SAP Treasury and

Risk Management
Roseli Souza
SAP Treasury and Risk Management

Transaction Manager

Analyzers Credit Risk e Market Risk

Relatrios
SAP Treasury and Risk Management

Transaction Manager

Analyzers Credit Risk e Market Risk

Relatrios
 SAP Treasury and Risk Management

Gesto Financeira Corporativa

Anlises
Gesto de Riscos
Mercado Anlise Anlise Anlise Relatrios
Financeiro de Risco de Risco de
Crdito Mercado Portfolio

Mercado
Operaes Ttulos Emprstim Cmbio Derivativos
Monetrio
Financeiras Gerenciamento
Bancos Contabilidade
Transaes Financeira

Financial Supply
Planejamento de
In-House Cash
Liquidez
Chain Management
Gesto de Caixa e
Pagamentos
Gerenciamento
Liquidez Corporate Finance Management
Purchase Order

Management
Finance

Self
Invoice

Payments
of Goods

Capture
Delivery

Collect

D ata
Take

A/R

Services

Fornecedor Cliente

Contas a pagar Contas a receber

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 Instrumentos Suportados - Treasury and Risk Management
Passivo Ttulos
Money Market Cmbio (Divisas) Derivativos
(Captao) (Investimentos)
CDB Prefixado Cmbio Pronto/Spot Empr.c/Tx.Fixa Swap Fundos Investim.
CDB Ps (CDI etc.) Forward/NDF Empr.c/Tx.Flutuante Cambial Debnt.Conversveis
Debntures Cmbio Swap Linha de Crdito Juros Bonds
Export Note Trava de Cmbio Bilateral Opes OTC Ttulos Pblicos
Fixed Rate Note Opes de Moedas Sindicalizada* Ttulos LFT/LTN/NTN/NBC
Mtuo Opes c/ Barreiras Capital de Giro Swaption Aes
Time Deposit Opes Compostas BNDES/Finame/ IRG Participaes
Overnight Opes Taxa Mdia Finem/Finep/Exim Futuros Dir.Subscrio
Hot Money Futuro de Cmbio Resol.2770/4131 Commodities Certificados Invest.
Certific. of Deposit ACC/ACE Repasses Cmbio Repo/reverse repo
Money Market Fund Pr-Pagamento Finimp Cap/Floor/Collar Aluguel de Ttulos
Commercial Paper Crd.Rural/NPR/EGF Opes em Bolsa
Repo Hipotecas
Instr.Taxa Varivel Buyers/Suppliers
Forfaiting
Warrant

Transaction Manager

Market Risk Analyzer

Credit Risk Analyzer

Portfolio Analyzer

Reporting

* Somente ERP 2005

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 Processos de Gesto de Tesouraria Corporativa

Posies:
Anlise: Caixa Controle:
Relatrios Moedas Controle de risco
Simulao Risco Compliance
Limites

Negociao:
Telefone Contabilidade:
Mercado Avalia.paralelas
Trans. interna (IFRS, FAS, )
Hedge accounting

Back Office: Atividades Peridicas:

Verificao Aes Corporativas
Confirmaes Ajuste de juros
Liquidao/pagamentos Fixao de cmbio

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SAP Treasury and Risk Management

Transaction Manager

Analyzers Credit Risk e Market Risk

Relatrios
 Processo de Tesouraria Corporativa

Front Office Back Office

L
i Processa- Gerenciam.
Cotao Contrato b mento posio
- Anlises - Administrao e
- Confirmao - Vencimentos
- Cotaes - Ordens de pagto r - Lanamento - Pagamentos
- Simulaes - Fixar taxas
- Contratao - Cmbio de a - Fechamentos mensais
- etc.
moedas
...
IFRS
o US-GAAP
FAS-133
Nveis de Autorizao

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 SAP Business Partner: ncora Central
Estruturas de Parceiros Funcionrio
Paciente

Muturio
Devedor

Parceiros de
Inquilino
Negcios
Fornecedor

Cliente

Pessoas e organizaes
Inter-aplicaes (cross)
Credor Planta
Infra-estrutura aberta
Integrao entre conceitos de
negcios

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 Autorizaes: Parceiro e Operador

