .
(VI)
4. RENTA TEMPORAL DIFERIDA
Rendimiento = 12.000 x 20% = 2.400 .
Rentabilidad obtenida en el perodo de diferimiento:
Rentabilidad = 108.000 (4.300 x 20) = 22.000 .
Rentabilidad a computar anualmente durante 10 aos = 2.200 .
RCM a computar en 2016 = 2.400 + 2.200 = 4.600 .
Cuota: 4.600 x 19% = 874 .
5. RESCATE DE SEGURO
Al tratarse de un supuesto de rescate de un seguro de rentas, el rendimiento del capital mobiliario vendr determinado
por la suma del importe del derecho de rescate (45.000 ), del importe de las rentas satisfechas hasta el momento del
ejercicio del derecho de rescate (21.000 ), menos las primas abonadas (40.000 ) y las cuantas que hayan tributado
como rendimientos del capital mobiliario (3.750 ).
En consecuencia, el rendimiento del capital mobiliario ascender a 45.000 + 21.000 - 40.000 3.750 = 22.250 .
Cuota: 19% (6.000) + 21% (16.250) = 1.140 + 3.412,5 = 4.552,5
V.5. Alteraciones patrimoniales derivadas de la transmisin de
elementos patrimoniales: IRPF (I)
Configuracin de las alteraciones patrimoniales:
Alteracin en la composicin del patrimonio.
Alteracin en el valor del patrimonio.
Algunas no calificadas como rendimientos.
Base del ahorro conforme a la escala progresiva:

Salvo las que no deriven de la transmisin de elementos patrimoniales.
Problemas para ubicar en la base del ahorro ciertas alteraciones que no derivan estrictamente de
transmisiones.
Se elimina el rgimen transitorio de los coeficientes de abatimiento a partir de una cuanta
mxima del valor de transmisin de 400.000 euros para todas las ganancias patrimoniales
obtenidas a partir de 01-01-2015 (parte de la ganancia que se entienda generada a partir de una
determinada fecha):
20 de enero de 2006 para residentes en territorio comn.
1 de enero de 2007 para residentes en territorio foral.
elementos patrimoniales: IRPF (II)
Coeficientes reductores (o de abatimiento) criterios de periodificacin:
Acciones cotizadas y Fondos de Inversin
Si el valor de transmisin es igual o superior al que corresponda a las acciones o participaciones a efectos del IP del ao
2005* (valor liquidativo a 31 de diciembre en el caso de participaciones de Fondos de Inversin y valor de negociacin
media del cuarto trimestre en el caso de acciones cotizadas), slo la parte de la ganancia calculada por la diferencia entre
el valor de adquisicin y aquel valor podr reducirse por aplicacin de los coeficientes de abatimiento. El resto de la
ganancia tributa sin reduccin.
Precio de adquisicin Valor negociacin media 4 T. o valor Precio de venta

liquidativo a 31-12-2.005
Ganancia reducible Ganancia no reducible
* 2006 en territorios forales.
elementos patrimoniales: IRPF (III)
Ejemplo (territorio comn)

El 30 de abril de 1992 se adquirieron 1.000 acciones de la sociedad X, cotizada en bolsa, por un importe total de 6.000
(6 por accin). El 19 de mayo de 2016 se vendieron dichas acciones por un importe total de 20.000 (20 por accin).
El valor de negociacin media del cuarto trimestre de 2005 de las acciones de la sociedad X fue de 9,5 por accin.
30-04-1.992 19-05-2016
Precio de adquisicin: Valor negociacin media 4 T: Precio de venta:

6.000 9.500 20.000
Ganancia reducible: Ganancia no reducible:

3.500 10.500
elementos patrimoniales: IRPF (IV)

Ganancia Total 14.000 (20.000 6.000)
Reducible No reducible
3.500 (9.500 6.000) 10.500
Reduccin 2.625 (3.500 *25%*3)
Ganancia sujeta a 11.375 (14.000 2.625)

imposicin
Cuota IRPF 2.268,75 (*)

(escala)
(*) 19% (6.000) + 21% (11.375 6.000)
elementos patrimoniales: IRPF (V)

Si el valor de transmisin es inferior al que corresponda a las acciones o participaciones a efectos del IP del ao 2005*, se
reduce toda la ganancia generada en la transmisin
Precio de adquisicin Precio de venta Valor negociacin media 4 T o valor

liquidativo a 31 de diciembre de 2.005*
Toda la ganancia se
reduce
* 2006 en territorios forales.
elementos patrimoniales: IRPF (VI)

El 30 de abril de 1992 se adquirieron 1.000 acciones de la sociedad X, cotizada en bolsa, por un importe total de 6.000 (6
por accin). El 19 de mayo de 2016 se vendieron dichas acciones por un importe total de 36.000 (36 por accin). El
valor de negociacin media del cuarto trimestre de 2005 de las acciones de la sociedad X fue de 36.5 por accin.
Ganancia Total 30.000 (36.000 6.000)
Reduccin 22.500 (30.000 *25%*3)
Ganancia sujeta a 7.500 (30.000 22.500)

imposicin
Cuota IRPF 1.455 (*)

(escala)
(*) 19% (6.000) + 21% (7.500 6.000)
elementos patrimoniales: IRPF (VII)
Resto (Inmuebles, acciones no cotizadas, etc.)

La parte de la ganancia generada hasta el 19 de enero de 2006* inclusive (a estos efectos, se entiende que la
ganancia se ha generado de forma lineal en el tiempo, computndose por das) se reduce por aplicacin de los
coeficientes de abatimiento de la antigedad. El resto de la ganancia tributa sin reduccin.
La parte de la ganancia a partir del 20 de enero de 2006* inclusive, no se reduce.
Fecha de adquisicin 19-01-2006* 01-01-2016
Ganancia reducible Ganancia no Fecha de venta

reducible
* 31 de diciembre de 2006 en territorios forales.
elementos patrimoniales: IRPF (VIII)

El 1 de enero de 1980 se adquiri un inmueble por un importe total de 200.000 . El 1 de enero de 2016 se vendi el
inmueble por un importe total de 1.000.000 .
01-01-1980 19-01-2006 01-01-2016
9.515 das
13.149 das
V.5. Alteraciones patrimoniales derivadas de la transmisin de elementos patrimoniales: IRPF (IX)
Inmueble adquirido el 1 de enero de 1980.
Precio de adquisicin: 200.000 euros.
Precio de transmisin: 1.000.000 euros.
Coeficientes de abatimineto

Fecha de Compra 01/01/1980 Fecha de Venta 01/01/2016

Ganancia Patrimonial: 800.000,00

Nmero de das trancurridos entre la Compra y la Venta 13.149,00
Nmero de das trancurridos desde la Compra hasta el 20/01/2006 9.515,00
Porcentaje del nmero de das transcurridos hasta 19/01/2006 72,36%
578.903,34
Ganancia generada hasta 19/01/2006
(Ganancia susceptible de aplicacin de los coeficientes )
221.096,66
Ganancia generada desde 20/01/2006
(Esta tributar en su totalidad)
Nmero de aos transcurridos hasta 31/12/1996 16

% de reduccin (16 x 11,11%) 100,00%
% Lmite de 400.000 euros sobre el precio de transmisin 40,00%
231.561,34
Parte de la ganancia patrimonial susceptible de reduccin
Ganancia patrimonial reducida no exenta

Parte de la ganancia anterior a 20/01/2006 que s tributaTributacin 0,00
347.342,00
Hasta 6.000 19%
Ganancia generada anterior al 19/01/2006 que seuros
tributa 1.140,00
De 6.000 a 50.000 euros 21% 10.380,00
Ganancia Patrimonial reducida no exenta imputable
De 50.000 a 561.827,28 en 2016 23% 119.240,89 568.438,66
Tributacin total 130.760,89
elementos patrimoniales: IRPF (X)
Supuestos que no generan alteraciones en la composicin del patrimonio:
Divisin de la cosa comn (cotitularidades financieras).
Disolucin de la sociedad de gananciales.
Disolucin de comunidades de bienes o separacin de comuneros.
En todos los casos anteriores se produce la subrogacin del adquirente en la fecha y valor de adquisicin.
Supuestos en los que se estima que no existen ganancias o prdidas patrimoniales:

Reducciones de capital (salvo tratamiento expuesto como rendimiento de capital mobiliario).
Transmisiones lucrativas por causa de muerte (plusvala del muerto) lavado de plusvalas en las
Comunidades Autnomas en las que la tributacin por ISD es reducida.
Donaciones de participaciones en compaas familiares o de empresas individuales exentas en IP en caso de
afeccin de elementos a la empresa individual con posterioridad a su adquisicin para que no se devengue el
incremento con ocasin de su transmisin por donacin debern haber estado afectos ininterrumpidamente 5
aos antes; en estos casos el donatario se subroga en la fecha y valor de adquisicin del donante.
Las transmisiones de bienes por imposicin legal o judicial por causa distinta a la pensin compensatoria a la
extincin del rgimen de separacin de bienes.
Con ocasin de las aportaciones a los patrimonios protegidos de las personas discapacitadas.
elementos patrimoniales: IRPF (XI)
Supuestos de ganancias patrimoniales exentas:
Transmisin de vivienda habitual:
Mayores de 65 aos.
Personas en situacin de dependencia severa o gran dependencia.
Ganancias patrimoniales obtenidas por mayores de 65 aos que se destinen a constituir rentas vitalicias.
El importe de la transmisin debe destinarse en el plazo de 6 meses a constituir una renta vitalicia asegurada a su favor. Caben
reinversiones parciales.
Cantidad mxima = 240.000 .
La anticipacin, total o parcial, de los derechos econmicos derivados de la renta vitalicia constituida determinar el sometimiento
a gravamen de la ganancia patrimonial.
Pago de deudas tributarias con bienes de patrimonio histrico.
Las derivadas de donaciones a fundaciones.
Prdidas patrimoniales no computables:

