Anda di halaman 1dari 101

Volume 2

http://downloadslide.blogspot.com
16-1
CHAPTER 16
DILUTIVE SECURITIES AND
EARNINGS PER SHARE

Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

http://downloadslide.blogspot.com
16-2
Tujuan Pembelajaran
1. Menjelaskan akuntansi penerbitan, konversi, dan penarikan
saham yang dapat dikonversi (convertible securities).

2. Menjelaskan akuntansi saham preferen yang dapat dikonversi.

3. Perbedaan akuntansi warrant saham, dengan warrant saham yang


diterbitkan dengan sekuritas lain.

4. Menjelaskan akuntansi rencana kompensasi saham.

5. Membahas kontroversi rencana kompensasi saham.

6. Menghitung laba per saham (EPS) dalam struktur modal


sederhana.

7. Menghitung EPS dalam struktur modal yang kompleks.

16-3
Sekuritas Dilutif dan Earnings Per Share

Sekuritas Dilutif dan Rencana


Hitungan Earnings Per Share
Kompensasi

Hutang dan ekuitas Struktur modal sederhana


Hutang konvertibel Strukutr modal kompleks
Saham preferen Konvertibel
Warrant Saham
Akuntansi kompensasi saham

16-4
Hutang dan Ekuitas

Perusahaan melaporkan instrumen ini sebagai


liabilitas atau ekuitas.

Sekuritas
Opsi Saham Saham Preferen
Konvertibel

16-5
Hutang Konvertibel

Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas


perusahaan lain disebut: obligasi konvertibel.

Keuntungan obligasi (pokok dan bunga dijamin)

+
Keistimewaan utk tukar hutang jadi saham
(pada opsi pemegang
saham)

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-6
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Dua alasan perusahaan menerbitkan konvertibel:

Untuk menaikkan modal ekuitas tanpa memberikan


kendali kepemilikan lebih dari yang diperlukan.

Memperoleh pendanaan yang lebih murah.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-7
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel
Akuntansi Hutang Konvertibel
Hutang konvertibel dicatat sebagai suatu instrumen gabungan
(compound instrument). Perusahaan menggunakan metode
‘dengan-tanpa dengan’ (“with-and-without”) ; untuk menilai
instrumen gabungan.
Ilustrasi 16-1

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-8
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Akuntansi Hutang Konvertibel


Implementasi pendekatan ‘dengan-tanpa dengan’ (the with-
and-without approach):

1. Pertama, menentukan total nilai wajar komponen hutang dan


ekuitas.

2. Kedua, menentukan komponen liabilitas berdasarkan nilai


sekarang bersih (NPV) semua aliran kas masa depan kontraktual
yang didiskonto pada tingkat bunga pasar.

3. Terakhir, mengurangi komponen liabilitas yang diestimasi pada


langkah kedua dari nilai wajar hutang konvertibel (issue proceeds)
hingga mencapai kompnen ekuitas.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-9
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Saat Penerbitan
Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2,000 obligasi
konvertibel pada awal tahun 2011. Jangka waktu obligasi 4
tahun dengan tingkat bunga ditetapkan 6%, dan diterbitkan
pada nilai pari dengan nilai nominal €1,000 per obligasi (total
hasil yang diterima dari penerbitan obligasi sebesar
€2,000,000). Bunga dibayar tahunan pada 31 Desember. Tiap
obligasi ditukar menjadi 250 saham biasa dengan nilai pari €1.
Tingkat bunga pasar sama dengan tingkat bunga hutang non
konvertibel 9 %.
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
16-10
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel
Ilustrasi 16-2
Saat
Penerbitan

Ilustrasi 16-3

Ilustrasi 16-4

16-11
LO 1
Hutang Konvertibel

Saat Penerbitan
Ilustrasi 16-3

Ilustrasi 16-4

Kas 2,000,000
Jurnal
Hutang Obligasi 1,805,606
Premi Saham—Konversi Ekuitas 194,394

16-12
LO 1
Hutang Konvertibel
Penarikan Obligasi Konvertibel
Pembelian Kembali Saat Jatuh Tempo. Jika obligasi tidak
dikonversi pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal
berikut ini, untuk membayar kepada pemegang hutang
konvertibel.

Hutang Obligasi 2,000,000


Kas 2,000,000

CATATAN: Pertama, jumlah yang dialokasikan ke ekuitas €194,384 dan


sisanya dalam akun Premi Saham- Ekuitas Konversi atau ditransfer ke akun
Premi Saham-Biasa.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-13
and retirement of convertible securities.
Hutang Konversi

Penarikan Obligasi Konvertibel


Konversi Obligasi Saat Jatuh Tempo. Jika obligasi
dikonversi saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal sbb:

Premi Saham—Ekuitas Konversi 194,394


Hutang Obligasi 2,000,000
Modal Saham—Biasa 500,000
Premi Saham—Biasa 1,694,394

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan ke ekuitas €194,384 adalah yang


ditransfer ke akun Premi Saham—Biasa.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-14
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Penarikan Obligasi Konvertibel


Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo.
Ilustrasi 16-5

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-15
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Penarikan Obligasi Konvertibel


Konversi Obligasi sebelum Jatuh Tempo. Asumsikan
bahwa Roche mengonversi obligasi menjadi saham biasa
pada 31 Desember 2012.
Premi Saham—Ekuitas Konversi 194,394
Hutang Obligasi 1,894,441
Modal Saham—Saham 500,000
Premi Saham—Biasa 1,588,835

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan ke ekuitas €194,384 adalah yang


ditransfer ke akun Premi Saham—Biasa.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-16
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Penarikan Obligasi Konvertibel


Pembelian Kembali sebelum Jatuh Tempo. Roche
menentukan nilai wajar komponen obligasi konvertibel pada 31
Desember 2012, kemudian mengurangi nilai wajar penerbtitan
obligasi konvertibel (termasuk komponen ekuitas). Selanjutnya,

1. Selisih antara alokasi yang ditetapkan ke komponen liabilitas


dengan jumlah tercatat liabilitas diakui sebagai keuntungan
(gain) atau kerugian (loss), dan

2. Jumlah yang ditetapkan ke komponen ekuitas diakui (sebagai


pengurangan) ekuitas.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-17
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Penarikan Obligasi Konvertibel


Pembelian Kembali sebelum Jatuh Tempo. Asumsikan:

 Nilai wajar hutang konvertibel (terdiri dari komponen liabilitas


dan ekuitas), berdasarkan pada harga pasar per 31 Desember
2012 adalah €1,965,000.

 Nilai wajar komponen liabilitas adalah €1,904,900. Jumlah ini


didasarkan perhitungan nilai sekarang (PV) obligasi non-
konvertibel jangka waktu 2 tahun (berhubungan dengan waktu
yang diperpendek dari obligasi yang dibeli kembali).

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-18
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Penarikan Obligasi Konvertibel


Pertama, tentukan keuntungan/kerugian pembelian kembali
hutang. Ilustrasi 16-6

Selanjutnya, tentukan penyesuaian ekuitas.


Illustration 16-7

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-19
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Penarikan Obligasi Konvertibel


Ilustrasi 16-6 & 7

Hutang Obligasi 1,894,441


Jurnal Premi Saham—Ekuitas Konversi 60,100
Kerugian pembelian kembali 10,459
Kas 1,965,000
16-20
LO 1
Hutang Konvertibel

Konversi Rangsangan (Induced Conversion)


 Penerbit mengharapkan agar konversi dilakukan lebih
cepat .

 Penerbit menawarkan pertimbangan tambahan, yang


disebut ‘pemanis’ ( “sweetener”).

 Pemanis adalah beban periode.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-21
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Konversi Rangsangan
Ilustrasi: Helloid, Inc. mempunyai surat hutang konvertibel
yang beredar, nilai pari $1,000,000 yang dapat dikonversi
menjadi 100,000 saham biasa (nilai pari $1). Jika diterbitkan,
Helloid mencatat Premi Saham—Ekuitas Konversi sebesar
$15,000. Helloid berharap dapat mengurangi beban bunga
tahunan. Untuk maksud itu, Helloid setuju membayar tambahan
sebesar $80,000 kepada pemegang surat hutang konvertibel,
jika ia bersedia mengonversi. Asumsikan konversi terjadi,
Helloid membuat jurnal berikut ini.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-22
and retirement of convertible securities.
Hutang Konvertibel

Konversi Rangsangan
Ilustrasi: Helloid membuat jurnal sbb:

Beban Konversi 65,000


Premi Saham—Ekuitas Konversi 15,000
Hutang Obligasi 1,000,000
Modal Saham—Biasa 100,000
Premi Saham—Biasa 900,000
Kas 80,000

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,


16-23
and retirement of convertible securities.
Saham Preferen Konvertibel

Saham Preferen Konvertibel meliputi suatu opsi kepada


pemegang untuk mengonversi saham preferen menjadi
sejumlah tetap saham biasa.

 Saham preferen konvertibel dilaporkan sebagai bagian


dari ekuitas.

 Jika saham preferen dikonversi atau dibeli kembali,


tidak ada keuntungan/kerugian yang diakui.

