PENGERTIAN

Reksa Dana adalah :

wadah yang dipergunakan untuk menghimpun

dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya
diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer
Investasi
 MANFAAT BAGI
PEMODAL

Dananya dikelola oleh Manajer Investasi secara profesional

Resiko investasi kecil
Biaya relatif kecil
Dapat dijual kembali kepada Manajer Investasi

Investor dapat melihat perkembangan dananya, melalui

pengumuman Nilai Aktiva Bersih setiap hari kerja di koran
 LEMBAGA YANG TERKAIT
DENGAN AKTIVITAS REKSADANA

BAPEPAM/OJK

MANAJER INVESTASI

BANK KUSTODIAN

NOTARIS

KONSULTAN HUKUM

AKUNTAN PUBLIK
MEKANISME INVESTASI
REKSADANA
Instrumen Pasar Modal
Setor BANK •Saham
•Obligasi
KUSTODIAN
Instrumen Pasar Uang
•Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
Dikelola •Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)
•Surat Pengakuan Hutang (SPH)
•Sertifikat Deposito
MANAJER •dll.
INVESTASI

Investasi

Hasil pengelolan
 MEKANISME KEGIATAN
REKSADANA BERBENTUK
KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF
 NILAI AKTIVA BERSIH
( NAB ) REKSADANA
 NILAI AKTIVA BERSIH (NAB) adalah :
salah satu tolok ukur dalam memantau hasil dari suatu Reksa Dana. NAB
mencerminkan nilai sebenarnya dari dana masyarakat pemodal yang
ditanamkan dalam Reksa Dana pada suatu periode, dan perhitungan NAB
harus menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer
Investasi. Untuk menghitung NAB pada hari tertentu maka terlebih
dahulu harus dicari perubahan bersih NAB yang terjadi sampai hari itu
(NCIN = Net Change In NAV)

 NAB Per Saham/Unit Penyertaan

Nilai Pasar yang wajar dari Portofolio efek dan kekayaan lain suatu
Reksa Dana setelah dikurangi biaya operasional dan seluruh
kewajibannya, kemudian dibagi dengan jumlah saham/Unit Penyertaan
yang telah beredar (dimiliki nasabah) pada saat tersebut
NILAI AKTIVA BERSIH
( NAB ) REKSADANA
 PRODUK/JENIS
REKSADANA
BERDASARKAN KONSENTRASI/ALOKASI PORTOFOLIO :

 Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds)

 Reksa dana Pendapatan tetap (Fixed Income Funds)

 Reksa Dana Saham (Equity Funds)

 Reksa Dana Campuran (Mixed Balance Mutual Fund)

 REKSADANA PASAR UANG
(MONEY MARKET FUNDS)

 Definisi : Reksa Dana yang hanya melakukan Investasi pada

Efek bersifat Utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 tahun

 Contoh : Serifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Berharga Pasar

Uang (SPBU), Sertifikat Deposito, Surat Pengakuan Hutang
(SPH), Commercial Paper (CP)

 Tujuannya adalah untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan

modal

 Karateristik / Ciri Umum : Tidak memungut biaya penjualan dan

biaya pembelian kembali Unit Penyertaan
 REKSADANA SAHAM
(EQUITY FUNDS)

 Berdasarkan risk-return, jenis resiko Reksa dana saham :

Aggressive Growth Funds
mengandalkan apresiasi harga dengan melakukan investasi pada saham yang
memiliki potensi pertumbuhan tinggi yang diikuiti dengan karakteristik risiko
yang besar

Growth Funds
lebih mengutamakan appresiasi harga dalam jangka panjang dengan melakukan
penempatan pada saham-saham yang diproyeksikan memiliki earning yang tinggi
terus menerus
Income Funds
memprioritaskan pendapatan dari dividen dengan melakukan investasi pada
saham yang menawarkan dividen yang lebih signifikan

Growth-Income Funds
kombinasi antara growth dan income funds
 REKSADANA CAMPURAN
(MIXED BALANCE FUNDS)

 Definisi : Reksa Dana yang melakukan Investasi

sekurang-kurangnya 80% dari aktivanya dalam bentuk
Efek bersifat ekuitas

 Melakukan investasi yang perbandingan komposisi

portofolionya sangat beragam baik dalam bentuk efek
hutang, ekuitas maupun efek pasar uang

 Reksa dana berisiko moderat dengan tingkat

pengembalian yang relatif lebih tinggi daripada Reksa
Dana Pendapatan Tetap
 RESIKO
REKSADANA

Risiko Politik dan Ekonomi

Risiko Pasar

Risiko inflasi

Risiko spesifik/peraturan pemerintah

Risiko menurunnya nilai Unit Penyertaan disebabkan

fluktuasi harga efek dan bunga bank

Risiko likuiditas
PEMBAGIAN KEUNTUNGAN
INVESTASI REKSADANA

KEUNTUNGAN DARI INVESTASI REKSA DANA AKAN

DIINVESTASIKAN KEMBALI SECARA OTOMATIS OLEH
MANAJER INVESTASI

BAGI INVESTOR YANG INGIN MENGAMBIL KEUNTUNGAN

DARI HASIL INVESTASINYA DAPAT DILAKUKAN DENGAN
MEREDEEM SEBAGIAN UNIT PENYERTAANNYA
 TOLAK UKUR PEMBANDING
DALAM PENENTUAN KINERJA
REKSADANA

Reksa Dana Pasar Uang

Rata-rata bunga deposito 3 bank Pemerintah dan 3 Bank
Swasta untuk periode 3 bulan setelah pajak

Reksa Dana Campuran

Ketiga Pembanding di atas dengan bobot rata-rata
sebesar masing-masing sepertiga
 TOLAK UKUR PEMBANDING
DALAM PENENTUAN KINERJA
REKSADANA

 Pembanding dalam mengukur kinerja Reksa dana

masing-masing kelompok Reksa dana sebagai berikut :

Reksa Dana Saham

Indeks Harga Saham Gabungan ( IHSG )

Reksa Dana Pendapatan Tetap

Rata-rata bunga deposito 3 bank Pemerintah dan 3
Bank Swasta untuk periode 12 bulan