2010

Crescimento e rentabilidade. O Novo desafio j comeou

Contedo

I Direcionamento Estratgico da Petrobras

II Ambiente de Negcios

III Objetivos e Estratgias dos Negcios

IV Projees Financeiras

V Agenda de Mudana Organizacional

Direcionamento Estratgico da Petrobras
Misso e Viso 2010

A misso da Petrobras continuar direcionando a empresa para o

atingimento de sua viso para a prxima dcada

MISSO VISO 2010

Atuar de forma rentvel nas A Petrobras ser
atividades da indstria de leo uma empresa de
e gs, e nos negcios energia com
relacionados, nos mercados atuao
nacional e internacional, internacional e lder
fornecendo produtos e na Amrica Latina,
servios de qualidade, com grande foco em
respeitando o meio ambiente, servios e a
considerando os interesses liberdade de
dos seus acionistas, e atuao de uma
contribuindo para o corporao
desenvolvimento do Pas internacional
Evoluo Estratgica

O direcionamento estratgico da Petrobras vem evoluindo desde a

dcada de 50, culminando com uma projeo de intensa atuao
competitiva na prxima dcada, para proteger e assegurar rentabilidade
para os ativos do acionista
DCADA DE 70
Desafio
Minimizar a vulnerabilidade do Pas em
relao fontes externas de
suprimento e o equilbrio do balano de
pagamentos
Estratgia
DCADA DE 60 Incrementar a capacidade de refino,
Desafio terminais e dutos, iniciando a
Tornar-se autosuficiente explorao e produo de leo
em derivados de offshore
petrleo
DCADA DE 50 Estratgia
Desafio Implantar a indstria de refino no
Criar e implantar Pas
a Petrobras
Estratgia
Formar pessoas para a base de
conhecimento da indstria
Evoluo Estratgica

PRXIMA DCADA
Viso 2010
Empresa de energia com
atuao internacional e lder na
AL, com grande foco em
servios e liberdade de atuao
de uma corporao internacional
Desafio 2005
Valorizar os ativos do acionista e
suas fontes de receita num
DCADA DE 90 cenrio de abertura de mercado
Desafio Estratgia 2005
Desenvolver a Consolidar a liderana no
produo das mercado brasileiro de petrleo,
descobertas de dentro das novas regras de
campos gigantes em concorrncia do setor e expandir
guas profundas a atuao internacional
DCADA DE 80 Estratgia
Desafio Produzir petrleo na Bacia de
Produzir 500 mil Campos e adequar as refinarias
barris por dia para processar petrleo pesado
Estratgia
Desenvolver tecnologia e
produzir petrleo em guas
profundas
Direcionamento Estratgico da Petrobras
Estratgia 2005
A estratgia de consolidao da liderana no mercado brasileiro, com
foco em rentabilidade, est sustentada em trs linhas estratgicas de
atuao...
Consolidar
a liderana no mercado
brasileiro de petrleo, dentro
das novas regras de concorrncia do
setor, e expandir a sua atuao internacional

R E NTAB I LI DAD E

Aumentar reservas,
elevar a capacidade Criar mercados para Expandir as atividades
de produo de leo, assegurar a internacionais para
assegurar a sua colocao da diversificar riscos,
colocao, e expandir produo do gs reduzir custo de capital
a comercializao de natural e assegurar o
derivados crescimento
Direcionamento Estratgico da Petrobras
Objetivo 2005