Autorizao Autorizao
Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador

Autorizao Autorizao
Tesouraria
Mercado Monetrio X X

Ttulos Privados

51 B CDB Ps (CDI)
100 ApIicao
200 Resgate
Crdito Rural

54 B Crdito Rural
100 Investimento
200 Emprstimo

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 Mtodos de Clculo de Juros

Mtodo 360/360 real/360 real/365 real/366

Caractersticas
30 dias/ms dias reais dias reais dias reais
Numerador (dias)
360 dias/ano calendrio calendrio calendrio
Denominador 360 dias 360 dias 365 dias 366 dias
(dias base) por ano por ano por ano por ano
Exemplo: 16/06 -
195 dias 198 dias 198 dias 198 dias
31/12/aa

Mtodo 360E/360 real/realP real/realY realW/252

Caractersticas
30 dias/ms dias reais dias reais dias teis
Numerador (dias)
31 -> 30 calendrio calendrio calendrio juros
Denominador 360 dias dias reais dias reais 252 dias
(dias base) por ano do perodo do ano por ano
Exemplo: 16/06 -
194 dias 198 dias 198 dias 141 dias (*)
31/12/aa

(*): Calendrio fictcio

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 Liquidao da Transao

Referncia de Classificao Contbil

DB000001 Deutsche Bank
Depsito a Prazo Fixo

Conta Razo: 113113

Detalhes de pagamento
ID Detalhes Pagador/ ID Banco Meio Atividade Banco
Moeda ID Conta
pagamento Recebedor parceiro pgto. de pagto. empresa

BRL 01 CONTRAP. 2 T X ITAU GIRO

USD 01 ... ITAU USD
BRL 02 ... ... ... ... ...

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 Integrao Contbil

Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa

02/05//YY
05/01//YY 150,000.00 Desembolso 0001
30/06/YY
06/30/YY 1,720.83 Juros a Receber 0110
30/06/YY
06/30/YY 639.05 Amortizao 0125

Seleo dos fluxos a

FI integrao serem lanados

Contabilidade

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 Correspondncia

Confirmao Confirmao

Externa Interna

Fax

ex. carta de confirmao, ex. boleto

SWIFT

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 Transaes Financeiras: Fluxo de Caixa

Base para
Montante
Transao investido/ * atualizao Administrao de
emprestado Real Caixa (TR-CM)
* atualizao Contabilidade
Financeira (FI) via determinao de
contas flexvel
Condio
PLANEJADO * disparo do
pagamento/recebimento
* atualizao de itens

Fluxo de Caixa (exemplo) * proviso de juros

Investimento 1/4/aa 1m BRL realizado * incio dos pagamentos

Juros 1/7/aa 10.000 BRL previsto * avaliao em moeda estrangeira
Amortizao 1/7/aa 1m BRL previsto * clculo do rendimento

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 Importao de Dados do Mercado

SAP Tesouraria Provedor Info (Reuters)

TRM aplicaes
Market
Risk Ttulos Cmbio ...
Analyzer

Information
Request

Reply

Market
data providers
buffer
Operative
SAP tables

Translation
External
Refresh
table interface
program Datafeed
Reply Internet/
RFC
Request Datafeed
Log server
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 Localizao Brasil TRM-TM

Clculos exponenciais (juros compostos)

Calendrio de dias teis (actW/252)

Taxa parcial (% do CDI)

Impostos sobre rendimento: IRRF regressivo, IR fonte, IOF

Fundos de Investimento com come-cotas (*)

Emprstimos BNDES (FINAME, FINEP, BNDES automtico, outros)

Mtuos com CDI (*)

Transferncias Curto/Longo prazo

Resgate Swap pelo Lquido (c/IR) (*)

...

(*) Somente a partir da verso ECC 6.0

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SAP Treasury and Risk Management

Transaction Manager

Analyzers Credit Risk e Market Risk

Relatrios
Credit Risk Analyzer: Arquitetura

Transaction
Viso risco
Manager

Dados de

valor atribudo
Transaes
Clculo do
Mtodos
de clculo

Montante
Atribudo

Limites
Gesto de
limites

Parceiro Trader Pas ...

