Anda di halaman 1dari 82

DILITUVE SECURITIES AND EARNINGS

PER SHARE

http://downloadslide.blogspot.com
16-1
Learning Objectives
1. Menjelaskan akuntansi untuk penerbitan, konversi, dan pensiun
dari obligasi konversi.

2. Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi.

3. Akuntansi untuk berbagi waran dan waran saham yang


ditempatkan dengan sekuritas lainnya.

4. Menjelaskan akuntansi untuk rencana kompensasi saham.

5. Diskusikan kontroversi yang melibatkan rencana berbagi


kompensasi.

6. Hitung laba per saham pada struktur modal yang sederhana

7. Hitung laba per saham pada struktur modal yang kompleks.

16-2
Dilutive Securities and Earnings Per Share

Dilutive Securities dan


Komputasi Earning Per Share
Compensation Plans

Hutang dan ekuitas Sederhana struktur permodalan


Konversi utang Kompleks struktur permodalan
Konversi saham preferensi
Berbagi waran
Akuntansi untuk kompensasi
saham

16-3
Kewajiban dan Ekuitas

Haruskah perusahaan melaporkan instrumen


ini sebagai kewajiban atau ekuitas.

Convertible
Share Option Preference Shares
Securities
(Opsi Saham) (Saham Preferensi)
(Konversi Efek)

16-4
Konversi Utang

Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas lainnya


disebut obligasi konversi.

Manfaat Obligasi (bunga dan pokok dijamin)

+
Bertukar hak istimewa untuk Saham
(pada opsi pemegang)

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-5
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang
Dua alasan utama perusahaan menerbitkan konversi :
Keinginan untuk meningkatkan modal tanpa melakukan
kontrol yg berlebihan

Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga


yang lebih murah.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-6
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Accounting for Convertible Debt


Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk.
Perusahaan menggunakan metode with-and-without

Illustration 16-1

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-7
and retirement of convertible securities.
Convertible Debt

Accounting for Convertible Debt


Implementasi dari pendekatan with-and-without:
1. Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi
dengan kewajiban dan komponen ekuitas.
2. Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan
menghitung total nilai sekarang dari semua arus kas
masa depan didiskontokan pada tingkat bunga pasar.
3. Terakhir, mengurangi komponen kewajiban diestimasi
pada langkah kedua dari nilai wajar utang konversi
(hasil masalah) untuk sampai pada komponen ekuitas.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-8
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Pada Saat Penerbitan


Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi
konversi pada awal 2011. Obligasi memiliki jatuh tempo
4tahun dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar
6%, dan dikeluarkan setara dengan face value sebesar
$1.000 per obligasi (hasil total yang diterima dari
penerbitan obligasi adalah $2.000.000). Bunga
dibayarkan setiap tahun yaitu pada tanggal 31 Desember.
Setiap obligasi dapat dikonversi ke dalam 250 saham
biasa dengan par value sebesar $1. Tingkat bunga pasar
pada utang non-konversi yang sama adalah 9%.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-9
and retirement of convertible securities.
Convertible Debt
Illustration 16-2
Pada Saat
Penerbitan

Illustration 16-3

Illustration 16-4

16-10
LO 1
Convertible Debt

At Time of Issuance
Illustration 16-3

Illustration 16-4

Cash 2,000,000
Journal
Entry Bonds Payable 1,805,606
Share PremiumConversion Equity 194,394

16-11
LO 1
Convertible Debt

Penyelesaian Obligasi Konversi


Pembelian Kembali. Jika obligasi tidak diubah pada
saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk
melunasi debtholders konversi.

Bonds Payable 2,000,000


Cash 2,000,000

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik


tetap dalam akun Premium Konversi Berbagi Ekuitas atau ditransfer ke
rekening Share premium-ordinary

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-12
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Penyelesaian Obligasi Konversi


Konversi Obligasi. Jika obligasi dikonversi pada saat
jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut.