No justificadas; debidas al consumo; donaciones o liberalidades; juego (nicamente las que excedan de las
ganancias obtenidas en el juego en el mismo perodo) y
Las que deriven de transmisiones si el elemento se vuelve a adquirir dentro del ao siguiente.
Especialidad de la norma anti-aplicacin en valores:
Mercados organizados: transmisin de valores homogneos adquiridos 2 meses antes o despus de dicha transmisin.
Mercados no organizados: transmisin de valores homogneos adquiridos 1 ao antes o despus de dicha transmisin.
elementos patrimoniales: IRPF (XII)
Cuantificacin regla general: valor de transmisin menos valor de adquisicin.
Valor de adquisicin:
Importe + gastos y tributos inherentes + mejoras amortizaciones.
En adquisiciones gratuitas normas de ISD.
Valor de transmisin:
Importe real gastos y tributos inherentes.
Si es inferior a valor de mercado, prevalece ste.
elementos patrimoniales: IRPF (XIII)
Cuantificacin reglas especiales:
Renta variable cotizada:
Valor de transmisin.
Transmisin de derechos de suscripcin preferente :
o El importe obtenido en la venta de derechos de suscripcin procedente de valores cotizados no reducir el
valor de adquisicin de las acciones y generar ganancias patrimoniales en el perodo impositivo en que se
produzca la transmisin (equiparacin con acciones no cotizadas).
o Se introduce la obligacin de retencin. La retencin se practicar por la entidad depositaria y, en su defecto,
el intermediario financiero o el fedatario pblico que haya intervenido en la transmisin.
o Posposicin hasta 1 de enero de 2017 del nuevo tratamiento de la venta de derechos de suscripcin
procedente de valores cotizados.
Acciones parcial o totalmente liberadas.
Renta variable no cotizada
Valor de transmisin mnimo. Menor: i) VTC ltimo ejercicio cerrado; o ii) Capitalizacin al 20% del promedio de los resultados de
los 3 ejercicios cerrados con anterioridad al devengo del impuesto.
Transmisin de derechos de suscripcin ganancia patrimonial.
Acciones/ participaciones total o parcialmente liberadas.
Otras: fondos de inversin rgimen de diferimiento en traspasos.
Ojo al corte en la eventual aplicacin de los coeficientes reductores o de abatimiento (ver tratamiento fiscal
descrito anteriormente).
Eliminacin de la correccin monetaria en bienes inmuebles.
elementos patrimoniales: I. Sociedades (I)
Cuantificacin e integracin en base imponible con arreglo a normativa contable con los ajustes
previstos en la LIS (ej. permutas, operaciones vinculadas, etc.).
Incidencia de las amortizaciones y provisiones.
elementos patrimoniales: I. Sociedades (II)
Norma anti-aplicacin en IS (artculo 11.6 y 11.10) evitar la elusin del correcto funcionamiento de
las prdidas temporales.
Las rentas negativas en la transmisin intra-grupo art. 42 C. Com. de inmovilizado material, inversiones
inmobiliarias, intangible y valores representativos de deuda se imputan con la baja en la adquirente, transmisin
a terceros o cuando adquirente o transmitente dejen de formar parte del mismo grupo.
Especialidad: elementos patrimoniales amortizables: las rentas negativas se integran conforme a amortizacin en los
periodos que restan de vid til antes de dichas circunstancias.
Similar regla de diferimiento para las rentas negativas derivadas de la transmisin intra-grupo art. 42 C. Com. de
la participacin en FFPP. Novedad: las rentas negativas se minorarn en las rentas positivas derivadas de la
transmisin de la participacin a un tercero, salvo en el supuesto de que el contribuyente pruebe que dichas
rentas han tributado efectivamente a un tipo de gravamen de al menos el 10%.
elementos patrimoniales: I. Sociedades (III)
Eliminacin doble imposicin de plusvalas
Plusvalas exentas (art. 21 LIS): equiparacin entidades residentes y no residentes.
Aplicable tambin a supuestos de liquidacin, separacin de socio, fusin, escisin total o parcial, reduccin de
capital, aportacin no dineraria o cesin global de activo y pasivo.
El requisito de participacin y mantenimiento (analizado en relacin con los dividendos) debe cumplirse en el da
en que se produzca la transmisin.
El requisito de tributacin mnima debe cumplirse en todos y cada uno de los ejercicios de tenencia de la
participacin.
En caso de no cumplirse en algn ejercicio el requisito de participacin mnima, la exencin se aplica segn
reglas especificas proporcionales.
Asimismo, se introducen reglas de aplicacin proporcional para el caso en que la entidad participe en dos o mas
entidades de segundo nivel respecto de las que slo en alguna se cumplan los requisitos para aplicar la
exencin.
Transmisiones sucesivas de valores homogneos: limitacin de la renta negativa en el importe de las rentas
positivas exentas previas (art. 21.7 LIS). Asimismo, limitacin de la exencin en el importe de las rentas negativas
previamente integradas.
No se aplica la exencin sobre plusvalas en el importe de los dividendos previos recibidos en ejercicios iniciados
a partir de 01-01-2009, que se hubieran beneficiado del rgimen de exencin o de la anterior deduccin por
doble imposicin.
Reintegro de deterioros (Disposiciones Transitorias 16 y 19 LIS).
elementos patrimoniales: I. Sociedades (IV)
Deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios: Se elimina con efectos 01-01-2016
aunque se mantiene un rgimen transitorio en la Disp. Transit. 24.
Reglas contables para la cuantificacin de rentas en transmisin de valores:
Renta variable adquirida con dividendos devengados.
Renta fija con cupones devengados.
Regla del coste medio ponderado (en fondos la retencin va con FIFO).
Venta de derechos de suscripcin preferente.
Fondos de inversin no caben traspasos con neutralidad fiscal.
elementos patrimoniales: IRNR (I)
Verificar si es renta de fuente espaola (casos ms frecuentes: renta variable espaola, IICs
nacionales, inmuebles).
Verificar si hay CDI y, en su caso, qu potestad atribuye a Espaa acreditar la residencia con
certificado expedido por las autoridades fiscales del pas de origen.
En defecto de CDI:
19% las que deriven de la transmisin de elementos patrimoniales.
24% (19% para residentes en UE y EEE) las restantes.
Cuidado con retencin venta de inmuebles situados en Espaa por no residentes (3% de retencin sobre importe
de venta a cuenta del impuesto definitivo).
Cuantificacin reglas de IRPF con algunas excepciones.

Las operaciones del artculo 33.2 (supuestos de divisin de la cosa comn, disolucin del rgimen de
gananciales, disolucin de comunidades de bienes, etc.) s dan lugar a alteraciones.
No caben traspasos con neutralidad fiscal, pero si utilizan fondos extranjeros podrn hacer reembolsos sin
tributacin en Espaa.
Las ganancias no son compensables en Espaa con prdidas.
elementos patrimoniales: IRNR (II)
Exenciones establecidas por la normativa interna:
Bienes muebles obtenidas por residentes en otros pases UE salvo paraso fiscal con dos excepciones:
Participaciones de entidades residentes o no con sustrato inmobiliario en Espaa.
Participacin directa o indirecta de al menos un 25% en cualquier momento de los 12 meses precedentes.
Transmisin de valores o reembolsos de fondos realizadas en mercados secundarios oficiales espaoles que
sean residentes en pas con CDI con clusula de intercambio de informacin.
elementos patrimoniales: caso prctico
CASO PRCTICO
1. Reduccin de capital
El 2 de septiembre de 2000 un sujeto adquiere 500 acciones a 40 /accin, cuyo valor nominal es de
10 /accin. Posteriormente, en 2014 la sociedad reduce su capital en un 10%. Tras la reduccin el
nuevo valor nominal es de 9 por accin, devolvindose a los accionistas 1 por cada accin. El 9
de septiembre de 2016 el socio vende las 500 acciones por 51 /accin.
elementos patrimoniales: caso prctico (II)
1. Reduccin de capital
En el momento en el que el socio, debido a la reduccin de capital, percibe por cada accin 1 , no se
produce ningn rendimiento, sino que el valor de adquisicin de las acciones se minora en el importe
de la devolucin.
Valor de adquisicin = 500 acc. x (40 /acc. 1 /acc.) = 19.500
Cuando se transmiten las acciones el 9 de septiembre de 2016 se produce una ganancia o prdida de
patrimonio que se determina por diferencia entre el valor de transmisin y el valor de adquisicin
minorado en el importe de la devolucin.
Valor Transmisin = Precio (51 x 500 acciones) = 25.500
Valor Adquisicin = Precio (39 x 500 acciones) = 19.500
Ganancia de patrimonio = 6.000 (25.500 19.500)
Cuota = 6.000 x 19% = 1.140 .
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras
La entrada en vigor del vigente Plan General Contable (PGC) implica a priori posibles variaciones
en la fiscalidad de los productos financieros: van a tributar las variaciones anuales en el valor de los
activos que deban tener reflejo en la cuenta de prdidas y ganancias (P/G).
En el nuevo PGC la sustancia econmica prevalece sobre la forma Valor razonable vs. precio de
adquisicin.
A continuacin, van a ser objeto de descripcin los diferentes tipos de activos financieros, clasificados
segn su valoracin.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (II)
Otros valor
Prstamos y Grupo,
Inversiones a Para razonable Disponible
partidas a multigrupo y
vencimiento negociar cambios para venta
cobrar asociadas
resultados
Prstamos
y crditos
Renta fija
(Obligaciones, bonos,
pagars y otros valores
de deuda)
Renta variable
(Acciones y
participaciones en
patrimonio)
Derivados
(No cobertura)
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (III)
PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR (tratamiento contable)
Crditos comerciales Activo financiero generado en venta de bienes y prestaciones de servicio por operaciones
de trfico.
Crditos no comerciales Sin origen comercial. No derivados. Activos financieros cuyos cobros son de cuanta
determinada o determinable y no se negocian en mercado activo.
Ejemplos: depsitos, renta fija no cotizada a largo plazo.
>12 meses y no comerciales 12 meses (comerciales)
Valor razonable = precio + gastos (salvo

INICIAL Valor nominal (potestativo).
evidencia en contrario).
Coste amortizado.
SUCESIVA Intereses devengados: A P/G aplicando Valor nominal (potestativo).
mtodo del tipo de inters efectivo.
No riesgo de mercado, pero s de crdito (previsin de reduccin o retraso en los flujos de

efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por insolvencia del deudor).
Importe del deterioro: Diferencia entre valor en libros y valor actual de los flujos de efectivo
DETERIORO
futuros estimados, descontados al tipo de inters efectivo (utilizacin de mtodos
estadsticos en caso de deterioro de grupo de activos financieros).
Correcciones valorativas y deterioro: a P/G.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (IV)
PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR (tratamiento fiscal)
Insolvencias de deudores:
Prdidas por deterioro de crditos derivados de posibles insolvencias de deudores: reglas
especiales para su deducibilidad fiscal (ms comunes: transcurso de seis meses desde el
vencimiento de la obligacin o que las obligaciones hayan sido reclamadas judicialmente o sean
objeto de un litigio judicial o procedimiento arbitral de cuya solucin dependa su cobro).
Renta fija no cotizada:
No deducibles las prdidas por deterioro.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (V)
INVERSIONES MANTENIDAS A VENCIMIENTO (tratamiento contable)
Valores representativos de deuda con una fecha de vencimiento fijada, cobros determinados o
determinables, que se negocien en un mercado activo.
Intencin y capacidad de mantenerlo hasta vencimiento.
Ejemplo: renta fija cotizada a largo plazo.
VALORACIN
Valor razonable = precio + gastos (salvo evidencia en contrario).

