Anda di halaman 1dari 30

CHAPTER 14

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

Chapter – AA YKPN
14-1
Utang Obligasi

Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan


pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari kewajiban
saat ini yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1
tahun atau satu siklus operasi mana yang lebih panjang.

Examples:
Utang Obligasi Kewajiban pensiun
Utang Wesel Kewajiban sewa
Utang Mortgage
Long-term debt has various
covenants or restrictions.
Chapter – AA YKPN
14-2
Utang Obligasi

Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.


Merupakan janji tertulis untuk membayar:
(1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
(2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai
jatuh tempo (nilai nominal)
Sertifikat obligasi.
Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.

Chapter – AA YKPN
14-3
Contoh Obligasi
Issuer of
Bonds

Maturity
Date

Contractual
Interest
Rate

Face or
Chapter – AA YKPN
14-4 Par Value
Jenis-jenis Obligasi

Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik:


Secured and Unsecured (debenture) bonds,
Term, Serial, and Callable bonds,
Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-
discount bonds (Zero-interest debenture bonds),
Registered bonds and bearer or coupon bonds,
Income and Revenue bonds.

Chapter – AA YKPN
14-5
Peringkat Obligasi

Corporate Obligasi
listing.

Company Price as a % of par


Name
Interest rate based on price
Interest rate paid as Creditworthiness
a % of par value

Chapter – AA YKPN
14-6 LO 2 Identify various types of Obligasi issues.
Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future


cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal
obligasi.
2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV
adalah tingkat bunga pasar/efektif.
3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan
muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga
nominal atau stated, coupon atau nominal rate.
4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face
value, par value, principal amount, maturity value. .

Chapter – AA YKPN
14-7
Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

5. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga


yang ditetapkan, maka PV tsb akan beda dengan nilai
nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila nilai
tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi
(need more explanations)
6. Jika obligasi dijual dengan diskon atau premi, bunga
yang menjadi hak pemegang obligasi akan > atau <
dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan

Chapter – AA YKPN
14-8
Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar


dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?

(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)

Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat


sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi?

(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)

Chapter – AA YKPN
14-9
Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

Menghitung nilai jual obligasi


1- Tergantung pada tingkat bunga pasar
2- Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, at what rate?
- gunakan tingkat bunga pasar
3- Pembayaran bunga tengah tahunan:

Chapter – AA YKPN
14-10
Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi
Jika bunga nominal 8%
Bunga Pasar Obligasi dijual

6% Premi

8% Nilai Nominal

10% Diskon

Chapter – AA YKPN
14-11
Obligasi dijual pada nilai nominal
Illustrasi 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000
dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap
tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika
tingkat bunga pasar sebesar 8%.

Chapter – AA YKPN
14-12
Obligasi Dijual Dengan Diskon atu Premi

Bila obligasi dijual dibawah nominal :


► Investor menghendaki bunga yang lebih tinggi dari bunga
yang dinyatakan.

► Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh bunga


yang lebih tinggi dari investasi yang lain dengan resiko
yang sama .

► Tidak dapat mengganti tingkat bunga yang dinyatakan


Sehingga investor menolak membayar sebesar nominal
obligasi.

► Investor menerima bunga sebesar yang dinyatakan dalam


kupon tetapi pendapatan riil mereka sebesar bunga efektif
Chapter – AA YKPN
14-13 karena membayar
LO 3 Describe lebih rendah
the accounting dari for
valuation nominal.
Obligasis at date of issuance.
Metode Bunga Efektif

Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang dibayar saat


jatuh tempo lebih besar dari jumlah saat penjualan.

Obligasi dijual dengan premi – perusahaan membayar lebih


rendah pada saat jatuh tempo dari saat penjualan.

Penyesuaian adalah pencatatan biaya bunga obligasi selama


umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi.

Amortisasi dilakukan dengan metode bunga Efektif (disebut


PV amortisasi)

Chapter – AA YKPN
14-14 LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.
Effective-Interest Method

Metode Bunga Efektif

Illustration 14-5

Chapter – AA YKPN
14-15 LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.
Obligasi dijual dengan Diskon
Illustrasi 2. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 10%.

Chapter – AA YKPN
14-16
Obligasi dijual dengan premi
Illustrasi 3. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 6%.

Chapter – AA YKPN
14-17
Latihan-01
Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli
dan 1 Januari.