Tipo de limite

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 Tipos de Limite com Vrias Dimenses

TL1:Pas Alemanha Brasil

USD 200 m
USD 200 m

Alemanha/Bancos USD 100 m

TL2:Indstria Bancos Indstria

Limite unidimensional
USD 500 m USD 400 m

TL3:Banco Deutsche Ita

USD 250 m USD 200 m
Limite
multidimensional

Money market Cmbio

TL4:Tipo de
Transao USD 250 m USD 80 m Joo/Cmbio

TL45:
Deutsche/Money market/Zeca USD 50 m

USD 10 m
Zeca Joo Tipo Transao+
TL5:Operador USD 100 m Operador
USD 50 m
TL33: Banco +
Tipo Transao +
Operador

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 Clculo da Exposio - Exemplo

Dados da Transao e Contraparte Alternativas de Clculo

Parceiro 1. Valor Nominal

Ita BBA = 100,000

Rating: A
2. NPV (VPL)
Transao
(Valor Nominal + Juros) / (1 + i)
Nominal 100,000
6 meses
3. Perda esperada
Exposio
* probabilidade default (6m)
= 100,000 * 1.00%
= 1000

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 Risco de Crdito e Gesto de Limites

Gerenciamento de Transaes

Verifica OK Transaes,
Funcionalidades Limite atualiz. limites

Verifica o limite online

Anlise de Risco
Controle do risco de contraparte Crdito
Limites corporativos

Frmulas para clculo do grau de

exposio
Exposio
Gerenciamento de garantias
Contraparte Exposio Limite Livre %
(colaterais) Bradesco 8.5 10.5 2.0 19.5%
Ita 632.3 700.7 68.4 9.3%
Citibank 728.7 716.7 -12.0 -1.7%
Unibanco 12.3 4.8 -7.5 -178%

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 Anlise de Riscos de Mercado

Risco Risco Risco

Cambial Taxas de juros Merc. Capitais

Risco de Mercado Elementos Organizacionais

Anlise de GAP/Liquidez Dados de Mercado
Value at Risk Produtos Estruturados
Sensibilidade Hierarquia flexvel de portfolio
Mark-to-market Unidade de Negcio
Exposio Cambial

Simulao e Suporte a Deciso

Transaes Fictcias
Tcnicas de Simulao de Cenrios

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 Marcao a Mercado

Mark-to-market

Instr. Determinsticos Instrumentos com Opes

Fluxos Pr-Fixados Fluxos Variveis Fluxos Incertos

Descontar utilizando 1. Determinao das taxas Frmulas de Opes

a Estrutura a Termo futuras usando a ETTJ - Black & Scholes
de Taxas de Juros, - Binomial
definida para o tipo 2. Descontar - Garman/Kolhagen
de produto

LTN CDB DI Caps/Floors

Emprstimos Swap/FRA Empr. Indexados FX options
CDB Pr Oper. em USD Swaptions

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 Conceito Net Present Value

Dados transao Clculo Avaliaes

Marcao a mercado Empresa LEVEL 2
Trading: Interest products

Linear No-linear Sensibilidades Portiflio

LEVEL 1
Trading: Bonds
LEVEL 1
Trading: Swaps

Capta. Opes - Duration C.Lucro

Base portfolio Base portfolio

Bonds/Frankfurt Bonds/New York

Caps
- Convexidade Produto
Ativos
- Exposio
.... ....
Crash/stress teste

Yield curve 5 (+) Current. yield curve Yield curve 6 (long-term)

10.0
Gesto de risco
9.0

Dados de mercado 8.0

7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
NPV
2.0
1M 2Y 4Y 6Y 8Y 10 Y

Preos histricos Risco

Preos de mercado
Cenrios flexveis Calculador preo
Mudanas de regra (user exit)

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 Controle de Risco no Market Risk Analyzer
SAP

Externo
CM CML TM EDT
Datapool

Resultados
NPV, VaR,
Exposio

Dados Mercado

Alim.dados autom Anlise/Relatrios/Planejamento

Simulaes
Mudanas Pricing
Cenrios
Engine
NPV,
VaR ...

