FUNDAMENTOS DE

ECONOMIA
UNIDAD 8 EL DINERO
 UNIVERSIDAD AUTNOMA
DE TAMAULIPAS
FACULTAD DE INGENIERA ARTURO NARRO SILLER

FUNDAMENTOS DE ECONOMIA
UNIDAD 8 EL DINERO

ING. OLIVERA ZURA ANGEL FRANCISO

CASTRO DELGADO MIROSLAVA

CORTINA PREZ ERICK SAD
DOMINGUEZ RIVERA DAVID ISAI
PINZN RIVERA DIANA VANESA
ZAMORANO PEREZ MARCOS GIOVANI
 EL DINERO
8.1 EL DINERO, FUNCIONES, ORIGEN Y TIPOLOGIA.

Una economa de trueque es aquella en la que no existe ningn

medio de cambio comnmente aceptado. Los bienes se
intercambian directamente por otros bienes. El intercambio
directo, sin dinero, resulta muy difcil. Sin la intermediacin del
dinero se frenan las posibilidades no slo de especializacin y
progreso de una economa, sino tambin de distribuir los bienes
y los servicios existentes de acuerdo con las necesidades y los
deseos de los individuos. El medio de cambio es la principal
funcin del dinero. El dinero elimina el problema de la
coincidencia de deseos porque cada persona est dispuesta
aceptar dinero como pago, en vez de bienes y servicios.
En sociedades primitivas y poco organizadas los bienes que hacan la funcin de dinero
generalmente tenan valor en s mismos o valor intrnseco, es decir, incluso aunque no se
utilizaran como dinero, y constituan lo que se ha denominado dinero mercanca.
El dinero mercanca es un bien que tiene el mismo valor como unidad monetaria que como
mercanca.
Dadas las caractersticas que debe tener la mercanca que se pretende usar como dinero, puede
comprobarse que prcticamente todas las rene el papel. En el papel es posible imprimir el
nmero que deseemos, podemos hacerlo tan divisible como queramos. Asimismo, podemos
almacenarlo con facilidad y es cmodo de transportar. El papel, sin embargo, no parece que
pueda utilizarse como dinero, pues su valor intrnseco es prcticamente nulo. Pero si su valor es
refrendado por quien lo emite, las cosas cambian, pues en este caso el valor del papel es lo que
en l figure impreso. En este caso estamos ante lo que se denomina dinero fiduciario o dinero
signo. Estrictamente hablando el dinero signo es el papel que figura impreso. En las economas
modernas el dinero fiduciario significa simplemente que se establece como dinero por decreto
gubernamental.
El dinero signo o dinero fiduciario es un bien que tiene un valor muy escaso como
mercanca, pero que mantiene su valor como medio de cambio porque la gente tiene
fe en que el emisor responder de los pedazos de papel o de las monedas acuadas y
cuidar de que la cantidad emitida sea limitada.
El dinero papel de pleno contenido son certificados de papel que estaban respaldados
por depsitos de oro o plata de igual valor al de los certificados emitidos.
Este tipo de dinero tuvo su origen en la actividad desarrollada por los orfebres en la
Edad Media. stos disponan de cajas de seguridad en las que guardaban sus
existencias y que progresivamente fueron ofreciendo al pblico, en un servicio de
custodia de metales preciosos y dems objetos de valor. El servicio se basaba en la
confianza que mereca el orfebre, que simplemente extenda un recibo prometiendo
devolver al depositante sus pertenencias a su requerimiento. La cantidad confiada al
orfebre para su custodia se llamaba depsito.
El dinero papel de pleno contenido eran los certificados de papel que estaban
respaldados por depsitos de oro de igual valor al de los certificados
emitidos. Cuando una economa utiliza oro como dinero, o dinero papel que
es convertible en oro a la vista, se dice que la economa se rige por un patrn
oro.
Los orfebres comenzaron a reconocer deudas emitiendo dinero papel,
tericamente convertible en oro, por un valor superior al oro que realmente
posean. De esta forma, los orfebres, al emitir dinero papel por volmenes,
slo parcialmente cubiertos por sus reservas de oro, se convirtieron en
banqueros y crearon el dinero papel nominalmente convertible en oro. Si en
dichas circunstancias se hubiesen querido hacer efectivas simultneamente
todas las deudas reconocidas en los recibos por ellos certificados, no se
hubieran podido atender.
La posibilidad de engao falseando los metales con aleaciones de oro y plata
con otros metales de peor calidad era el mayor inconveniente. Para evitar el
falseado de los metales las autoridades acuaron monedas de oro y plata a
las que imprimen un sello garantizando as su peso y legalidad (monedas de
diferentes pesos). Este fueel origen de las monedas.
En los siglos XV y XVI ya se usaban monedas de oro y plata en las grandes
transacciones, pero ni las calles ni las casas eran seguras.Los orfebres tenan
cajas fuertes y guardiaspara mantenerlo seguro y comenzaron a ofrecer este
servicio a otros. La gente llevaba su oro a los orfebres para que los guardara
y despus lo retiraba cuando lo necesitaba para efectuar pagos.
Los orfebres se dedicaron a guardar las monedas de oro y de
plataentregando a cambio certificados nominalesque acreditaban su
posesin. Con el paso del tiempo estos certificados fueron emplendose
progresivamente para efectuar pagos sin necesidad de utilizar el metal que
lo respaldaba, lo cualdio origen elmovimiento delpapel moneda. Lo que hoy
conocemos como billetes.
FUNCIONES
El dinero desempea principalmente tres funciones:
Medio de cambio.
Unidad de cuenta.
Depsito de valor.

