Variation de la trsorerie
60,000,000
50,000,000
40,000,000
30,000,000
20,000,000
10,000,000
5,702,206 5,279,324
0
2013 2014 2015
-10,000,000
-14,043,908
-20,000,000
fond de roulement BFR trsorerie nette
Balance des comptes de trsorerie :
Ratios de liquidit gnrale = 1,76 > 1
Capacit de lentreprise honorer ses chances grce la totalit de son actif
circulant. Si ce ratio est suprieur 1, alors lentreprise est solvable.
Ratio de liquidit rduite= 1.25 > 1
Lentreprise est capable d'honorer ses chances sans vendre ses stocks.
Ration de liquidit immdiate= 0,27
L'entreprise n'est pas capable de rgler ses dettes court terme avec les seuls fonds
dtenus en banque ou en caisse
Ratio de rentabilit :
Rsultat net et Chiffre d'affaire
Ratio de marge bnficiaire= 180,000,000
159,459,347
160,000,000
138,151,166 138,305,436
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
9,619,217 8,586,849
20,000,000 10,617,026
0
2011 2012 2013
RT NET 9,619,217 10,617,026 8,586,849
CA 159,459,347 138,151,166 138,305,436
Ratio de marge bnficiaire
9%
8% 8%
7%
6% 6%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2013 2014 2015
10%
5%
0%
2013 2014 2015
La moyenne de la rentabilit financire est de 18%, cest largement satisfaisant pour les
actionnaires.
Analyse des dlais de paiement :
crdits
2015 2014 2013
Les calculs nous montrent que la moyenne du dlai de paiement aux fournisseurs est de 499 jours
Outre le fait que FANTASIA ait dj perdu quelques
bon fournisseurs, elle s'expose aussi la loi 32.10 du
code de commerce qui, depuis 2011, fixe les dlais de
paiements : - 60 jours maximum compter de la date
de livraison - 90 jours maximum, quand un accord de
diffr de paiement est accord
FANTASIA court le risque de devoir payer des pnalit de retard prvu par la
lgislation cet effet.
ANALYSES ET RECOMMANDATIONS :
Problmes:
Le responsable de trsorerie s'occupe des rapprochements bancaires.
Recommandation:
Confier cette tche quelqu'un d'autre n'exerant pas une fonction relative
la trsorerie.
Problme:
La comptabilit nassure pas si tous les titres de paiements mis sur la
priode ont t comptabiliss.
Recommandation:
Vrifier priodiquement la comptabilisation des titres mis .
Problme:
les agents (reprsentants, livreurs.) ne transmettent pas le double des reus
aux services comptables.
Recommandation:
Rception du double des reus.
Recommandations gnrales:
Dinstaurer dun ct un service daudit interne pour :
Assurer un contrle priodique de la trsorerie;
Surveiller le bon respect des lois, rglements, notes de service en vigueur ;
Penser au "Cloud comptine" pour enregistrement des donnes sensibles en cas de sinistre;
Consulter et prendre en considration les avis des responsables de service avant tout
changement pouvant concerner leur zone d'action;
Adopter une stratgie en matire de fond de roulement;
Penser la Rduction du BFR travers Loptimisation des stocks et les ramener au niveau le
plus faible possible, offrir moins de crdits possible pour les clients, ngocier des modalits
favorables et de rabais avec les fournisseurs;
Confier la tche des rapprochements bancaires une personne n'ayant aucun lien avec les
oprations de recette et paiement;
Recours laffacturage
Effectuer priodiquement des vrifications surprises des espces en caisse par un responsable.
Conclusion