HERRAMIENTAS DE ANALISIS

FINANCIERO - FUNCION
FINANCIERA Y SITUACIN
ECONMICA

ELIZABETH PACCI TICONA

FIORELA TICONA CHURA
DINA LPEZ MAMANI
LUZ MARINA ALANOCA QUISPE
FREDDY QUIONEZ CHACHAQUE
 HERRAMIENTAS DE ANLISIS
FINANCIERO
El anlisis o diagnstico financiero constituye la herramienta ms
efectiva para evaluar el desempeo econmico y financiero de
una empresa a lo largo de un ejercicio especfico y para
comparar sus resultados con los de otras empresas del mismo
ramo que estn bien gerenciadas y que presenten caractersticas
similares.
 ANLISIS FINANCIERO COMO FASE
GERENCIAL

Debido a los grandes y apresurados cambios en el entorno

empresarial, los gerentes enfrentan la necesidad de poseer
conocimientos de alto nivel que les permitan tomar decisiones
rpidas y oportunas, ello requiere la aplicacin de herramientas tiles
para gestionar eficientemente sus empresas y alcanzar los objetivos
establecidos.
los indicadores financieros se
utilizan como herramienta
indispensable para determinar su
condicin financiera; ya que a
travs de su clculo e
interpretacin se logra ajustar el
desempeo operativo de la
organizacin permitiendo
identificar aquellas reas de
mayor rendimiento y aquellas que
requieren ser mejoradas
 LIQUIDEZ Y
SOLVENCIA

EFICIENCIA EN LA
ACTIVIDAD
EMPRESARIAL

CAPACIDAD DE
ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE
RENTABILIDAD
la liquidez implica mantener el efectivo
necesario para cumplir o pagar los
compromisos contrados con anterioridad;
mientras que la solvencia est enfocada en
mantener bienes y recursos requeridos
para resguardar las deudas adquiridas,
an cuando estos bienes no estn
referidos a efectivo
 EFICIENCIA EN LA
ACTIVIDAD
EMPRESARIAL
la eficiencia con la que se utilizan
los insumos, los activos y se
gestionan los procesos; por ello
es importante destacar que la
eficiencia est referida a la
relacin que existe entre el valor
del producto generado y los
factores de produccin utilizados
para obtenerlo.
 CAPACIDAD DE
ENDEUDAMIENTO

la situacin de endeudamiento
de una empresa indica el monto
de dinero que terceros aportan
para generar beneficios en una
actividad productiva. Esto se
traduce en que el nivel de deuda
de una empresa est expresado
por el importe de dinero que
realicen personas externas a la
empresa, llamadas acreedores,
cuyo uso est destinado a la
obtencin de utilidades.
 La rentabilidad est
La rentabilidad constituye reflejada en la proporcin
el resultado de las de utilidad o beneficio que
acciones gerenciales, aporta un activo, dada su
decisiones financieras y las utilizacin en el proceso
polticas implementadas productivo, durante un
en una organizacin. perodo de tiempo
determinado
A travs del anlisis financiero se pueden
determinar los niveles de rentabilidad de
un negocio; pues, permite evaluar la
eficiencia de la empresa en la utilizacin de
los activos, el nivel de ventas y la
conveniencia de efectuar inversiones
 ANLISIS
El gerente financiero al momento de realizar un anlisis
financiero en la organizacin dispone de diferentes

FINANCIERO Y
tcnicas que puede aplicar para analizar e interpretar
en profundidad las cifras arrojadas por los indicadores

SUS TCNICAS
financieros, esto le permite dar respuestas a aquellas
preguntas que puedan surgir una vez calculados los
mismos.

ANLISIS ANLISIS
ANLISIS ANLISIS ANLISIS FINANCIERO Y
FINANCIERO E
COMPARATIVO DUPONT DISCRIMINANTE NORMAS
INFLACIN
INTERNACIONAL
ES DE
INFORMACIN
 Obtener los recursos financieros que
la empresa necesita para desarrollar
su actividad productiva (al mnimo
La funcin financiera coste)
se encarga de la
administracin y
control de los
recursos financieros Determinar la estructura financiera
que utiliza la empresa ms conveniente para la empresa.
y se plantea
conseguir los
siguientes objetivos

Seleccionar los distintos tipos de

inversiones necesarias para llevar a
cabo las actividades productivas.
 Son las que proceden de la
FUENTES DE actividad de la empresa y de
FINANCIACION aquellos otros recursos que son
aportados por los propietarios.
PROPIAS

Son las que la empresa capta de

inversores o intermediarios financieros
FUENTES DE y cuya titularidad no corresponde a
FINANCIACION la empresa. Provienen de las distintas
formas de endeudamiento. Son
AJENAS recursos que en algn momento se
debern devolver.
 Son fondos captados fuera de la empresa.
Incluye las aportaciones de los propietarios, y la
FUENTES DE financiacin ajena otorgada por terceros en sus
FINANCIACION
EXTERNAS
distintas variedades.

