Matemtica financiera

Dr. Percy Pea

Medina Direccin de Calidad Educativa
ppena@continental.
edu.pe
 Matemtica financiera
Monto e Inters
simple con P variable
y j constante

S
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Monto e inters simple con P variable y j
constante
Cmo se
Cmo se calcula el
calcula el inters simple
monto con P con P variable
variable y j y j constante?
constante?
 Monto e inters simple con P variable y j
constante
Cmo debe calcularse el inters simple cuando se efectan cargos o
abonos sobre el principal y se mantiene constante la tasa de inters,
como sucede en las operaciones de cuentas corrientes y en las cuentas
de ahorro, entre otros productos financieros? Dado en estas operaciones
el principal se ve modificado por los cargos y abonos producidos.
Monto e inters simple con P variable y j
constante
 Problema N 18

Una cuenta de ahorros abierta el 4 de abril con un depsito inicial de 500um tuvo en ese mes el
siguiente movimiento: Da 8, depsito de 100um; da 17, retiro de 400um; da 23, depsito de 500um;
da 23, retiro de 200um. Qu inters simple se acumul al 30 de abril si se percibi una TNA de 24%?

Respuesta: 8.07 um
 Problema N 19
Una cuenta de ahorros se abri el 11 de julio con un depsito de 2000.00um y se cancel el 31 de
octubre. En ese plazo se registr el siguiente movimiento:
Fecha Operacin Importe
----------------------------------------------------------------------------------
11/7 Depsito 2000.00
25/7 Retiro 800.00
15/8 Retiro 500.00
1/9 Depsito 300.00

Se requiere calcular el inters simple que gener la cuenta de ahorros que deveng una TNA de 10%
hasta la fecha de su cancelacin.

Respuesta: 34.75 um
Sntesis de la sesin de aprendizaje

Cuentas corrientes o de ahorro

Depsitos o retiros

Diagrama de tiempo

Deduccin del modelo matemtico

Problemas de aplicacin
 Evaluacin de la sesin de aprendizaje

Problema
Una cuenta de ahorros abierta el 12 de mayo con un depsito inicial de
5000um tuvo el siguiente movimiento: el 23 de mayo, depsito de 1250um;
17 de junio, retiro de 1000um; el 23 de junio, retiro de 1600um. Qu inters
simple se acumul al 15 de julio si se percibi una TNC de 6%?
 Matemtica financiera
Ecuaciones de valor
equivalente

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Ecuaciones de valor equivalente

Cul es la
Cmo se metodologa
resuelve una para resolver
ecuacin de valor ecuaciones de
equivalente? valor
equivalente?
Propsito de la sesin de aprendizaje

Resuelve ecuaciones de valor

equivalente.
 Ecuaciones de valor equivalente

Una ecuacin de valor equivalente permite sumar en un punto determinado del

tiempo importes de efectivo que se encuentran en diversos momentos de cierto
horizonte temporal, y que, por tanto, tienen diversos poderes adquisitivos. En el
inters simple, las ecuaciones de valor equivalente se plantean con una tasa nominal
j o tasa de inters simple y si dos importes son equivalentes en el presente, no
necesariamente son equivalentes en otro momento, como si ocurre en el inters
En las operaciones financieras y mercantiles suelen presentarse situaciones en las
compuesto.
cuales deudores y acreedores (por convenir a sus intereses) se ponen de acuerdo
para cambiar las condiciones pactadas originalmente, lo que genera nuevas
relaciones contractuales, como sucede en:
Refinanciacin de deudas.
Sustitucin de varias deudas que vencen en fechas diferentes, por un solo pago.
Pagos anticipados con relacin a una o varias fechas de vencimiento prefijadas.
Prrrogas de vencimientos de plazos pactados, etc.
 Problema N 01

El da 24 de Setiembre una empresa tiene una deuda de 8000um, la misma

que vencer el 3 de Octubre y otra deuda de 12000um, que vencer el 21 de
Noviembre del mismo ao. Se propone a su acreedor cancelarlas con dos
pagos iguales en las fechas 8 de Noviembre y 23 de Diciembre
respectivamente. Cul es el importe de cada pago si el acreedor requiere
una TNA de 24% y la evaluacin a inters simple debe efectuarse el 23 de
Diciembre como fecha focal?

