Análisis Financiero Bcp y

Scotiabank
PERIODO 2015 - 2016
Banco de Crédito: Reseña
Llamada durante sus primeros 52 años Banco Italiano, inició sus actividades el 9 de abril de
1889, el 01 de febrero de 1942, se acordó sustituir la antigua denominación social, por la de
Banco de Crédito del Perú.
 Consiguió propósito de conseguir un mayor peso internacional, instalaron sucursales en
Nassau y en Nueva York, hecho que los convirtió en el único Banco peruano presente en dos de
las plazas financieras más importantes del mundo. En 1993, adquirieron el Banco Popular de
Bolivia, hoy Banco de Crédito de Bolivia. Un año más tarde, con el fin de brindar una atención
aún más especializada, crearon Credifondo, una nueva empresa subsidiaria dedicada a la
promoción de los fondos mutuos; al año siguiente establecieron Credileasing, empresa dedicada
a la promoción del arrendamiento financiero.
Al cumplir los 120 años de existencia, la Institución cuenta con 330 oficinas, 1300 cajeros
automáticos, 4,000 Agentes BCP y 14,311 empleados; y bancos corresponsales en todo el
mundo.
Scotiabank: Reseña
Scotiabank Perú forma parte de The Bank of Nova Scotia (BNS) o Scotiabank, una de las instituciones
financieras más importantes de Norteamérica y el banco canadiense con mayor presencia y
proyección internacional. Con sede en Toronto (Canadá), con más de 180 años de experiencia, 21
millones de clientes y con un equipo de 86 mil colaboradores en 55 países. Fundado en 1832, es uno
de los grupos financieros más sólidos del mundo y el banco canadiense con más presencia y
proyección internacional. Al 2014, es el 3° banco más importante de Canadá y el 24° más importante
del mundo.
Mantiene activos consolidados por más de 852,000 mil millones de dólares canadienses (al 31 de
enero de 2015) y cotiza sus acciones en las bolsas de valores de Toronto y Nueva York.
La diversificación geográfica y comercial de Scotiabank continúa siendo la esencia de su estrategia y
potencia su crecimiento en cada una de sus tres unidades de negocio: Banca Canadiense, Banca
Internacional y Banca y Mercados Globales.
Sirve a estos clientes a través de su red de 1,040 sucursales y 3,942 cajeros automáticos, así como a
través de banca por Internet, banca móvil, banca telefónica y sus especializadas fuerzas de venta.
Ranking de Créditos
Directos por Tipo de
Crédito
Créditos Corporativos
2015 2016
BCP 41.0% 40.61%
Scotiabank 19.0% 18.59%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, ambas
entidades financieras bajaron en su
participación de créditos
corporativos, sin embargo el banco
de crédito tienen mayor
participación en colocaciones a
comparación del Scotiabank en
ambos periodos.
Créditos a Grandes Empresas

2015 2016
BCP 34.71% 33.76%
Scotiabank 17.04% 18.25%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, ambas
entidades financieras bajaron en su
participación en créditos a grandes
empresas, sin embargo el banco de
crédito mantiene la mayor
participación en colocaciones a
comparación del Scotiabank.
Créditos a Medianas Empresas
2015 2016
BCP 31.70% 34.22%
Scotiabank 15.41% 14.73%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, el banco de
crédito aumento su participación
en colocaciones de créditos de
media empresa teniendo el primer
lugar, y a comparación el
Scotiabank bajo en colocaciones en
esta cartera de créditos.
Créditos a Pequeñas Empresas
2015 2016
BCP 32.25% 31.78%
Scotiabank 18.31% 17.02%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, ambas
entidades financieras bajaron en su
participación en créditos a
pequeñas empresas, pero a pesar
de ello siguen teniendo ambas
entidades una mayor
participación.
Créditos a Microempresas
2015 2016
BCP 11.85% 9.62%
Scotiabank 3.87% 2.76%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, ambas
entidades financieras bajaron en su
participación en créditos a micro
empresas, esto se debe a que
Mibanco es la entidad financiera
que acapara todo este segmento y
es por ello que lidera en
participación.
Créditos de Consumo Revolvente
2015 2016
BCP 24.58% 24.02%
Scotiabank 10.92% 12.08%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, el banco de
crédito bajo en su participación, sin
embargo, tiene la mayor
participación en colocaciones a
comparación del Scotiabank, a
pesar que incremento su
participación en el año 2016.
Créditos de Consumo no Revolvente
2015 2016
BCP 27.57% 26.10%
Scotiabank 17.19% 18.08%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, el banco de
crédito bajo en su participación, sin
embargo, tiene la mayor
participación en colocaciones a
comparación del Scotiabank, a
pesar que incremento su
participación en el año 2016.
Créditos Hipotecarios
2015 2016
BCP 32.43% 31.79%
Scotiabank 15.52% 15.29%