16-24 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Saham Preferen Konvertibel

Ilustrasi: Morse Company menerbitkan 1,000 saham


preferen konvertibel yang mempunyai nilai pari €1 per saham.
Saham dijual pada harga €200 per saham. Jurnal untuk
mencatat transaksi ini adalah sbb:

Kas (1,000 x €200) 200,000


Modal Saham—Preferen (1,000 x €1) 1,000
Premi Saham—Ekuitas Konversi 199,000

16-25 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Saham Preferen Konvertibel

Ilustrasi: Jika diasumsikan bahwa tiap saham dikonversi


menjadi 25 saham biasa (nilai pari €2) yang mempunyai nilai
wajar €410,000, jurnal untuk mencatat konversi tersebut sbb:

Modal Saham—Preferen 1,000


Premi Saham—Ekuitas Konversi 199,000
Modal Saham—Biasa (1,000 x 25 x €2) 50,000
Premi Saham—Biasa 150,000

16-26 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Saham Preferen Konvertibel

Ilustrasi: Jika saham preferen konvertible dibeli kembali


daripada dikonversi. Jurnal:

Modal Saham—Preferen 1,000


Premi Saham—Ekuitas Konversi 199,000
Laba Ditahan 210,000
Kas 410,000

Kelebihan pembayaran di atas nilai buku saham preferen


konvertibel di-debit ke Laba Ditahan (Retained Earnings).

16-27 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.


Warran Saham

Warran adalah sertifikat yang memberi hak kepada pemegang


untuk mendapatkan saham pada harga tertentu dalam periode
yang ditetapkan.

Biasa timbul dalam 3 situasi:

1. Untuk membuat sekuirtas lebih menarik (more


attractive).

2. Pemegang saham sekarang mempunyai hak istimewa


(preemptive right) untuk membeli saham biasa.

3. Sebagai bentuk kompensasi (compensation). bagi


eksekutif dan pegawai
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
16-28
share warrants issued with other securities.
Warran Saham

Warran Saham diterbitkan dengan Sekuritas Lain


Warran yang diterbitkan dengan sekuritas lain berdasarkan
opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa pada harga
tetap.

 Umumnya, umur warran 5 tahun, kadang 10 tahun.

 Perusahaan harus menggunakan metode ‘dengan-tanpa


dengan’ untuk mengalokasikan hasil antara 2 komponen.

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-29
share warrants issued with other securities.
Warran Saham

Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT&T (USA) menerbitkan obligasi


dengan warran 5 tahun untuk membeli satu saham biasa (nilai
pari $5) pada harga $25 (pada saat, saham biasa AT&T dijual
dengan harga yang diperkirakan $50). AT&T memungkinkan
menawarkan harga obligasi pada nilai pari dengan hasil 8 3⁄4 %
(sedikit lebih rendah dari tingkat bunga berlaku saat itu). AT&T
dapat menjual obligasi plus warran sebesar $10,200,000. Untuk
menghitung dari penjualan ini, AT&T menggunakan metode
‘dengan-tanpa dengan’. Penggunaan pendekatan ini, AT&T
menentukan nilai sekarang (PV) aliran kas masa depan yang
berhubungan obligasi, yaitu sebesar $9,707,852.

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-30
share warrants issued with other securities.
Warran Saham

Ilustrasi: Penggunaan pendekatan ini, AT&T menentukan nilai


sekarang aliran kas masa depan obligasi, sebesar $9,707,852.

Ilustrasi 16-8

Kas 9,705,882
Jurnal Hutang Obligasi 9,705,882
Kas 492,148
Premi Saham-Warran Saham 492,148

16-31
LO 3
Warran Saham

Ilustrasi: Asumsikan investor menggunakan semua,10,000


warran (1 warran per 1 saham biasa), AT&T membuat jurnal sbb:

Kas (10,000 x $25) 250,000


Premi Saham—Warran Saham 492,148
Modal Saham—Biasa (10,000 x $5) 50,000
Premi Saham—Biasa 692,148

Bagaimana jika investor gagal menggunakan warran?

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-32
share warrants issued with other securities.
Warran Saham

Hak untuk Membeli Saham Tambahan


Hak Saham (Share Rights) – pemegang saham yang ada
sekarang mempunyai hak (preemptive privilege) untuk
membeli saham baru yang diterbitkan dalam porsi kepemilikan
mereka.

 Harga lebih rendah daripada nilai pasar sekarang.

 Perusahaan hanya mencatat dalam memorandum (PM).

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-33
share warrants issued with other securities.
Warran Saham
Rencana Kompensasi Saham
Opsi Saham (Share Option) – memberi opsi kepada pegawai
penting (key employees) untuk membeli saham biasa pada
harga tetap selama periode waktu yang ditetapkan.

Efektifitas program kompensasi are ones that:


1. kompensasi berbasis kinerja,
2. memotivasi pegawai,
3. membantu mempertahankan eksekutif dan rekrutasi
talenta baru,
4. memaksimalkan tunjangan setelah pajak karyawan, dan
5. menggunakan kriteria kinerja atas pegawai pengawas
16-34
Warran Saham

Masalah Pelaporan Utama


Pedoman IASB yang baru menetapkan perusahaan untuk
mengakui biaya kompensasi menggunakan metode nilai
wajar.

Berdasarkan metode nilai wajar (fair-value method),


perusahaan menggunakan model penentuan harga opsi
(option-pricing models) yang dapat diterima untuk menilai
opsi pada tanggal hibah (grant).

LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for


16-35
share warrants issued with other securities.
Akuntansi Kompensasi Saham

Rencana Opsi Saham


Dua masalah utama akuntasi:
1. Bagaimana menentukan beban kompensasi.

