L Procedente de (Utilizados en) Actividades de 149,899 26.91% 170,321 27.51% 79,421 12.31%
A Operacin
U ACTIVIDADES DE INVERSIN
D Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
J Procedente de (Utilizados en) Actividades de -100,602
-
-56,686 -9.16% -19,623 -3.04%
O Inversin 18.06%
O ACTIVIDADES DE FINANCIACION
B G FINANCIERA 9 0
31/12/2010
1
Activos
variacin variacin variacin variacin
A E Activos Corrientes absoluta relativa absoluta relativa
N R Pasivos y Patrimonio
292,973 516,537
35,408 16.30%
E OPERACIN/
Flujos de Efectivo y
Equivalente al Efectivo
S Procedente de
149,899 170,321 20,422 13.62% 170,321 79,421 -90,900 -53.37%
F (Utilizados en)
Actividades de
T Operacin/
L ACTIVIDADES DE
A INVERSIN/
Flujos de Efectivo y
U Equivalente al Efectivo
D Procedente de
-100,602 -56,686 43,916 -43.65% -56,686 -19,623 37,063 -65.38%
J (Utilizados en)
Actividades de
O Inversin/
O ACTIVIDADES DE
FINANCIACION/
Flujos de Efectivo y
S Equivalente al Efectivo
D Procedente de
(Utilizados en) 31,161 -84,163 -115,324 370.09% -84,163 151,339 235,502 -279.82%
Actividades de
E Financiacin/
Aumento (Disminucin)
Neto de Efectivo y 80,256 29,231 -51,025 -63.58% 29,231 210,287 181,056 619.40%
Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al
Efectivo al Inicio del 10,542 90,798 80,256 761.30% 90,798 120,029 29,231 32.19%
Ejercicio
Efectivo y Equivalente al
Efectivo al Finalizar el 90,798 120,029 29,231 32.19% 120,029 330,316 210,287 175.20%
Ejercicio/
NDICES DE LIQUIDEZ:
AO 2009 AO 2010 AO 2011
RAZN VALORES
RESULTAD
VALORES
RESULTAD
VALORES
RESULTAD
O O O
GRAFICO COMENTARIO
Este ratio revela la capacidad de pago de la firma en el
LIQUIDEZ GENERAL corto plazo. Si el resultado es mayor a 1 simboliza que la
compaa tiene capacidad para pagar sus deudas de corto
3.00 plazo; en otras palabras mientras mayor sea el coeficiente
2.00 de la razn mejor vista ser la empresa para cumplir los
1.00
pagos a sus acreedores y por ende tendr una mayor
solvencia.
0.00
Esto significa que por cada S/. 1.00 que debe cuenta con
AO 2009
AO 2010
S/. 1.76 en el 2009, S/. 1.26 en el 2010, S/. 2.35 en el 2011
AO 2011 para cancelar o respaldar sus deudas; es decir
tcnicamente la empresa no tendr inconvenientes para
AO 2009 AO 2010 AO 2011
pagar sus pasivos y los tenedores de la deuda ven
LIQUIDEZ GENERAL 1.76 1.26 2.35
garantizado los compromisos de las mismas.
AO 2009 AO 2010 AO 2011
RAZN VALORES
RESULTAD
VALORES
RESULTAD
VALORES
RESULTAD
O O O
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE- EXISTENCIAS-
151,801 156,902 425,662
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 1.06 0.72 1.68
143,658 217,217 252,625
PASIVO CORRIENTE
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
PERIODO DE RENOVACIN DE
100,728 115,752 167,571
INVENTARIO = EXISTENCIAS X 360 135 das 140 das 185 das
269,156 297,147 326,669
COSTO DE VENTAS
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
Periodo Promedio de Pago Ese ratio mide la gestin del rea de tesorera de la
empresa y se debe evaluar de la siguiente manera:
120 mientras mas das demore la empresa en pagar las
100 compras hechas a crdito, mejor uso podr hacer
80
la empresa de esos recursos.
60
40
Indica que estamos cancelando muestras
20 obligaciones a corto plazo en un promedio de 78
0 das a nuestros proveedores en el ao 2009 , en el
2009
2010
ao 2010 en 76 das aproximadamente, asimismo
2011 en el ao 2011 aumento los das a 102 das
2009 2010 2011
aproximadamente. Lo recomendable es cancelar
Periodo Promedio de nuestras deudas entre 60 y 90 das ya que
78 76 102
Pago extender un poco ms el tiempo pone en riesgo
nuestra imagen de buen pagador.
AO 2009 AO 2010 AO 2011
RAZN VALORES RESULTADO VALORES RESULTADO VALORES RESULTADO
ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS = VENTAS
NETAS 550,849 623,677 656,659
0.85 veces 0.91 veces 0.76 veces
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPOS 647,424 686,893 867,966
(NETO )
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
La rotacin del activo total nos indica el grado en
ROTACIN DE ACTIVO TOTAL que se han utilizados las inversiones de la empresa,
esto nos muestra cuantas veces vende la empresa el
0.46
valor de sus activos totales.
0.44
En base al resultado se deduce que la empresa
0.42
vende a sus clientes 0.44 veces la inversin
0.40
realizada en el 2009, 0.45 veces en el 2010 y 0.39
0.38
veces el 2011.
0.36
0.34
El cual es una cifra baja el cual se puede explicar
AO 2009
porque la empresa mantiene un buen porcentaje
AO 2010 de los activos que no estn generando beneficios.
AO 2011
Por tanto se requiere que el coeficiente del ratio sea
AO 2009 AO 2010 AO 2011
ROTACIN DE alto, de tal manera que se observe que la empresa
0.44 0.45 0.39
ACTIVO TOTAL est aprovechando sus recursos disponibles
eficientemente.
NDICES DE RENTABILIDAD:
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
RENTABILIDAD DE ACTIVO TOTAL = UTILIDAD NETA X 100 % 127,501 10.27% 147,935 10.78% 163,063 9.61%
ACTIVO TOTAL 1,241,992 1,371,770 1,696,688
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO
350,000.00
300,000.00
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00
AO AO AO
2009 2010 2011
PUNTO DE EQUILIBRIO
229,244.90 249,960.42 321,648
OPERATIVO
NDICES BURSTILES:
AO 2009 AO 2010 AO 2011
RAZN RESULTAD RESULTAD RESULTAD
VALORES O VALORES O VALORES O
GRAFICO COMENTARIO
GRAFICO COMENTARIO