De acuerdo a la comparación entre

los años 2015 -2016, ambas
entidades financieras bajaron en su
participación en créditos
hipotacarios, sin embargo el banco
de crédito mantiene la mayor
participación en colocaciones a
comparación del Scotiabank.
Ranking por Tipo de
Depósito
Depósitos a La Vista
2015 2016
BCP 36.94% 36.09%

Scotiabank 14.37% 15.48%

• Bcp ocupa el primer lugar en

depósitos a la vista en relación
al mercado para los 2 años
analizados.
• Scotiabank se encuentra
aprox. 20 puntos por debajo
del Bcp
• Ambas entidades han
mantenido su participación
para ambos periodos.
Cuentas de Ahorro
2015 2016
BCP 40.65% 40.93%
Scotiabank 13.45% 13.48%

• El % de participación de ambas
entidades se ha mantenido
durante los 2 años.
• Bcp ocupa el primer lugar en el
mercado, mientras que
Scotiabank se encuentra en el
4to lugar, compitiendo de
cerca con Interbank.
Depósitos a Plazo
2015 2016
BCP 28.15% 22.57%
Scotiabank 14.93% 14.41%

• Los depósitos a plazo en el Bcp

disminuyeron 6.58% en
relación al 2015.
• El Bcp pasa en el 2016 a
ocupar el 2do lugar , el primero
le corresponde al BBVA por
menos de 0.5% de diferencia.
• En el caso del Scotiabank se
mantuvo la participación
durante los 2 años
presentados.
Créditos según tipo y
situación
Periodo 2015
Periodo 2016

En relación a la situación por

tipo de crédito, se puede
apreciar que mayor utilidad
logró el BCP a comparación de
Scotiabank Perú S.A.A.
Igualmente, Se aprecia que a
pesar de haber tenido menor
cantidad créditos Scotiabank
Perú S.A.A. a tenido mayor
porcentaje de morosidad que
el BCP.
Morosidad Por Tipo de
Crédito
Periodo 2015
Periodo 2016

• El banco Scotiabank es el que

tiene mayor morosidad en
créditos con sucursales al
exterior, ya que ha reportado
en los años 2015 y 2016
28.9% a comparación del
banco de crédito que reporta
24.68%.
Análisis Vertical y
Horizontal
 Conclusiones
En el análisis vertical del BCP podemos apreciar las cuentas más representativas como en el Activo: Disponible y Cartera de créditos, en el Pasivo: Las
Obligaciones con el público, Adeudos y obligaciones financieras y cuentas por pagar. En el patrimonio: El capital social.

En el análisis de resultados podemos apreciar las cuentas más representativas como los Ingresos y gastos por intereses, también los ingresos por Servicios
financieros.

En el análisis vertical de Scotiabank las cuentas más representativas son similar a las cuentas del BCP aumentos en sus activos, pasivos y patrimonio.

En el análisis horizontal del BCP las cuentas más representativas son Los Fondos interbancarios con -52% de con respecto al año 2015, asimismo las
inversiones a valor razonable aumentó en el año 2016 el 66% de su participación. También se tiene los bienes realizables Recibidos en pago/ adjudicados con un
considerable aumento con respecto al 2015 del 3020%.

Por otro lado, en el pasivo los depósitos a plazo aumentaron su participación en 824% con respecto al 2015, esto es interesante recalcarlo ya que la empresa
logró obtener más recursos económicos promocionando el producto y seguir generando Spread. Asimismo, la cuenta Otros Pasivos aumentó en 104%

Por el lado del patrimonio podemos resaltar la cuenta de Capital Social que para el 2016 aumentó en 21% su participación. Asimismo, se obtuvo un aumento del
5% en el resultado neto del ejercicio con respecto al 2015.Sin embargo, no se registraron ingresos por resultados acumulados en el 2016.