... enfatizando-se at 2005 a busca do crescimento integrado,

lucratividade, internacionalizao, e do reconhecimento

OBJETIVO 2005 1. A Petrobras atingir US$ 35

A Petrobras atuar com
crescente autonomia no
negcio de energia, atingindo
US$ 35 bilhes de receitas
brutas e uma rentabilidade de
pelo menos 12% sobre o PL,
com uma atuao integrada e
internacional, sendo
reconhecida pela sua
contribuio para o Pas e pela
qualidade de seus produtos e
servios
bilhes de receitas brutas
at 2005, com uma taxa
anual de crescimento de
4,9% entre 1999 e 2005,
ampliando as suas
reservas, produo, refino e
comercializao de petrleo
e derivados, participando em
petroqumica e no negcio
de gerao de energia
eltrica para viabilizar a
utilizao de seus insumos
Direcionamento Estratgico da Petrobras
Objetivo 2005
OBJETIVO 2005
A Petrobras atuar com
crescente autonomia no
negcio de energia, atingindo
US$ 35 bilhes de receitas
brutas e uma rentabilidade de
pelo menos 12% sobre o PL,
com uma atuao integrada e
internacional, sendo
reconhecida pela sua
contribuio para o Pas e pela
qualidade de seus produtos e
servios
2. As receitas anuais
provenientes de operaes
internacionais da Petrobras
atingiro US$ 4,4 bilhes em
2005
3. A Petrobras ser
reconhecida em 2005 pela
sociedade brasileira como a
empresa de maior
contribuio para o Pas, e
nos mercados internos e
externos, pela sua
tecnologia e pela qualidade
de seus produtos e servios
Direcionamento Estratgico da Petrobras
Polticas Corporativas

Os objetivos e as estratgias da Petrobras devero ser balizados

segundo um conjunto de polticas...
Atuao corporativa
Manter o perfil de atuao de uma grande corporao moderna,
liderando os segmentos da indstria brasileira do petrleo,
atuando de forma integrada e verticalizada
Otimizar e integrar a cadeia de valor
Integrar os sistemas de logstica da Petrobras com os de suas
subsidirias e de seus clientes, possibilitando reduo de custos e
ganhos de participao no mercado

Gesto de recursos
Avaliar periodicamente, de forma integrada, o portflio de projetos
do Sistema Petrobras
Gerir os negcios do gs de forma integrada
Direcionamento Estratgico da Petrobras
Polticas Corporativas

... conjunto de polticas que pautar a atuao da empresa

Desenvolvimento de novos negcios

Promover o fortalecimento das competncias tecnolgicas da
Petrobras para alavancar novos negcios

Utilizar parcerias como instrumento de alavancagem de mercados,

diluio de riscos, e de atrao de investimentos para a viabilizao
de projetos
Aproveitamento de ativos existentes para ampliar os negcios
Atuao internacional
Foco regional (em oposio a uma atuao global)
Presena seletiva com ativos integrados e carteira de
investimentos balanceada
Otimizao e integrao da cadeia de valor
Direcionamento Estratgico da Petrobras
Misso, Estratgia, Valores, e Comportamentos

A realizao da misso da Petrobras exigir a integrao de sua

estratgia com os valores de sua organizao, e a adoo de
comportamentos alinhados com a sua viso para a prxima dcada

MIISSO ESTRATGIA 2005

Atuar de forma rentvel Consolidar a liderana no
nas atividades da indstria mercado brasileiro de
de leo e gs, e nos petrleo, dentro das novas
negcios relacionados, nos regras de concorrncia do
mercados nacional e setor, e expandir a sua
internacional, fornecendo atuao internacional
produtos e servios de
qualidade, respeitando o
meio ambiente,
considerando os interesses
dos seus acionistas, e
contribuindo para o
desenvolvimento do Pas
 Direcionamento Estratgico da Petrobras
Misso, Estratgia, Valores, e Comportamentos

COMPORTAMENTOS VALORES
Acompanhamento Valorizao dos Busca permanente da
rigoroso dos resultados principais pblicos de excelncia empresarial
interesse da Petrobras:
Transparncia nas
acionistas, clientes, Foco na obteno dos
relaes com o Governo,
empregados, sociedade, resultados
comunidade e com os
Governo e as
pblicos de interesse da
comunidades em que a Esprito empreendedor e
Petrobras de superar desafios
empresa atua
nfase na integrao e
Valorizao das
no desenvolvimento do
competncias
trabalho de equipe
tecnolgicas e
Liderar pelo exemplo aprimoramento contnuo
tica nos negcios dos produtos e servios
Respeito e preservao
ao meio ambiente
Contedo

