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DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMES

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

SEPTIEMBRE DE 2015

NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12
Agenda
1. Normas de instrumentos financieros
2. Fases para reemplazar la NIC 39
3. Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9
4. Clasificación, reconocimiento y medición
5. Reconocimiento inicial
6. Método del costo amortizado
7. Valor razonable
Agenda
8. Deterioro de activos financieros
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
10. Derivados
11. Contabilidad de coberturas
12. Desreconocimiento
13. Deuda vs Patrimonio
14. Resumen
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
1. Normas sobre instrumentos financieros

Medición Revelación
•Clasificación •Estados
•Medición inicial •Valuación financieros •Notas a los estados
financieros
Presentación
Reconocimiento

NIC 32 NIC 39 NIC 32 NIIF 7


NIC 39 NIIF 9 NIC 39
NIIF 9 NIIF 9
2. Fases para reemplazar la NIC 39

Fase 1: Clasificación y
medición de los Fase 3: Metodología
activos financieros y del deterioro de valor
pasivos (Nov 2009 y
oct 2010)

Fase 2: Contabilidad de
cobertura (Nov 2013)
3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9
• Instrumentos de patrimonio • Derivativos (individuales e
propios implícitos)
• Inversiones en subsidiarias, • Cuentas por cobrar y cuentas
asociadas y negocios por pagar
conjuntos • Inversiones patrimoniales con
• Contratos de seguro participación menor al 20%
• Leasing bajo NIC 17 • Deuda propia
• Derivativos climáticos

Excluyen Incluyen
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:

NIC 39 NIIF 9
Inversiones negociables e instrumentos
financieros a valor razonable con cambios
Instrumentos financieros a Valor
en resultados
Razonable con cambios en:
Instrumentos financieros disponibles para a) Resultados y b) ORI
la venta (AFS)
Instrumentos financieros mantenidos hasta
su vencimiento (HTM) Instrumentos financieros a Costo
Amortizado
Cuentas por cobrar
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:

NIC 39 NIIF 9
Instrumentos financieros a Valor
Pasivos financieros de negociación Razonable con cambios en:
a) Resultados y b) ORI

Instrumentos financieros a Costo


Otros pasivos Amortizado
5. Reconocimiento inicial

Todos los activos y


Participantes en un pasivos financieros al Incluidos los costos de
acuerdo costo (usualmente el transacción
valor de mercado)
6. Método del costo amortizado

Premisas o
Costo Efectivo Pagos del
descuentos Deterioro
Amortizado pagado principal
no amortizados

Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento que


iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el valor inicial
reconocido.

No se puede usar el método de línea recta


6. Método del costo amortizado
(a) Costo (b = (a) x X%) (c) Flujos de (d) Costo
Año amortizado al interés reportado efectivo amortizado al final
inicio del año del año
2000 1,000 70 50 1,020
2001 1,020 71.4 60 1,031.4
2002 1,031.4 72.2 75 1,028.6
2003 1,028.6 72 80 1,020.6
2004 1,020.6 71.4 1,000 + 90 -
7. Valor razonable
Qué es valor justo?

“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó un


pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente informadas,
en una transacción de brazos caídos”

Se presume que el valor justo se puede determinar en la mayoría


de los casos
7. Valor razonable
Mercado activo- valores públicos
(precios cotizados sin ajustar)

Transacciones similares (en


mercado activos o no activos)

Técnicas de
valoración
Inversiones patrimoniales
(costo menos deterioro)
8. Deterioro de activos financieros 1/2

Paso 1 – Evidencia Paso 3 – Registro


objetiva del Paso 2 – Cálculo del del deterior en el
deterioro monto recuperable estado de
resultados
8. Deterioro de activos financieros 2/2
Se presentan indicios de deterioro si hay información observable en relación con:

a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.

b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o del principal.

c) El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, otorga a
éste concesiones que no le habría otorgado en otras circunstancias.

d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.

e) Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de
efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda
todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos.
9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia
Nov/09 Nov/10 Dic /11 Dic/12 Dic /13 Feb/14

a) Fecha de
Se emite la NIIF a) se hicieron a) Se retrasó vigencia de la
9 con vigencia a ajustes a la la fecha de NIIF 9 para
enero 1 de 2013. clasificación y vigencia de 1/1/18 (las fases
(cambios a la NIC Se medición. (se la NIIF 9 en modificadas y
39 en la adicionan propone una forma la NIIF de
clasificación y modificaci Se nueva indetermina seguros).
medición de los ones a la retraso la clasificación- da, a nivel
activos clasificaci fecha de fair value a mundial. b) El D.2615 del
financieros con ón y vigencia OCI) 17/12/12
base en el medición de la NIIF
b) El decreto b) Se incorpora la
“modelo de de los 9 a enero
2784 anexo la incorporó la NIIF 9
negocios” de la pasivos 1 de 2015
NIIF 9 emitida modificación modificada con
empresa). financiero
en nov/09 a las de la coberturas, con
Clasificaciones: s
NIC´s contabilidad vigencia a
a) Fair Value y b)
aplicables en de cobertura partir del
Costo
Colombia a la NIIF 9. 1/1/2016.
amortizado
9. El modelo de negocio de la NIIF 9

Norma Clasificación de Medición


activos

Inicial: Valor
razonable
NIIF 9 Modelo de
negocio
Posterior: Valor
razonable o costo
amortizado
10. Derivados (definición)
Individual o Implícito

 Su valor cambia en respuesta a una


variable
 No requiere o requiere una pequeña
inversión inicial
 Se liquidará en una fecha futura

PwC
10. Derivados (ejemplo)
Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura de flujo de caja
(tipo de cambio) por $2,200 a dos meses

Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000.

Compras 2,000
CxP 2,000

Registro de la compra por US1 a $2,000

Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100

Gasto financiero 100


CxP 100

Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100

Derivado forward 20
Ingreso por derivado 20

Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)


10. Derivados (ejemplo)
Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250

Gasto financiero 150


CxP 150

Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250

Derivado Forward 30
Ingreso por derivado 30

Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1)

Caja 50
Derivado forward 50

La entidad recibe $50 de la entidad financiera

CxP 2,250
Caja 2,250

La compañía paga al proveedor - Saldos:

Inventarios 2,000
Gasto financiero 250
Ingreso derivado 50
Caja 2,200
10. Derivados (ejemplo)
Qué es un derivativo implícito?

Instrumento Hibrido =
La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”

Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el derivativo
implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato
11. Contabilidad de coberturas

Es un Se requiere Permite
privilegio no trabajo duro administrar los
un derecho para efectos en el
automático aplicarla estado de
resultado
11. Contabilidad de coberturas
Inefectiva Resultados
80%
Altamente Patrimonio (OCI)
efectiva
125%
Inefectiva Resultados

Situaciones Forward T.C.

Derivado $ Spot $
a) 2,500 1,800 1,39% 0,72%
b) 2,500 2,000 1,25% 0,80%
c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%
11. Contabilidad de coberturas
Se debe ganar el derecho mediante:

 Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura (sólo


aplicación prospectiva es permitida)
 Clara definición de la relación de cobertura
 Efectividad
 Medida razonable
 Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%)

 Transacciones presupuestadas altamente probables


11. Contabilidad de coberturas
Tipos de coberturas:
Tasa fija
activos/pasivos
Valor justo
Fair value

Tasa variable
activos/pasivos
Transacciones Flujo de FX
presupuestadas caja Inversiones en
Altamente probables patrimonios
Compromisos firmes
11. Contabilidad de coberturas

Cobertura al valor justo: “una cobertura de exposición


a cambios en el fair value de un activo o pasivo
reconocido, o una porción identificada de tanto un
activo como un pasivo, que es atribuible a un riesgo
particular y que afectará las utilidades a ser
reportadas;”
11. Contabilidad de coberturas

Cobertura de flujo de caja: “una cobertura de la


exposición a las variaciones en los flujos de caja que
es atribuible a un riesgo particular asociado con el
reconocimiento de un activo o pasivo o una transacción
presupuestada y que afectara las utilidades a ser
reportadas;”
12. Desreconocimientos
Desreconocimiento de activos.

Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los derechos


contractuales:

 La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados en el


contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo)
 El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período termina)
 La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los activos a
un tercero)
12. Desreconocimientos

La retención del control puede ser evidenciada por:


 Derecho a readquirir a menos que se acuerde obtenerlos al valor
justo
 Título y obligación de recomprar con el regreso de la contraparte
 Retención de todos los riesgos y recompensas sustanciales de la
tenencia del instrumento
12. Desreconocimientos

Considere ambas posiciones:


 Puede el transferente recomprar el activo a un precio que no sea el
valor justo?
 La garantía a la contraparte retorna en el momento de la
transferencia?
 Puede el transferente vender o comprometer el activo libremente?
12. Desreconocimientos

Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenido


Deberíamos liberarlo?
Mire al tercero
Es una EPE? …cuidado...