1. El dinero es un medio de cambio generalmente aceptado por la colectividad para la realizacin

de transacciones y la cancelacin de deudas. El dinero facilita el intercambio porque elimina el
trueque y, por tanto, la necesidad de que exista una doble coincidencia de deseos: con dinero no
es necesario que un vendedor, digamos de videojuegos, encuentre un comprador, que adems
de desear comprar un videojuego a su vez venda algo que le interese al vendedor de
videojuegos, digamos un libro de informtica. Con el uso del dinero se reducen los costes
asociados a toda transaccin. De las distintas funciones del dinero sta es la ms importante.
2. El dinero se usa tambin como unidad de cuenta, entendiendo por tal
aquella en la que se fijan los precios y se llevan las cuentas. Se utiliza como
unidad porque sirve de medida de valor, esto es, para calcular cunto valen
los diferentes bienes y servicios.

3. El dinero adems de como activo plenamente lquido es un depsito de

valor. El dinero no slo es un medio para realizar transacciones, sino tambin
un activo financiero que sirve de depsito de valor, permite transportar valor
a lo largo del tiempo. El dinero es una manera de mantener riqueza y, de
hecho, tanto las familias como las empresas suelen conservar parte de sus
patrimonios en forma de dinero, pues en comparacin con otros activos como
las acciones o el oro es relativamente menos arriesgado al tener liquidez
plena.
 8.2 EL DINERO EN EL
SISTEMA FINANCIERO ACTUAL

En el sistema financiero actual, el dinero papel no tiene ningn respaldo en trminos de metales preciosos,
y lo mismo ocurre con el dinero en forma de monedas. El valor del dinero papel actual descansa en la
confianza de cada individuo de que ser aceptado como medio de pago por los dems y en que se
establece como dinero por decreto gubernamental, de forma que sabemos que es legal y que sirve para
pagar deudas pblicas y privadas.
El pblico lo acepta, pues sabe que todos los dems individuos estarn dispuestos a tomarlo a cambio de
cosas que s tienen valor intrnseco. Si esta confianza desapareciese, el billete sera de poca utilidad,
aunque tuviera el respaldo gubernamental.
En cualquier caso, son frecuentes las situaciones que no pueden explicarse de acuerdo con una concepcin
legalista de la naturaleza del dinero. As, a menudo se utilizan determinadas monedas, normalmente
monedas fuertes, como el dlar, el yen japons, el marco alemn o el franco suizo, fuera de los
territorios en que ejercen su soberana los Estados emisores, simplemente por su utilidad como medio de
pago internacional.
Se utilizan simplemente por la confianza en que los dems individuos lo aceptarn cuando nosotros se lo
entreguemos como medio de pago al efectuar nuestras compras. En este sentido, dinero es todo lo que se
acepta normalmente como medio de cambio.
 El dinero bancario
Un depsito bancario es un dinero pagar o deuda de un banco, ya que ste tiene que entregar
al depositante dinero con cargo al depsito y actuando ste como lmite siempre que se lo
solicite. Es un medio de cambio, ya que la gente est dispuesta a aceptar cheques como pago.
El dinero bancario es una deuda de un banco, el cual tiene que entregar al depositante una
cantidad de dinero siempre que la solicite. Funciona como medio de cambio.
Los cheques y tarjetas de crdito y el dinero bancario
Si, por ejemplo, un individuo entrega un cheque de 10.000 euros como pago por la compra de
un traje, esta transaccin no implica ningn tipo de intercambio de billetes o monedas. Lo que
normalmente ocurrir ser que el cheque se notificar al banco del firmante del mismo, en
cuya cuenta se cargarn 10.000 euros. En la cuenta del comerciante, por el contrario, se
producir un abono de 10.000 euros. Si las cuentas estn en bancos distintos, el proceso ser
idntico, pues slo se requerir que los bancos compensen sus saldos respectivos.
As pues, un cheque no crea dinero, sino simplemente es una forma de
movilizar o trasladar el dinero. Y las tarjetas de crdito son dinero? Las
tarjetas de crdito se excluyen de todas las medidas de la cantidad de dinero
bancario porque no son un mtodo de pago. Cuando, por ejemplo, pagamos
un traje con una tarjeta de crdito, el banco que la emite paga a la tienda la
cantidad debida. Ms tarde tenemos que devolver la deuda al banco. El saldo
de la cuenta corriente s forma parte de la cantidad de dinero bancario.
El dinero legal es el dinero signo emitido por una institucin que monopoliza
su emisin y adopta la forma de moneda metlica o billetes. El dinero
bancario son los depsitos de los bancos que son aceptados generalmente
como medios de pago.
 8.3 LOS BANCOS Y LA CREACION DE DINERO