INICIAL
Registro contable independiente de inters explcito devengado y no vencido.
Coste amortizado.
SUCESIVA
Intereses devengados: A P/G aplicando mtodo del tipo de inters efectivo.
Anlogo a Prstamos y Partidas a Cobrar.

DETERIORO Se puede usar el valor de mercado en vez de descuento, si este es
suficientemente representativo.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (VI)
INVERSIONES MANTENIDAS A VENCIMIENTO (tratamiento fiscal)
No son deducibles las prdidas por deterioro de valores representativos de deuda (art. 13.2 LIS).
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (VII)
ACTIVOS FINANCIEROS PARA NEGOCIAR (tratamiento contable)
Se considera que un activo financiero se dispone para negociar cuando:
Se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo. Por ejemplo, valores
representativos de deuda (renta fija...), con independencia de plazo de vencimiento, o instrumentos
de patrimonio (acciones no grupo, fondos de inversin) cotizados adquiridos para vender a corto
plazo.
Cartera identificada y gestionada para obtener ganancias en el c/p.
Instrumentos financieros derivados que no sean instrumentos de garanta financiera ni cobertura.
VALORACIN
Valor razonable = precio, salvo evidencia en contrario (incluye derechos de

INICIAL suscripcin en el caso de instrumentos de patrimonio).
No se incluyen gastos: van a P/G.
Valor razonable sin deducir gastos de enajenacin.

SUCESIVA
Cambios en valor razonable: a P/G.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (VIII)
ACTIVOS FINANCIEROS PARA NEGOCIAR (tratamiento fiscal)
No existen divergencias: los gastos e ingresos derivados de la contabilizacin a valor razonable

tendrn efectos fiscales.
Las variaciones de valor en la cartera de negociacin no son deterioro, tienen eficacia fiscal.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (IX)
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P/G (tratamiento contable)
Activos financieros hbridos (si contabilizacin conjunta del contrato principal y el derivado
financiero por no poder valorarse de forma separada).
Los que reconoce as la empresa inicialmente en los casos de:
Informacin ms relevante.
Elimina o reduce asimetras contables.
NIC 39:que surgiran, al utilizar diferentes criterios para valorar activos y pasivos, o para
reconocer prdidas y ganancias de los mismos sobre bases diferentes
MISMOS CRITERIOS QUE EN LOS ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA

NEGOCIAR
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P/G (tratamiento fiscal)
No existen divergencias con respecto al tratamiento contable.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (X)
INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE ENTIDADES DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y
ASOCIADAS (tratamiento contable)
Coste = Valor razonable de la contraprestacin entregada + gastos de transaccin.

INICIAL Se incluyen en el valor los derechos preferentes de suscripcin.
Los dividendos devengados se registran por separado.
Coste importe acumulado de correcciones valorativas por deterioro.

SUCESIVA
Venta derechos de suscripcin: disminucin de coste.
Slo se realizarn correcciones valorativas si existe evidencia objetiva de que el valor en

libros no ser recuperable.
Importe del deterioro = Valor en libros - Importe recuperable.
DETERIORO
Salvo mejor evidencia, el valor recuperable ser el patrimonio neto corregido por plusvalas
tcitas existentes en el momento de la valoracin.
Todo a P/G.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XI)
INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE ENTIDADES DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y
ASOCIADAS (tratamiento fiscal)
No deducibles las prdidas por deterioro de los valores representativos de la participacin en el

capital o fondos propios de entidades.
Criterio contable puede ser aplicable a participaciones en SICAV (siempre que se cumplan los
requisitos contenidos en el PGC) segn criterio establecido por el Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas en consulta nmero 5 del BOICAC 84, de diciembre de 2010.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XII)
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA (tratamiento contable)
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio (acciones y fondos de inversin) de otras empresas
que no se hayan incluido en ninguna de las categoras anteriores.
Nunca crditos por operaciones comerciales y no comerciales.
Ejemplos: acciones a largo plazo no grupo, fondos de inversin a largo plazo.
VALORACIN
Valor razonable = precio + gastos, salvo evidencia en contra (se incluyen derechos preferentes de
INICIAL suscripcin).
Registro separado de dividendos e intereses devengados no vencidos.
Valor razonable sin deducir gastos de enajenacin.

Los cambios del valor razonable se registran en el patrimonio neto, hasta que se cause baja del
SUCESIVA
balance o se deteriore, momento en el que el importe as reconocido se imputar a P/G.
Intereses y dividendos devengados: a P/G.
Correcciones valorativas por deterioro y prdidas y ganancias por diferencias de cambio en

activos financieros monetarios en moneda extranjera: a P/G.
DETERIORO
En caso de instrumentos de patrimonio el deterioro vendr por la falta de recuperabilidad del valor.
Se presume deterioro si cada de un ao y medio y de un 40% en su cotizacin.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XIII)
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA (tratamiento fiscal)
Mismas reglas que las descritas en el apartado de inversiones en el patrimonio del entidades del
Grupo, Multigrupo y Asociadas (no deducibilidad fiscal del deterioro).
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XIV)
CASOS PARTICULARES - INSTRUMENTOS FINANCIEROS HBRIDOS:
ESTRUCTURADOS (tratamiento contable)
Producto estructurado: contrato principal NO DERIVADO + DERIVADO no independiente.

Ejemplo: bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolucin de un ndice burstil.
Reconocimiento y valoracin separados:
Derivado implcito => se tratar como un instrumento financiero derivado (activo
financiero para negociar).
Operacin principal => segn su naturaleza.
Imposibilidad de valoracin separada o instrumento hbrido con mercado activo: TODO A VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN P/G.
CASOS PARTICULARES - INSTRUMENTOS FINANCIEROS HBRIDOS:
ESTRUCTURADOS (tratamiento fiscal)
No existen divergencias con respecto al tratamiento contable.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XV)
ESPECIALIDADES PLAN GENERAL CONTABLE DE PYMES:
Concepto de PYME: cumplimiento de al menos dos de los tres requisitos siguientes.

Total de partidas del activo no superior a 2.850.000 euros.
Importe neto de cifra anual de negocios no superior a 5.700.000 euros.
Nmero medio de empleados no superior a 50.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XVI)
ESPECIALIDADES PLAN GENERAL CONTABLE DE PYMES:
A efectos de valoracin, los activos financieros se clasifican en:
1. Activos financieros a coste amortizado (incluyen prstamos y partidas a cobrar e inversiones
mantenidas hasta el vencimiento del PGC).
2. Activos financieros mantenidos para negociar.
3. Activos financieros a coste (incluyen participaciones en empresas del grupo, multigrupo y
asociadas y los dems instrumentos de patrimonio no incluidos en el grupo 2. anterior).
Desaparece la categora de activos financieros disponibles para la venta, que se
incluyen como:
(i) Activos financieros a coste amortizado si se trata de valores representativos de deuda.
(ii) Activos financieros a coste si se trata de instrumentos de patrimonio.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XVII)
PRINCIPALES ESPECIALIDADES PLAN GENERAL CONTABLE DE PYMES:
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE (*) (tratamiento contable)
VALORACIN
INICIAL Coste = Valor razonable de la contraprestacin entregada + gastos de transaccin.
SUCESIVA Coste importe acumulado de correcciones valorativas por deterioro.
Se realizarn correcciones valorativas cuando exista evidencia objetiva de que el valor en libros
de la inversin no ser recuperable. Salvo mejor evidencia del importe recuperable para la
estimacin del deterioro se tendr en cuenta:
Grupo: patrimonio neto de participada corregido en plusvalas tcitas en fecha de valoracin.
DETERIORO
No grupo cotizadas: valor de cotizacin.
No grupo no cotizadas: patrimonio neto de participada corregido en plusvalas tcitas en fecha
de valoracin.
(*) No existen diferencias significativas con respecto al PGC general en el tratamiento contable de los activos financieros a
coste amortizado y los activos financieros mantenidos para negociar.
V.6. Tratamiento contable inversiones financieras (XVIII)
PRINCIPALES ESPECIALIDADES PLAN GENERAL CONTABLE DE PYMES:
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE (tratamiento fiscal)
Idntico tratamiento que el expuesto para las inversiones en el patrimonio de entidades de grupo y
para los activos financieros disponibles para la venta en el PGC general.
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: IRPF (I)
Artculo 37.1.m):
Califica como ganancia o prdida patrimonial el rendimiento de los negociados en mercado organizado (salvo
cobertura de operaciones empresariales).
OTCs sin norma el que no se negocien en mercado organizado no altera la naturaleza de la renta y, por
tanto, no debera variar su tratamiento.
Problemtica: imputacin temporal y cuantificacin del rendimiento.
Las ganancias o prdidas patrimoniales deben considerarse derivadas de la transmisin de elementos
patrimoniales de acuerdo con recientes pronunciamientos de la Direccin General de Tributos.
No todas las operaciones se liquidan con transmisin del derivado:
Diferencias.
Entrega fsica.
Tratamiento de la prdida de los no ejercitados.
Cambio de flujo en un IRS.
Imputacin temporal en principio a vencimiento y con independencia de cmo se liquide (corroborado por la
ltima consulta de la DGT anterior a la reforma).
Ej. Compra de call liquidable con entrega fsica al comprar el valor.
Ej. Venta de put liquidable con entrega fsica al comprar el valor.
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: IRPF (II)
Falta de criterio uniforme en cuanto al tratamiento fiscal de la prima cobrada en determinados
contratos de derivados OTC ganancia patrimonial de la parte general imputable al momento del
cobro o imputable en el momento del vencimiento del contrato de derivado formando parte de la
ganancia o prdida patrimonial derivada del mismo?
Artculo 7 t): Exencin rentas IRS cobertura riesgo subida tipo variable en prstamo hipotecario de la
vivienda habitual.
Estructurados:
Si la parte del derivado se liquida por diferencias RCM positivo o negativo.
Si la parte del derivado se liquida con entrega fsica Mismos problemas de calificacin e imputacin temporal
(entre otras, DGT 0170-04).
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: IS
Tributan por resultado contable con los ajustes previstos por la LIS.
Instrumentos financieros derivados (no instrumentos de garanta financiera ni cobertura): Impacto
anual en P/G en funcin de la variacin del valor razonable.
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: IRNR sin EP
Renta de fuente espaola si se contratan con entidades residentes.
Ver CDI en su caso.
En su defecto problema semejante al del IRPF:
19% si derivan de la transmisin de elementos patrimoniales.
24% resto de ganancias (19% para residentes en UE y EEE).
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: casos prcticos
CASOS PRCTICOS
1. Con fecha 8 de marzo de 2016 un cliente adquiere, por una prima de 200 , una opcin de compra de
100 acciones de Telefnica, ejercitable dentro de tres meses (8 de junio de 2016) a 15 por accin:
a) La cotizacin de las acciones de Telefnica el da 8 de junio de 2016 es de 12 , por lo que el
cliente no ejercita la opcin de compra.
b) La cotizacin de las acciones de Telefnica el da 8 de junio de 2016 es de 18 . El cliente decide
ejercitar la opcin de compra, adquiriendo 100 acciones.
c) El cliente transmite la opcin el da 8 de mayo de 2016 a 250 .
d) Llegado el 8 de junio de 2020, el cliente liquida la opcin de compra por diferencias, a 250 .
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: casos prcticos (II)
CASOS PRCTICOS
2. El Sr. Aguirre adquiere el 1 de abril de 2016 10 contratos de futuros sobre el IBEX-35 a un precio de
9.500 puntos, con vencimiento el 19 de junio de 2016. El nominal del futuro sera de 95.000 (9.500
puntos x 10 Euros). Los gastos totales de la operacin son de 90 .
Determinar el incremento o disminucin de patrimonio al vencimiento del contrato. La liquidacin
es diaria, si bien tomaremos como referencia el precio inicial y final, que es la suma de las
liquidaciones diarias.
A) Si el IBEX-35 (el precio del futuro del IBEX-35) ha subido a 10.000 puntos.
B) Si el IBEX-35 (el precio del futuro del IBEX-35) ha bajado a 9.000 puntos.
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: casos prcticos (III)