Las transacciones de “ventas” pueden volver al balance al


considerar la SIC-12
12. Desreconocimientos

Desreconocimiento cuando el pasivo se extingue:

 Descargue ejm. Repago del pasivo


 Cancelación ejm. Legalmente liberado
 Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de vencimiento
 Restructuración con cambios significativos en los términos
12. Desreconocimientos

Reestructuración con cambios significativos en los


términos – regla del 10%:
 El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos flujos de
caja descontados es al menos un 10% diferente del valor presente
descontado de los flujos de caja viejos.
 Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado de
resultados.
 Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al valor en
libros del pasivo y amortizados en el término de la nueva deuda.
13. Deuda vs Patrimonio
Pasivo financiero Es cualquier pasivo que es Es cualquier contrato que

Instrumentos financieros
una obligación contractual: evidencia un interés
Para entregar caja o otro residual en el activo de una
activos financiero a otra entidad después de
entidad; o deducir todos sus pasivos.
Para intercambiar
instrumentos financieros con
otra entidad bajo
condiciones potencialmente
desfavorables
13. Deuda vs Patrimonio

Obligación contractual de Pago de Efectivo a discreción


pagar efectivo del emisor

Número variable de acciones Número fijo de acciones

o y

Monto variable de efectivo Monto fijo de efectivo


13. Deuda vs Patrimonio
Principios de la NIC 32:

El emisor debe clasificar sus La sustancia del acuerdo


instrumentos de acuerdo Rasgo crítico de un pasivo contractual es más
con la sustancia del importante que la forma
acuerdo contractual legal

El emisor de la
obligación espera No solo porque se
recibir efectivo u otro llame acción es
activo financiero del patrimonio
tenedor
13. Deuda vs Patrimonio
Características de un pasivo:

Emisor de la • Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un


interés

obligación • Comercialmente tercero obligado a pagar


• Pagos en un número variable de participaciones en un patrimonio

Tenedores de • Demanda sobre activos si los pagos se pierden

los derechos • Discreción sobre los pagos


13. Deuda vs Patrimonio
Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual

10 10 10 10 10

Pasivo
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el dividendo de
5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el emisor no paga el
dividendo preferencial no puede pagar dividendos ordinarios.

5 5 5 5 5

Patrimonio
13. Deuda vs Patrimonio

Acciones preferenciales no
acumulativas que deben ser
redimidas por efectivo en 5
años pero que sus dividendos
son pagados a discreción del
emisor.

Compuesto
13. Deuda vs Patrimonio
Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y
elementos de patrimonio
• La deuda puede tener implícita una opción de conversión a patrimonio

Separar contablemente – elementos de pasivo y patrimonio

Elementos de patrimonio no deben ser remedidos


posteriormente
13. Deuda vs Patrimonio
Deuda Convertible

Patrimonio: Valor justo usando Pasivo: Valor justo usando tasa de Pasivo:
modelos de opciones deuda no convertible Cálculo del valor
de precios
+ + Saldo Balance
justo de ambos
componentes
Pasivo: Saldo Balance
Patrimonio:
Consideración total Consideración total Patrimonio:

Permitido antes Permitido antes Permitido antes


(fue removido) (fue removido) (fue removido)
13. Deuda vs Patrimonio
 El tratamiento en el estado de resultados se basa en la clasificación en el
balance.

 Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con pasivos


financieros deben ser reportados en el estado de resultados como
ingresos o gastos.

 Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben ser


debitadas directamente contra el patrimonio.
14. Resumen
1. El modelo de negocio define la
clasificación y medición 6. La contabilidad de cobertura es
2. Todos los derivativos al valor un privilegio no un derecho
justo (fair value) 7. La inefectividad afecta el estado
3. Derivativos Implícitos hay en de resultados
todas partes, pero no todo 8. Si hay duda es deuda
derivativo implícito debe ser 8. Recuerden el efecto boomerang
contabilizado por separado de la SIC-12
4. Desreconocimiento cuando el
control se pierde
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
NIIF PYMES (Secciones 11 – 12) NIIF Completas – NIC 39 (NIIF 9 Colombia)

Los instrumentos financieros se dividen en


simples y complejos.
Los instrumentos financieros de clasifican en:
La compañía puede aplicar la NIC 39 o las
secciones 11 y 12 de las PYMES. Si opta por a) Costo amortizado
las secciones 11 y 12:
b) Valor razonable
Se clasifican así:

a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al valor • Con cambios en resultados.
razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no disponibles:
Instrumentos simples. • Con cambios en ORI.
b) Valor razonable con cambios en resultados
Los demás instrumentos*.
Francisco Vasco Consulting S.A.S.
agradece su atención

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