Rpta: 10120.20um
 Problema N 02
Desarrolle de nuevo el problema anterior, pero tome ahora como
fecha focal el 8 de Noviembre.

Rpta: 10119.82um
 Problema N 03

Una empresa firma un pagar por 120000.00 a 90 das, a 25%. Treinta das despus, contrae una deuda por
100000.00 para pagarlas 2 meses despus, sin intereses. Dos meses despus de la primera fecha, acuerda
con un acreedor pagar 150000.00 en ese momento y, para saldar el resto de su deuda, hacer un pago final 3
meses despus de la ltima fecha, con inters de 30%. Determina el pago final convenido.
 Problema N 04
Una persona contrajo una deuda hace 8 meses por 200000.00 con 40% de inters simple, que vence dentro
de 4 meses. Adems debe pagar otra deuda de 150000.00 contrada hace dos meses, con 35% de inters
simple y que vence dentro de 2 meses. Considerando un inters de 42%, qu pago deber hacer hoy para
saldar sus deudas, si se compromete a pagar 100000.00 dentro de 6 meses?
 Problema N 05
Un comerciante tiene ante un prestamista las siguientes deudas:
3000.00 que debe pagar hoy
6000.00 que debe pagar dentro de dos meses
10000.00 que debe pagar dentro de cuatro meses
Llega a un acuerdo con el prestamista, para entregarle hoy 2000.00 y cancelar el saldo de todas sus
obligaciones con un pago x dentro de 6 meses. La tasa de inters que ambos fijan es de 27% anual simple.
Halla el pago x. La fecha focal es el da de hoy.
 Problema N 06
El seor Duran tiene tres obligaciones ante la financiera El Billetn. Dentro de 30 das debe pagar 8000.00
soles; dentro de 90 das debe pagar 14000.00 soles y dentro de 120 das debe pagar 12000.00 soles. Acuerda
pagar 5000.00 soles dentro de 60 das, y el saldo lo cancelar con dos pagos iguales x dentro de 150 y 180
das respectivamente. La tasa mensual simple acordada es 1.8%. La fecha focal es el da de hoy. Calcular el
importe del pago x.
 Problema N 07
Un empresario debe pagar 5000.00 dentro de 10 aos. Si desea cancelar el total de esa deuda al final del
quinto ao, cunto tendra que pagar suponiendo que el costo del dinero es del 30% de inters simple anual?
Tomando como fechas focales las siguientes:
El da de hoy
Al final del ao 5
Al final del ao 8
Al final del ao 10
 Problema N 08
Se tiene dos deudas, una de 45000.00 a pagar dentro de un ao, y otra de 85000.00 a pagar dentro de cuatro
aos. Se deben cancelar estas deudas con un pago inicial de 10000.00 ahora mismo y otro pago x al final del
primer ao. Cunto ser el pago x si se considera una tasa del 5% de inters simple trimestral? Considerar
como fecha focal el final del ao uno.
 Problema N 09
Un estudiante debe pagar 3000.00 el da de hoy. Acuerda con el Banco Amrica hacerle dos pagos iguales al
final del primero y del quinto trimestre. De cunto deben ser los pagos correspondientes si la tasa de inters
simple trimestral es del 15%? Tomar como fecha focal el da de hoy.
 Problema N 10
Una persona tiene una deuda que debe ser saldada de la siguiente forma s/ 7200.00 en este momento y s/
13400.00 dentro de dos meses. Si desea saldar completamente su deuda el da de hoy, cunto tendr que
pagar, si la tasa de inters es de 24.36%?
 Problema N 11
Rigoberto debe pagar s/. 5700.00 dentro de 4 meses y pagar s/. 7440.00 dentro de 8 meses. Rigoberto propone
a su acreedor pagar mediante dos pagos de igual cuanta; el primero a efectuar dentro de seis meses y el otro
al cabo de un ao. Obtenga el valor de los pagos, si ambas partes acuerdan utilizar una tasa de inters simple
de 32%. La fecha focal ser la fecha dentro de un ao.
Sntesis de la sesin de aprendizaje

Procedimientos para resolver

una EVE.