1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar


sebesar 12%.
2. Buatlah tabel amortisasi diskon
3. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli
2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

Chapter – AA YKPN
14-18
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari


tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi.

Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli


akan penerima pembayaran bunga penuh.

Chapter – AA YKPN
14-19
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Illustrasi 4. Pada tanggal 1 April 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan
nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 8%.
Bunga efektif 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1
Januari.

Chapter – AA YKPN
14-20
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Illustrasi 5. Pada tanggal 1 April 07 dijual obligasi


berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Obligasi tertanggal 1 Januari 2007,
Bunga dibayar setiap tanggal 1 Januari. Tingkat bunga
pasar sebesar 10%.

Chapter – AA YKPN
14-21
QUIZ-02
Soal 1. Pada tanggal 1 April 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 12%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli
dan 1 Januari.

1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar


sebesar 8%.
2. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli
2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

Chapter – AA YKPN
14-22
Pelunasan Obligasi

Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo


Harga beli > Nilai buku = Rugi
Harga beli < Nilai buku = Laba
Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum
diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus
diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar
dapat dihitung nilai buku obligasi)

Chapter – AA YKPN
14-23
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)
Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal
$100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105
pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per
1 Jan. 2007 adalah 8%.
8% 10%
Kas Biaya Diskon Nilai
Tanggal Dibayar Bunga Diamortisasi Buku
1/1/07 $ 95.027
31/12/07 $ 8.000 $ 9.503 $ 1.503 96.530
31/12/08 8.000 9.653 1.653 98.183

Saldo per 31 Des., 2008:


Utang obligasi (Nilai Buku) = $98,183
Diskon utang obligasi ($4,973–1,503-1,653) = 1,817
Chapter – AA YKPN
14-24
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)

Harga Pelunasan $105.000 + 2.000 = $ 107.000


Nilai Buku Obligasi = 98.183
Rugi 8.817

Jurnal tanggal 31 Desember, 2008:


Utang Obligasi 98,187
Rugi Pelunasan 8,813
Kas 107,000

Chapter – AA YKPN
14-25
Utang Wesel Jangka Panjang

Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang


obligasi

 Utang wesel dinilai sebesar present value bunga yang


dibayar dan pokok pinjamnan yang akan dibayar.

 Perusahaan mengamortisasi diskon dan premi


sepanjang umur utang.

Chapter – AA YKPN
14-26 LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Utang Wesel Sebesar Nominal

BE14-9: Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc. meminjam ke bank


$100,000, 4 tahun, bunga 10% dan menerima sebesar $100,000
cash. Pembayaran bunga setiap tanggal 31 Desember.

Chapter – AA YKPN
14-27 LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Utang Wesel Tidak Sama Dengan Nominal

Wesel Tanpa Bunga


Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal dengan
presen value (kas diterima) sebagai:

 Diskon, dan
 Diamortisasi sebagai biaya bunga selama umur utang.

Chapter – AA YKPN
14-28 LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Wesel Tanpa Bunga
BE14-10: Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation meminjam
$75,000 wesel tanpa bunga, jangka waktu 4 tahun dan menerima
$47,663. Tingkat bunga implisit 12%.

0% 12%
Kas Biaya Amortisasi Nilai
Tanggal Dibayar Bunga Diskon Buku
1/1/11 $ 47.663
12/31/11 0 $ 5.720 $ 5.720 53.383
12/31/12 0 6.406 6.406 59.788
12/31/13 0 7.175 7.175 66.963
12/31/14 0 8.037 8.037 75.000
Chapter – AA YKPN
14-29 LO 5
Wesel Dengan Bunga
BE14-11: Tanggal 1 Jan 2011 McCormick Corporation issued
meminjam $40,000, bunga 5% jangka 4 tahun , dan menerima
sebuah komputer seharga for $31,495. Pembayaran bunga 31
Des. Bunga pasar 12%.

5% 12%
Kas Biaya Amortisasi Nilai
Tgl Dibayar Bunga Diskon Buku
1/1/11 $ 31.495
12/31/11 $ 2.000 $ 3.779 $ 1.779 33.274
12/31/12 2.000 3.993 1.993 35.267
12/31/13 2.000 4.232 2.232 37.499
12/31/14 2.000 4.501 2.501 40.000

Chapter – AA YKPN
14-30 LO 5