Preparado por Lic.

Marco Antonio Oliva Orellana

Para TUTORIA EN ESTUDIOS SUPERIORES –TES-
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BASE TECNICA NIC 7

ES UN ESTADO FINANCIERO BASICO, QUE PRESENTA Y

ANALIZA TODOS LOS MOVIMIENTOS O EVENTOS DE
UNA EMPRESA DESDE UN PUNTO DE VISTA DEL
EFECTIVO.
 DEFINICIONES
El efectivo comprende tanto la caja como los
depósitos bancarios a la vista.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de
efectivo y equivalentes al efectivo.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto

plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo no significativo de
cambios en su valor.
 EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para

propósitos de inversión o similares, para cumplir los
compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión
financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo,
debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad
determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo
insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una
inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde
la fecha de adquisición.
 EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Los préstamos bancarios se consideran, en general, como

actividades de financiación. En algunos países, sin embargo,
los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco
forman parte integrante de la gestión del efectivo de la
empresa. En tales circunstancias, tales sobregiros se
incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al
efectivo.
 DEFINICIONES

Actividades de Operación son las actividades que

constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa,
así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiación
 ACTIVIDADES DE OPERACION

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación

de servicios;

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y

otros ingresos;

c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y

servicios

(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

 ACTIVIDADES DE OPERACION

e) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y

prestaciones, anualidades y otras obligaciones
derivadas de las pólizas suscritas;

(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias,

a menos que éstos puedan clasificarse específicamente
dentro de las actividades de inversión o financiación; y

g) cobros y pagos derivados de contratos de

intermediación u otros acuerdos comerciales.
 CONSIDERACIONES IMPORTANTES

Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento

de la partida propiedades, planta y equipo, puede dar lugar a
una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta.

Sin embargo, los flujos derivados de tales transacciones se

incluirán entre las actividades de inversión.
 CONSIDERACIONES IMPORTANES

Una empresa puede tener títulos o conceder préstamos por

razones de intermediación u otro tipo de acuerdos
comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se
considerarán similares a los inventarios adquiridos
específicamente para revender. Por tanto, los flujos de
efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes
de actividades de operación.
 CONSIDERACIONES IMPORTANES

De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos

realizados por instituciones financieras se clasificarán
habitualmente entre las actividades de operación, puesto que
están relacionados con las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos de la empresa.
 DEFINICIONES

Actividades de Inversión son las de adquisición y

desapropiación de activos a largo plazo, así como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes
al efectivo.
 ACTIVIDADES DE INVERSION

(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo,

activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los
costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por
la empresa para sus propiedades, planta y equipo;

(b) cobros por desapropiación de propiedades, planta y equipo,

activos intangibles y otros activos a largo plazo;
 ACTIVADES DE INVERSION

(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de

capital, emitidos por otras empresas, así como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos
por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados
efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
 ACTIVADES DE INVERSION

(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de

capital emitidos por otras empresas, así como inversiones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos
títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros
equivalentes al efectivo, y de los que se posean para
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);

(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de

las operaciones de ese tipo hechas por empresas
financieras);
 ACTIVADES DE INVERSION

(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a

terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por
empresas financieras);

(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de

opciones y de permuta financiera, excepto cuando
dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores pagos se
clasifican como actividades de financiación; y
 DEFINICIONES

Actividades de Financiamiento son las actividades que

producen cambios en el tamaño y composición del
capital en acciones y de los préstamos tomados por
parte de empresa.
 ACTIVADES DE FINANCIAMIENTO

a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros

instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la empresa;
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones,
préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos
tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y

( (e) pagos realizados por el arrendatario para reducir el

capital vivo procedente de un arrendamiento
financiero.
 METODOS

( a) Método Directo,

según el cual se presentan por separado las

principales categorías de cobros y pagos en
términos brutos.
 METODO DIRECTO
CIA. AURORA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL AL DE 200X
EN QUETZALES

I. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 18,800

Recibido de Clientes 99,900
Pagado a Proveedores y Empleados (40,200)
Otros (40,900)