Modelos matemticos
aplicados

Resolucin de problemas
 Evaluacin de la sesin de aprendizaje

Problema
Se tiene dos deudas, una de 45000.00 a pagar dentro de un ao, y otra de
85000.00 a pagar dentro de cuatro aos. Se deben cancelar estas deudas con un
pago inicial de 10000.00 ahora mismo y otro pago x al final del primer ao.
Cunto ser el pago x si se considera una tasa del 5% de inters simple
trimestral? Considerar como fecha focal el final del ao uno.
 Matemtica financiera
Monto e inters
compuesto con P y i
constante

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 Cmo se
Cmo se calcula el
calcula el monto inters
compuesto con compuesto
P y i constante? con P y i
constante?
Propsito de la sesin de aprendizaje

Calcula el monto y el inters compuesto con P y i

constante.
Inters compuesto

El inters compuesto puede verse como una sucesin de

operaciones a inters simple, en la que el monto final de una de
ellas constituye el principal de la siguiente.

Una cuenta est bajo un rgimen de inters compuesto cuando:

El capital devenga inters generado por una tasa de inters
efectiva, la que a su vez puede estar en funcin de una tasa de
inters nominal que capitaliza cada cierto periodo de tiempo.
Se produce mas de una capitalizacin de inters durante el
horizonte temporal pactado, aun cuando este plazo sea
diferente del plazo de la tasa de inters.
Monto con principal y tasa efectiva
constante
Se supone durante el horizonte temporal de la operacin a inters compuesto:
El principal permanece invariable durante el plazo de la operacin, es decir, no se
producen depsitos o retiros despus de la apertura de la cuenta.
La tasa de inters efectiva i no sufre variaciones durante el plazo de la operacin.
Las variables i y n hacen referencia a periodos de la misma duracin.

Dado que la tasa de inters compuesta o tasa de inters efectiva puede referirse a
diferentes plazos, se designarn con las siguientes siglas:

i Siglas
Anual TEA
Semestral TES
Cuatrimestral TEC
Trimestral TET
Bimestral TEB
Mensual TEM
Quincenal TEQ
Diaria TED
Deduccin del modelo matemtico del inters
compuesto
Nmero de Capital al Inters Monto
periodo de inicio del ganado en el compuesto al
capitalizacin periodo periodo final del
periodo
Deduccin del modelo matemtico del
inters compuesto
De la tabla anterior se observa que
El monto compuesto al final del primer periodo es:
El monto compuesto al final del segundo periodo es:
El monto compuesto al final del tercer periodo es:
Y as sucesivamente, de tal forma que al final de los n periodos de
capitalizacin el monto compuesto es:

Al trmino Se le denomina Factor Simple de

Al inters compuesto;Capitalizacin (FSC)
por lo tanto, la frmula anterior se puede
representar as:
Deduccin de P, i, n a partir de la frmula del
monto

Deduccin de P, i, n a partir de la frmula

del monto
Valor presente a inters compuesto

Del mismo modo como un importe puede llevarse hacia un

momento en el futuro, lo que constituye su respectivo valor
futuro, un importe del futuro puede llevarse hacia el momento 0,
lo que constituye su respectivo valor presente.

Al trmino Se le denomina Factor Simple de

Al inters compuesto;Actualizacin
por lo tanto, (FSC)
la frmula anterior se puede
representar as:
 Problema N 01
Qu monto compuesto habr acumulado una persona en una cuenta de ahorros, del 4 al 16 de
octubre del mismo ao, si percibe una TEM de 3% y su depsito inicial fue 2500um?