El dinero bancario y muchos otros servicios financieros son suministrados por los intermediarios
financieros, esto es, instituciones como los bancos comerciales que aceptan depsitos o fondos de los
hogares y empresas, los ahorradores, y se los prestan a otros hogares y a las empresas.
Los intermediarios financieros transfieren fondos de los prestamistas a los prestatarios y de esta forma
crean activos financieros, como las cuentas corrientes (depsitos a la vista), esto es, el dinero
bancario.
Los bancos comerciales, junto con las cajas de ahorro y otras instituciones financieras7 (vase
Apndice a este captulo), detentan las cuentas corrientes o depsitos que son el componente del
dinero bancario de la oferta monetaria o M1.
Los bancos transfieren fondos de los prestamistas a los prestatarios y de esta forma crean activos
financieros, como, por ejemplo, las cuentas corrientes o depsitos.
Antes se ha sealado que cuando los orfebres se percataron de que tenan una considerable cantidad
de oro ociosa sin obtener de ella ningn rendimiento, pues los pagos diarios no representaban por
trmino medio ms que un pequeo porcentaje de la cantidad de oro depositada, empezaron a
conceder prstamos con parte de esta cantidad inutilizada de dinero.
De esta forma se inici el sistema moderno de reservas de los bancos
comerciales, por el cual guardan en sus cajas como reservas solamente una
fraccin de los fondos que tienen depositados.
Los bancos comerciales son instituciones financieras que tienen autorizacin
para aceptar depsitos y para conceder crditos. Sus reservas son activos
disponibles inmediatamente para satisfacer los derechos de los depositantes
de los bancos. El coeficiente de caja o de reservas es el cociente entre las
reservas y los depsitos.
En el sistema actual, las reservas estn integradas por efectivo en la caja de
los bancos y los depsitos de los bancos en el banco central. Los bancos
deben guardar parte de sus depsitos en efectivo y en depsitos en el banco
central, por dos razones:
1) Para hacer frente a la retirada de depsitos por parte de sus clientes.
2) Porque las autoridades monetarias lo exigen.
Estas reservas, a las que en la literatura econmica se las suele denominar encaje, activos de
caja o activos lquidos, tienen la particularidad de que no forman parte del stock de dinero de un
pas.
Las reservas son activos que poseen los bancos en forma de efectivo o de fondos depositados en
el banco central. Los bancos mantienen algunas reservas para hacer frente a las necesidades
financieras diarias, pero la mayor parte tienen por objeto cumplir los requisitos legales de
reservas.

La proporcin de los depsitos que los bancos deben guardar en forma de activos lquidos o
reservas se denomina coeficiente de caja, de reservas o encaje, y su justificacin radica en tratar
de garantizar la liquidez de los depsitos, es decir, su capacidad para convertirse en efectivo.
Si los bancos, como cualquier otra empresa, persiguen la obtencin de
beneficios, tratarn de prestar los fondos que reciben de forma tal que la
diferencia entre los ingresos que obtienen y los costes en que incurren sea lo
mayor posible. Los ingresos los obtendrn de los activos rentables, esto es,
bsicamente de los intereses que cobran por los crditos y prstamos
concedidos y por los valores mobiliarios que poseen. Los costes de los bancos
se derivan, sobre todo, de los intereses pagados por los fondos recibidos, es
decir, depsitos de clientes y prstamos del Banco de Espaa, y de los gastos
de intermediacin (amortizaciones, sueldos, salarios y dems costes de
gestin). La diferencia entre los ingresos y los costes da lugar a los
beneficios.
Un balance es una experiencia contable de la posicin financiera de una
empresa en un momento determinado. El activo indica lo que posee y el
activo lo que debe.
Vamos a explicar el proceso de creacin de dinero por parte de los bancos. El
encaje, coeficiente de caja o de reservas no slo es una garanta de liquidez,
sino que desempea un papel muy importante en dicho proceso.
Supongamos que el Banco de Espaa, para hacer frente a un determinado
pago, pone en circulacin un billete de 1.000 euros. Suponemos que el
destinatario del pago, esto es, el propietario del dinero, ingresa el billete en
un banco, el banco 1.
El banco inicialmente se encontrar con un nuevo depsito de 1.000 euros y
tambin con unas reservas adicionales de 1.000 euros.
En la posicin inicial los depsitos estn respaldados por las reservas al 100
por 100. En esta situacin no es posible crear dinero a partir de nuevas
reservas. Un sistema de reservas al 100 por 100 produce un efecto neutral
en el dinero y en la macroeconoma porque no afecta a la oferta monetaria.
 8.4 LOS BANCOS Y LA ACTIVIDAD ECONOMICA