2. Berapa lama (periode) mengalokasikan beban


kompensasi itu.

16-36 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Penentuan Beban
 Beban kompensasi berbasis pada nilai wajar opsi
yang diharapkan untuk menjadi haknya pada
tanggal opsi dihibahkan kepada pegawai.

Pengalokasian Beban Kompensasi


 Selama periode pegawai memberikan jasa—periode
jasa.

16-37 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Pada 1 November 2010, pemegang saham Chen


Company menyetujuan rencana untuk menghibahkan opsi
kepada 5 eksekutif untuk membeli 2,000 lembar saham biasa
perusahaan dengan nilai pari ¥100. Perusahaan menghibahkan
opsi pada 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat menggunakan
opsi itu kapan saja selama 10 tahun y.a.d. Harga opsi per saham
¥6,000, dan harga pasar saham pada tanggal hibah ¥7,000 per
saham. Berdasarkan metode nilai wajar, perusahaan menghitung
total beban kompensasi dengan mengaplikasikan model
penentuan harga nilai wajar opsi yang dapat diterima. Hasilnya,
total beban kompensasi Chen sebesar ¥22,000,000.

16-38 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Asumsikan bahwa periode manfaat yang diharapkan 2


tahun, sejak tanggal hibah. Chen akan mencatat transaksi kontrak
opsi itu sebagai berikut:

31 Des. 2011
Beban kompensasi 11,000,000 *
Premi Saham—Opsi Saham 11,000,000

31 Des. 2012
Beban kompensasi 11,000,000
Premi Saham—Opsi Saham 11,000,000

* (¥22,000,000 x 2)
16-39 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi Kompensasi Saham

Penggunaan. Jika para eksekutif Chen menggunakan 2,000 opsi


dari 10,000 opsi (20 % dari opsi) pada 1Juni 2014 (3 tahun 5
bulan sejak tanggal hibah), perusahaan membuat jurnal sbb:

1June 2014
Kas (2,000 x ¥6,000) 12,000,000
Premi Saham—Opsi Saham 4,400,000
Modal Saham—Biasa (2,000 x ¥100) 200,000
Premi Saham—Biasa 16,200,000

16-40 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Kadaluarsa (Expiration). Jika para eksekutif Chen tidak


menggunakan sisa saham opsi sebelum tanggal kadaluwarsa,
maka pada tanggal kadaluarsa itu, perusahaan akan mencatat
sbb:
1 Jan. 2021

Premi Saham—Opsi Saham 17,600,000 *


Premi Saham— Opsi Saham Kadaluarsa 17,600,000

* (¥22,000,000 x 80%)

16-41 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Penyesuaian (Adjustment). Ketika total kompensation diukur


pada tanggal hibah, dapatkah total kompensasi itu diubah
dalam periode y.a.d.?

Tergantung, apakah penyesuaian itu disebabkan oleh suatu

 Jasa (service) atau

 Kondisi pasar (market condition).

16-42 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Pembatasan Saham (Restricted Stock)


Mentransfer lembar saham kepada pegawai, memenuhi suatu
perjanjian bahwa saham tidak boleh dijual, ditransfer atau
digadaikan hingga menjadi penetapan.

Keuntungan Utama (Major Advantages):

1. tidak pernah menjadi kelengkapan berharga.

2. umumnya menghasilkan pengurangan dilusi untuk


pemegang saham yang ada.

3. menyelaraskan insentif pegawai dengan insentif


perusahaan yang lebih baik.
16-43 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntasni Kompensasi Saham

Ilustrasi: Pada 1 Januari 2011, Ogden Company menerbtikan


1,000 lembar restricted stock kepada CEO, Christie DeGeorge.
Saham Ogden mempunyai nilai wajar $20 per lembar pada 1
Januari 2011. Informasi tambahan sbb:

1. Periode jasa yang berhubungan dengan saham yang dibatasi


adalah 5 tahun.

2. Hak akan terjadi, jika DeGeorge tetap bekerja di perusahaan


Ogden selama 5 tahun.

3. Nilai pari saham $1 per lembar.

Ogden membuat jurnal pada tanggal hibah sbb. (1Januari 2011).

16-44 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Ogden membuat jurnal berikut pada tanggal hibah


1Januari 2011).

Kompensasi diterima di muka 20,000


Modal Saham--Biasa (1,000 x $1) 1,000
Premi Saham--Biasa (1,000 x $19) 19,000

Kompensasi diterima di muka menunjukkan biaya jasa yang belum


dilaksanakan, dan kompensasi itu bukanlah aset. Kompensasi yang
diterima di muka sebagai komponen ekuitas pemegang saham dalam
neraca.

16-45 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Jurnal pada 31 Desember 2011, Ogden mencatat beban


kompensasi.

Beban Kompensasi 4,000


Kompensasi diterima di muka 4,000

Ogden mencatat beban kompensasi $4,000 setiap tahun


selama 4 tahun yang akan datang (2011, 2012, 2013, and
2014).