I Direcionamento Estratgico da Petrobras

II Ambiente de Negcios

III Objetivos e Estratgias dos Negcios

IV Projees Financeiras

V Agenda de Mudana Organizacional

Ambiente de Negcios
Cenrios

O cenrio adotado para o plano estratgico da Petrobras incorpora o

processo de globalizao, a continuao da abertura econmica do
Pas, a intensificao da concorrncia e a adoo de uma poltica de
lgica empresarial pelo Governo em relao empresa ...
A estratgia definida pela Petrobras para a dcada de 2000/2010
pressupe quatro elementos:
a continuao da tendncia de globalizao no cenrio internacional,
com interrupes ocasionais desse processo
a continuao do processo de abertura econmica no Pas

intensificao da concorrncia no mercado brasileiro de petrleo

a adoo de uma poltica de lgica empresarial pelo acionista para
a empresa, permitindo-lhe atuar dentro de um ambiente competitivo
Esses elementos do cenrio de atuao da Petrobras para prxima
dcada so discutidos a seguir
Ambiente de Negcios
Cenrios

... o cenrio adotado para o plano estratgico da Petrobras incorpora o

processo de globalizao

Gradual eliminao das barreiras nacionais

Concentrao econmica atravs da formao de blocos entre
pases e regies
Crescimento mundial de 3% ao ano, com rpida recuperao da
economia asitica
Intensificao da concorrncia entre multinacionais
Globalizao financeira intensa e grande volatilidade

Embora esse cenrio deva caracterizar a prxima dcada, podero

ocorrer perodos de interrupo do processo de globalizao, com o
surgimento de interesses conflitantes entre os blocos e o conseqente
retorno a prticas protecionistas
Ambiente de Negcios
Cenrios
... esse cenrio de transnacionalizao com perodos de cooperao
fragmentada implica num conjunto de tendncia para o setor ...
Continuao do processo de fuses e troca de ativos levando
concentrao da indstria
Privatizao e desregulamentao nos pases em desenvolvimento
Continuao das tendncias de excesso de capacidade mundial
de refino a curto prazo; esse excesso de capacidade pode ser
intensificado a longo prazo pelo surgimento de novas
tecnologias
Convergncia a longo prazo entre os setores de gs e eletricidade, seguida
de uma eventual integrao dessas atividades em grandes empresas de
utilities, combinando servios de energia e gua
Potencial de expanso da demanda mundial do gs natural superior a do
leo
Direcionamento de investimentos em E&P para o Oriente Mdio caso
haja uma abertura poltica na regio
Oscilao de preos internacionais do petrleo com o barril do Brent
projetado em torno de US$ 15 por barril
Ambiente de Negcios
Cenrios

... o cenrio nacional adotado para o plano estratgico da Petrobras

pressupe a continuao do processo de abertura econmica do
Pas...

A continuao do processo de abertura econmica brasileira, adotada

como cenrio domstico do plano estratgico da Petrobras pressupe
os seguintes elementos:
Insero do Pas na nova ordem internacional, com a continuao da
abertura da economia globalizao e grande entrada de capital externo,
com investimentos voltados para modernizao do parque industrial

Crescimento mdio anual do PIB, entre 1999 e 2005 de 3,9%

Grande reestruturao industrial, com ganhos de produtividade e

prioridade para a racionalidade econmica
Risco Brasil ainda elevado, embora declinante
Ambiente de Negcios
Cenrios

... o cenrio adotado para o plano estratgico da Petrobras incorpora

um cenrio competitivo no mercado brasileiro de petrleo ...
O mercado brasileiro dever continuar o seu processo de
intensificao competitiva, onde:

os preos internos estaro cada vez mais alinhados com o mercado

internacional

a indstria de petrleo passar a ter um grau maior de intensidade

competitiva em todos os seus segmentos: E&P, refino, transporte,
comercializao e distribuio

Alm de ter que lidar com a intensificao competitiva, o setor de

petrleo dever enfrentar presses ambientalistas cada vez mais
intensas
Ambiente de Negcios
Cenrios

... o cenrio adotado para o plano estratgico da Petrobras incorpora a

adoo de uma poltica de lgica empresarial pelo acionista
majoritrio
A premissa adotada para o plano estratgico da Petrobras de que o
Governo, para permitir que a Petrobras possa remunerar o capital dos
seus acionistas nesse novo ambiente, adotar uma poltica de lgica
empresarial constituda de quatro elementos:
diretrizes que privilegiem a integrao e a competitividade da empresa

autonomia decisria atravs de contratos de gesto, considerando os

interesses do acionista controlador
estmulo aprovao de projetos que privilegiem o retorno empresarial

preos de produtos alinhados com o mercado internacional

Ambiente de Negcios
Projeo de Demanda de Derivados de leo

A demanda nacional por derivados de leo crescer 4,0% em mdia

entre 2000 e 2005, chegando a 2,2 milhes de barris por dia em 2005,
aumentando-se a participao dos produtos mdios e leves em
detrimento dos pesados
Premissas / Comentrios