Share PremiumConversion Equity 194,394


Bonds Payable 2,000,000
Share CapitalOrdinary 500,000
Share PremiumOrdinary 1,694,394

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384


ditransfer ke rekening Share premium-ordinary

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-13
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Penyelesaian Obligasi Konversi


Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo
Illustration 16-5

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-14
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang
Penyelesaian Obligasi Konversi
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi
bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi saham
biasa pada 31 Desember 2012.
Share PremiumConversion Equity 194,394
Bonds Payable 1,894,441
Share CapitalOrdinary 500,000
Share PremiumOrdinary 1,588,835

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $ 194.384


ditransfer ke rekening Share premium-ordinary

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-15
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Penyelesaian Obligasi Konversi


Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche
menentukan nilai wajar dari komponen kewajiban dari
obligasi konversi pada tanggal 31 Desember 2012, dan
kemudian mengurangi nilai wajar obligasi konversi (termasuk
komponen ekuitas). kemudian,
1. Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke
komponen kewajiban dan nilai tercatat kewajiban
tersebut diakui sebagai keuntungan atau kerugian, dan
2. Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen
ekuitas diakui (sebagai pengurang) ekuitas.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-16
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Penyelesaian Obligasi Konversi


Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. asumsikan:

1. Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan


komponen ekuitas), berdasarkan harga pasar pada
tanggal 31 Desember 2012, adalah $ 1.965.000.

2. Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900.


Jumlah ini didasarkan pada perhitungan nilai sekarang
dari ikatan non-konversi dg jangka dua tahun (yang
sesuai dg waktu hingga jatuh tempo obligasi dibeli
kembali.)
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
16-17
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Penyelesaian Obligasi Konversi


Pertama, menentukan untung / rugi pembelian kembali utang.
Illustration 16-6

Berikutnya, menentukan setiap penyesuaian ekuitas.


Illustration 16-7

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-18
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Penyelesaian Obligasi Konversi


Illustration 16-6 & 7

Bonds Payable 1,894,441


Journal Share PremiumConversion Equity 60,100
Entry Loss on Repurchase 10,459
Cash 1,965,000
16-19
LO 1
Konversi Utang

Induced Conversion
Emiten keinginan untuk mendorong konversi

Emiten menawarkan pertimbangan tambahan,


yang disebut "pemanis.

Pemanis adalah biaya periode.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-20
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang
konvertibel dengan par value sebesar $ 1.000.000 yang
dapat dikonversi menjadi 100.000 saham biasa ($1 par
value). Ketika dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium-
Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan untuk
mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya,
Helloid setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi
yang tambahan $ 80.000 jika mereka akan mengkonversi.
Dengan asumsi konversi terjadi, Helloid membuat jurnal
berikut.
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
16-21
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang

Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid membuat jurnal berikut.

Conversion Expense 65,000


Share PremiumConversion Equity 15,000
Bonds Payable 1,000,000
Share CapitalOrdinary 100,000
Share PremiumOrdinary 900,000
Cash 80,000

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-22
and retirement of convertible securities.
Konversi Saham Preferens

Konversi saham preferen termasuk opsi bagi


pemegang saham untuk mengkonversi preferensi ke
dalam sejumlah saham biasa tetap.

Konversi Saham preferen yang dilaporkan


sebagai bagian dari ekuitas.
Ketika saham preferen yang dikonversi
atau dibeli kembali, tidak ada keuntungan
atau kerugian diakui

16-23 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Konversi Saham Preferen

Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham


preferen konversi yang memiliki face value sebesar $1
per saham. Saham yang diterbitkan seharga $200 per
saham. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah
sebagai berikut.
Cash (1,000 x $200) 200,000
Share CapitalPreference (1,000 x $1) 1,000
Share PremiumConversion Equity 199,000

16-24 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Konversi Saham Preferen

Ilustrasi: Jika kita berasumsi bahwa setiap saham


selanjutnya dikonversi menjadi masing-masing 25
saham biasa ($2 face value) yang memiliki fair value
$410.000, jurnal entry untuk mencatat konversi
adalah sebagai berikut.
Share CapitalPreference 1,000
Share PremiumConversion Equity 199,000
Share CapitalOrdinary (1,000 x 25 x 2) 50,000
Share PremiumOrdinary 150,000

16-25 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Konversi Saham Preferen

Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli


kembali bukan dikonversi, Morse membuat jurnal
berikut.