1. Contrato de opcin:
a) La prdida patrimonial ser igual al importe de la prima pagada (200 ).
b) La ganancia patrimonial ser: (18x100 15x100) = 300 prima pagada (200) = 100 .
c) La ganancia patrimonial ser: 250 prima pagada (200) = 50 .
d) Igual que c).
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: casos prcticos (IV)

2. Contrato de futuro:
a) El precio del futuro del IBEX-35 ha subido a 10.000 puntos:
Diferencia en puntos del IBEX-35 entre el precio de ejercicio y al vencimiento (10.000 9.500) = 500
puntos de beneficio.
La diferencia de puntos en es de: 500 puntos x 10 = 5.000 de beneficio.
A esta diferencia positiva, hay que descontarle los gastos de la operacin (90 )
Por tanto, la ganancia patrimonial ser = 5.000 90 = 4.910
VI. Problemtica fiscal de la operativa con derivados: casos prcticos (V)

2. Contrato de futuro:
b) El precio del futuro del IBEX-35 ha bajado a 9.000 puntos
Diferencia en puntos del IBEX-35 entre el precio de ejercicio y al vencimiento (9.000 9.500) = - 500
puntos de prdida.
La diferencia de puntos en es de: - 500 puntos x 10 = - 5.000 de prdida.
A esta diferencia negativa, hay que aadirle los gastos de la operacin (90 )
Por tanto, la prdida patrimonial ser = 5.000 + 90 = 5.090 .
VII. Problemtica fiscal de los activos denominados en divisa
VII. Problemtica fiscal de los activos denominados en divisa:
IRPF (I)
Postura DGT sobre diferencias de cambio no integracin en renta hasta conversin a euros.
Traspaso en fondos de inversin obliga a cambiar el criterio pero slo para fondos.
Fondo Fondo $
A B C D E F G
En fondosContravalor
se devengan
en ambos rendimientos conjuntamente: Contravalor en
Diferencia
Diferencias previas de cambio. Diferencias posteriores
Evolucin del subyacente.
Por lo tanto, en fondos las diferencias de cambio alteran la base de retencin (hacia arriba o hacia
abajo).
Resto de activos las diferencias de cambio se devengan al convertir a euros base del ahorro
sujeta a la escala de gravamen.
IRPF (II)
VA contravalor = 1 Reembolso fondo: 2$ (conversin 0,8) = 1,60
Suscripcin fondo 1 $
Conversin $
Compra dlar 1,2

Al reembolsar el fondo hay una ganancia por diferencia de contravalores en (1$*0,8-0,2): 2$*0,90=1,80
2$*0,80=1,60
Valor reembolso = 1,6 Dif. Positiva=0,20
Valor adquisicin = <1,0 >

Ganancia = 0,6
Al convertir los $ a habr una diferencia de cambio adiciona. Una previa hasta la compra del fondo, y una
posterior desde que se vendi el fondo:
Precio de compra $ = 1,2
Fixing suscripcin fondo = <1,0 >
Prdida = 0,2
Valor venta (2$*0,90) = 1,8
Valor adquisicin (2$*0,80) = <1,6 >
Ganancia = 0,2
149
IRPF (III)
Transmisin de renta fija en divisa.
1 $ = 1,2
Transmisin del activo 2 $; fixing 1
Compra activo 1 $ Conversin de la divisa 0,8

RCM del activo: Valor transmisin= 2$
Valor de adquisicin = <1 $>
= 1 $ * fixing = 1 con retencin del 21%, en su caso.
Diferencia de cambio: Precio de venta $ = 2$ * 0,8 = 1,60
Precio de compra $ = (1*1,2)+(1*1) = <2,20>
Prdida base del ahorro = <0,60>
IRPF (IV)
Problema en rentas derivadas de la transmisin de activos denominados en divisa.
Si hay ganancia en divisa se integra a su contravalor en (fixing).
Si hay prdida en divisa debera integrarse a coste.
Problema la norma no establece criterio de salida de la divisa.
Criterios informacin fiscal del Banco.
VII. Problemtica fiscal de los activos denominados en divisa: IS
No existe norma especfica fiscal: rige el criterio contable (modificado con el nuevo PGC).
VALORACIN INICIAL
Aplicacin del tipo de cambio al contado (cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata
en la fecha de la transaccin).
VALORACIN POSTERIOR
a) Partidas monetarias (tesorera, prstamos y partidas a cobrar, inversin en valores representativos
de deuda...)
Al cierre del ejercicio se valorarn aplicando el tipo de cambio de cierre, con registro en la cuenta de
P/G de las diferencias de cambio positivas o negativas correspondientes.
b) No monetarias valoradas a coste histrico (por ejemplo, inversiones en patrimonio de otras
empresas):
No originan diferencias de cambio sino, en su caso, correccin del deterioro.
VII. Problemtica fiscal de los activos denominados en divisa: IS
c) No monetarias valoradas a valor razonable (activos financieros para negociar, activos financieros
disponibles para la venta, otras partidas con reflejo en P/G):
Las diferencias de cambio se registrarn con cargo a patrimonio neto o a prdidas y ganancias de
forma simtrica al tratamiento aplicable a los cambios de valoracin.
VIII. Previsin social
VIII.1. Previsin Social: Breve descripcin de los distintos
sistemas.
Instrumentos de previsin social:
Planes de Pensiones.
Seguro colectivos que instrumentan compromisos por pensiones.
Mutualidades de Previsin Social.
Planes de Previsin Asegurado y Planes de Previsin Social Empresarial.
Seguros de Dependencia.
Posibilidad de hacer movilizaciones de derechos econmicos entre los distintos

sistemas de previsin social (con las condiciones establecidas reglamentariamente).
VIII.2. Previsin Social: Aportaciones (I).
Tratamiento fiscal de las aportaciones:

nicamente podrn reducir la base imponible general (no la del ahorro).
Se acotan los lmites de aportacin deducibles al conjunto de instrumentos de previsin
social, por cuanto ser deducible la menor de las siguientes cantidades:
LMITES ANTERIORES LMITES VIGENTES
Menor entre:
Menor de 50 Menor entre:
30% rendimientos netos del trabajo y
aos actividades econmicas 30% rendimientos netos del trabajo y
10.000 euros actividades econmicas
8.000 euros
Menor entre:
+ 5.000 euros adicionales primas
50% rendimientos netos del trabajo y seguros colectivos de dependencia
50 aos o ms a 8.000 del lmite mximo de aportacin financiera
Reduccin actividades econmicas a planes de pensiones.
satisfechas por la empresa
12.500
Ampliacin a 2.500 euros
de las aportaciones a planes de pensiones a favor del cnyuge que no
obtenga rentas o las obtenga en cuanta inferior a 8.000 anuales.
VIII.2. Previsin Social: Aportaciones (II).
Tratamiento fiscal de las aportaciones:

Se permite aplicar la reduccin por las aportaciones realizadas a sistemas de previsin de
empleo o individuales (i.e. planes de pensiones, mutualidades de previsin social, planes de
previsin asegurados y planes de previsin social empresarial) aun cuando se disponga
anticipadamente del importe de los derechos consolidados correspondientes a aportaciones
con al menos 10 aos de antigedad.
Las aportaciones que no hayan podido reducirse por insuficiencia de base o por aplicacin
del lmite porcentual anterior podrn reducirse en los 5 ejercicios siguientes, con el mismo
lmite mencionado.
Las primas por seguros colectivos no gozan de este beneficio fiscal (no reducen la base
imponible), y no tienen lmite de aportacin (en determinados supuestos es obligatoria su
imputacin como retribucin del trabajo en especie para el empleado/asegurado).
VIII.3. Previsin Social: Prestaciones.
Tratamiento fiscal de las prestaciones:
Tanto si se perciben en forma de renta como en forma de capital, las prestaciones tendrn la
consideracin de rendimiento del trabajo que se integrar en la base imponible general y
tributar al tipo marginal (depende de la Comunidad Autnoma).
Ha desaparecido la reduccin del 40% para prestaciones obtenidas en forma de capital
(sin perjuicio de lo dispuesto en el rgimen transitorio para los derechos consolidados
derivados de aportaciones realizadas con anterioridad al 2007).
VIII.4. Previsin Social: Rgimen transitorio (I).
Rgimen transitorio seguros colectivos (slo para prestaciones):
Actual DT 11: Prestaciones en forma de capital cuando hubieran transcurrido ms de 2 aos / 5
aos entre pago primera prima y fecha de cobro de la prestacin: reduccin del 40% o del 75%
para a la parte de la prestacin correspondiente a las primas satisfechas hasta 31 de diciembre
de 2006, as como las primas ordinarias previstas en la pliza original satisfechas con
posterioridad a esta fecha.
Rgimen transitorio de la eliminacin de la DT 11
Regla general: Se aplica la reduccin del 40% o del 75% slo si la prestacin se percibe en el ejercicio en
que acaezca la contingencia o en los 2 siguientes
Regla especial:
(i) Para contingencias acaecidas en los ejercicios 2011 a 2014 se aplicar la reduccin del 40% o el
75% si la prestacin se percibe hasta la finalizacin del 8 ejercicio siguiente a aqul en que se
produjo la contingencia
(ii) Para contingencias acaecidas en el ejercicio 2010 y anteriores se aplicar la reduccin del 40% o
el 75% si la prestacin se percibe hasta el 31-12-2018.
VIII.4. Previsin Social: Rgimen transitorio (II).
Rgimen transitorio planes de pensiones (slo para prestaciones):
Actual DT 12: Prestaciones en forma de capital cuando hubieran transcurrido ms de dos aos
entre primera aportacin y fecha de acaecimiento de la contingencia: reduccin del 40% para la
parte de la prestacin percibida en forma de capital que corresponda a aportaciones realizadas
hasta 31-12-2006.
Rgimen transitorio de la eliminacin de la DT 12
Regla general: Se aplica la reduccin del 40% slo si la prestacin se percibe en el ejercicio en que
acaezca la contingencia o en los 2 siguientes.
Regla especial:
(i) Para contingencias acaecidas en los ejercicios 2011 a 2014 se aplicar la reduccin del 40% si la
prestacin se percibe hasta la finalizacin del 8 ejercicio siguiente a aqul en que se produjo la
contingencia.
(ii) Para contingencias acaecidas en el ejercicio 2010 y anteriores se aplicar la reduccin del 40% si
la prestacin se percibe hasta el 31-12-2018.
VIII.4. Previsin Social: Rgimen transitorio (III).
Rgimen transitorio de los regmenes transitorios de previsin social complementaria
(slo para prestaciones):
VIII.4. Previsin Social: caso prctico
CASO PRCTICO
1. El Sr. Snchez, cuya edad es de 55 aos, aporta a un plan de pensiones individual 8.000 , y a
su vez, la empresa en la que trabaja le aporta a un plan de pensiones de empleo 4.000 .
Su mujer, ha obtenido durante el ejercicio 2016 rentas por importe inferior a 8.000 por lo que el
Sr. Snchez decidi aportar al plan de pensiones del que es partcipe su mujer 2.500 .
Calcular las reducciones sobre la base liquidable del IRPF a las que tendr derecho el Sr.
Snchez en el ejercicio 2016.
VIII.4. Previsin Social: caso prctico (II)
1. La aportacin que realiza el contribuyente al plan de pensiones junto con la contribucin del
promotor no puede exceder de 8.000 (o del 30% de sus rendimientos netos de trabajo y
actividades econmicas con independencia de la edad, si este importe fuera inferior).
Existir tambin una reduccin de 2.500 derivada de la aportacin realizada al plan de
pensiones del cnyuge.
IX. Incentivos fiscales a la inversin en vivienda habitual
IX. Incentivos fiscales por la inversin en vivienda habitual (I)
Definicin de vivienda habitual.
Supuestos en que no pierde tal carcter aun no residiendo de forma continuada.
Desaparicin de la deduccin por inversin en vivienda habitual desde 1 de enero de 2013
(rgimen transitorio para quienes ya vinieran aplicando deduccin en 2012 y ejercicios
anteriores).
Base de deduccin: concepto y lmites.
Deduccin por adquisicin de vivienda habitual: 15% sobre cantidades invertidas (la
deduccin por inversin en vivienda habitual se desdobla en dos tramos: uno, estatal y otro,
autonmico. Las CCAA de rgimen comn pueden aumentar o disminuir los porcentajes
autonmicos de esta deduccin).
La base mxima de esta deduccin ser:
Para los supuestos de adquisicin, construccin, ampliacin o rehabilitacin: 9.040 anuales.
Para los supuestos de obras e instalaciones de adecuacin por razn de discapacidad: 12.080
anuales.
Minoracin de pagos a cuenta por inversin en vivienda habitual utilizando financiacin ajena (33.007, 20
como limite de retribuciones o de rendimientos que permite a los trabajadores solicitar la minoracin de las
retenciones soportadas).
IX. Incentivos fiscales por la inversin en vivienda habitual (II)
Exencin por reinversin en vivienda habitual.
Exencin de las rentas derivadas de los instrumentos de cobertura, cuando cubran
exclusivamente el riesgo de incremento de tipo de inters variable de los prstamos hipotecarios
destinados a la adquisicin de vivienda habitual.
Exencin general por trasmisin de la vivienda habitual por mayores de 65 aos.
Cuidado con la trasmisin del usufructo.
Supresin deduccin alquiler vivienda habitual para contratos posteriores a 31-12-2014 (ya
limitada para aquellos contribuyentes con base imponible inferior a 24.020 /anuales).
IX. Incentivos fiscales por la inversin en vivienda habitual: caso prctico
CASO PRCTICO
Clculo base de deduccin por vivienda habitual:
Base Imponible: 23.000 euros
Una persona adquiere su vivienda habitual por un importe de 400.000 , que financia mediante un
prstamo hipotecario, que amortiza en 5.000 anuales.
La compra de la vivienda a su vez le ha supuesto los siguientes gastos que paga en ese mismo
ejercicio con recursos propios:
Gastos de notara y registros de 800 .
Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales de 28.000 .
El contrato de prstamo le ha supuesto los siguientes gastos:
Comisin de apertura de 400 .
Gastos de registro de 1.800 .
IX. Incentivos fiscales por la inversin en vivienda habitual: caso prctico (II)
SOLUCIN A CASO PRCTICO

Clculo de la base de la deduccin:
Amortizacin del principal 5.000
Notaria y registro 800
I.T.P. 28.000
Comisin de apertura 400
Gastos de registro 1.800
Total base de la deduccin 36.000
Base mxima de deduccin 9.040 * 15% = 1.356
X. Otras cuestiones de inters en IRPF
Integracin y compensacin de rentas: Sistema vigente en la actualidad
BI general BI del ahorro

derivados de la participacin en fondos +
propios de entidades Lmite
Rendimientos del trabajo personal 25% (*)
Rendimientos de actividades econmicas Rendimientos del capital mobiliario - (Excesos
derivados de la cesin a terceros de 4 aos)
Rendimientos del capital inmobiliario Lmite
Imputaciones de rentas inmobiliarias capitales propios
25%
Imputaciones de rentas en TFI (Excesos Lmite
Otras imputaciones a 4 aos) 25% (*)
derivados de operaciones de
capitalizacin, seguros de vida e invalidez (Excesos
4 aos)
y rentas temporales y vitalicias.
+ +
Ganancias y prdidas patrimoniales que no Ganancias y prdidas patrimoniales que
procedan de transmisiones patrimoniales.
procedan de transmisiones (con
- independencia del plazo) -
Resto 4
aos
(*) Los porcentajes de compensacin entre los saldos que
integran la BI del ahorro son los siguientes:
2015 10%
2016 15%
2017 20%
170
2018 25%
Ganancias patrimoniales por cambio de residencia (Exit Tax)
Se introduce un exit tax para personas fsicas, gravando de forma distinta cuatro situaciones:
Quien pierde la residencia fiscal sin causa laboral: Pago inmediato.
Quien lo hace por trabajo: Pago o garanta.
Quien se traslada a un pas que tenga suscrito CDI con Espaa con clausula de intercambio de informacin:
Pago o garanta
Quien se traslada a otro pas de la UE: Tributacin latente durante diez aos, sin garanta.
Quien se traslada a un paraso fiscal y no pierde la residencia: Pago a cambio de coste fiscal.
Si el contribuyente del IRPF pierde tal condicin por dejar de ser residente fiscal en Espaa,
deber tributar por las ganancias patrimoniales derivadas de la titularidad de determinadas
acciones o participaciones de cualquier tipo de entidad o de IIC.
La tributacin tendr lugar siempre que el contribuyente por IRPF hubiera tenido tal condicin
durante al menos 10 de los 15 perodos impositivos anteriores al ltimo perodo impositivo
que deba declararse por este impuesto, y concurra cualquiera de las siguientes circunstancias:
Valor de mercado conjunto de acciones y participaciones e IIC > 4M
En defecto de lo anterior, si en la fecha de devengo del ltimo perodo impositivo que deba declararse por
este impuesto la participacin en la entidad > 25%, siempre que el valor de mercado de las acciones o
participaciones en la citada entidad > 1M
Integracin en BI Ahorro del ltimo perodo impositivo que deba declararse por el Impuesto.
XI. Impuesto sobre el Patrimonio
XI. Conceptos generales y estructura del Impuesto (I)
Se recupera con carcter temporal para los perodos impositivos 2011 y 2012 (ampliado para
2013, 2014 y 2015).
El Impuesto sobre el Patrimonio es un tributo de carcter directo y naturaleza personal que grava
el patrimonio neto de las personas fsicas, entendido ste como el conjunto de bienes y
derechos de contenido econmico de que sea titular, con deduccin de las cargas y gravmenes
que disminuyan su valor, as como de las deudas y obligaciones personales de las que deba
responder.
Es un Impuesto cedido a las Comunidades Autnomas (si bien su competencia es limitada).
Constituye el hecho imponible del Impuesto la titularidad por el sujeto pasivo en el momento del
devengo (31 de diciembre de cada ao) del patrimonio neto antes descrito.
XI. Conceptos generales y estructura del Impuesto (II)
SUJETO PASIVO
Por obligacin personal, las personas fsicas que tengan su residencia habitual en territorio
espaol, exigindose el Impuesto por la totalidad de su patrimonio neto con independencia del
lugar donde se encuentren situados los bienes o puedan ejercitarse los derechos.
Por obligacin real, cualquier otra persona fsica por los bienes y derechos de que sea titular
cuando los mismos estuvieran situados, pudieran ejercitarse o hubieran de cumplirse en territorio
espaol. El Impuesto se exigir nicamente por dichos bienes y derechos, siendo nicamente
deducibles las cargas y gravmenes que afecten a los bienes y derechos que radiquen en
territorio espaol o puedan ejercitarse o hubieran de cumplirse en el mismo, as como las deudas
por capitales invertidos en los indicados bienes.
XI. Conceptos generales y estructura del Impuesto (III)
CONTRIBUYENTES NO RESIDENTES: Adecuacin Sentencia TJUE, 3 de septiembre de
2014
Nueva regla de normativa aplicable en IP para no residentes en la UE (Disp. Adic. 4):
Los contribuyentes no residentes en Espaa pero residentes en un EEMM de la UE tendrn
derecho a aplicar la normativa de la CCAA donde radique el mayor valor de los bienes y
derechos de que sean titulares y por los que se exija el impuesto por estar situados, poder
ejercitarse o haber de cumplirse en territorio espaol.
XI. Conceptos generales y estructura del Impuesto (IV)
MNIMO EXENTO
Estatal (aplicable en defecto de regulacin autonmica propia): 700.000 Euros.