O consumo de gasolina O crescimento dos outros

crescer 4,4% ao ano,
afetado pelas retomadas das
vendas de veculos a lcool
(10% da vendas de veculos
leves em 2005)
O leo diesel e o QAV so
fundamentalmente influenciados
pelo comportamento da
atividade econmica, e crescem
respectivamente a 4,2% e 6,4%
ao ano
derivados deve-se,
principalmente, expanso da
oferta Petrobras de coque e
propeno
A entrada de gs natural no
setor industrial reduz os
consumos de leo combustvel
e de GLP
Ambiente de Negcios
Projeo de Demanda de Derivados de leo

Demanda Nacional por Derivados de leo *

2500
2.180
TCM**
4,0% 8,4% Outros
2000 1.790
Mil barris / dia

5,4% 9,3% leo Combustvel

11,9%
1500

Diesel + QAV
41,3%
40,4%
1000

18,4% 18,7% Gasolina

500
11,4% 11,4% Nafta
11,6% 10,9% GLP
0 2000 2005
* No inclui gs de refinaria e consumo prprio de leo combustvel
** Taxa de crescimento mdia anual
Ambiente de Negcios
Projeo de Demanda de Gs Natural

A demanda nacional de gs natural ter um crescimento mdio anual

3
de 35% ao ano, atingindo 73 milhes de m por dia em 2005,
possibilitado pela expanso da produo domstica e importao do
gs da Bolvia e Argentina
Premissas / Comentrios

Os setores de alimentos, O consumo automotivo se

bebidas, siderurgia e qumica
respondero por mais de
50% do consumo industrial
em 2005
expande a uma taxa de 27% ao
ano, ainda que seu valor
absoluto seja apenas 1,4 milho
3
de m /dia em 2005.

A penetrao de gs natural na O aumento de consumo no

gerao de energia eltrica
representar em 2005, 54% da
demanda, com uma capacidade
instalada de termeltricas da
ordem de 10 GW.
setor residencial limitado pela
capacidade de ampliao da
infra-estrutura urbana.
Ambiente de Negcios
Projeo de Demanda de Gs Natural

Demanda Nacional de Gs Natural

Demanda Nacional de Gs Natural
73
80
Industrial
70
Automotivo
60
Milhes m / dia

Residencial
53,7%
3

50 Termeltricas

40
1,6%

30
1,9%

20 59%

10 42,8%

0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Ambiente de Negcios
Contexto Competitivo
A Petrobras dever enfrentar uma concorrncia crescente em toda a
sua cadeia de valor, com impacto maior no curto e mdio prazo nos
negcios ligados produo e comercializao de derivados
O ambiente competitivo no refino, transporte e comercializao
dever se intensificar atravs da entrada de novos participantes,
e uma atuao mais intensa das companhias atuando como
importadoras
A competio na distribuio tambm dever se caracterizar
pelo surgimento de novas categorias de participantes, e estar
fortemente baseada em preos
A competio na rea de explorao e produo dever ser
orientada pelas licitaes pblicas, mas ainda no ser acirrada,
na produo, em 2005 devido ao tempo necessrio para a
maturao das concesses
A intensidade competitiva no setor de gs natural dever ser
baixa em funo do tempo necessrio para desenvolvimento de
projetos de outras empresas onde a Petrobras no possui
participao
Ambiente de Negcios
Produo de leo e LGN
A produo nacional de leo e de LGN dever aumentar em 80% nos
prximos cinco anos, atingindo cerca de 2 milhes de barris em 2005
A produo nacional de leo e LGN, hoje em 1,1 milho, dever atingir 2
milhes de barris por dia at 2005. A prioridade de destinao dessa
expanso ser o atendimento do mercado nacional; 300 mil barris dirios,
entretanto, devero ser destinados exportao e processamento de
terceiros
Premissas / Comentrios
A projeo meta de produo Cerca de 135 mil barris devero
de leo para 2005 de 2 ser produzidos por parceiros da
milhes de barris por dia Petrobras
(Petrobras e os parceiros)
Com o aproveitamento em torno Com os investimentos de refino
de 1,55 milho no parque de j aprovados, as refinarias da
refino prprio, estaro disponveis Petrobras podero processar
da produo Petrobras para em 2003 at 1,5 milho de
exportao e processamento de barris de petrleo nacional por
terceiros, 300 mil barris dirios dia
Ambiente de Negcios
Produo de leo e LGN