II. ACTIVIDADES DE INVERSION (43,000)

Compra de Equipo de Tienda (2,500)
Compra de Equipo de Oficina (500)
Compra de Edificios y terrenos (40,000)
III. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 18,000
Venta de acciones 20,000
Prima s/ acciones 4,000
Pago de dividendos (6,000)
Flujo de efectivo del Periodo (6,200)
Flujo de efectivo al inicio periodo 22,300
Flujo de efectivo al final Periodo 16,100
 METODOS

(b) Método Indirecto

según el cual se comienza presentando la ganancia o

pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego
por los efectos de las transacciones no monetarias,
por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como
de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con
flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de
inversión o financiación.
 METODO INDIRECTO
CIA. AURORA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL AL DE 200X
EN QUETZALES

I. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 18,800

Utilida Neta 15,500
Conciliacion de la Utilidad neta y las ope-
raciones que no requirieron de efectivo
Depreciaciones 4,000
Seguros Pagados por Anticipado (gasto) 1,100
I SR 300
Seguros Pagados por Anticipado (1,300)
Cuentas por Cobrar (600)
Mercaderias 1,200
Cuentas por pagar (1,400) 3,300

II. ACTIVIDADES DE INVERSION (43,000)

Compra de Equipo de Tienda (2,500)
Compra de Equipo de Oficina (500)
Compra de Edificios y terrenos (40,000)

III. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 18,000

Venta de acciones 20,000
Prima s/ acciones 4,000
Pago de dividendos (6,000)
Flujo de efectivo del Periodo (25,000)
Flujo de efectivo al inicio periodo 22,300
Flujo de efectivo al final Periodo (2,700)
 CASO PRACTICO

Necesitamos contar con la siguiente información:

1. Balance de Situación del año que estamos trabajando

2. Balance de Situación del año anterior

3. Estado de Resultados del año que estamos trabajando

4. Información adicional
PROCEDIMIENTO
Mobiliario Q.50.00
Partida
que Caja Q. 50.00
incluya
DOS
cuentas y
una de
ellas es
CAJA Y NO DEBEN RECLASIFICARSE
BANCOS
 Caja Q.50.00
PROCEDIMIENTO
Pérdida
Pérdidaen
enVta.
Vta.
Partida
DeMobiliario
De Mobiliario Q.Q.25.00
25.00
que
incluya Mobiliario Q. 75.00
TRES O
MAS
cuentas y
una de DEBE RECLASIFICARSE LA
ellas es PARTE QUE NO REQUIRIO
CAJA Y EFECTIVO
BANCOS
Mobiliario Q. 25.00
Pérdida en Vta Mob. Q. 25.00
PROCEDIMIENTO Depreciaciones Q.750.00
Dep. Acum Mobiliario Q.150.00
Partida que Dep. Acum Maquinaria Q.600.00
incluya DOS
O MAS
cuentas y
NINGUNA
de ellas es
CAJA Y DEBE RECLASIFICARSE
BANCOS
Dep. Acum Mobiliario Q. 150.00
Dep. Acum. Maquinaria Q. 600.00
Depreciaciones Q.750.00
EJERCICIO PRACTICO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO

Los balances de situación de la empresa LA PRESENTACIÓN S.A., para los

años 2001 y 2002, presentan la siguiente información:
BALANCE BALANCE
2002 2001
ACTIVO
1 BANCOS 2,000 1,600
2 INVERSION 30 DIAS 500 0
3 CUENTAS POR COBRAR 3,200 3,600
4 INVENTARIOS 8,000 7,200
5 EQUIPO 7,600 6,000
6 DEPREC. ACUM. -1,600 -1,200
19,700 17,200
PASIVO
7 CUENTAS POR PAGAR -3,300 -2,000
8 GASTOS POR PAGAR -400 -800
9 CAPITAL EN ACCIONES -10,800 -10,000
10 PRIMA S/ACC/ -2,400 -2,000
11 UTILIDAD. RETENIDAS -2,800 -2,400
-19,700 -17,200
 ESTADO DE RESULTADOS
Período terminado en 31/12/02
12 VENTAS -50,000
13 COSTO VENTAS 30,000
Ganancia Bruta en ventas -20,000
14 GASTOS VENTA 6,000
15 GASTOS ADMON. 11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 600 17,600
17 GANANC. EJERCICIO -2,400