Share CapitalPreference 1,000


Share PremiumConversion Equity 199,000
Retained Earnings 210,000
Cash 410,000

Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens


konversi sering didebit ke laba ditahan.

16-26 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Saham Waran

Warrant adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh


perusahaan yang memberikan hak kepada pemegangnya
untuk membeli saham perusahaan dengan persyaratan
yang telah ditentukan sebelumnya.

Biasanya timbul di bawah tiga situasi:


Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda,
seperti obligasi atau saham preferen, sering kali warran
disertakan agar sekuritas terlihat lebih menarik untuk
memberikan suatu pendorong ekuitas (equity kicker)

16-27
Saham Waran

Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang


saham yang ada mempunyai hak istimewa (preemptive
right) untuk lebih dulu membeli saham biasa. Warran
dapat diterbitkan untuk membuktikan hak tersebut.
Waran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock
option) diberikan sebagai kompensasi kepada para
eksekutif dan karyawan.

16-28
Saham Waran

Saham Waran yang Diterbitkan dengan Efek Lain


Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya
pada dasarnya merupakan opsi jangka panjang untuk
membeli saham biasa pada harga tetap.

1. Secara umum, masa waran adalah 5 tahun,


terkadang 10 tahun.

2. Perusahaan harus menggunakan metode with-


and-without untuk mengalokasikan dana antara
dua komponen.

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-29
share warrants issued with other securities.
Saham Waran

Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT & T (AS) menerbitkan


obligasi dengan warrant yang dapat dipisah (detachable)
berjangka 5 tahun untuk membeli satu lembar saham
biasa (par value $5) seharga $ 25. Pada saat itu
selembar saham dijual kira-kira $ 50. Waran ini
memungkinkan AT & T untuk menawarkan obligasi pada
par value dengan hasil 8 % (sedikit lebih rendah dari
suku bunga yang berlaku pada waktu itu).
AT & T mampu menjual obligasi plus waran seharga
$10.200.000. Untuk hasil dari penjualan ini, AT & T
menggunakan metode with-and-without. Menggunakan
pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari
arus kas masa depan yang berhubungan dengan
obligasi, yaitu sebesar $ 9.707.852.
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
16-30
share warrants issued with other securities.
Berbagi Waran

Ilustrasi: Menggunakan pendekatan ini, AT & T


menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan
berhubungan dengan obligasi sebesar $ 9.707.852.
Illustration 16-8

Cash 9,707,852
Journal Bonds Payable 9,707,852
Entry
Cash 492,148
Share Premium-Share Warrants 492,148

16-31
LO 3
Berbagi Waran

Ilustrasi: Dengan asumsi investor melaksanakan


semua 10.000 waran (satu waran per satu lembar
saham biasa), AT & T membuat jurnal berikut.

Cash (10,000 x $25) 250,000


Share PremiumShare Warrants 492,148
Share CapitalOrdinary (10,000 x $5) 50,000
Share PremiumOrdinary 692,148

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-32
share warrants issued with other securities.
Saham Waran

Hak untuk Memesan Saham Tambahan


Hak saham - pemegang saham yang ada memiliki
(hak memesan terlebih dahulu) hak untuk membeli
saham baru yang diterbitkan dalam proporsi
kepemilikan mereka.
Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.
Warran yang diterbitkan dalam situasi ini bersifat
jangka pendek, tidak seperti waran yang
diterbitkan dengan sekuritas lainnya.