Produo Nacional de leo e de LGN

2 1,99
Produo dos parceiros
da Petrobras
Milhes de barris / dia

0,30 Produo Petrobras

1,6
processada por terceiros ou
TCM *
10,5% exportada
1,2
Produo processada pela
Petrobras
0,8 1,55

1,10

0,4

0 1999 2005
* Taxa de crescimento mdia anual
Ambiente de Negcios
Carga Processada

A carga processada de refino da Petrobras dever aumentar de 1,5 milho

para 1,8 milho de barris por dia at 2005; as refinarias sero adequadas
para processar um volume maior de leo nacional, diminuindo a sua
dependncia de importaes

Premissas / Comentrios

Com os investimentos de refino O incremento na carga

j aprovados, as refinarias da
Petrobras poderiam processar
at 1,8 milho de barris por
dia, sendo 1,5 milho de leo
nacional
processada de 2000 a 2003
decorre dos investimentos na
modernizao do parque de refino

A capacidade de refino da
Petrobras mantida constante a
partir do ano de 2003
Ambiente de Negcios
Carga Processada

Carga Processada pelas Refinarias da Petrobras

2000

1800

1600

1400 leo Importado

Mil barris / dia

1200

1000

800
leo Nacional
600

400

200

0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Ambiente de Negcios
Oferta de Gs Natural

A disponibilidade para vendas de gs natural em 2005 atingir 59% do

3
total da produo de 60 milhes de m por dia, em funo dos
investimentos na Bacia de Campos e de projetos de recuperao de
petrleo
Premissas / Comentrios

O crescimento da produo de A disponibilidade crescente de

gs natural est atrelado
produo de leo (1,85 milho
de barris por dia), uma vez que
a grande parte da produo
de gs associado
A diferena entre a produo e a
disponibilidade para vendas do
gs est no consumo prprio nas
reas de E&P e abastecimento; e
nos projetos de injeo,
liquefao para produo de GLP
e perdas operacionais
gs para venda funo do
projeto de melhoria de
aproveitamento de gs natural da
Bacia de Campos, e da maior
racionalizao de projetos de
injeo para recuperao de
petrleo
A produo e a disponibilidade
para vendas no considera, no
perodo de projeo, a parcela
relativa s novas descobertas
Ambiente de Negcios
Oferta de Gs Natural

Produo e Disponibilidade para Vendas

70

60
Produo
Milhes m / dia

50
3

Disponibilidade
40 para vendas

30

34%
20 59%

10

0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Contedo

I Direcionamento Estratgico da Petrobras

II Ambiente de Negcios

III Objetivos e Estratgias dos Negcios

IV Projees Financeiras

V Agenda de Mudana Organizacional

 Objetivos e Estratgias Corporativos
Estratgia 2005

A estratgia 2005 da Petrobras ser concretizada pelo atingimento de

US$ 35 bilhes de receitas totais, sendo US$ 4,4 bilhes gerados no
exterior, e esta refletida nos objetivos e estratgias dos negcios e
atividades da empresa ...