Información Adicional:
1. Su equipo se depreció en Q. 600.00 durante 2002
2. Se le dio de baja a equipo ya depreciado, que tenía un costo de Q.200.00
3. Se compró equipo con un costo de Q. 1,800.00
4. La ganancia neta del año/02 fue de Q. 2,400.00
5. Se dieron de baja cuentas incobrables por Q. 200.00, cargando la cuenta de
Gastos de Venta
6. Se emitieron y vendieron 20 acciones a Q. 60.00, siendo su valor nominal de
Q. 40.00 c/u.
7. Se decretaron dividendos por Q. 2,000.00 durante el año.
Se solicita elaborar:
1. Partidas de Reclasificación
2. Hoja de Trabajo para Reclasificación
3. Hoja de Trabajo para elaboración del Estado de Flujo de
Efectivo
4. Estado de Flujo de Efectivo, método Indirecto y Directo.
 PARTIDAS
ORIGINALES RECLASIFICADAS
DEBE HABER DEBE HABER

1 DEPRECIACIONES 600
DEPRECIACION ACUM. 600
1 DEPRECIACION ACUM. 600
DEPRECIACION 600

2 DEPRECIACION ACUM 200

EQUIPO 200

2 EQUIPO 200
DEPRECIACION ACUM 200

3 EQUIPO 1,800
BANCOS 1,800
 PARTIDAS
ORIGINALES RECLASIFICADAS
DEBE HABER DEBE HABER

4 GANANCIA EJERCICIO 2,400

UTILIDAD. RETENIDA 2,400

4 UTILIDAD.RETENIDA 2,400
GANANCIA EJERCICIO 2,400

5 GASTOS DE VENTA 200

CUENTAS POR COBRAR 200

5 CUENTAS POR COBRAR 200

GASTOS DE VENTA 200
 PARTIDAS
ORIGINALES RECLASIFICADAS
DEBE HABER DEBE HABER

6 CAJA Y BANCOS 1,200

PRIMA S/ ACCIONES 400
CAPITAL EN ACCIONES 800

7 UTILIDADES RETENIDAS 2,000

CUENTAS POR PAGAR 2,000

7 CUENTAS POR PAGAR 2,000

UTILIDADES RETENIDAS 2,000
 HOJA DE TRABAJO PARA RECLASIFICACIONES
BALANCE RECLASIFICACIONES BALANCE
2002 DEBE HABER AJUST-02

1 BANCOS 2,000 2,000

2 INVERSION 30 DIAS 500 500
3 CUENTAS POR COBRAR 3,200 200 3,400
4 INVENTARIOS 8,000 8,000
5 EQUIPO 7,600 200 7,800
6 DEPREC. ACUM. -1,600 600 200 -1,200
7 CUENTAS POR PAGAR -3,300 2,000 -1,300
8 GASTOS POR PAGAR -400 -400
9 CAPITAL EN ACCIONES -10,800 -10,800
10 PRIMA S/ACC/ -2,400 -2,400
11 UTILIDAD. RETENIDAS -2,800 2,400 2,000 -2,400
12 VENTAS -50,000 -50,000
13 COSTO VENTAS 30,000 30,000
14 GASTOS VENTA 6,000 200 5,800
15 GASTOS ADMON. 11,000 11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 600 600 0
17 GANANC. EJERCICIO 2,400 2,400 0
0 5,400 5,400 0
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORACION DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BALANCE BALANCE VARIACION
AJUST-02 2001

1 BANCOS 2,000 1,600 900

2 INVERSION 30 DIAS 500 0
3 CUENTAS POR COBRAR 3,400 3,600 -200
4 INVENTARIOS 8,000 7,200 800
5 EQUIPO 7,800 6,000 1,800
6 DEPREC. ACUM. -1,200 -1,200 0
7 CUENTAS POR PAGAR -1,300 -2,000 700
8 GASTOS POR PAGAR -400 -800 400
9 CAPITAL EN ACCIONES -10,800 -10,000 -800
10 PRIMA S/ACC/ -2,400 -2,000 -400
11 UTILIDAD. RETENIDAS -2,400 -2,400 0
12 VENTAS -50,000 -50,000
13 COSTO VENTAS 30,000 30,000
14 GASTOS VENTA 5,800 5,800
15 GASTOS ADMON. 11,000 11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 0 0
17 GANANC. EJERCICIO 0 0
0 0 0
 LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO
SOBRE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO
Activos
a) Cuando un activo aumenta, disminuye el efectivo
b) Cuando un activo disminuye, aumenta el efectivo