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-33
share warrants issued with other securities.
Saham Waran
Rencana Kompensasi
Opsi saham- memberikan karyawan opsi untuk
membeli saham biasa pada harga tertentu selama
periode waktu.
Program kompensasi yang efektif adalah :
1. dasar kompensasi terhadap kinerja, memotivasi
karyawan, membantu mempertahankan eksekutif
dan merekrut bakat baru,
2. memaksimalkan keuntungan setelah pajak
karyawan, dan menggunakan kriteria kinerja
dimana karyawan memiliki kontrol

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-34
share warrants issued with other securities.
Saham Waran

Pelaporan Surat Berharga


IASB, pedoman mengharuskan perusahaan untuk
mengakui biaya kompensasi menggunakan
metode fair-value.
Berdasarkan metode fair-value, perusahaan
menggunakan opsi-harga diterima model untuk
nilai opsi pada tanggal pemberian.

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-35
share warrants issued with other securities.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Rencana Opsi Saham


Dua isu akuntansi utama:
1. Bagaimana menentukan beban kompensasi.
2. Periode untuk mengalokasikan beban
kompensasi.

16-36 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Menentukan Beban
Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar
dari opsi yang diharapkan pada tanggal
opsi diberikan kepada karyawan (yaitu
tanggal hibah).

Mengalokasikan Biaya Kompensasi


Selama periode di mana karyawan
melakukan layanan.

16-37 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang
saham Chen Company menyetujui program yang
menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan
untuk membeli 2.000 lembar saham biasa perusahaan
dengan par value $100. Perusahaan memberikan opsi
pada tanggal 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat
melaksanakan opsi setiap saat dalam 10 tahun
mendatang. Harga opsi per saham adalah $6.000, dan
harga pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per
saham. Berdasarkan metode fair value, total beban
kompensasi dihitung dengan menerapkan model
penetapan harga opsi fair value yang dapat diterima. Fair
value dari penetapan harga opsi menentukan total beban
kompensasi Chen menjadi $22.000.000.
16-38 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Ilustrasi: Asumsikan bahwa umur manfaatnya adalah dua
tahun, dimulai dari tanggal pemberian. Chen akan mencatat
transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini sebagai
berikut.

Pada tanggal pemeberian (January 1, 2011)


No Entry
Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011
(Dec. 31, 2011)

Compensation Expense 11,000,000


Share PremiumShare Options 11,000,000
* ($22,000,000 : 2)

16-39 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2012


(Dec. 31, 2012)

Compensation Expense 11,000,000


Share PremiumShare Options 11,000,000

* ($22,000,000 : 2)

16-40 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Exercise. Jika 20% atau 2000 dari 10.000 opsi


digunakan oleh eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni
2014 (3 tahun 5 bulan setelah tanggal pemberian),
perusahaan mencatat jurnal berikut:

June 1, 2014
Cash (2,000 x $6,000) 12,000,000
Share PremiumShare Options * 4,400,000
Share CapitalOrdinary (2,000 x $100) 200,000
Share PremiumOrdinary 16,200,000

* (20% x $22.000.000)

16-41 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak
digunakan eksekutif Chen sebelum tanggal
kadaluarsa, perusahaan akan mencatat transaksi pada
tanggal kadaluarsa sbb:
Jan. 1, 2021
Share PremiumShare Options 17,600,000 *
Share PremiumExpired Share Options 17,600,000

* ($22,000,000 x 80%)
16-42 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada


tanggal pemberian, hal itu dapat diubah di masa
mendatang?
Tergantung pada apakah penyesuaian disebabkan
oleh
layanan atau
kondisi pasar.

16-43 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Saham Terbatas
Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai
dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat
dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting
terjadi.
Keuntungan:
1. Tidak pernah menjadi tidak berharga.
2. Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham
yang ada.
3. Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan.

16-44 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan


Ogden menerbitkan 1.000 saham terbatas pada CEO-nya,
Christie DeGeorge. Ogden saham memiliki fair value
sebesar $20 per saham pada tgl 1 Januari 2011. Informasi
tambahan adalah sebagai berikut. :
1. Periode layanan terkait dengan saham terbatas adalah
lima tahun.
2. Vesting terjadi jika DeGeorge tetap dengan perusahaan
untuk jangka waktu lima tahun.
3. Par value saham adalah $1 per saham.