En el estado de resultados podemos apreciar aumentos con respecto al 2015 en las cuentas de Total Ingresos por intereses gracias al buen desempeño de su
cartera de banca minorista o retail. También se registró el aumento de Gastos por Intereses debido a la mayor competencia del sistema bancario, el banco tuvo
que ofrecer tasas más elevadas por los depósitos del público. Asimismo el aumento del gasto de los servicios financieros, el aumento de impuestos y la Provisión
para bienes realizable, recibidos en pago, recuperados y adjudicados y otros con su participación en aumento del 911%.

También podemos apreciar una disminución en Provisiones para créditos indirectos y otros ingresos y gastos.

En el análisis horizontal de Scotiabank los ingresos financieros crecieron 17%, pasando de 2,881. millones a S/.3,366 millones. Este aumento estuvo fuertemente
impulsado por los ingresos disponibles, los cuales se duplicaron respecto a diciembre del 2016. Además, se observó un incremento de 16.00% en los ingresos por
créditos directos sustentado en el aumento de 4% de la cartera vigente del banco, que llegó a S/. 3733 millones.

Compraría Ud. estas empresas? Por qué? Sí las compraría porque vemos que puede cubrir sus costos y gastos y generar rentabilidad para los accionistas como
negocio y sobre lo colocado. También porque con respecto a los ratios del sector la empresa supera las cantidades.

Posee solvencia financiera, solvencia patrimonial y puede garantizar sus obligaciones de largo plazo.
Conclusiones
Ratios Financieros
Ratios Financieros
ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS
DEFINICIONES
LIQUIDEZ 2,015 2,016 2,015 2,016
CARTERA ATRASADA S/. 1,851,209.00 S/. 2,126,033.00
RATIO DE LIQUIDEZ 52.05% 46.72% CARTERA DETERIORADA S/. 2,505,395.00 S/. 2,829,896.00
CARTERA BRUTA S/. 76,453,801.00 S/. 79,101,272.00
CARTERA NETA S/. 73,544,572.00 S/. 75,813,137.00
RATIOS DE COBERTURA DE DEPOSITO 85.95% 76.68% PASIVOS COSTEABLES S/. 94,528,320.00 S/. 89,988,114.00

RATIOS DE CALCE 77.60% 84.18%

SOLVENCIA 2,015 2,016

RATIO DE DEUDA 9.09 7.71

RENDIMIENTO DE CARTERA 8.99% 9.51%

RATIO DE COSTO DE FINANCIAMIENTO 1.92% 2.31%

RATIO DE GASTOS FINANCIEROS 2.37% 2.63%

RATIO DE GASTOS OPERATIVOS 0.29% 0.33%

CALIDAD DE ACTIVOS 2,015 2,016

RATIO % COLOCACIONES 61.15% 64.03%

RATIO DE MOROSIDAD 2.42% 2.69%

RATIO DE MOROSIDAD DE CARTERA DETERIORADA 3.28% 3.58%

RATIO DE COBERTURA DE PROVISIONES CA 157.15% 154.66%

RATIO DE COBERTURA DE PROVISIONES CD 116.12% 116.19%

RATIO DE COBERTURA DE PROVISIONES CB 3.81% 4.16%

RENTABILIDAD 2,015 2,016

RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO = 23.29% 21.51% Rentabilidad para el accionista

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS = 2.31% 2.47% Rentabilidad como negocio

Ratios Financieros
ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS
DEFINICIONES
LIQUIDEZ 2,015 2,016 2,015 2,016
CARTERA ATRASADA S/. 1,069,160.00 S/. 1,186,797.00
RATIO DE LIQUIDEZ 48.34% 35.97% CARTERA DETERIORADA S/. 1,275,231.00 S/. 1,492,597.00
CARTERA BRUTA S/. 37,170,338.00 S/. 38,823,214.00
CARTERA NETA S/. 35,755,920.00 S/. 37,245,036.00
RATIOS DE COBERTURA DE DEPOSITO 99.75% 70.69% PASIVOS COSTEABLES S/. 45,134,080.00 S/. 43,119,580.00