E&P Estratgia Objetivos

ESTRATGIA 2005

Consolidar a liderana
Refino, Transp. e Estratgia Objetivos
no mercado brasileiro
DESAFIO DA Comercializao
de petrleo, dentro
PETROBRAS
das novas regras de
PARA 2005 concorrncia do setor
Distribuio Estratgia Objetivos
Valorizar os ativos e expandir a atuao
do acionista e sua internacional
fontes de receita
num cenrio de OBJETIVO 2005 Gs Natural Estratgia Objetivos
abertura de mercado
Atingir US$ 35 bilhes
de receitas totais,
sendo US$ 4,4 bilhes Petroqumica Estratgia Objetivos
no exterior
Objetivos e Estratgias Corporativos
Objetivo 2005

... dessa forma as estratgias das cinco reas de negcios e atividades da

empresa devero se integrar em torno da concretizao do objetivo 2005
da Petrobras

E&P Refino,
Transporte e
Comercializao

OBJETIVO 2005
Petroqumica Distribuio

Gs Natural
Objetivos e Estratgias Corporativos

... as estratgias das cinco reas de negcios e atividades da empresa devero se

integrar em torno da concretizao do objetivo 2005 da Petrobras ...
ESTRATGIA
Reestruturar a carteira de
investimentos para aumentar
E&P a sua rentabilidade, produo
e reservas no Brasil; atravs
da atuao internacional,
assegurar acesso a leos
mais baratos, e gerar lucros
contribuindo para o
crescimento e rentabilidade
da empresa

OBJETIVOS
- Produzir 1,85 milhes de barris/dia de leo no Brasil
- Atingir uma produo de leo e gs natural de 300 mil boe/dia
no exterior (170 mil barris/dia de leo)
- Ampliar as reservas provadas para 13 bilhes barris de leo-
equivalente (boe)
- Obter um lifting cost em torno de US$ 2,8/barril (a partir do
custo estimado atual de US$ 5,1/barril)
- Atingir uma rentabilidade de no mnimo 12% sobre o
Patrimnio Lquido em E&P
 Objetivos e Estratgias Corporativos

... as estratgias das cinco reas de negcios ...

ESTRATGIA
Consolidar a posio de
Refino, liderana no mercado
brasileiro e garantir no
Transporte e exterior o escoamento da
Comercializao produo excedente de
petrleo pesado, atravs de
uma atuao integrada com a
distribuio

OBJETIVOS
- Refinar 2,1 milhes de barris/dia de leo, sendo 1,8 milho no
Brasil (1,5 milho de petrleo nacional) e 300 mil no exterior
- Obter um custo operacional unitrio mdio de refino inferior a
US$ 0,80/barril (objetivando uma reduo de 20% do custo
atual)
- Atingir um rentabilidade de no mnimo 10% sobre o PL em
refino, transporte e comercializao
Objetivos e Estratgias Corporativos

... as estratgias das cinco reas de negcios ...

ESTRATGIA
Fortalecer a posio no
mercado domstico, atravs
da ampliao da rede de
Distribuio distribuio com
investimentos prprios e
associaes, e atuar de forma
integrada com o refino no
exterior

OBJETIVOS
- Assegurar a liderana nos principais segmentos do mercado
brasileiro de distribuio
- Entrar no mercado de distribuio no exterior, de forma
integrada com o refino e comercializao
- Atingir uma rentabilidade de no mnimo 15% sobre o PL na
distribuio
Objetivos e Estratgias Corporativos

... as estratgias das cinco reas de negcios ...

ESTRATGIA
Promover o desenvolvimento
Gs Natural do mercado brasileiro de gs
natural, atravs de alianas
com empresas geradoras de
energia termeltrica e
incentivando usurios
industriais

OBJETIVOS
3
- Atingir vendas de gs de 70 milhes m /dia no Pas e de 12
3
milhes m /dia no exterior
- Atingir uma rentabilidade de no mnimo 12% sobre o PL em
gs natural
Objetivos e Estratgias Corporativos

... as estratgias das cinco reas de negcios ...

ESTRATGIA
Participar do setor
petroqumico como forma de
Petroqumica viabilizar a utilizao dos
produtos da Petrobras

OBJETIVOS
- Participar seletivamente do setor petroqumico, como
acionista em negcios que integrem o refino com a primeira e
a segunda gerao
- Atingir uma rentabilidade de no mnimo 15% sobre o PL em
petroqumica
Contedo

I Direcionamento Estratgico da Petrobras

II Ambiente de Negcios

III Objetivos e Estratgias dos Negcios

IV Projees Financeiras

V Agenda de Mudana Organizacional

 Projees Financeiras
Premissas - Custos Unitrios

A reduo dos principais custos unitrios da Petrobras (holding)

promover o atingimento do objetivo de aumento de rentabilidade da
empresa
Evoluo do custo operacional de refino Evoluo do lifting cost (COE)

