Tema: PLANEAMIENTO FINANCIERO

Docente: MAG. PARIPANCA QUISPE OLINDA MARIBEL

2017
 N CIERO
F I NA
MI E NTO
EA
PLAN
Es un enfoque sistemtico mediante el cual
se busca maximizar los recursos financieros
existentes

de una organizacin mediante la utilizacin

de instrumentos financieros para alcanzar
sus metas financieras.

Es el proceso de cumplir con sus metas de vida a travs del manejo

adecuado de sus finanzas. Objetivos de vida pueden incluir la
compra de una casa, ahorrar para la educacin de sus hijos o la
planificacin para la jubilacin.
 Instrumentos Del Diagnstico Financiero
PLANEAMIENTO FINANCIERO

Anlisis Financiero
Es un instrumento de diagnstico empresarial que
consiste en relacionar las diversas cuentas que
integran los estados financieros, valindose
principalmente de los ratios o razones financieras

permitiendo evaluar los aspectos favorables y

desfavorables, de la Situacin econmica y financiera
de la empresa, en el pasado, el presente o futuro.
 MTODOS DE ANLISIS
FINANCIERO
PLANEAMIENTO FINANCIERO

El anlisis vertical es de gran

importancia a la hora de establecer
Mtodo del si una empresa tiene
una distribucin de sus activos
Anlisis Vertical equitativamente y de acuerdo a las
necesidades financieras y
operativas.

Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su
cuentas por cobrar sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos est
representado en cuentas por cobrar , lo cual puede significar que la empresa
pueda tener problemas de liquidez, o tambin puede significar unas
equivocadas o deficientes Polticas de cobranza.
 MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO
PLANEAMIENTO FINANCIERO

Como hacer el anlisis vertical del Estado de

situacin financiera y E.R.
Mtodo del
Anlisis Vertical

Como el objetivo del anlisis

vertical es determinar que tanto Si el total del activo es de 200 y El disponible es
representa cada cuenta del activo de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es
dentro del total del activo, se debe decir que el disponible representa el 10% del total
dividir la cuenta que se quiere de los activos
determinar, por el total del activo y
luego se procede a multiplicar por
100.
 PLAN
MTODOS DE ANLISIS
FINANCIERO
EA M

Mtodo del Anlisis Horizontal

I ENT

Determina cual fuel el

O

crecimiento o
FINA

decrecimiento de una
En el anlisis horizontal, cuenta en un periodo
determinado. Es el
NCIERO

lo que se busca es
determinar la variacin anlisis que permite
absoluta o relativa que determinar si el
haya sufrido cada comportamiento de la
partida de los estados empresa en un periodo
financieros en un fue bueno, regular o
periodo respecto a otro. malo.
Anlisis Horizontal del estado d Anlisis Horizontal del esta
e situacin financiera do de resultados
 MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO
Mtodo de Anlisis por ndices o
Ratios
El anlisis de
razones de los
estados financieros
La informacin de una empresa es
bsica para el importante para sus
anlisis de razones accionistas, sus
Evala el rendimiento se obtiene del estado acreedores y para la
de la empresa de resultados y del propia gerencia.
mediante mtodos balance general de la
de clculo e empresa.
interpretacin de
razones financieras.
 MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO

Los Ratios
Mtodo de Anlisis por ndices o Ratios

Matemticamente, un ratio es una razn, es decir, la relacin entre

dos nmeros.

Los ratios proveen informacin que permite tomar decisiones

acertadas a quienes estn interesados en la empresa, sean stos
sus dueos, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.

Por ejemplo, si comparamos el activo corriente con el pasivo

corriente, sabremos cul es la capacidad de pago de la empresa y si
es suficiente para responder por las obligaciones contradas con
terceros.
 MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO
Mtodo de Anlisis por ndices o
cuatro grades grupos
Ratios
ndices de liquidez. Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de
corto plazo.

ndices de Gestin o actividad. Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de

ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los
integren.

ndices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y

compromisos.

ndices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza

(rentabilidad econmica y financiera).
 Ratios de liquidez
Los ratios de liquidez, buscan medir la capacidad de una empresa
para pagar deudas en el corto plazo. Las definiciones y las
formulas respectivas, se presentan en el cuadro siguiente:
 RATIOS DE GESTION
Los ratios de gestin, definen el desempeo de las diferentes reas
operativas de la empresa. En el cuadro siguiente, se presentan las
definiciones y las frmulas para hallarlos
 RATIOS DE GESTION
Si queremos expresar esos ratios en nmero de das, tendramos
que utilizar las frmulas siguientes:
 RATIOS DE SOLVENCIA
Los ratios de solvencia analizan las obligaciones de la empresa, tanto
a corto como a largo plazo, y muestran la proporcin del patrimonio
que se encuentra comprometida con los acreedores. Las definiciones
y las formulas respectivas, se presentan en el cuadro siguiente:
 RATIOS DE RENTABILIDAD
Por ltimo, los ratios de rentabilidad, miden el rendimiento de la empresa en
una unidad de tiempo (mes, trimestre, etc.) En el cuadro siguiente, se
presentan las definiciones y las frmulas para hallarlos:
 PROMEDIO
POR SECTOR
GRACIAS