Deber verificarse el mnimo exento vigente en cada Comunidad Autnoma.
XI. Conceptos generales y estructura del Impuesto (V)
TARIFA
Tarifa estatal (aplicable en defecto de regulacin autonmica propia):
Base liquidable Cuota ntegra Resto base liquidable Tipo aplicable

Hasta Euros Euros Hasta Euros Porcentaje
0,00 0,00 167.129,45 0,2 %

167.129,45 334,26 167.123,43 0,3 %
334.252,88 835,63 334.246,87 0,5 %
668.499,75 2.506,86 668.499,76 0,9 %
1.336.999,51 8.523,36 1.336.999,50 1,3 %
2.673.999,01 25.904,35 2.673.999,02 1,7 %
5.347.998,03 71.362,33 5.347.998,03 2,1 %
10.695.996,06 183.670,29 En adelante 2,5 %
XI. Exenciones (I)
Vivienda habitual del contribuyente, hasta un importe mximo de 300.000.
Bienes integrantes del Patrimonio Histrico Espaol, inscritos en el Registro General de Bienes
de Inters Cultural o en el Inventario General de Bienes Muebles.
Bienes integrantes del Patrimonio Histrico de las Comunidades Autnomas que hayan sido
calificados e inscritos de acuerdo con lo establecido en sus normas reguladoras.
Objetos de arte y antigedades cuyo valor sea inferior a las cantidades que se establezcan a
efectos de lo previsto en el artculo 26.4 de la Ley 16/1985, de 25 de junio, del Patrimonio
Histrico Espaol. Gozarn asimismo de exencin:
Los objetos de arte y antigedades comprendidos en el artculo 19, cuando hayan sido cedidos por sus
propietarios en depsito permanente por un perodo no inferior a tres aos a Museos o Instituciones
Culturales sin fin de lucro para su exhibicin pblica, mientras se encuentren depositados.
La obra propia de los artistas mientras permanezca en el patrimonio del autor.
Ajuar domstico (efectos personales y del hogar, utensilios domsticos y dems bienes muebles
de uso particular del sujeto pasivo).
XI. Exenciones (II)
Derechos de contenido econmico en los distintos instrumentos de previsin social (planes de
pensiones, planes de previsin asegurado, planes de previsin empresarial, seguros colectivos
que instrumenten compromisos por pensiones y seguros privados que cubren la dependencia).
Los valores cuyos rendimientos estn exentos en virtud de lo dispuesto en la Ley del Impuesto
sobre la Renta de No Residentes.
Bienes y derechos de las personas fsicas necesarios para el desarrollo de su actividad
empresarial o profesional, siempre que sta se ejerza de forma habitual, personal y directa por el
sujeto pasivo y constituya su principal fuente de renta (ms del 50% de su renta total). A efectos
del clculo de la principal fuente de renta, no se computarn ni las remuneraciones de las
funciones de direccin que se ejerzan en las entidades que se describen a continuacin, ni
cualesquiera otras remuneraciones que traigan su causa de la participacin en dichas entidades.
XI. Exenciones (III)
Plena propiedad, nuda propiedad y derecho de usufructo vitalicio sobre las participaciones en
entidades, con o sin cotizacin en mercados organizados, siempre que concurran las condiciones
siguientes:
Que la entidad, sea o no societaria, realice una actividad econmica conforme a la normativa del IRPF, lo
que se producir cuando durante ms de 275 das del ejercicio ms de la mitad de su activo est afecto a
dicha actividad econmica o no est constituido por valores (salvo algunas excepciones).
Que la participacin del sujeto pasivo en el capital de la entidad sea al menos del 5% computado de forma
individual, o del 20% conjuntamente con su cnyuge, ascendientes, descendientes o colaterales de
segundo grado, ya tenga su origen el parentesco en la consanguinidad, en la afinidad o en la adopcin.
Que alguno de los socios que forman el grupo familiar antes definido ejerza efectivamente funciones de
direccin en la entidad, percibiendo por ello una remuneracin que represente ms del 50% de la totalidad
de los rendimientos empresariales, profesionales y de trabajo personal. A estos efectos, no se computarn
los rendimientos de la actividad empresarial exenta anteriormente descrita.
La exencin slo alcanzar al valor de las participaciones, en la parte que corresponda a la proporcin
existente entre los activos necesarios para el ejercicio de la actividad empresarial o profesional, minorados
en el importe de las deudas derivadas de la misma, y el valor del patrimonio neto de la entidad, aplicndose
estas mismas reglas en la valoracin de las participaciones de entidades participadas para determinar el
valor de su entidad tenedora.
XI. Reglas de valoracin (I)
Bienes inmuebles de naturaleza urbana o rstica: por el mayor de los tres valores siguientes:
Valor catastral.
Valor comprobado por la Administracin a efectos de otros Impuestos.
Precio, contraprestacin o valor de la adquisicin.
Cuando estn en fase de construccin, se estimar como valor patrimonial las cantidades que
efectivamente se hubieran invertido en dicha construccin hasta la fecha del devengo del
Impuesto, adems del correspondiente valor patrimonial del solar. En caso de propiedad
horizontal, la parte proporcional en el valor del solar se determinar segn el porcentaje fijado en
el ttulo.
XI. Reglas de valoracin (II)
Actividades empresariales y profesionales: los bienes y derechos de las personas fsicas, afectos
a actividades empresariales o profesionales, se computarn por el valor que resulte de su
contabilidad, por diferencia entre el activo real y el pasivo exigible, siempre que aqulla se ajuste
a lo dispuesto en el Cdigo de Comercio.
No obstante, los bienes inmuebles afectos a actividades empresariales o profesionales, se valorarn en
todo caso conforme a las reglas de valoracin de dichos bienes anteriormente descritas, salvo que formen
parte del activo circulante y el objeto de aqullas consista exclusivamente en el desarrollo de actividades
empresariales de construccin o promocin inmobiliaria.
En defecto de contabilidad, la valoracin ser la que resulte de la aplicacin de las restantes normas del
Impuesto.
XI. Reglas de valoracin (III)
Depsitos en cuenta corriente o de ahorro, a la vista o a plazo: se computarn por el saldo que
arrojen en la fecha del devengo del Impuesto, salvo que aqul resultase inferior al saldo medio
correspondiente al ltimo trimestre del ao, en cuyo caso se aplicar ste ltimo.
Para el clculo del saldo medio no se computarn los fondos retirados para la adquisicin de bienes y
derechos que figuren en el patrimonio o para la reduccin o cancelacin de deudas.
Cuando el importe de una deuda originada por un prstamo o crdito haya sido objeto de ingreso en el
ltimo trimestre del ao en alguna de las cuentas referidas, no se computar para determinar el saldo
medio y tampoco se deducir como tal deuda.
XI. Reglas de valoracin (IV)
Valores representativos de la cesin a terceros de capitales propios, negociados en mercados
organizados: se computarn segn su valor de negociacin media del cuarto trimestre de cada
ao, cualquiera que sea su denominacin, representacin y la naturaleza de los rendimientos
obtenidos.
El Ministerio de Economa y Hacienda publica anualmente la relacin de valores que se negocian en Bolsa,
con su cotizacin media correspondiente al cuarto trimestre de cada ao.
Dems valores representativos de la cesin a terceros de capitales propios: se valorarn por su

nominal, incluidas, en su caso, las primas de amortizacin o reembolso, cualquiera que sea su
denominacin, representacin y la naturaleza de los rendimientos obtenidos.
Valores representativos de la participacin en fondos propios de cualquier tipo de entidad,
negociados en mercados organizados (salvo las correspondientes a IICs): se computarn segn
su valor de negociacin media del cuarto trimestre de cada ao.
El Ministerio de Economa y Hacienda publica anualmente la relacin de valores que se negocian en Bolsa,
con su cotizacin media correspondiente al cuarto trimestre de cada ao.
XI. Reglas de valoracin (V)
Dems valores representativos de la participacin en fondos propios de cualquier tipo de entidad:
se valorarn por el valor terico resultante del ltimo balance aprobado, siempre que ste haya
sido sometido (voluntaria u obligatoriamente) a revisin y verificacin y el informe de auditora
resultara favorable.
En caso de que el balance no haya sido auditado o el informe de auditora no resultase favorable,
se aplicar el mayor de los valores siguientes:
Valor nominal.
Valor terico resultante del ltimo balance aprobado.
Valor que resulte de capitalizar al 20% el promedio de los beneficios de los 3 ejercicios sociales cerrados
con anterioridad a la fecha de devengo del Impuesto. Se computarn como beneficios los dividendos
distribuidos y las asignaciones a reservas, excluidas las de regularizacin o de actualizacin de balances.
XI. Reglas de valoracin (VI)
Las acciones y participaciones en IICs se computarn por el valor liquidativo a 31 de diciembre.
Los seguros de vida se computarn por su valor de rescate a 31 de diciembre.
Breve referencia a criterios de declaracin segn BANCO SANTANDER y SANTANDER SEGUROS: criterio
de la inexistencia de valor si hay renuncia a derecho de rescate.
Las rentas temporales o vitalicias, constituidas como consecuencia de la entrega de un capital en