Rpta: 2529.73um
 Problema N 02
Qu monto debe dejarse en letras de cambio con vencimiento dentro de 38 das, si despus de
descontarlas en un banco se requiere disponer de un importe neto de 20000um, a sabiendas que
el banco cobra una TEM de 3.5%?

Rpta: 20890.77um
 Problema N 03
Si la poblacin de un pas es 24 millones de habitantes y su tasa promedio de crecimiento anual es
2.01%, cuntos habitantes habr dentro de ao y medio?

Rpta: 24.727 millones

 Problema N 04
El 1 de abril el precio de una materia prima fue 20000um por tonelada; 45 das despus se
increment a 22000um. Cul es el precio por pagar por el nuevo stock que se renovar dentro de
180 das contados a partir del 1 de abril, si el proveedor manifiesta que los precios se
incrementarn peridicamente (cada 45 das), en el mismo porcentaje original?

Rpta: 29282um
 Problema N 05
En el ltimo semestre el precio de la gasolina se increment en 2% cada 18 das en promedio. De
mantenerse esta tendencia, cunto costar un galn de gasolina dentro de un ao, si el precio
hoy es 3.50um?

Rpta: 5.20 um
 Problema N 06
Hace 4 meses se coloc en un banco un capital a una TEM de 3%, lo que permiti acumular un
monto de 2000um, cul fue el importe de ese capital?

Rpta: 1776.97 um
 Problema N 07
Encontrar el capital que, colocado a una TEM de 3% durante 87das, ha producido un monto de
500um.

Rpta: 458.93 um
 Problema N 08
Despus de 3 meses de haber abierto una cuenta con un principal de 3000um se obtuvo un monto
de 3500um. Cul fue la TEM?

Rpta: 5.27266%
 Problema N 09
Se adquiri una mquina cuyo precio de contado es 6000um, se pago una cuota inicial de
2000um y el saldo fue financiado con una letra a 45 das por el monto de 4150.94um. Cul fue la
TEM cargada en esta operacin?

Rpta: 2.5%
 Problema N 10
Calcule la TEM que rindi un bono comprado en 2000um y vendido al cabo de 90 das en
2315.25um.

Rpta: 5%
 Problema N 11
A qu TEM una inversin de 10000um se convirti en un monto de 10915.44, si se coloc
durante 67 das?

Rpta: 4%
 Problema N 12
La poblacin de una ciudad se triplica cada 40 aos. Dado un crecimiento exponencial, qu tasa
de crecimiento promedio anual tiene?

Rpta: 2.7846%
 Problema N 13
Una persona deposita 2000um en el banco Norsur y percibe una TEM de 4%. En la misma fecha
deposita 5000um en el banco Surnor y percibe una TNA de 4.8% con capitalizacin trimestral.
Calcule la TEM promedio que deveng por ambos depsitos durante 8 meses.

Rpta: 3.89%
 Problema N 14
En qu tiempo podr triplicarse un capital colocado a una TEA de 20.1%?

Rpta: 6 aos
 Problema N 15
Despus de colocar un capital de 1000um a una TEM de 3% se obtuvo un monto de 1425.76um.
A qu tiempo se coloc el capital?

Rpta: 12 meses
 Problema N 16
En cuntos aos se triplicar y cuadruplicar un capital colocado a una TEA de 18%?

Rpta: 6.63756 ; 8.37567

 Problema N 17
En cuntos meses se acumularn 5341.18um si se coloca un capital de 5000um en un banco que
paga una TET de 2%?

Rpta: 10 meses
 Problema N 18
Hace 4 meses una persona deposit 1101.12um en una cuenta de ahorros que percibe una TEM
de 2%, hoy se efectu un segundo depsito de 1500um. Qu tiempo adicional debe transcurrir
para que la cuenta acumule un monto de 4000um?

Rpta: 20 meses
 Problema N 19
Qu tiempo debe transcurrir para que los intereses generados por un capital sean iguales al
mismo capital colocado en un banco a una TEM de 2%?