Son fondos generados por la propia empresa en

el ejercicio de su actividad y comprende los
FUENTES DE fondos de amortizacin y la retencin de
FINANCIACION
INTERNAS
beneficios.
 Los recursos de la
empresa son base
fundamental para su
FUENTES DE funcionamiento, la
obtencin de efectivo
FINANCIAMIENTO en el corto plazo
puede de alguna
manera garantizar la
vigencia de la
empresa en el
mercado
 Los establecimientos
bancarios, conforman el
sostn del sistema
financiero latinoamericano,
su funcin principal es
recibir fondos de terceros
en depsito y colocarlos
en el mercado mediante
operaciones de crdito.
 SOBREGIROS
CARTAS
DE
CREDITO
S BANCOS

DESCUENTO CREDITOS
S ORDINARIOS
a Rentabilizar la empresa y maximizar las Ganancias.

D
Realiza la clasificacin, distribucin
de manera eficaz y oportuna
c
Efecta los registros contables y estados
financieros
b

Desarrollar de manera eficiente las actividades de

custodia
 Revisa, consolida y aprueba el Plan Anual

Elabora proyecciones de ingresos y gastos

Planifica el pago quincenal de los salarios

Aplica los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Desarrolla y fortalece un sistema efectivo

Programa y controla

Planifica, organiza, dirige y controla

Tambin conocido como riesgo de crdito o de insolvencia. Hace referencia a las
incertidumbres en operaciones financieras derivadas de la volatilidad de los
mercados financieros y de crdito.

RIESGO SOBERANO
RIESGO DE INSUFICIENCIA PATRIMONIAL
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE TASAS DE INTERS
RIESGOS DE MERCADO
RIESGO DE CRDITO
 Se refiere al conjunto de bienes que integran el
a
patrimonio de una persona (solvencia).
D
Tienen que ver con las finanzas
operativas, las que tocamos todos
c los das.

En definitiva, se trata de la cantidad de bienes

y activos que posee una persona o empresa.
b
La situacin econmica se refiere, por tanto, a lo patrimonial. Se tiene
buena situacin econmica cuando el patrimonio es importante. El
patrimonio es la diferencia entre activo y pasivo.
La primera es aquella con una buena salud
econmica pero con problemas financieros.

La segunda situacin mixta es menos deseable:

liquidez y resultados econmicos negativos
 El estudio concerniente al anlisis financiero como herramienta clave para una gestin

a) financiera eficiente ha permitido indagar importantes aspectos de esta tcnica gerencial,

incluyendo, una breve referencia acerca de la repercusin de la implementacin de la nueva
reforma de las NIIF en su aplicacin.

El anlisis financiero es un tema muy extenso y, sin lugar a dudas,

b) constituye una herramienta fundamental para que en una organizacin se
logre una gestin financiera eficiente.

El anlisis financiero dispone de tcnicas cuya aplicacin permite un anlisis e

c) interpretacin ms profunda, que va desde determinar la gestin de los recursos
financieros disponibles en el presente hasta la prediccin de la quiebra de la
empresa en el futuro ms prximo.

El anlisis financiero es una herramienta trascendental para determinar la situacin

financiera de una organizacin, de modo que se logre una gestin financiera
d) eficiente; para ello resulta imprescindible llevar un control adecuado del uso de los
activos y de los recursos financieros que estn destinados para las inversiones
 Es recomendable hacer un estudio al anlisis financiero para realizar una gestin financiera

a) eficiente que permita indagar importantes aspectos de esta tcnica gerencial, siempre
tomando referencia de la nueva reforma de las NIIF en su aplicacin.

Realizar un correcto anlisis financiero va ser clave fundamental para

b) que en una organizacin se logre una gestin financiera eficiente.

El anlisis financiero es de suma importancia ya que cuya aplicacin permite un

c) anlisis e interpretacin ms profunda y va a determinar la situacin financiera
real de la empresa.

Es por ello sea imprescindible llevar un control adecuado del uso de los activos y
d) de los recursos financieros as mismo realizar un anlisis minucioso de cada uso
dado a los fondos disponibles, se trate de recursos propios o provenientes de
terceros.