16-46 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Asumsikan bahwa DeGeorge berhenti bekerja pada


3February 2013 (sebelum beban kompensasi 2013 dicatat). Jurnal
untuk mencatat pengunduran diri itu sbb:

Modal Saham--Biasa 1,000


Premi Saham--Biasa 19,000
Beban Kompensasi ($4,000 x 2) 8,000
Kompensasi Diterima Di muka 12,000

16-47 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Rencana Pembelian Saham Pegawai/


Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs)

 Umumnya, semua pegawai diperbolehkan untuk membeli


saham pada harga yang didiskon (purchase stock at a
discounted price dalam waktu yang pendek.

 Dipertimbangkan sebagai kompensasi dan harus dicatat


sebagai beban (expense) selama periode jasa.

16-48 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Masthead Company menawarkan kepada 1,000 orang


pegawai kesempatan untuk berpartisipasi dalam rencana pembelian
saham kepada pegawai. Selama jangka waktu rencana, pegawai
diperbolehkan membeli 100 saham biasa (nilai pari £1 per lembar)
dengan diskon 20%. Pembayaran dilakukan segera setelah diterima
tawaran. Secara total, 800 pegawai menerima tawaran itu, dan tiap
pegawai membeli rata-rata 80 saham. Pegawai membeli total
sebanyak 64,000 saham. Harga pasar rata-rata tertimbang pada
tanggal pembelian sebesar £30 per saham, dan harga pembelian
rata-rata tertimbang £24 per saham. Jurnal untuk mencatat
transaksi itu adalah sbb:

16-49 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Ilustrasi: Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sbb:

Kas (64,000 x £24) 1,536,000


Beban Kompensasi [64,000 x (£30 - £24)] 384,000
Modal Saham—Biasa (64,000 x £1) 64,000
Premi Saham—Biasa 1,856,000

IASB menunjukkan bahwa tidak ada alasan (no reason) untuk


memperlakukan rencana saham pegawai berjumlah besar, berbeda dari
rencana saham pegawai lainnya.

16-50 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Pengungkapan Rencana Kompensasi


Perusahaan yang mempunyai satu atau lebih pengaturan
pembayaran berbasis saham harus mengungkapkan:
1. Syarat-syarat pembayaran berbasis-saham yang berlaku
selama periode.
2. Metode penentuan nilai wajar atas penerimaan barang dan
jasa, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang dihibahkan
selama periode.
3. Pengaruh transaksi pembayaran berbasis-saham terhadap
laba (rugi) bersih perusahaan selama periode dan pada
neraca.

16-51 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.


Akuntansi Kompensasi Saham

Debat tentang Akuntansi Opsi Saham


IASB menghadapi perlawanan ketika mengusulkan metode nilai
wajar untuk akuntansi opsi saham. Tidak mengejutkan, karena
metode nilai wajar akan menyebabkan biaya kompensasi relatif
lebih besar dibandingkan dengan model nilai-intrinsik.

Pelaporan keuangan yang transparan, termasuk pengakuan beban


berbasis-saham – tidak perlu dikritisi karena perusahaan
melaporkan laba yang lebih rendah.

Jika IASB membuat standar hanya untuk mencapai tujuan sosial,


ekonomi, atau kebijakan publik, pelaporan keuangan akan
kehilangan kredibilitas.

16-52 LO 5 Discuss the controversy involving share compensation plans.


Perhitungan Earnings Per Share
Earnings per share (laba per lembar saham) menunjukkan laba
yang diperoleh setiap lembar saham biasa.

 Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa.

 Apabila laporan laba rugi melaporkan operasi yang


dihentikan, perusahaan harus melaporkan EPS dari operasi
berlanjut, dan melaporkan laba bersih pada halaman muka
laporan laba rugi.

Ilustrasi 16-12

16-53
EPS-Struktur Modal Sederhana

 Struktur Sederhana (Simple Structure)—hanya


saham biasa; tidak termasuk sekuritas dilutif
potensial.

 Struktur Komplek (Complex Structure)—termasuk


sekuritas dilutif potensial.

 Dilutif (“Dilutive”) adalah kemampuan yang


mempengaruhi EPS cenderung menurun.

16-54 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana

Dividen Saham Preferen


Laba bersih dikurangi dividen saham preferen tahun
berjalan sama dengan laba bersih yang tersedia untuk
pemegang saham biasa.
Ilustrasi 16-13

Dividen atas saham preferen kumulatif, diumumkan atau


tidak.

16-55 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana

Jumlah Saham Rata-rata Tertimbang


(Weighted-Average Number of Shares)

Perusahaan harus membobot saham menurut periode


(lama) saham itu beredar.
Apabila ada dividen saham atau terjadi pemecahan saham
(share split), perusahaan harus menyatakan kembali jumlah
saham yang beredar sebelum dividen dan pemecahan
saham.