Rpta: 35 meses
 Problema N 20

Qu tiempo debe transcurrir para que la relacin entre un capital de 8000um colocado a una TEM
de 4% y su monto, sea 4/10?

Rpta: 23.362418 meses

Inters con P y i constantes
 Problema N 36
Cunto inters se pagar por un prstamo de 6000um que devenga una TET
de 2%? El crdito se ha utilizado durante 17 das.

Rpta: 22.49um
 Problema N 37
Calcule el inters producido por un capital de 7000um, colocado en un banco
a una TEM de 1%, por el periodo comprendido entre el 3 de abril y el 6 de
junio del mismo ao.

Rpta: 150.18um
 Problema N 38
Calcule el inters bimestral que habr ganado un depsito de ahorros de
5000um, colocado a una TNA de 24%, capitalizable trimestralmente.

Rpta: 198.05um
 Problema N 39

Si deseo devengar un inters de 1000um en el plazo de 2 meses, qu capital

debo colocar en un banco que paga una TEM de 1.5%?

Rpta: 33085.19um
 Problema N 40
Una inversin efectuada en la bolsa de valores produjo un inters de 1300um
durante 77 das; en ese lapso de tiempo la tasa de inters efectiva
acumulada fue 5.4%. Cul fue el importe original de la inversin?

Rpta: 24074.07um
 Problema N 41
La rentabilidad en 23 das que produjo un paquete accionario adquirido en la
bolsa fue 500um; dicho paquete accionario acumul en 30 das una tasa
efectiva de inters de 3.9%. Cul fue su precio de adquisicin hace 23 das?

Rpta: 16797.64um
 Problema N 42
Cunto capital debe colocarse en un banco que ofrece una TNA de 12%
capitalizable mensualmente para ganar un inters compuesto de 500um, en
un plazo de 45 das?

Rpta: 33250.35um
 Problema N 43
Qu TEM debe aplicarse a un capital de 5000um colocado en un banco para
que produzca una ganancia de 800um durante 4 meses?

Rpta: 3.78%
 Problema N 44
A qu TEA debe colocarse un capital para que se duplique
en 42 meses?

Rpta: 21.9%
 Problema N 45
Calcule la TEA a la que se coloc un capital de 5000um, que en el lapso de 88
das produjo un inters compuesto de 269.95um.

Rpta: 24%
 Problema N 46
El 18 de enero la Compaa Maris compr en la bolsa un paquete accionario
en 90000um, que vendi el 26 de febrero del mismo ao y obtuvo una
rentabilidad neta de 6500um. Calcule la TEM que obtuvo Maris en esa
operacin.

Rpta: 5.5106%
 Problema N 47
Un depsito de ahorro de 5000um produjo un inters compuesto de
194.43um durante 78 das. Se requiere conocer la TNA capitalizable
trimestralmente que se aplico en esta operacin.

Rpta: 18%
 Problema N 48

Cuntos das sern necesarios para que un capital de 10000um produzca un

inters de 1000um a una TNA de 24.07% capitalizable mensualmente?

Rpta: 4.8 meses ; 144 das

 Problema N 49
En cuntos trimestres un capital de 5000um habr ganado un inters de
630.81um colocado en un banco a una TNA de 24% con capitalizacin
mensual?

Rpta: 2 trimestres
Sntesis de la sesin de aprendizaje

Inters compuesto con P y i

constante

Monto compuesto con P y i

constante

Resolucin de problemas
 Evaluacin de la sesin de aprendizaje

Problema N 01
Despus de colocar un capital de 12460um a una TET de 3% se obtuvo un monto de
16350um. A qu tiempo se coloc el capital?

Problema N 02
Qu TEQ debe aplicarse a un capital de 25000um colocado en
un banco para que produzca una ganancia de 1650um durante
un ao?

 Matemtica financiera

Evaluacin N 02

S
4

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Propsito de la sesin

Evaluar el rendimiento acadmico.