Ogden membuat jurnal berikut ini pada tgl pemberian (1


Januari 2011).
16-45 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Ilustrasi: Ogden membuat jurnal berikut ini pada


tanggal pemberian (1 Januari 2011).

Unearned Compensation 20,000


Share Capital--Ordinary (1,000 x $1) 1,000
Share Premium--Ordinary (1,000 x $19) 19,000

Unearned Compensation represents the cost of services yet to be


performed, which is not an asset. Unearned Compensation is reported
as a component of stockholders equity in the balance sheet.

16-46 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Ilustrasi: Jurnal pada tanggal 31 Desember, 2011


Ogden mencatat sebagai beban kompensasi.

Compensation expense 4,000


Unearned compensation 4,000

Ogden catatan kompensasi biaya $ 4.000 untuk masing-


masing empat tahun depan (2012, 2013, 2014, dan 2015).

16-47 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Ilustrasi: Asumsikan bahwa DeGeorge meninggalkan


perusahaan pada tanggal 3 Februari 2013 (sebelum
beban apapun telah dicatat selama 2013). Ayat jurnal
untuk mencatat penyitaan ini adalah sebagai berikut

Share Capital--Ordinary 1,000


Share Premium--Ordinary 19,000
Compensation Expense ($4,000 x 2) 8,000
Unearned Compensation 12,000

16-48 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs)


Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk
membeli saham dengan harga yang didiskontokan
selama periode waktu yang pendek.
Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai
beban selama periode layanan.

16-49 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Ilustrasi: Perusahaan Dilarang menawarkan kesempatan
sebagian atau semua kepada 1.000 karyawan untuk
berpartisipasi dalam rencana pembelian saham karyawan.
Berdasarkan ketentuan dari rencana, para karyawan
berhak untuk membeli 100 saham biasa (par valuel $1 per
saham) dengan diskon 20 persen. Harga beli harus dibayar
segera setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara total,
800 karyawan menerima tawaran, dan pembelian masing-
masing karyawan rata-rata 80 saham. Artinya, pembelian
karyawan total 64.000 saham. Rata-rata tertimbang harga
pasar saham pada tanggal pembelian adalah $30 per
saham, dan harga pembelian rata-rata tertimbang adalah
$24 per saham. Ayat jurnal untuk mencatat transaksi ini
adalah sebagai berikut.
16-50 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Ilustrasi : Jurnal untuk mencatat transaksi tersebut adalah

Cash (64,000 x $24) 1,536,000


Compensation Expense [64,000 x ($30 - $24)] 384,000
Share CapitalOrdinary (64,000 x $1) 64,000
Share PremiumOrdinary 1,856,000

16-51 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Pengungkapan Rencana Kompensasi


Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham,
pengaturan pembayaran harus mengungkapkan:
1. Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada
selama periode tersebut.
2. Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang
diterima, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang
diberikan selama periode tersebut ditentukan
3. Pengaruh transaksi pembayaran pada
pendapatan bersih perusahaan (rugi) selama
periode dan posisi keuangan.

16-52 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi untuk Kompensasi Saham

Perdebatan Akuntansi Opsi Saham


IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia
mengusulkan metode untuk akuntansi nilai wajar opsi
saham. Hal ini tidak mengherankan, mengingat bahwa hasil
metode yang fair-value dalam biaya kompensasi yang lebih
besar relatif terhadap model-nilai intrinsik.
Transparansi laporan keuangan-termasuk pengakuan
berbasis saham beban-tidak boleh dikritik
Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan
kebijakan sosial, ekonomi, atau publik, laporan keuangan
kehilangan kredibilitasnya.

16-53 LO 5 Discuss the controversy involving share compensation plans.