16-56 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana
Ilustrasi: Sabrina Company mempunyai saham biasa yang
selama 1 tahun ini berubah sebagai berikut:
Illustration 16-16

Hitung jumlah saham beredar rata-rata tertimbang dari Sabrina


Company.

16-57 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Sederhana

Ilustrasi 16-16

Ilustrasi 16-17

16-58 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Struktur Modal Kompleks (Complex Capital Structure)


ada, jika bisnis mempunyai

 Sekuritas konvertibel ,

 Opsi, warran, atau hak-hak yang lain

yang dikonversi atau digunakan akan mendilusi (dilute)

EPS (earnings per share).

Perusahaan harus melaporkan EPS-Dasar dan EPS-

Dilusian (basic and diluted earnings per share).


16-59 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks

EPS Dilusian mencakup pengaruh semua saham biasa dilutif


potensial yang beredar selama periode.
Ilustrasi16-22

Perusahaan tidak akan melaporkan EPS Dilusian, jika sekuritas dalam


struktur modal adalah anti dilutif (antidilutive).
16-60 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
EPS Dilusian – Sekuritas Konvertibel
Mengukur pengaruh dilutif konversi potensial terhadap
EPS menggunakan metode jika-dikonversi (if-converted
method).

Metode obligasi konvertibel mengasumsikan:

(1) Konversi dilakukan pada awal periode (atau pada saat


penerbitan sekuritas, jika diterbitkan selama periode),
dan

(2) Penghapusan (elimination) bunga (yang terkait), setelah


pajak (net of tax).
16-61 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks

Ilustrasi: Mayfield Corporation mempunyai laba bersih $210,000


dan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar selama periode
100,000 saham. Perusahaan mempunyai juga 2 obligasi konvertibel
yang beredar. Satu obligasi 6% diterbitkan dan dijual pada 100 (total
$1,000,000) pada tahun sebelumnya, dan dikonversi menjadi
20,000 saham biasa. Beban bunga tahun berjalan terkait komponen
kewajiban atas obligasi konvertibel ini sebesar $62,000. Obligasi
yang lain, 7% diterbitkan dan dijual pada 100 (total $1,000,000)
pada 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi 32,000 saham
biasa. Beban bunga tahun berjalan terkait komponen kewajiban dari
obligasi konvertibel ini sebesar $80,000. Tarif pajak 40%.

16-62 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

EPS Dasar (Basic EPS)

Laba Bersih = $210,000


= $2.10
Saham Rata-rata Tertimbang =
100,000

16-63 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Tertimbang

Jika perhitungan EPS Dilusian (Diluted EPS), mulai


dengan EPS Dasar (Basis EPS).
EPS 6% Obligasi 7% Obligasi
Dasar

$210,000 + $62,000 x (1 - .40) + $80,000 x (1 - .40) x 9/12


=
100,000 + 20,000 + 24,000

EPS Dasar
= 2.10 Pengaruh thd Pengaruh thd EPS =
EPS = 1.86 1.50
EPS Dilusian = $1.97

16-64 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

EPS Dilusian – Sekuritas Konvertibel


Faktor-faktor Lain
Tingkat konversi pada sekuritas dilutif dapat berubah selama
periode sekuritas itu beredar. Dalam situasi ini, perusahaan
menggunakan banyak tingkat konversi dilutif yang tersedia.

Untuk saham preferen konvertibel, perusahaan tidak


mengurangkan dividen preferen dari laba bersih dalam
perhitungan numerator. Mengapa? Karena tujuan perhitungan
EPS mengassumsikan saham preferen konvertibel dikonversi
menjadi saham biasa yang beredar.

16-65 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (EPS dengan Saham Preferen) Pada 1 Januari


2010, Lindsey Company menerbitkan $1,000,000, 6%
saham preferen konvertibel kumulatif . Setiap saham
preferen $100 dikonversi menjadi 5 saham biasa Lindsey.
Laba bersih Lindsey 2010 sebesar $240,000, dan tarif pajak
40%. Perusahaan telah mempunyai 100,000 saham biasa
yang beredar selama 2010.

Instruksi: Hitung EPS Dilusian 2010.

16-66 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (a) Hitung EPS dilusian 2010.


Perhitungan EPS Dilusian (Diluted EPS), mulai dengan
EPS Dasar (Basis EPS).
EPS Dasar

Laba Bersih $240,000 – Div.Pref. $60,000*


= $1.80
Saham Rata-rata Tertimbang = 100,000

* $1,000,000 x 6% = $60,000 dividend

16-67 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (a) Hitung EPS dilusian 2010.


Perhitungan EPS Dilusian (Diluted EPS), mulai dengan
EPS Dasar (Basis EPS).
EPS Dilusian (Diluted EPS)

$240,000 – $60,000 + $60,000 $240,000


= =
100,000 + 50,000* 150,000

$1.60
Pengaruh
EPS Dasar = 1.80
thd EPS = *(10,000 x 5)
1.20
16-68 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks

E16-26 (variation): Asumsikan tiap saham preferen


dikonversi menjadi 3 saham biasa.