1,2 6,0
1,08 TCM** 5,1
1,0 -5,2%
5,0 TCM**
0,80 -9,5%
US$/bbl

0,8

US$/bbe
4,0

0,6 2,8
3,0

0,4 2,0
0,2 1,0

0,0 1999* 2005 0,0 1999* 2005

* Estimado
** Taxa de crescimento mdio anual
 Projees Financeiras
Investimentos Totais - Sistema Petrobras

A expanso de receitas e elevao da rentabilidade do Sistema

Petrobras no perodo 2000/2005 exigir investimentos da ordem de
US$ 32,9 bilhes, dos quais 70% sero obtidos atravs da gerao de
caixa prpria ou de financiamentos convencionais
Investimentos Necessrios 2000-2005* (US$ bilhes) - Sistema Petrobras
Recursos Prprios/Financiamentos Convencionais e Project Finance

Project Finance
10%

20% A definir

70% Recursos
Prprios +
Financiamentos
Total = US$ 32,9 bilhes convencionais

* Inclui inverses financeiras

 Projees Financeiras
Investimentos Totais - Sistema Petrobras

A estratgia de internacionalizao do Sistema Petrobras est refletida

na projeo de investimentos no exterior, que devero representar
14% do total de investimentos no perodo

Investimentos Necessrios 2000-2005* (US$ bilhes) - Sistema Petrobras

No Pas e no Exterior

14%

No exterior
No Pas

86%
Total = US$ 32,9 bilhes

* Inclui inverses financeiras

Projees Financeiras
Investimentos Totais - Sistema Petrobras
A expanso de reservas, elevao da produo e o aumento da sua
eficincia absorvero 68% dos investimentos previstos para o Sistema
Petrobras no perodo 2000/2005

Investimentos Necessrios 2000-2005 (US$ bilhes) *

Sistema Petrobras
Distribuio por Negcios e Atividades

Total = US$ 32,9 bilhes * Inclui inverses

financeiras

Refino,
transporte e 10%
comercializao 5%
Distribuio

17%
Outros

68%
E&P
 Projees Financeiras
Investimentos Totais - Sistema Petrobras

Aplicao dos Investimentos

E&P - aumentar reservas, GS - criar infra-estrutura para

desenvolver produo de leo e maior aproveitamento do gs
gs, e reduzir custos natural produzido e importado

REFINO - adequar parque de refino DISTRIBUIO - assegurar a

para processamento de leo mais expanso dos negcios atuais,
pesado, e melhoria da qualidade entrar em novos mercados, e
dos produtos modernizar a formatao da rede de
postos
TRANSPORTE E COMERCIALIZAO -
adequar o tratamento do leo
nacional para comercializao; PETROQUMICA - aumentar oferta
expandir a infra-estrutura para de matria-prima e produtos
escoamento at as refinarias; bsicos
assegurar o tratamento e
escoamento do gs e ampliar a rede
de polidutos
Projees Financeiras
Indicadores
Os resultados projetados da holding propiciaro um retorno sobre o
patrimnio lquido de 14% e um retorno sobre o capital empregado de
13% em 2005

Indicadores 2005

RETORNO SOBRE ATIVOS (ROA) 8%

RETORNO DO PATRIMNIO LQUIDO (ROE) 14%

RETORNO SOBRE O CAPITAL EMPREGADO (ROCE*) 13%

ESTRUTURA DE CAPITAL (CAP. TERCEIROS/ATIVO TOTAL) 40%

EBITDA US$ 5,7 bilhes

* ROCE - Calculado com a diviso do Lucro Lquido e dos Juros (menos a alquota
de Imposto de Renda e Contribuio Social) pelos capitais empregados sujeitos a
remunerao (capital prprio, remunerado pelo Lucro Lquido, e emprstimos,
financiamentos e ttulos, remunerados prioritariamente pelos juros; capitais de
terceiros sem custo explcito no so considerados)
Projees Financeiras
Premissas - Custos de Overhead
Os custos de overhead da companhia sero reduzidos de 8,8% para 5,4% dos
custos operacionais*, gerando uma economia de US$ 270 milhes no perodo
2000-2005
Evoluo dos custos de overhead
600 516 9%