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 Value at Risk

Dados transao Clculo Avaliaes

Simulao histrica
Monte Carlo Empresa LEVEL 2
Trading: Interest products

Balano No-linear - Avaliao completa Portiflio LEVEL 1

Trading: Bonds
LEVEL 1
Trading: Swaps

Capta. Opes - Mtodo delta C.Lucro Base portfolio Base portfolio

Produto
Bonds/Frankfurt Bonds/New York

Ativos Caps - Mtodo delta/gamma

.... .... Varincia/covarincia
Backtesting

Histrico No. Date NPV Risk Confid. Gesto de risco

1 Feb 81 483.9 -134.3
de mercado 2
3
May 81
Mar 80
524.8
530.6
-93.3
-87.5
1.0%

4 Feb 90 538.9 -79.2

5 Feb 80 543.8 -74.3
6 Feb 74 546.8 -71.3 2.5%
7 Jun 82 557.5 -60.6
8 May 83 559.8 -58.3
9 Oct 72 560.5 -57.7 50

10 Feb 94 562.6 -55.5 45

11 May 79 564.2 -53.9 40

12 Oct 79 565.5 -52.6 35

13 Feb 85 569.1 -49.0 5.0% 30

Taxas juros mercado

25

20

Taxas de cmbio 15

10

Preos de aes
5

< 500
<-75

<-45

<-35

<-25

<-15
< -95

< -85

< -65

< -55

< 15

< 25

< 35

< 45

< 55

< 65

< 75

< 85
<-5

<5
Volatilidades Calculador preo
Correlaes (user exit)

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SAP Treasury and Risk Management

Transaction Manager

Analyzers Credit Risk e Market Risk

Relatrios
 Relatrios

Os relatrios no SAP TRM so obtidos usando diferentes

ferramentas e mtodos para servir diferentes necessidades

Vrios Databases Lgicos com centenas de campos para relatrios

padro e consultas eventuais

Um Database de Resultados para relatrios de risco e gerenciais

Contedo para o Business Information Warehouse (BW) para

relatrios consolidados

Relatrios dedicados: monitores e anlises drill-down

Diferentes ferramentas de criao esto disponveis: SAP Query,

ABAP List, extratores de terceiros. possvel ainda exportar dados
para o Excel e arquivos texto (TXT).

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 Relatrios usando BDs Lgicos

Variedade de campos disponveis para definio de seus prprios relatrios:

BDL para relatrios de posio contm

mais de 240 dimenses e caractersticas
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 Interface de Relatrios Flexvel

Voc prefere o ListViewer ...?

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 Interface de Relatrios Flexvel

... ou MS Excel Inplace para anlise dos dados...?

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 Database de Resultados com Hierarquia de Portiflio

O Database de Resultados agrupa as dimenses em portiflios usando uma Hierarquia.

As dimenses so recalculadas em cada nvel da Hierarquia de Portiflio.

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SAP In-House Cash
Introduo ao In-House Cash

Situao Inicial

Objetivos do In-House Cash

Vantagens do In-House Cash

 Corrente situao

Various and ever-changing

- multinational corporate structures

Head office
(Europe)

US
Subsidiary

Subsidiary Asia

Subsidiary
Subsidiary

Subsidiary

Subsidiary
Region 1

Region 2

. . . with a high volume of internal and external payment transactions

SAP AG 2003

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 Corrente situao

Companies with subsidiaries or branches that do business

with each other

=> Large number of intra - group payment flows

Companies with external payment obligations / receivables

=> Large number of external bank accounts

Companies with multinational customer relations

=> Large number of cross - border payments

SAP AG 2003

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 Objetivos do In-House Cash

The goal is to find a solution that facilitates these tasks:

Payment transaction control on a regional and global level

Cost - effective processing of intra group-and external

payment transactions

Reduction of external bank accounts

Reduction of cross- border payments

Automation and standardization of business processes

SAP AG 2003

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 Vantagens do SAP In-House Cash

- House Cash

No need to install additional software in subsidiaries

Reduction of transaction volume due to internal netting

Reduction of bank accounts and fees

Bundling of currency quantities

Standardized, rationalized, and integrated business process and

controls

Significantly greater efficiency and lower costs in

processing international payment transactions

SAP AG 2003

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 Vantagens do SAP In-House Cash

Use of standard payment programs

Use of standard bank statement programs

Maintenance of accounts in any currency

Free choice of payment terms

Interest on Credit balance

Current account overdraft facility for subsidiaries (using

credit limits)

SAP AG 2003

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 Resumindo

In -House Cash enables you to automate payment

transactions within the group and with third parties
and supports the central cash receipt process.

In -House Cash offers numerous advantages, including

automated and standardized business processes,
fewer external bank accounts, and a reduction in the
volume of cross - border payments.

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 SAP Treasury and Risk Management

Dvidas?

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 Roseli Souza
Educational Consultant

SAP Brasil

Av. das Naes Unidas, 11541

So Paulo - SP - 04578-000
T +5511 5503-22400 R.2959
F +5511 5503-2316
roseli.souza@sap.com

Obrigada!
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