EPS Dilusian Dasar = EPS Dilusian

$240,000 – $60,000 + $60,000 $180,000


= =
100,000 + 30,000* 100,000
Antidilutif
$1.80
EPS Dasar = 1.80 Pengaruh thd
*(10,000 x 3)
EPS = 2.00
16-69 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
EPS Dilusian – Opsi dan Warran
Mengukur pengaruh dilutif dari konversi potensial
menggunakan metode saham treasury (the treasury-share
method).
Metode ini mengasumsikan:
(1) Perusahaan menggunakan opsi atau warraan pada
awal tahun (atau tanggal terbit jika sesudahnya), dan
(2) Menggunakan hasilnya untuk membeli saham biasa
untuk treasury.

16-70 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Ilustrasi: Kubitz Industries, Inc. mempunyai hasil bersih


$220,000. Jumlah rata-rata saham beredar selama
periode itu 100,000 lembar. Karena itu,EPS dasar—
dengan mengabaikan semua sekuritas dilutif—$2.20.
Jumlah rata-rata saham terkait opsi yang beredar
(seluruhnya tidak dapat digunakan pada saat ini), pada
harga opsi $20 per saham, adalah sebanyak 5,000 saham.
Harga pasar rata-rata saham biasa selama tahun itu
sebesar $28.

Hitung EPS menggunakan metode saham treasury.

16-71 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks
Ilustrasi 16-27

16-72 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Persetujuan Masalah Bersyarat


Saham bersyarat diterbitkan sebagai hasil dari:
1. Berlalunya waktu (passage of time), atau

2. Pencapaian tingkat hasil atau harga pasar tertentu.

Antidilusi Revisian
Abaikan sekuritas antidilutif dalam semua hitungan dan
dalam perhitungan EPS dilusian.

16-73 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


EPS Struktur Modal Kompleks

Penyajian dan Pengungkapan EPS


Perusahaan harus menunjukkan jumlah per saham untuk:

 Laba operasi berlanjut,

 Operasi yang dihentikan, dan

 Laba bersih.

Jumlah per saham untuk operasi yang dihentikan harus


disajikan dalam halaman laporan laba rugi atau dalam catatan.

16-74 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


Ikhtisar Perhitungan EPS

Ilustrasi 16-32

16-75 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.


Ilustrasi 16-33

Ikhtisar Perhitungan
EPS

16-76
LO 7
 Berdasarkan U.S. GAAP, semua hasil hutang konvertibel dicatat
sebagai hutang jangka panjang all of the proceeds of convertible debt
are recorded as long-term debt kecuali jika diselesaikan dengan kas
(tunai). Berdasarkan IFRS, obligasi konvertibel dipecah (“split”)—
dipisahkan menjadi komponen ekuitas (nilai opsi konversi) dari obligasi
yang diterbitkan dan komponen hutang.

 Keduanya, U.S. GAAP dan IFRS mengikuti model yang sama untuk
mengakui kompensasi berbasis-saham: nilai wajar saham dan opsi
yang dihadiahkan kepada pegawai diakui selama periode pegawai
memberikan jasanya.
16-77
 Semua hitungan EPS dasar dan dilusian sama antara U.S. GAAP dan
IFRS, Boards bekerja untuk memecahkan beberapa perbedaan kecil
dalam pelaporan EPS. Satu proposal dalam proyek FASB
memperhatikan kontrak yang dapat diselesaikan dengan kas atau
saham. IFRS menetapkan bahwa penyelesaian dengan saham harus
digunakan, selama U.S. GAAP memberikan pilihan kepada
perusahaan. Proyek FASB mengusulkan mengadopsi pendekatan
IFRS, kemudian mengonvergensi U.S. GAAP dan IFRS dalam hal ini.

16-78
 Sehubungan dengan rencana pembelian saham pegawai, menurut
IFRS semua rencana pembelian saham pegawai dipertimbangkan
menjadi kompensatori; yaitu beban kompensasi dicatat sebesar jumlah
diskonto. Menurut U.S. GAAP, rencana ini sering dipertimbangkan
sebagai non-kompensatori dan dicatat sebagai bukan kompensasi.
Kondisi tertentu harus ada sebelum dipertimbangkan menjadi non-
kompensatori—yang paling penting bahwa umumnya diskonto tidak
melebihi 5%.

 Modifikasi opsi saham menghasilkan pengakuan beberapa nilai wajar


inkremental, baik menurut IFRS maupun U.S. GAAP. Akan tetapi, jika
modifikasi tsb akan menghasilkan pengurangan, IFRS tidak
mengijinkan pengurangan itu, tetapi U.S. GAAP mengijinkan.
16-79
Stock-Appreciation Rights (SARs):
 The company gives an executive the right to receive
compensation equal to the share appreciation.
 Share appreciation is the excess of the market price of the
stock at the date of exercise over a pre-established price.
 The company may pay the share appreciation in cash, shares,
or a combination of both.
 The accounting for stock-appreciation rights depends on
whether the company classifies the rights as equity or as a
liability.