RATIOS DE CALCE 79.22% 86.38%

SOLVENCIA 2,015 2,016

RATIO DE DEUDA 8.12 6.65

RENDIMIENTO DE CARTERA 7.75% 8.67%

RATIO DE COSTO DE FINANCIAMIENTO 1.62% 2.21%

RATIO DE GASTOS FINANCIEROS 1.97% 2.46%

RATIO DE GASTOS OPERATIVOS 0.35% 0.46%

CALIDAD DE ACTIVOS 2,015 2,016

RATIO % COLOCACIONES 62.54% 67.17%

RATIO DE MOROSIDAD 2.88% 3.06%

RATIO DE MOROSIDAD DE CARTERA DETERIORADA 3.43% 3.84%

RATIO DE COBERTURA DE PROVISIONES CA 132.29% 132.98%

RATIO DE COBERTURA DE PROVISIONES CD 110.91% 105.73%

RATIO DE COBERTURA DE PROVISIONES CB 3.81% 4.07%

RENTABILIDAD 2,015 2,016

RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO = 16.17% 16.12% Rentabilidad para el accionista

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS = 1.77% 2.11% Rentabilidad como negocio

Conclusiones
 En referencia al ratio de morosidad del BCP observamos un aumento en la comparación del 2015 a 2016, lo cual se ve
reflejado por al incremento del 14.84% en la cartera atrasada. En el caso del Scotiabank, se observa el mismo suceso
debido a condiciones similares de aumento de cartera. Este indicador ha venido mostrando un alza en los últimos años,
llegando a su tope más alto de 3.04% en el 2017 a nivel de todo el sector bancario, la tasa más alta en los últimos 12
años.
 Expertos han indicado que los factores que afectaron el crecimiento en la economía peruana en el 2017 han tenido un
impacto fundamental en el incumplimiento de los créditos otorgados trayendo consigo el avance en este indicador.
 Asimismo, se observa una evolución en línea en lo que respecta a la cartera deteriorada llegándose a obtener el mismo
resultado de alza en el indicador de morosidad por cartera deteriorada para ambas entidades. Cabe resaltar que el BCP
mantiene dicho indicador inferior a comparación de sus pares en la banca múltiple, que lo ha llevado a incrementar el
porcentaje de sus provisiones. En lo que respecta al Scotiabank, se encuentra enfocada en mejorar su calidad de cartera
mediante criterios y procedimientos conservadores para la admisión de créditos, en la gestión de recuperación y en
ampliar la cobertura de provisiones por riesgo de incobrabilidad.

 - La gestión positiva de eficiencia operativa y financiera del Scotiabank, permitió cubrir las provisiones por riesgo de
incobrabilidad, obteniendo una rentabilidad sobre el patrimonio total del sistema financiero de 16.12% y de 2.11% en
relación al accionista correspondiente al ejercicio 2016 , con un margen mínimo de diferencia en comparación del 2015.
En el caso del BCP, se tuvo una disminución de su eficiencia generando un retroceso de su ROE Y ROA en el ejercicio
2016, no obstante se mantiene por encima de los indicadores promedios registrados en la Banca Múltiple.
FODA
Análisis FODA
BCP SCOTIABANK
 Amplia presencia en plazas  El crecimiento constantre de
donde el Bcp es la única su cartera de colociones tanto
oferta bancaria en activos como pasivos y la
 Mayor Red de cajeros y mejora de polìticas la cual le
agentes ayuda a controlar su cartera
FORTALEZAS  Capacidad y experiencia en morosa
el crecimiento de  Respaldo de la casa matriz en
programas sociales Canadá , The Nova Scotia
 Ser uno de los bancos màs
sòlidos a nivel mundial

 Creciente demanda de  Bajos niveles de

clientes por productos y intermediación financiera en
servicios el mercado nacional
 Alto potencial de  Aumento en la cartera de
OPORTUNIDADES crecimiento en zonas no créditos colocados a sectores
atendidas ByC
 Familiarización del cliente  Tener más presencia en los
con la banca digital canales vituales
Análisis FODA
BCP SCOTIABANK
 Insuficientes canales de  A pesar del crecimiento de su
atención como para cartera de colocaciones, aún
satisfacer la demanda permanece en el tercer lugar
 Alta rotación de personal del ranking con sus pares
calificado  Desfavorables niveles de
DEBILIDADES  Ventajas comparativas eficiencia operativa
fácilmente copiables  Falta de canales virtuales

 Mayor competencia entre  Fuga de clientes por nuevas

bancos grandes ofertas y propuestas
 Incremento de morosidad  Competencia agresiva y
por riesgo de constante que existe en el
AMENAZAS sobreendeudamiento sector financiero en el Perú