INSTRUMENTOS FINANCIEROS
SEPTIEMBRE DE 2015
NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12
Agenda
1. Normas de instrumentos financieros
2. Fases para reemplazar la NIC 39
3. Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9
4. Clasificación, reconocimiento y medición
5. Reconocimiento inicial
6. Método del costo amortizado
7. Valor razonable
Agenda
8. Deterioro de activos financieros
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
10. Derivados
11. Contabilidad de coberturas
12. Desreconocimiento
13. Deuda vs Patrimonio
14. Resumen
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
1. Normas sobre instrumentos financieros
Medición Revelación
•Clasificación •Estados
•Medición inicial •Valuación financieros •Notas a los estados
financieros
Presentación
Reconocimiento
Fase 1: Clasificación y
medición de los Fase 3: Metodología
activos financieros y del deterioro de valor
pasivos (Nov 2009 y
oct 2010)
Fase 2: Contabilidad de
cobertura (Nov 2013)
3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9
• Instrumentos de patrimonio • Derivativos (individuales e
propios implícitos)
• Inversiones en subsidiarias, • Cuentas por cobrar y cuentas
asociadas y negocios por pagar
conjuntos • Inversiones patrimoniales con
• Contratos de seguro participación menor al 20%
• Leasing bajo NIC 17 • Deuda propia
• Derivativos climáticos
Excluyen Incluyen
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:
NIC 39 NIIF 9
Inversiones negociables e instrumentos
financieros a valor razonable con cambios
Instrumentos financieros a Valor
en resultados
Razonable con cambios en:
Instrumentos financieros disponibles para a) Resultados y b) ORI
la venta (AFS)
Instrumentos financieros mantenidos hasta
su vencimiento (HTM) Instrumentos financieros a Costo
Amortizado
Cuentas por cobrar
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:
NIC 39 NIIF 9
Instrumentos financieros a Valor
Pasivos financieros de negociación Razonable con cambios en:
a) Resultados y b) ORI
Premisas o
Costo Efectivo Pagos del
descuentos Deterioro
Amortizado pagado principal
no amortizados
Técnicas de
valoración
Inversiones patrimoniales
(costo menos deterioro)
8. Deterioro de activos financieros 1/2
b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o del principal.
c) El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, otorga a
éste concesiones que no le habría otorgado en otras circunstancias.
d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.
e) Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de
efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda
todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos.
9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia
Nov/09 Nov/10 Dic /11 Dic/12 Dic /13 Feb/14
a) Fecha de
Se emite la NIIF a) se hicieron a) Se retrasó vigencia de la
9 con vigencia a ajustes a la la fecha de NIIF 9 para
enero 1 de 2013. clasificación y vigencia de 1/1/18 (las fases
(cambios a la NIC Se medición. (se la NIIF 9 en modificadas y
39 en la adicionan propone una forma la NIIF de
clasificación y modificaci Se nueva indetermina seguros).
medición de los ones a la retraso la clasificación- da, a nivel
activos clasificaci fecha de fair value a mundial. b) El D.2615 del
financieros con ón y vigencia OCI) 17/12/12
base en el medición de la NIIF
b) El decreto b) Se incorpora la
“modelo de de los 9 a enero
2784 anexo la incorporó la NIIF 9
negocios” de la pasivos 1 de 2015
NIIF 9 emitida modificación modificada con
empresa). financiero
en nov/09 a las de la coberturas, con
Clasificaciones: s
NIC´s contabilidad vigencia a
a) Fair Value y b)
aplicables en de cobertura partir del
Costo
Colombia a la NIIF 9. 1/1/2016.
amortizado
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
Inicial: Valor
razonable
NIIF 9 Modelo de
negocio
Posterior: Valor
razonable o costo
amortizado
10. Derivados (definición)
Individual o Implícito
PwC
10. Derivados (ejemplo)
Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura de flujo de caja
(tipo de cambio) por $2,200 a dos meses
Compras 2,000
CxP 2,000
Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100
Derivado forward 20
Ingreso por derivado 20
Derivado Forward 30
Ingreso por derivado 30
Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1)
Caja 50
Derivado forward 50
CxP 2,250
Caja 2,250
Inventarios 2,000
Gasto financiero 250
Ingreso derivado 50
Caja 2,200
10. Derivados (ejemplo)
Qué es un derivativo implícito?
Instrumento Hibrido =
La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”
Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el derivativo
implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato
11. Contabilidad de coberturas
Es un Se requiere Permite
privilegio no trabajo duro administrar los
un derecho para efectos en el
automático aplicarla estado de
resultado
11. Contabilidad de coberturas
Inefectiva Resultados
80%
Altamente Patrimonio (OCI)
efectiva
125%
Inefectiva Resultados
Derivado $ Spot $
a) 2,500 1,800 1,39% 0,72%
b) 2,500 2,000 1,25% 0,80%
c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%
11. Contabilidad de coberturas
Se debe ganar el derecho mediante:
Tasa variable
activos/pasivos
Transacciones Flujo de FX
presupuestadas caja Inversiones en
Altamente probables patrimonios
Compromisos firmes
11. Contabilidad de coberturas
Instrumentos financieros
una obligación contractual: evidencia un interés
Para entregar caja o otro residual en el activo de una
activos financiero a otra entidad después de
entidad; o deducir todos sus pasivos.
Para intercambiar
instrumentos financieros con
otra entidad bajo
condiciones potencialmente
desfavorables
13. Deuda vs Patrimonio
o y
El emisor de la
obligación espera No solo porque se
recibir efectivo u otro llame acción es
activo financiero del patrimonio
tenedor
13. Deuda vs Patrimonio
Características de un pasivo:
10 10 10 10 10
Pasivo
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el dividendo de
5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el emisor no paga el
dividendo preferencial no puede pagar dividendos ordinarios.
5 5 5 5 5
Patrimonio
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones preferenciales no
acumulativas que deben ser
redimidas por efectivo en 5
años pero que sus dividendos
son pagados a discreción del
emisor.
Compuesto
13. Deuda vs Patrimonio
Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y
elementos de patrimonio
• La deuda puede tener implícita una opción de conversión a patrimonio
Patrimonio: Valor justo usando Pasivo: Valor justo usando tasa de Pasivo:
modelos de opciones deuda no convertible Cálculo del valor
de precios
+ + Saldo Balance
justo de ambos
componentes
Pasivo: Saldo Balance
Patrimonio:
Consideración total Consideración total Patrimonio:
a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al valor • Con cambios en resultados.
razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no disponibles:
Instrumentos simples. • Con cambios en ORI.
b) Valor razonable con cambios en resultados
Los demás instrumentos*.
Francisco Vasco Consulting S.A.S.
agradece su atención