Los bancos comoinstitucionesfinancieras desempean un rol clave en

elsistemaeconmico,la estructura que componen permite la transferencia
de dinero entre los ahorradores e inversores y los prestatarios.Un banco
aceptadepsitos para luego canalizar estos recursos y darlos enprstamo en
el mercado de capitales hacia las distintas actividadeseconmicas,Aslos
bancos son la tan necesariaconexinentre los individuos condficitde
capital e individuos con excedente de capital.
Enmuchoscasos las empresas no se hallan en condiciones de financiar por s
mismas su desarrollo, o simplemente de hacer frente a las exigencias
puntuales de liquidez con el cash-flow que generan, inclusive en condiciones
normales tampoco sera conveniente que financiaran la totalidad de sus
activos fijos y circulantes exclusivamente con fondos propios y con la
financiacin obtenida de sus proveedores.
Los bancos cuando conceden prestamos afrontan un riesgo crediticio (Riesgo
de no recuperar el crdito) y riesgo de liquidez (Vencimiento de los pasivos),
riesgos de tipos de inters, fluctuaciones del tipo de cambio entre otros.Al
hacer esto los bancos solucionan en problema de la no coincidencia con
respecto a las inversiones (Rentabilidad, riesgo y liquidez). Los
bancostambinfomentan el ahorro y mantienenla estabilidad monetaria.
Los bancos ayudan a alcanzar la eficienciaeconmica, esencial para el
desarrolloeconmico, de hecho existe una importantecorrelacinente el
nivel decrditobancario y el desarrollo de unaeconoma, lospasesque
tienen una bajapenetracindel sistema bancario por lo general
sonpasesen desarrollo mientras que laseconomasmsdesarrolladas
cuentan con una alta presencia del sector bancario en sus
actividadeseconmicas.
El acceso alcrditoes de vital importancia para el dinamismo de laeconoma pues gracias a estos
recursos es que es posible lacreacinde nuevos proyectos deinversinque llevan al mejoramiento
de la productividad y competitividad de las empresas. Por esto es que con elacceso a los servicios
financieros se puedelograr unas mejores condiciones en trminos de oportunidades ybienestar de
la poblacin.
La importancia de un sistema financiero y la funcin de los bancos para la prosperidad de los pases
ha sido aceptada desde hace tiempo en el anlisis econmico. Resultan fundamentales para la
evolucin general de una economa, siendo su misin realizar una eficaz asignacin de los recursos
econmicos, lograr tanto la estabilidad monetaria como financiera y proporcionar una seguridad
mxima en los sistemas de pago. Los bancos desempean un papel central dentro de las
instituciones que conforman el sistema financiero, por ello su alta participacin e influencia en la
actividad econmica de los pases. Los bancos cumplen una funcin muy especfica en la economa
de libre mercado, como es actuar de intermediarios financieros entre ofertantes y demandantes de
fondos. Por un lado, tienen la capacidad de estimular y recibir el ahorro de una sociedad, y por otro,
distribuirlo entre los agentes econmicos que lo necesitan para llevar a cabo sus actividades de
consumo e inversin.
En este contexto, la mayora de sus operaciones se encuentran relacionadas
con la asignacin eficiente de los recursos que captan, funcin esencial para
el funcionamiento de la economa productiva y, por consiguiente, para el
propio desarrollo econmico de los pases. En pases que no cuentan con
fuentes alternativas de financiamiento, el sector bancario puede determinar
y alterar la trayectoria del progreso econmico, sobre todo mediante el
proceso de intermediacin financiera. Los bancos, como intermediadores
financieros, adquieren altas responsabilidades, pues deben realizar la
distribucin y asignacin del crdito de la manera ms eficiente, as como
proteger los depsitos de ahorro en todas sus modalidades.
 BIBLIOGRAFIA

Fundamentos de economa, Jos Silvestre Mndez M., Ed. Mc Graw Hill

Principios de economa, Francisco Mochon Morcilla, Ed. Mc Graw Hill
Fundamentos de economa 3ra edicin, Irvin. B. Tucker