dinero, bienes muebles o inmuebles, deber computarse por su valor de capitalizacin en la
fecha del devengo del Impuesto, aplicando las mismas reglas que para la constitucin de
pensiones se establecen en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos
Documentados.
Opciones contractuales: se valorarn conforme a lo dispuesto en el ITP-AJD.
Dems bienes y derechos de contenido econmico: se computarn por su valor de mercado a 31
de diciembre.
Valoracin de las deudas: se valorarn por su nominal a 31 de diciembre y slo sern deducibles
siempre que estn debidamente justificadas.
XI. Reglas de valoracin (VII)
No sern deducibles:
Las cantidades avaladas, hasta que el avalista est obligado a pagar la deuda, por haberse ejercitado el
derecho contra el deudor principal y resultar ste fallido. En el caso de obligacin solidaria, las cantidades
avaladas no podrn deducirse hasta que se ejercite el derecho contra el avalista.
La hipoteca que garantice el precio aplazado en la adquisicin de un bien, sin perjuicio de que s lo sea el
precio aplazado o la deuda garantizada.
En ningn caso sern objeto de deduccin las deudas contradas para la adquisicin de bienes o
derechos exentos. Cuando la exencin sea parcial, ser deducible, en su caso, la parte
proporcional de las deudas (ojo con la deuda hipotecaria por adquisicin de vivienda habitual).
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (I)
Artculo 31 de la Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio:
Uno. La cuota ntegra de este Impuesto conjuntamente con las cuotas del Impuesto sobre la Renta de las
Personas Fsicas, no podr exceder, para los sujetos pasivos sometidos al impuesto por obligacin personal, del
60 por 100 de la suma de las bases imponibles de este ltimo. A estos efectos:
a) No se tendr en cuenta la parte de la base imponible del ahorro derivada de ganancias y prdidas
patrimoniales que corresponda al saldo positivo de las obtenidas por las transmisiones de elementos
patrimoniales adquiridos o de mejoras realizadas en los mismos con ms de un ao de antelacin a la fecha de
transmisin, ni la parte de las cuotas ntegras del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas
correspondientes a dicha parte de la base imponible del ahorro.
Se sumar a la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas el importe de los dividendos
y participaciones en beneficios a los que se refiere la letra a) del apartado 6 de la disposicin transitoria vigsima
segunda del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto Legislativo
4/2004, de 5 de marzo.
b) No se tendr en cuenta la parte del Impuesto sobre el Patrimonio que corresponda a elementos patrimoniales
que, por su naturaleza o destino, no sean susceptibles de producir los rendimientos gravados por la Ley del
Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas.
c) En el supuesto de que la suma de ambas cuotas supere el lmite anterior, se reducir la cuota del Impuesto
sobre el Patrimonio hasta alcanzar el lmite indicado, sin que la reduccin pueda exceder del 80 por 100.
X. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (II)
Dos. Cuando los componentes de una unidad familiar hayan optado por la tributacin conjunta en el Impuesto
sobre la Renta de las Personas Fsicas, el lmite de las cuota ntegras conjuntas de dicho Impuesto y de la del
Impuesto sobre el Patrimonio, se calcular acumulando las cuotas ntegras devengadas por aqullos en este
ltimo tributo. En su caso, la reduccin que proceda practicar se prorratear entre los sujetos pasivos en
proporcin a sus respectivas cuotas ntegras en el Impuesto sobre el Patrimonio, sin perjuicio de lo dispuesto en
el apartado anterior.
CONCLUSIONES:
1. Con carcter general, la tributacin por IP ser tanto mayor cuanto mayores sean las rentas a
integrar en el IRPF, ya sean en la base general (BG) o en la base del ahorro (BA).
2. No obstante, las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin de elementos
patrimoniales cuya antigedad en el patrimonio del contribuyente es superior a 1 ao, no
computan para este lmite.
3. Se puede tributar por cuota mnima en IP (es decir, se podra reducir la cuota integra en un 80%)
con independencia del volumen de rentas, si stas son ganancias patrimoniales a ms de un
ao.
4. Todas las ganancias patrimoniales que deriven de la transmisin de elementos patrimoniales
tributarn en el IRPF al 19% por los primeros 6.000 ; 21% por los importes superiores a 6.000
y hasta los 50.000 ; 23% por los importes superiores a 50.000, con independencia del plazo de
tenencia del activo, pero las de menos de un ao pueden llegar a tributar hasta el 60%, teniendo
en cuenta la tributacin conjunta con IP.
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (III)
Ejemplo:
Funcionamiento, en el ejercicio 2016, del lmite de tributacin conjunta en el Impuesto
sobre el Patrimonio (IP).
Cuotas mnima y mxima de tributacin en el IP, estimando un patrimonio no exento
total de 5.000.000 .
Volumen de rentas a integrar en el IRPF (tanto en la base general como en la base del
ahorro) que permitira mantener la tributacin en el IP en su cuota mnima.
Se asume residencia en Galicia.
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (IV)
SIMULACIN TERICA DEL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO
BASE
IMPONIBLE:........................................................................................
5.000.000,00
Mnimo exento:..............................................................................................
(700.000 )
BASE LIQUIDABLE:.........................................................................................
4.300.000
CUOTA NTEGRA (MXIMA):................................. 64.814,82
CUOTA:..................................................................................................
CUOTA MNIMA:.....................................................
........... 64.814,82 12.962,96
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (V)
LMITE CONJUNTO IRPF E IP: UMBRALES DE RENTA (BASE AHORRO)
ENTAS A INTEGRAR EN BA A PARTIR DEL CUAL SE DEJA DE TRIBUTAR POR CUOTA MN. EN IP: 32.930
ENTAS A INTEGRAR EN BA A PARTIR DEL CUAL SE PAGARA LA CUOTA NTEGRA DE IP: 172.148,16
A.- Grfico:
CUOTA IP
Base del ahorro

Cuota mxima
de IP 64.814,82
Cuota mnima
de IP 12.962,96
60% (IRPF + IP)
0 Hasta 32.930,68 Hasta 172.148,16 VOLUMEN RENTAS

A INTEGRAR EN BA
IRPF
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (VI)
LMITE CONJUNTO IRPF E IP: UMBRALES DE RENTA (BASE GENERAL)
ENTAS A INTEGRAR EN BG A PARTIR DEL CUAL SE DEJA DE TRIBUTAR POR CUOTA MN. EN IP: 38.402
ENTAS A INTEGRAR EN BG A PARTIR DEL CUAL SE PAGARA LA CUOTA NTEGRA DE IP:........374.216
A.- Grfico:
CUOTA IP
Base general
Cuota mxima
de IP 64.814,82
Cuota mnima
de IP 12.962,96
60% (IRPF + IP)
0 Hasta 38.402,56 Hasta 374.216,30 VOLUMEN RENTAS

A INTEGRAR EN BG
IRPF
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (VII)
LMITE CONJUNTO IRPF E IP: COMBINACIN UMBRALES DE RENTA (GENERAL Y AHORRO)
A.- Grfico:
CUOTA IP
Cuota
mxima de
IP Base del ahorro
64.814,82
Base general
60% (IRPF + IP)
Cuota
mnima de
IP
12..962,96
0 32.930,68 38.402,56172.148,16 374.216,30 VOLUMEN
RENTAS A
INTEGRAR EN
IRPF
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (VIII)
B.- Comentarios (I):

Para una base imponible de IP de 5.000.000 :
Los umbrales de renta del IRPF (umbrales mnimos) que permiten mantener la
tributacin por IP en su cuota mnima son:
Hasta un importe de 38.402,56 , si nicamente se obtienen rentas a integrar en la base
general del IRPF.
Hasta un importe de 32.930,68 , si nicamente se obtienen rentas a integrar en la base del
ahorro del IRPF (distintas de las ganancias derivadas de la transmisin de elementos
patrimoniales con ms de 1 ao de antigedad).
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (IX)
B.- Comentarios (II):

Los umbrales de renta del IRPF (umbrales mximos) que conllevaran la tributacin
por IP en su cuota mxima son:
A partir de un importe de 374.216,30 , si nicamente se obtienen rentas a integrar en la
base general del IRPF.
A partir de un importe de 172.148,16 , si nicamente se obtienen rentas a integrar en la
base del ahorro del IRPF (distintas de las ganancias derivadas de la transmisin de
elementos patrimoniales con ms de 1 ao de antigedad).
XI. Lmite de tributacin por IP en relacin con el IRPF (X)
B.- Comentarios (III):

Se generaran costes en IP (i.e. se tributara en el tramo del 60%) si el volumen de
rentas a integrar se encuentra entre los umbrales mnimos y mximos sealados
anteriormente (como se ha sealado, los umbrales variarn en funcin de si se
obtienen rentas del ahorro, rentas de base general o una combinacin de ambas).
Excepcin: con independencia del volumen de rentas, si stas adoptan la forma de
ganancias patrimoniales a ms de un ao, no se generan costes por IP, manteniendo
la tributacin por este Impuesto en su cuota mnima.
Conclusin: necesidad de reflexionar sobre la forma de hacer inversin financiera en
caso de patrimonios significativos, en los que exista posibilidad de reducir la cuota de
IP, dado que la tributacin efectiva IRPF + IP (as como el ahorro fiscal) puede ser del
60% del importe de la renta.
XII. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones
XII.1. ISD: Esquema de liquidacin
IMPUESTO SOBRE SUCESIONES IMPUESTO SOBRE DONACIONES
Valor real de bienes y derechos Valor real de bienes y derechos
Cargas, deudas y gastos - Cargas y deudas
+ Adicin de bienes
Exenciones
+ Ajuar domstico
= Masa hereditaria = Valor neto
Porcin hereditaria individual
+ Pliza de seguros + Acumulacin de donaciones anteriores
+ Acumulaciones
= Base Imponible = Base Imponible
Reducciones - Reducciones
= Base liquidable = Base Liquidable
x Tipo de gravamen (7,65% al 34%) x Tipo de gravamen (7,65% al 34%)
= Cuota ntegra = Cuota ntegra
x Coeficiente (1 al 2,4) x Coeficiente (1 al 2,4)
= Cuota Tributaria = Cuota Tributaria
Deduccin por exceso de cuota - Deduccin por exceso de cuota
= Cuota Tributaria ajustada = Cuota Tributaria
Deduccin por Doble Imposicin - Deduccin por Doble Imposicin
Deduccin por liquidaciones previas
= TOTAL A INGRESAR = TOTAL A INGRESAR
XII.2. ISD: Conceptos generales y estructura del Impuesto (I)
SUJETO PASIVO
En las adquisiciones mortis causa los herederos.