16-80 LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.


SARS— Share-Based Equity Awards
Companies classify SARs as equity awards if at the date of exercise,
the holder receives shares of stock from the company upon exercise.

 Holder receives shares in an amount equal to the share-price


appreciation (the difference between the market price and the
pre-established price).

 At the date of grant, the company determines a fair value for the
SAR and then allocates this amount to compensation expense
over the service period of the employees.

16-81 LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.


SARS— Share-Based Liability Awards
Companies classify SARs as liability awards if at the date of exercise,
the holder receives a cash payment. Accounting:
1. Measure the fair value of the award at the grant date and accrue
compensation over the service period.

2. Remeasure the fair value each reporting period, until the award is
settled; adjust the compensation cost each period for changes in fair
value pro-rated for the portion of the service period completed.

3. Once the service period is completed, determine compensation expense


each subsequent period by reporting the full change in market price as
an adjustment to compensation expense.

16-82 LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.


Illustration: Brazil Hotels, Inc. establishes a share-
appreciation rights plan on January 1, 2011. The plan entitles
executives to receive cash at the date of exercise for the
difference between the market price of the stock and the pre-
established price of $10 on 10,000 SARs. The fair value of the
SARs on December 31, 2011, is $3, and the service period
runs for two years (2011–2012).

Illustration 16A-1 indicates the amount of compensation


expense to be recorded each period.

16-83 LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.


Illustration 16-A1

Brazil Hotels records compensation expense in the first year as


follows.
Compensation Expense 15,000
Liability under Share-Appreciation Plan 15,000

16-84 LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.


In 2012, when it records negative compensation expense, Brazil
would debit the account for $20,000. The entry to record the
negative compensation expense is as follows.

Liability under Share-Appreciation Plan 20,000

Compensation Expense 20,000

At December 31, 2013, the executives receive $50,000. Brazil would


remove the liability with the following entry.

Liability under Share-Appreciation Plan 50,000

Cash 50,000

16-85 LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.


Balance Sheet for Comprehensive Illustration
Illustration 16-B1

16-86 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


Balance Sheet for Comprehensive Illustration
Illustration 16-B1

16-87 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


Computation of Earnings per Share—Simple Capital Structure
Illustration 16-B2

16-88 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


Diluted Earnings Per Share
Steps for computing diluted earnings per share:
1. Determine, for each dilutive security, the per share effect
assuming exercise/conversion.
2. Rank the results from step 1 from smallest to largest earnings
effect per share.
3. Beginning with the earnings per share based upon the weighted-
average of ordinary shares outstanding, recalculate earnings per
share by adding the smallest per share effects from step 2.
Continue this process so long as each recalculated earnings per
share is smaller than the previous amount.

16-89 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The first step is to determine a per share effect for each
potentially dilutive security.

Per Share Effect of Options (Treasury-Share Method), Diluted


Earnings per Share
Illustration 16-B3

16-90 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The first step is to determine a per share effect for each
potentially dilutive security.

Per Share Effect of 8% Bonds (If-Converted Method), Diluted


Earnings per Share
Illustration 16-B4

16-91 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The first step is to determine a per share effect for each
potentially dilutive security.

Per Share Effect of 10% Bonds (If-Converted Method), Diluted


Earnings per Share
Illustration 16-B5

16-92 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The first step is to determine a per share effect for each
potentially dilutive security.

Per Share Effect of 10% Convertible Preference Shares (If-Converted


Method), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B6

16-93 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The first step is to determine a per share effect for each
potentially dilutive security.

Ranking of per Share Effects (Smallest to Largest), Diluted Earnings


per Share
Illustration 16-B7

16-94 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The next step is to determine earnings per share giving effect
to the ranking

Recomputation of EPS Using Incremental Effect of Options


Illustration 16-B8

The effect of the options is dilutive.

16-95 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The next step is to determine earnings per share giving effect
to the ranking

Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 8% Convertible


Bonds Illustration 16-B9

The effect of the 8% convertible bonds is dilutive.

16-96 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The next step is to determine earnings per share giving effect
to the ranking

Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 10% Convertible


Bonds Illustration 16-B10

The effect of the 10% convertible bonds is dilutive.

16-97 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


The next step is to determine earnings per share giving effect
to the ranking

Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 10% Convertible


Preference Shares Illustration 16-B11

The effect of the 10% convertible preference shares is NOT dilutive.

16-98 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


Finally, Webster Corporation’s disclosure of earnings per
share on its income statement.
Illustration 16-B12

The effect of the 10% convertible preference shares is NOT dilutive.

16-99 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


Assume that Barton Company provides the following information.
Illustration 16-B13

Barton
Company
Data

Illustration 16-B14
Illustration 16-B14

Basic and
Diluted EPS

16-100 LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.


Copyright

Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.

16-101