Decision Making.......????

•  
 
 Decision Making
     

A decision is one when there are different things you

can do and you pick one of them. You make lots of
decisions everyday!
Some decisions are easy like.......

What to eat in breakfast????

What to wear????
Some decisions are difficult like.......

Choosing a career
Choosing good friends
Changing a job
In every situation you have to
search for...
 MEANING
• The thought process of selecting a logical choice 
from the available options.
When trying to make a good decision, a person must 
weight the positives and negatives of each option, 
and consider all the alternatives. For effective 
decision making, a person must be able to forecast 
the outcome of each option as well, and based on all 
these items, determine which option is the best for 
that particular situation.
 DEFINITION
•  The term decision making means - the process of
deciding about something important, especially in a
group of people or in an organization.

• “Decision-making involves the selection of a course

of action from among two or more possible
alternatives in order to arrive at a solution for a
given problem”
 TYPES OF DECISION MAKING
• OPERATIONAL OR PROGRAMMED
DECISIONS:
Programmed decisions are routine and repetitive, and 
the organization typically develops specific ways to 
handle them. It might involve determining how 
products will be arranged on the shelves of a 
supermarket. For this kind of routine, repetitive 
problem, standard arrangement decisions are 
typically made according to established management 
guidelines.
• STRATEGIC OR NON PROGRAMMED
DECISIONS:
   Non programmed decisions are typically one 
shot decisions that are usually less structured 
than programmed decision. They are unique. 
They are often ill-structured, one-shot 
decisions. Traditionally they have been 
handled by techniques such as judgment, 
intuition and creativity.
 DECISION MAKING PROCESS
The steps involved in decision making process are: 

• PROBLEM IDENTIFICATION
• PROBLEM ANALYSIS
• DEVELOPING ALTERNATIVE SOLUTIONS
• EVALUATING EACH ALTERNATIVE
• SELECTING AN ALTERNATIVE – MAKING A DECISION
• PROBLEM IDENTIFICATION:
   This one of the most important steps in 
decision making as all other steps in the 
process depend on the nature of problem. It is 
a complicated step as it may happen that what 
seems to be problem is not really a problem 
but its symptom.
For example: high blood pressure found in 
patient is not a problem but the symptom of 
other problem.
Thus, in defining the problem, the manager 
should apply diagnostic mind. Once the real 
problem has been identified, the manager 
enhances the chances of solving it to a large 
extent. 
   “A problem defined is a problem half solved” 
proves true in such situations.
• PROBLEM ANALYSIS
   The most important aspect of this step is to find the 
“limiting factor” or the “critical factor”. This factor 
has to be changed or removed so that the decision 
can be taken and the desired goal is accomplished. 
The ability of manager to locate this limiting factor in 
the problem is crucial to his success in finding the 
optimal solution of the problem. 
    For example, if a machine stops working due to non-
availability of screw, screw is the limiting factor in this 
case
• DEVELOPING ALTERNATIVE SOLUTIONS
 After defining and analysing the problem, the next 
step is to develop alternative solutions. The main aim 
of developing alternative solutions is to have the best 
possible decision out of the available alternative 
courses of action. In developing alternative solutions 
the manager comes across creative or original 
solutions to the problems.
 In modern times, the techniques of operations 
research and computer applications are immensely 
helpful in the development of alternative courses of 
action
• EVALUATING EACH ALTERNATIVE
    This step involves comparison of each alternative 
solution with one another in terms of predetermined 
objective so that the best alternative can be chosen 
and implemented.
    This step requires Convergent thinking which means that:
 There should be objective criteria through which alternatives 
can be evaluated.
 Unnecessary risk taking should be avoided.
 decision maker should apply intuition to choose the future 
course of action.
• SELECTING AN ALTERNATIVE-MAKING A
DECISION
    This is the final step of decision making. All the 
alternatives, except the one chosen are cut off. The 
chosen alternative is implemented implying that 
decision taken is put into action.
    It also includes conveying the decision to the persons 
who will be affected by it and getting their 
commitment to it.
 FAQS
• What is decision making?
• What do you meant by operation decision 
making?
• Differentiate between programmed and non 
programmed decision making.
• What are the steps involved in decision 
making process?
 REFERENCES
• Fundamentals of entrepreneurship and small 
business – Renu Arora and S.K. Sood
• www.google.com