Stockholders Equity

Chapter
15
Intermediate Accounting
Volume 2 IFRS EDITION
Kieso, Weygandt, and Warfield

Chapter
15-1 Prepared by Coby Harmon, University of California, Santa Barbara
 The Corporate Form of Organization
Karakteristik PT:
1.Dipengaruhi corporate law (hukum perush)
2.Share system
3.Variety of ownership interest
Dalam setiap PT, selalu ada satu jenis saham
yang mencerminkan basic ownership interest.
Jenis saham itu disebut Saham Biasa (Ordinary
Shares).

Chapter
15-2 LO 1 Discuss the characteristics of the corporate form of organization.
 Share System
Setiap lembar Ordinary Share memiliki hak yang sama dalam:
1. Pembagian keuntungan maupun kerugian.
2. Memilih manajemen (voting right).
3. Pembagian aset bila PT di-likuidasi.
4. Memperoleh saham saat PT menerbitkan lagi saham yang
baru (preemptive right).
Saham Biasa tidak dijanjikan pembagian keuntungan (dividen)
maupun pembagian aset bila PT di-likuidasi.
Pemegang Saham Biasa menanggung risiko terbesar bila PT
rugi, sekaligus menerima manfaat terbesar pula bila PT
untung.
Chapter
15-3
 Variety of Ownership Interests
Selain Saham Biasa, PT dapat menerbitkan jenis Saham
lainnya untuk menarik minat investor.
Preference Shares diterbitkan berdasarkan perjanjian,
di mana pemegang saham preferen tidak memperoleh
hak tertentu (umumnya voting right), namun
mendapatkan hak lainnya yang tidak dimiliki oleh
pemegang saham biasa (umumnya dividend preference).
Dividend preference bukan berarti preference
shareholders dijanjikan akan selalu mendapatkan
dividen, namun mereka dijanjikan akan mendapatkan
dividen terlebih dahulu daripada ordinary shareholders
bila PT membagikan dividen.
Chapter
15-4
 Corporate Capital

Share Capital-
Ordinary
Contributed
Capital Share Premium
Share Capital-
Preference

Two Primary
Sources of Retained Earnings
Account
Equity Assets
Liabilities =
Less:
Treasury Shares
Equity
Account

Chapter
15-5 LO 2 Identify the key components of stockholders equity.
 Penerbitan Saham
1. Penerbitan Par Value Shares
Par value (nilai nominal saham) tidak berkaitan
dengan harga pasar saham.
Jurnal saat menerbitkan Par Value Shares dengan
menerima kas:
Cash xxx
Share Capital-Ordinary xxx (sebesar par)
Share Premium-Ordinary xxx

Chapter
15-6 LO 3 Explain the accounting procedures for issuing shares of stock.
 Penerbitan Saham
2. Penerbitan No-Par Shares
Jurnal saat menerbitkan No-Par Shares dengan menerima kas:
Cash xxx
Share Capital-Ordinary xxx
Bila terdapat Stated Value atas No-Par Share, artinya PT tidak dapat
menerbitkan saham di bawah nilai Stated Value tersebut. Dengan kata
lain Stated Value adalah nilai minimum yang harus diterima saat PT
menerbitkan saham tersebut.

Saat menerbitkan No-Par Share dengan Stated Value:

Cash xxx
Share Capital-Ordinary xxx (sebesar stated value)
Share Premium-Ordinary xxx
Chapter
15-7
 Penerbitan Saham
3. Lump-Sump Sales
Bila perusahaan menerbitkan sekaligus beberapa jenis
securities maka cash proceeds dialokasikan dengan:
1. proportional method.
digunakan bila tersedia informasi fair value dari setiap
securities yang diterbitkan.
2. incremental method.
Catat Securities yang diketahui fair value-nya sebesar
fair value-nya, sisanya dialokasikan untuk securities
yang lain.
Ingat untuk selalu mengkredit Share Capital sebesar par
value/stated value saham saat menjurnal.
Chapter
15-8 LO 3 Explain the accounting procedures for issuing shares of stock.
 3. Lump-Sum Sales
Contoh: Perusahaan menerima $30.000 dari penerbitan
sekaligus 1.000 lembar Ordinary Shares (stated value @$10,
fair value @$20), serta 1.000 lembar Preference Shares (par
value @$10, fair value @$12).
Jawab: Illustration 15-1 halaman 775 Proportional
Jurnal: Method
Cash $30.000
Share Capital-Ordinary $10.000
Share Premium-Ordinary 8.750
Share Capital-Preference 10.000
Share Premium-Preference 1.250