En las donaciones y dems transmisiones lucrativas inter vivos, el donatario o favorecido por
ellas.
En los seguros sobre la vida el beneficiario.
OBLIGACIN DE CONTRIBUIR
Residentes en Espaa (obligacin personal): tributarn por cualquier adquisicin mortis causa o
inter vivos, con independencia de donde se encuentren situados los bienes o derechos que
integren el incremento gravado.
No residentes (obligacin real): por la adquisicin mortis causa o inter vivos de bienes o derechos
situados o que pudieran ejercerse en Espaa.
XII.2. ISD: Conceptos generales y estructura del Impuesto (II)
CONTRIBUYENTES NO RESIDENTES: Adecuacin Sentencia TJUE, 3 de septiembre de 2014
Nuevas reglas de normativa aplicable en ISD para no residentes (Disp. Adic. 2 LISD):
Transmisiones mortis causa: (i) si el causante es no residente en Espaa pero residente en EEMM de la UE
se aplicar la normativa de la CCAA donde se encuentre el mayor valor de los bienes y derechos del
caudal relicto situados en Espaa; si no hubiera ningn bien o derecho situado en Espaa se aplicar a
cada sujeto pasivo la normativa de la CCAA en que resida y (iii) si el causante es residente en una CCAA
se permite a los herederos no residentes aplicar la normativa de dicha CCAA.
Donacin inmuebles: (i) si el inmueble est situado en una CCAA y el donatario es no residente en Espaa
pero residente en EEMM de la UE se aplicar la normativa autonmica donde radique el inmueble y (ii) si
el inmueble est situado en UE los donatarios residentes en Espaa aplicarn la normativa de la CCAA
donde residan.
Donacin resto bienes: cuando los bienes muebles estn situados en Espaa los donatarios no residentes
en Espaa pero residentes en EEMM de la UE aplicarn la normativa de la CCAA donde hayan estado
situado dichos bienes un mayor nmero de das de los 5 aos anteriores a la fecha de devengo.
Seguros de vida no acumulables a porcin hereditaria: los beneficiarios no residentes en Espaa pero
residentes en EEMM de la UE aplicarn la normativa de la CCAA en la que tuviera el domicilio social la
entidad aseguradora espaola o en la que se hubiera celebrado el contrato con la entidad
aseguradora extranjera.
XII.2. ISD: Conceptos generales y estructura del Impuesto (III)
RESPONSABLES SUBSIDIARIOS
En transmisiones mortis causa de depsitos, garantas o cuentas corrientes: los intermediarios

financieros y las dems entidades o personas que hubieren entregado el metlico y valores
depositados o devuelto las garantas constituidas.
En las entregas de cantidades a quienes resulten beneficiarios como herederos designados en
los contratos: las entidades aseguradoras.
En las transmisiones de ttulos valores: los mediadores.
BASE IMPONIBLE
En las transmisiones mortis causa: el valor neto de la adquisicin individual de cada

causahabiente, entendindose por tal el valor real de los bienes y derechos minorado por las
cargas y deudas que fueran deducibles.
En las donaciones y dems transmisiones lucrativas inter vivos: el valor neto de los bienes y
derechos adquiridos, entendindose por tal el valor real de los bienes y derechos minorado por
las cargas y deudas que fueran deducibles.
En los seguros de vida: las cantidades percibidas por el beneficiario.
XII.2. ISD: Conceptos generales y estructura del Impuesto (IV)
REDUCCIONES ESTATALES
Reduccin en la base imponible por la adquisicin de la vivienda habitual del causante:
Porcentaje de reduccin: 95%.
Lmite de la reduccin: 122.606,47 euros por cada sujeto pasivo.
Requisitos:
Adquirentes: cnyuge, ascendientes o descendientes del causante, o pariente colateral mayor de 65 aos que hubiese convivido con el
causante los dos aos anteriores al fallecimiento.
Permanencia de la vivienda en el patrimonio del adquirente: 10 aos.
Reduccin en la base imponible por las cantidades percibidas por los beneficiarios de contratos de seguros de
vida:
Porcentaje de reduccin: 100% de las cantidades percibidas.
Lmite de la reduccin: 9.145,49 euros por cada sujeto pasivo.
El beneficiario debe ser el cnyuge, ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado del causante.
Reduccin en la base imponible por adquisicin mortis causa de empresa familiar o bienes afectos a actividad
econmica de la persona fallecida:
Porcentaje de reduccin: 95% del valor de lo percibido.
Lmite: mantenimiento durante 10 aos.
El beneficiario debe ser el cnyuge, ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado del causante.
XII.2. ISD: Conceptos generales y estructura del Impuesto (IV)
REDUCCIONES ESTATALES
Reduccin en la base imponible por adquisicin inter vivos de empresa familiar o bienes afectos
a actividad econmica de la persona fallecida:
Porcentaje de reduccin: 95% del valor de lo percibido.
Requisitos:
Donante mayor de 65 aos o con incapacidad permanente absoluta o gran invalidez.
El donante debe dejar de ejercer funciones de direccin y de percibir remuneracin por ello.
Mantenimiento por el donatario durante 10 aos.
El beneficiario debe ser el cnyuge, descendiente o adoptado del causante.
Reduccin por transmisin inter vivos o mortis causa de bienes integrantes del Patrimonio
Histrico o Cultural.
ESPECIALIDADES POR CC.AA.
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cuidado razonable para garantizar que la informacin no sea incierta ni equvoca en el momento de su publicacin, no debe considerarse como totalmente exacta o completa. Banco
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puede conllevar que, de conformidad con la legislacin vigente aplicable, el receptor deba confeccionar el denominado test de idoneidad y/o el de conveniencia con carcter previo a la
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Santander Private Banking advierte a sus clientes sobre las caractersticas y los riesgos generales de valores y/o instrumentos financieros con el folleto denominado Informacin sobre
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Qu es: Estructuracin y ordenacin de patrimonios y comportamientos con vistas a minimizar la

Gravamen de la titularidad de bienes y derechos: IP

Responsabilidad solidaria del pagador, depositario o gestor.

Grava el valor real (alguna regla especfica: usufructo, por ejemplo).

Personal: crditos por parentesco e incapacidad.

Rendimientos del capital mobiliario

Gravamen escala estatal:

Escala Estatal 2016

Gravamen escala progresiva:

BASE IMPONIBLE DEL AHORRO

DESDE HASTA TIPO APLICABLE

0,00 6.000,00 19,00%

6.000,00 50.000,00 21,00%

50.000,00 En adelante 23,00%

Tipos de retencin 19,00%

Reglas especiales (entre otras):

Prstamo vivienda habitual: 9.040

Cuota Resto base

0,00 0,00 12.450,00 19,00%

Base imponible general Base imponible del ahorro

Reducc. P.P.: (6.000)

Deduccin VH: (9.040x15%) = (1.356)

CUOTA LQUIDA TOTAL : 4.342,88+ 1.560 1.356 = 4.546,88

Resultado declaracin: 4.546,88 euros

Individualizacin: quien haya generado el derecho a su percepcin.

Gasto Seguridad Social: 3.490

SOLUCIN CASO PRCTICO

Individualizacin: titular del inmueble o del derecho real.

Rendimiento mnimo en caso de parentesco.

Distincin del arrendamiento como actividad econmica:

Gastos de defensa jurdica: 2.500

Valor de adquisicin: 570.000

Valor catastral: 300.000 (edificacin)

En el rendimiento de la actividad no se incluyen las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin

Rendimientos de actividades econmicas irregulares reduccin del 30%.

Transparencia fiscal internacional (TFI): al socio o partcipe se le transparenta la base imponible de

Imputacin de rentas por cesin de derechos de imagen.

+ FFPP ltimo ejercicio cerrado

Beneficios ya distribuidos con cargo a reservas incluidas

Verificar si hay Convenio para Evitar la Doble Imposicin (CDI):

Se elimina exencin de 1.500 anuales.

Verificar si hay CDI y lmites a potestad espaola para gravar.

SOLUCIN A CASOS PRCTICOS

SOLUCIN A CASOS PRCTICOS

Tipologa de los seguros comercializados por el Banco:

Integracin en los rendimientos de la base imponible del ahorro:

Prestacin o rescate en forma de capital diferido RCM = capital percibido primas.

Rentas a ttulo gratuito obtenidas por persona fsica:

Rentas a ttulo gratuito obtenidas por persona jurdica:

Seguro de vida para el caso de supervivencia

TOMADOR ASEGURADO BENEFICIARIO IMPUESTO APLICABLE

TOMADOR ASEGURADO BENEFICIARIO IMPUESTO APLICABLE

Seguro de vida para el caso de supervivencia

TOMADOR ASEGURADO BENEFICIARIO IMPUESTO APLICABLE

Base del ahorro conforme a la escala progresiva:

Acciones cotizadas y Fondos de Inversin

Precio de adquisicin Valor negociacin media 4 T. o valor Precio de venta

Ganancia reducible Ganancia no reducible

* 2006 en territorios forales.

Acciones cotizadas y Fondos de Inversin

Reduccin 2.625 (3.500 25%3)

Reduccin 22.500 (30.000 25%3)