Perhitungan Laba Per Saham
Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh setiap
lembar saham biasa.
Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham
biasa.
Ketika laporan laba rugi berisi operasi dihentikan, perusahaan
diharuskan untuk melaporkan laba per saham untuk setiap
komponen.
Illustration 16-12

16-54
EPS Struktur Modal Sederhana

Struktur Sederhana - Hanya saham biasa; ada


efek berpotensi dilutif.

Struktur kompleks - efek berpotensi dilutif yang hadir.

"Dilusi" berarti kemampuan untuk


mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.

16-55 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana

Preferred Stock Dividends


Laba per saham berhubungan dengan laba per saham
biasa. Jika suatu perusahaan memiliki baik saham biasa
maupun saham preferen yang beredar, maka deviden
saham preferen tahun berjalan dikurangi dari laba bersih
untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang
saham biasa.

16-56 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana

Preferred Stock Dividends


Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen
dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang
tersedia bagi pemegang saham biasa.
Illustration 16-13

16-57 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-
rata tertimbang saham yang beredar (weighted average
number of shares outstanding) selama periode
bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah
per saham.
Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut
akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus
ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya.
Dasar pemikiran dari metode ini adalah mencari jumlah
ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selama
tahun berjalan.
16-58 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
EPS Struktur Modal Sederhana

Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham


Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau
pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata
tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali
saham yang beredar sebelum deviden saham atau
pemecahan saham terjadi.
Mengapa? Karena pemecahan saham atau deviden
saham tidak mengubah total investasi pemegang
saham hal tersebut hanya meningkatkan jumlah saham
biasa yang mewakili investasi tersebut.
16-59 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
EPS Struktur Modal Sederhana
Illustration: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan
berikut dalam saham biasa selama tahun ini.
Illustration 16-16

Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan


kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan 1 Juni harus
disesuaikan dengan deviden saham, sehingga saham-saham tersebut
ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan
kemudian untuk deviden saham.
16-60 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
EPS Struktur Modal Sederhana

Illustration
16-16

Illustration 16-17

16-61 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah :

konversi efek,

opsi, waran, atau hak lain

Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan dilusian per


saham.

16-62 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks
EPS dilusian termasuk efek dari semua efek berpotensi
sahambiasa dilutif yang beredar selama periode tersebut.
Illustration 16-22

Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritasdalam


struktur modal mereka antidilutive.
16-63 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
Diluted EPS - Convertible Securitites
Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap
EPSmenggunakan metode jika-dikonversi.

Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan:

konversi sekuritas konvertibel pada


awal periode (atau pada saat penerbitan
sekuritas, jika diterbitkan selama periode
berjalan), dan

penghapusan bunga yang berhubungan sesudah


pajak.
16-64 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks

Illustration: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar


$210.000 untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang
saham biasa yang beredar selama periode 100.000 saham.
Perusahaan memiliki dua terbitan obligasi surat hutnag
konvertibel yang beredar. Salah satunya adalah obligasi
6% dijual pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun
sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa.
Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen
kewajiban dari obligasi konversi adalah $62.000. Yang
lainnya adalah obligasi 7% dijual pada 100 (total $1.000.000)
pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi
32.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun ini berkaitan
dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah
$80.000. Tarift pajak 40%
16-65 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks

Basic EPS

Laba bersih = $210,000


= $2.10
Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000

16-66 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS.


Basic 6% 7%
EPS Debentures Debentures

$210,000 + $62,000 x (1 - .40) + $80,000 x (1 - .40) x 9/12


=
100,000 + 20,000 + 24,000

Basic EPS
= 2.10 Effect on EPS Effect on EPS = 1.50
= 1.86
Diluted EPS = $1.97

16-67 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Diluted EPS Convertible Securities


Other Factors
Jika obligasi dijjual denga premi atau diskonto, maka
beban bunga harus disesuaikan setiap periode untuk
memperhitungkan kejadian ini. Karena itu, jumlah beban
bunga yang ditambahkan kembali, sesudah pajak, ke
laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan dalam
laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara
tunai selama periode berjalan).