Chapter
15-9 LO 3 Explain the accounting procedures for issuing shares of stock.
 3. Lump-Sum Sales
Contoh: Perusahaan menerima $30.000 dari penerbitan
sekaligus 1.000 lembar Ordinary Shares (stated value @$10,
fair value @$20), serta 1.000 lembar Preference Shares (par
value @$10, fair value tidak diketahui).
Jawab: Illustration 15-2 halaman 775 Incremental
Jurnal: Method
Cash $30.000
Share Capital-Ordinary $10.000
Share Premium-Ordinary 10.000
Share Capital-Preference 10.000

Chapter
15-10 LO 3 Explain the accounting procedures for issuing shares of stock.
 Penerbitan Saham

4. Stock Issued in Non Cash Transaction

Saham yang diterbitkan untuk memperoleh
jasa/aset selain Kas harus dicatat sebesar :
fair value dari jasa/aset yang diterima, bila
dapat diketahui dengan reliable,
atau
fair value dari saham yang diterbitkan

Chapter
15-11 LO 3 Explain the accounting procedures for issuing shares of stock.
 4. Stock Issued in Non Cash Transaction
Contoh: PT didirikan pada 1 Jan 2011 dengan 500.000
lembar saham authorized, stated value @$1.
1 April 2011, diterbitkan 10.000 lembar saham sebagai
pembayaran atas jasa pendirian PT kepada notaris. Tagihan
atas jasa tersebut adalah $50.000.
Jurnal:
Organization Expense $50.000
Share Capital-Ordinary $10.000
Share Premium-Ordinary 40.000

Chapter
15-12 LO 3 Explain the accounting procedures for issuing shares of stock.
 Penerbitan Saham

5. Cost of Issuing Shares

Direct costs yang terjadi untuk menerbitkan
saham contohnya:
underwriting costs,
accounting and legal fees,
printing costs, and
taxes,
Direct cost tersebut mengurangi cash proceeds
dari penerbitan saham. (mengurangi Share
Chapter
15-13
Premium).
 Reacquisition of Shares

Alasan PT saat membeli kembali sahamnya yang beredar:

Meningkatkan earnings per share & return on equity.
Menyediakan saham sebagai bentuk bonus kepada
karyawan.
Menyediakan saham dalam rangka merger.
Mengantisipasi kemungkinan PT dikendalikan oleh
sekelompok investor.
Mengurangi jumlah pemegang saham.
Menggairahkan jual beli saham tersebut di pasar,
bahkan menaikkan harga pasar saham.

Chapter
15-14 LO 4 Describe the accounting for treasury stock.
 Reacquisition of Shares

Metode untuk mencatat Treasury Shares

Cost method (more widely used).
TS dicatat sebesar harga perolehannya.
TS mengurangi total Equity sebesar harga
perolehannya.
Par or Stated value method.
TS dicatat sebesar par/stated value.
TS mengurangi Share Capital.

Chapter
15-15 LO 4 Describe the accounting for treasury stock.
 Reacquisition of Shares

Contoh: Pacific Company telah menerbitkan 100.000

lembar Ordinary Shares, par value @$1, seharga @$10.
Pada 31 Des 2010 terdapat Retained Earnings $300.000.
20 Jan 2011, Pacific membeli kembali 10.000 lembar
sahamnya seharga @$11. Jurnal dengan cost method:
Treasury Shares (10.000 x $11) 110.000
Cash 110.000
Setelah pembelian tersebut, Equity Pacific berkurang
menjadi $1.190.000 Illustration 15-4 halaman 779.
10 Mar 2011, Pacific menjual 1.000 lembar TS seharga
@$15. Jurnal:
Chapter
15-16 LO 4 Describe the accounting for treasury stock.
 10 Mar 2011, Pacific menjual 1.000 lembar TS seharga @$15.
Cash $15.000
Treasury Shares $11.000
Share Premium-Treasury 4.000
21 Mar 2011, Pacific menjual 1.000 lembar TS seharga @$8.
Cash $8.000
Share Premium-Treasury 3.000
Treasury Shares $11.000
10 Apr 2011, Pacific menjual 1.000 lembar TS seharga @$8.
Cash $8.000 Limited
to
Share Premium-Treasury 1.000 balance
on hand
Retained Earnings 2.000
Chapter
15-17 Treasury Shares $11.000
 Reacquisition of Shares