Pasivos
c) Cuando un pasivo aumenta, aumenta el efectivo.
d) Cuando un pasivo disminuye, disminuye el efectivo.
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORACION DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BALANCE BALANCE VARIACION EFECTO S/
AJUST-02 2001 EFECTIVO

1 BANCOS 2,000 1,600 900

2 INVERSION 30 DIAS 500 0
3 CUENTAS POR COBRAR 3,400 3,600 -200 200
4 INVENTARIOS 8,000 7,200 800 -800
5 EQUIPO 7,800 6,000 1,800 -1,800
6 DEPREC. ACUM. -1,200 -1,200 0 0
7 CUENTAS POR PAGAR -1,300 -2,000 700 -700
8 GASTOS POR PAGAR -400 -800 400 -400
9 CAPITAL EN ACCIONES -10,800 -10,000 -800 800
10 PRIMA S/ACC/ -2,400 -2,000 -400 400
11 UTILIDAD. RETENIDAS -2,400 -2,400 0 0
12 VENTAS -50,000 -50,000 50,000
13 COSTO VENTAS 30,000 30,000 -30,000
14 GASTOS VENTA 5,800 5,800 -5,800
15 GASTOS ADMON. 11,000 11,000 -11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 0 0 0
17 GANANC. EJERCICIO 0 0 0
0 0 0 900
 HOJA DE TRABAJO PARA ELABORACION DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EFECTO S/ ACTIVIDADES DE
EFECTIVO OPERAC. INVERS. FINANC.

1 BANCOS
2 INVERSION 30 DIAS
3 CUENTAS POR COBRAR 200 200
4 INVENTARIOS -800 -800
5 EQUIPO -1,800 -1,800
6 DEPREC. ACUM. 0
7 CUENTAS POR PAGAR -700 -700
8 GASTOS POR PAGAR -400 -400
9 CAPITAL EN ACCIONES 800 800
10 PRIMA S/ACC/ 400 400
11 UTILIDAD. RETENIDAS 0
12 VENTAS 50,000 50,000
13 COSTO VENTAS -30,000 -30,000
14 GASTOS VENTA -5,800 -5,800
15 GASTOS ADMON. -11,000 -11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 0
17 GANANC. EJERCICIO 0
900 1,500 -1,800 1,200
 LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
(METODO INDIRECTO)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD EJERCICIO 2,400.00
CONCILIACION ENTRE UTILIDAD
Y OPERAC. QUE NO REQ. EFECT.
Depreciaciones 600.00
Cuentas Incobrales 200.00
Aumento ctas por cobrar 200.00
Disminución de Inventario -800.00
Disminución ctas por pagar -700.00
Disminucion gastos por pagar -400.00 -900.00
1,500.00
 LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
(METODO INDIRECTO)

vienen ..Actividades de Operación 1,500.00

ACTIVIDADES INVERSION
Compra de Equipo -1,800.00 -1,800.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Venta de acciones 800.00
Prima S/ venta de acciones 400.00 1,200.00
FLUJO EFECTIVO NETO 900.00
FLUJO EFECTIVO AL INCIO AÑO 1,600.00
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 2,500.00
 LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
(METODO DIRECTO)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,500.00
Efectivo Recibido de Clientes 50,200.00
Efectivo pagado a proveedores -31,900.00
Gastos de venta pagados -5,800.00
Gastos de Admón Pagados -11,000.00
ACTIVIDADES INVERSION -1,800.00
Adquisición de Equipo -1,800.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Venta de acciones 800.00
Prima S/ venta de acciones 400.00 1,200.00
FLUJO EFECTIVO NETO 900.00
FLUJO EFECTIVO AL INCIO AÑO 1,600.00
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 2,500.00
 LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
(METODO DIRECTO)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD EJERCICIO 2,400.00
CONCILIACION ENTRE UTILIDAD
Y OPERAC. QUE NO REQ. EFECT.
Depreciaciones 600.00
Cuentas Incobrales 200.00
aumento ctas por cobrar 200.00
Disminución de Inventario -800.00
Disminución ctas por pagar -700.00
disminucion gastos por pagar -400.00 -900.00
1,500.00