16-68 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (EPS dengan Saham Preferen)

Pada tgl 1 Januari 2010, perusahaan Lindsey


menerbitkan $1.000.000 saham preferen yg dapat
dikonversi dengan 6%. Setiap $100 saham preferen
dikonversi menjadi 5 saham biasa Lindsey. Laba bersih
Lindsey pada tahun 2011 sebesar $240.000 dan tingkat
pajak 40%. Perusahaan memiliki 100.000 saham biasa
yang beredar sepanjang tahun 2010.

Hitunglah laba bersih per saham untuk tahun 2010.

16-69 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010

Basic EPS

Laba Bersih$240,000 Pfd. Div. $60,000*


= $1.80
Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000

* $1,000,000 x 6% = $60,000 dividend

16-70 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010

Diluted EPS

$240,000 $60,000 + $60,000 $240,000


= =
100,000 + 50,000* 150,000

$1.60
Effect on
Basic EPS = 1.80
EPS = 1.20 *(10,000 x 5)

16-71 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (variation): Asumsikan setiap saham disukai


adalah dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa.
Diluted EPS Basic = Diluted EPS

$240,000 $60,000 + $60,000 $180,000


=
100,000 + 30,000* 100,000
Antidilutive
=
$1.80
Basic EPS = 1.80 Effect on
*(10,000 x 3)
EPS = 2.00

16-72 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Diluted EPS Options and Warrants


Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan
menggunakan metode treasury-saham.
Metode ini mengasumsikan:
1. Perusahaan menggunakan opsi atau waran pada
awal tahun
2. bahwa mereka menggunakan dana untuk
membeli saham biasa untuk perbendaharaan

16-73 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba


bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata
jumlah saham yang beredar untuk periode adalah
100.000 saham. Oleh karena itu, EPS-
mengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah
$ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan
dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak
dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per
saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar rata-
rata saham biasa selama tahun adalah $ 28.
Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham.
16-74 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
Illustration 16-27

16-75 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Masalah Perjanjian Kontinjen


Kontinjensi saham yang diterbitkan sebagai hasil dari:
1. berlalunya waktu atau

2. pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga


pasar.
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per
saham dilusian

16-76 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Penyajian EPS dan Pengungkapan


Sebuah perusahaan harus menunjukkan laba per saham
untuk :

1. Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan,

2. Dihentikan operasi, dan

3. Laba bersih.

Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus


disajikan di muka laporan laba rugi atau di catatan.

16-77 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


Summary of EPS Computation

Illustration 16-32

16-78 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


Illustration 16-33

Summary of EPS
Computation

16-79
LO 7
E 16-1
(Issuance and Repurchase of convertible bonds) Angela Corporation
issues 2,000 convertible bonds at January 1, 2011. The bonds have a
three year life, and are issued at par with a face value 1,000 per bond,
giving total proceeds of 2,000. Interest is payable annually at 6 percent.
Each bond is convertible into 250 ordinary shares (par value of 1). When
the bond are issued, the market rate of interest for similar debt without
the conversion option is 8%.

Instruction
(a) Compute the liability and equity component of the convertible bond
on January 1, 2011.
(b) Prepare the journal entry to record the issuance of the convertible
bond on January 1, 2011.
(c) Prepare the journal entry to record the repurchase of the convertible
bond for cash at January 1, 2014, its maturity date.

16-80
E 16-1

(a) Present Value of Principal:


(2,000,000 X .79383) ....................................................... 1,587,660
Present Value of Interest Payments:
(120,000 X 2.57710) ........................................................ 309,252
Present Value of the Liability Component .......................... 1,896,912

Fair Value of Convertible Debt.................................................. 2,000,000


Less: Fair Value of Liability Component.................................. 1,896,912
Fair Value of Equity Component............................................... 103,088

(b) Cash.................................................................... 2,000,000


Bonds Payable ............................................................1,896,912
Share PremiumConversion Equity..........103,088

16-81
(c) Bonds Payable................................................... 2,000,000
Cash.............................................................................. 2,000,000

16-82