10 Nov 2011, Pacific me-retire 100 lembar TS.

Share Capital-Ordinary $100
Share Premium-Ordinary 900
Retained Earnings 100
Treasury Shares $1.100

Chapter
15-18 LO 4 Describe the accounting for treasury stock.
 Preference Shares
Features often associated with preferred stock.
1.Cumulative:
Bila PT tidak membayar dividen pada suatu tahun,
maka dividen tersebut akan dibayar pada saat
pembayaran dividen berikutnya sebelum PT
memberikan dividen kepada ordinary shareholders.
Dividen yang terlewati disebut dividend in arrears.
Dividend in arrears bukan liability.

Chapter
15-19 LO 5 Explain the accounting for and reporting of preferred stock.
 Preference Shares
2. Participating:
Participating preference shareholders dapat
memperoleh pembagian dividen melebihi jumlah
yang ditentukan.
Contoh:
5% preference shares, fully participating, akan
memperoleh dividen lebih besar dari 5% bila
setelah ordinary shareholders memperoleh 5%
masih terdapat sisa dividen untuk dibagikan.
Sisa dividen itu akan dibagi secara proporsional
antara preference dan ordinary shareholders.
Contoh di appendix.
Chapter
15-20
 Preference Shares
3. Convertible:
Convertible preference shareholders dapat menukar
sahamnya menjadi Ordinary Shares sesuai rasio yang
sudah ditentukan.
Penukaran dicatat dengan book value method:
Share Capital-Preference xxx (par)
Share Premium-Conversion Equity xxx
Share Capital-Ordinary xxx (par)
Share Premium-Ordinary xxx
PT tidak boleh mengakui Gain/Loss ketika terjadi
transaksi dengan pemegang sahamnya sendiri.

Chapter
15-21
 Dividend Policy
Pembagian dividen adalah pembagian keuntungan kepada
pemegang saham, sehingga berasal dari Retained
Earnings (transaksi dicatat dengan men-Debit RE).
Umumnya PT tidak membagikan seluruh RE-nya karena:
Memenuhi perjanjian pinjaman kepada kreditur.
Mendanai ekspansi PT.
Mengkondisikan agar pembayaran dividen di
kemudian hari rutin.
Treasury Shares tidak memperoleh dividen.

Chapter
15-22 LO 6 Describe the policies used in distributing dividends.
 Cash Dividend
Contoh: PT memiliki 1.800.000 lembar saham beredar.
10 Juni, diumumkan cash dividend @$0,50 untuk
pemegang saham yang tercatat pada tanggal 24 Juni.
16 Juli, dividend dibagikan.
Debit Credit
June 10 (Declaration Date)
Retained earnings 900,000
Dividends payable 900,000

June 24 (Date of Record) No entry

July 16 (Payment Date)

Dividends payable 900,000
Cash 900,000
Chapter
15-23 LO 7 Identify the various forms of dividend distributions.
 Property Dividends
Dividen dalam bentuk aset selain Kas.
Nilai aset yang akan dibagikan harus tercatat sebesar
fair value-nya pada saat declaration date (catat jurnal
penyesuaian bila perlu).
Declaration date:
1. Jurnal penyesuaian nilai aset
2. Jurnal mengurangi RE:
RE xxx
Property Dividends Payable xxx
Distribution date:
Property Dividends Payable xxx
Chapter
15-24
Assets xxx
 Property Dividend
Contoh 28 Des 2010 diumumkan dividen dalam bentuk
held-for-trading equity securities (cost $1.250.000, fair
value $2.000.000), untuk dibagikan pada 30 Jan 2011.