Participao % nos custos totais

500 424 8%
8,8%
US$ milhes

7%
400
5,4% 6%

300 5%
4%
200 3%

2%
100
1%

0 2000 2005 0%
Custos de Overhead Participao % nos custos totais
* Custos de pessoal, materiais, terceiros e encargos
Projees Financeiras
Meio Ambiente

A Petrobras investir em mdia cerca de US$ 130 milhes anuais no

perodo 2000/2005 em programas visando proteo ambiental
Melhoria de desempenho das unidades de processo e de tratamento
de efluentes com objetivo de reduo das emisses atmosfricas e
gerao de resduos
Melhoria da qualidade de combustveis

Destinao final de resduos oleosos

Remediao de reas contaminadas

Sistema integrado de gesto de meio ambiente, sade e segurana

industrial, segundo as normas ISSO 14001 e BS 8800
Contedo

I Direcionamento Estratgico da Petrobras

II Ambiente de Negcios

III Objetivos e Estratgias dos Negcios

IV Projees Financeiras

V Agenda de Mudana Organizacional

Agenda de Mudana Organizacional
A agenda de mudanas da Petrobras para a realizao de sua Viso dever ser
orientada por quatro diretrizes gerenciais: rentabilidade, produtividade, pessoas e
clientes
RENTABILIDADE OBSTCULOS
Desenvolver e implantar
um processo de
VISO 2010
avaliao empresarial Modelo
organizacional da
PRODUTIVIDADE Petrobrs
Buscar a elevao da
eficincia da organizao Composio atual
da fora de trabalho
PESSOAS e polticas salariais
Assegurar o envolvimento e
o comprometimento das Cultura formada
pessoas com as novas durante o monoplio
diretrizes estratgicas da da empresa
empresa Prticas gerenciais
Caractersticas
CLIENTES
intrinsecas de
Orientar os esforos da
empresa estatal
Petrobras para a busca e
atendimento dos seus
clientes
Agenda de Mudana Organizacional

A integrao dessas quatro diretrizes gerenciais dever desencadear um

processo acelerado de mudanas que promover a realizao das metas
para 2005
Receitas Receitas
Internac. totais
OBEJTIVO
$ 4,4 bi $ 35 bi 2005
Vendas
Gs Natl Refino
70 MM 2,1 MM
m3/dia bpd
Produo
2,0 MM bpd
de leo

Esse processo se constituir de um conjunto de iniciativas e projetos, que

dever se estender ao longo do perodo 2000/2005
Agenda de Mudana Organizacional

A agenda de mudanas da Petrobras para a realizao de sua Viso

dever ser orientada por quatro diretrizes gerenciais: rentabilidade,
produtividade, pessoas e clientes
Desenvolver e implantar um processo de
RENTABILIDADE avaliao do desempenho empresarial da
Desenvolver e implantar Petrobras para assegurar o retorno
um processo de mnimo de 12% sobre PL
avaliao empresarial Implantar um projeto para aprimoramento do
processo de gesto de investimentos
Desdobrar o plano estratgico para toda a
organizao

Adequar a organizao s novas demandas da

empresa
PRODUTIVIDADE
Buscar a elevao da Deflagrar um programa de elevao da
eficincia da organizao produtividade

Alinhar a funo de Tecnologia da Informao aos

novos objetivos de expanso acelerada e
rentabilidade do sistema Petrobrs
 Agenda de Mudana Organizacional
PESSOAS
Assegurar o envolvimento e
o comprometimento das
pessoas com as novas
diretrizes estratgicas da
empresa
CLIENTES
Orientar os esforos da
Petrobras para a busca e
atendimento dos seus
clientes
Criar e implantar um programa de adequao de
competncias que assegure o desenvolvimento e
a reteno dos profissionais que detenham as
competncias-chave dentro da empresa
Implantar prticas de remunerao e benefcios
para reter as competncias e alavancar
desempenho
Implantar um programa de mobilizao interna de
forma a garantir o comprometimento de todos os
funcionrios da Petrobras com os objetivos da
empresa
Sistematizar o desenvolvimento de clientes,
mercados e produtos do Sistema Petrobras
Desenvolver um projeto de comunicao para dar
suporte aos novos objetivos da empresa