Debit Credit
Date of Declaration
Equity Investment 750,000
Unrealized Holding G/L-Income 750,000
and
Retained Earnings 2,000,000
Property Dividend Payable 2,000,000
Date of Distribution
Property Dividend Payable 2,000,000
Equity Investment 2,000,000
Chapter
15-25 LO 7 Identify the various forms of dividend distributions.
 Liquidating Dividends

Merupakan pengembalian investasi, bukan

pembagian keuntungan, sehingga mengurangi
contributed capital (Share Premium).
Jurnal declaration date:
Share Premium- xxx
Dividends Payable xxx

Chapter
15-26 LO 7 Identify the various forms of dividend distributions.
 Liquidating Dividend
Contoh Perusahaan mengumumkan dividen untuk ordinary
shareholders sebesar $1.200.000.
$900.000 dari jumlah tersebut merupakan pembagian
keuntungan perusahaan dan sisanya adalah pengembalian
investasi.
Debit Credit
Declaration Date
Retained earnings 900.000
Share Premium-Ordinary 300.000
Dividends payable 1.200.000

Payment Date
Dividends payable 1.200.000
Cash 1.200.000
Chapter
15-27 LO 7 Identify the various forms of dividend distributions.
 Share Dividends
Pembagian dividen berupa Saham PT sendiri.
Small share dividend: saham yang diterbitkan
sebagai dividen maksimum sebesar 20-25% dari
jumlah saham yang beredar pada declaration date.
Jurnal:
Declaration date:
RE xxx (fair value)
Ordinary Share Dividend Distributable xxx (par)
Share Premium-Ordinary xxx
Distribution date:
Ordinary Share Dividend Distributable xxx (par)
Chapter Share Capital-Ordinary xxx
15-28
 Share Dividend
Contoh Vine memiliki 1.000 lembar Ordinary Shares yang
outstanding, par value @$100. Vine mengumumkan 10%
share dividend, pada saat itu fair value saham @$130.
(illustration 15-8 halaman 789)
Debit Credit
10% share dividend is declared
Retained earnings 13,000
Ordinary Share dividend distributable 10,000
Share premium-Ordinary 3,000

Share issued
Ordinary Share div distributable 10,000
Share Capital-Ordinary 10,000

Chapter LO 8 Explain the accounting for small and large

stock dividends, and for stock splits.
15-29
 Share Split

Bertujuan untuk menurunkan harga pasar

saham.
Tidak dicatat dalam jurnal, namun dicatat
sebagai memo:
Menurunkan par value dan meningkatkan
jumlah lembar saham.

Contoh: illustration 15-9 halaman 789

Chapter LO 8 Explain the accounting for small and large

stock dividends, and for stock splits.
15-30
 Share Split & Share Dividend Differentiated

large share dividend: saham yang diterbitkan

sebagai dividen lebih besar dari 25% jumlah
saham outstanding.
Berdampak terhadap harga pasar sama seperti
share split (menurunkan harga pasar) sehingga
disebut split up effected in the form of a
dividend.
Pada large share dividend, RE di-Debit sebesar
par value.
Chapter LO 8 Explain the accounting for small and large
stock dividends, and for stock splits.
15-31
 Stock Dividend

Contoh Rockland Steel, Inc. memiliki 1.000.000

lembar Ordinary shares yang outstanding, par value
@$10, fair value @$200.
Debit Credit
30% shares dividend is declared
Retained earnings 3,000,000
Ordinary share div distributable 3,000,000

Shares issued
Ordinary share div distributable 3,000,000
Share Capital-Ordinary 3,000,000

Chapter LO 8 Explain the accounting for small and large

stock dividends, and for stock splits.
15-32
 Dividend Preferences
Mason akan membagikan $50.000 cash dividend pada tahun
2011.

Total Par Value Ordinary Shares adalah $400.000

Total Par Value 6% Preference Shares adalah $100.000.

1. Preference shares noncumulative dan nonparticipating

2. Preference shares cumulative dan nonparticipating. Mason

tidak membayar dividen selama 2 tahun yang lalu.

3. Preference shares noncumulative dan fully participating

4. Preference shares cumulative dan fully participating. Mason

Chapter
tidak membayar dividen selama 2 tahun yang lalu.
15-33