AMORTIZACION A

INTERES SIMPLE
 DEFINICION

Se menciona que la palabra amortizar su significado literal es

"dar muerte". En matemática financiera amortizar significa
pagar una deuda y sus intereses por medio de una serie de
pagos periódicos, generalmente de igual valor.
• Al amortizar una deuda cada pago efectuado se divide en
dos partes:
• En primer lugar se pagan los intereses adeudados al
momento en que se efectúa el pago
• El resto se aplica a disminuir el capital.
• Como cada pago reduce el capital, los intereses que se
pagan en cada periodo van disminuyendo; por tanto, resulta
evidente que la amortización de una deuda se lleva a cabo
calculando los intereses sobre el saldo insoluto∗.
• La amortización es una de las
aplicaciones más importantes de
las anualidades. En efecto, cuando
se amortiza una deuda efectuando
pagos periódicos iguales, la deuda
es el valor actual de una anualidad.
El valor de la anualidad o pago
periódico se calcula utilizando la
fórmula de valor presente
correspondiente al tipo de
anualidad utilizada, vencida o
anticipada.
 CARACTERISTICAS:

• VENCIDAS
• ANTICIPADAS
• CONSTANTES
• VARIABLES
• INMEDIATAS
• DIFERIDAS
 EJEMPLO:
• EL CONTADOR CRISTIAN AUDITOR TRIBUTARIO Y
DOCENTE DE LA UAP RECIBIO EN NOVIEMBRE DEL
AÑO 2003 UN PRESTAMO DEL BANCO CENTRAL POR
LA CANTIDAD DE S.8000 . EL PLAZO VENCIDO EL 22
DE ENERO DEL 2004. ESE DIA DEBIO DEVOLVER EL
CAPITAL Y PAGAR UN INTERES COMPENSATORIO
DE 755 SOLES. NO PAGO EN LA FECHA POR QUE
DISPONIA DEL DINERO. A PARTIR DEL DIA SGTE, 23
DE ENERO DEL 2004, LA DEUDA COMENZO A
DEVENGAR TAMBIEN INTERES MORATORIO
ADEMAS DEL INTERES COMPENZATORIO QUE
SIGUIO GENERANDOSE. LLEGADO EL DIA 10 DE
FEBRERO 2004 SU DEUDA ESTA ASI.
A = Anualidad o amortización
n = Tiempo o Periodo
P=Capital o valor presente
i=Tasa de Interés
• Un préstamo de $ 4,000.00 se va a amortizar por medio de 8 pagos mensuales iguales.
Hallar el valor del pago mensual si la tasa de interés es del 34% capitalizable
mensualmente.
SOLUCIÓN
En este problema se nos pide que calculemos el valor de una anualidad cuyo valor
actual es de $ 4,000.00. Dado que el enunciado del problema no menciona el tipo de
anualidad, se supone que se trata de una anualidad.
1.METODO DE RAPAGO CON CUOTAS FIJAS (METODO FRANCES)

• La característica principal de este método es que las cuotas de repago son fijas, iguales
,no varían ,no cambian.
• A lo largo del plazo el interés va disminuyendo y la amortización va aumentando.
• Por cada sol de disminución del interés hay un sol de aumento de la amortización.
• Por eso las cuotas son siempre iguales ,desde la primera hasta la ultima.
 NOTACION
ALGEBRAICA

• D = Deuda primaria pendiente de amortización

• R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I)
• más cantidades destinada a amortización de la deuda (t). Es decir
• R=t+I
• I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización,
• correspondiente a un período.
• t = Amortización real de la deuda correspondiente a un período.
• Z = Deuda amortizada.
• P = Deuda pendiente de amortización.
 Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs. 12.000.000. La forma de pago es: Inicial del 30 % y el saldo restante
que es Bs. 8.400.000, se financia a través del Banco Hipotecario a una tasa efectiva del 18 % anual. Para la
amortización y pago de intereses se destinarán 20 cuotas mensuales constantes vencidas.

DATOS:

D = 8.400.000
n = 20 meses
i = 0,18 anual / 12 = 0,015 mensual
SISTEMA AMERICANO

• En este Sistema de Amortización el deudor, durante el plazo del préstamo, abonará al acreedor el interés simple
sobre el total del capital tomado en préstamo, en los períodos de tiempo convenido y, al mismo tiempo, deberá
depositar en un fondo cantidades periódicas, las cuales junto con sus intereses, formarán el monto que
reembolsará, en su vencimiento, la totalidad del capital tomado en préstamo.

• Las cantidades que el deudor cancelará al acreedor durante el plazo del préstamo, cubrirán únicamente los
intereses del préstamo, el cual será reembolsado, a su vencimiento, con el monto formado por las cantidades
ingresadas al fondo de amortización.

• Este sistema tiene muy poca aplicación práctica, pues el deudor, pocas veces cumple con el compromiso de
depositar en el fondo de amortización las cantidades periódicas que formarán el monto para reembolsar el
préstamo.

• En este sistema nos encontramos con dos tipos de tasas, generalmente diferente, las cuales distinguiremos por:

• i = tasa de interés que produce el fondo de amortización.

• r = tasa de interés del préstamo.

• Se obtiene un préstamo de Bs. 6.500.000,00 para ser reembolsado en 6 años a una tasa efectiva anual del 15% con
cancelación de intereses por anualidades vencidas. Se exigen depósitos por anualidades vencidas que formarán Bs.
6.500.000,00 al finalizar el plazo del préstamo. El fondo produce una tasa efectiva anual del 12%.

• DATOS
• D = 6.400.000,00

• r = 0,15

• i = 0,12

• n=6
• Determinar que capital podemos tomar en préstamo durante 6 años, a una tasa anual efectiva de 15%, si disponemos de
anualidades de Bs. 1.775.967,11 para la cancelación de los intereses periódicos anuales y formación de un fondo de
amortización que produce una tasa anual efectiva del 12%.
• DATOS

• R = 1.775.967,11
• r = 0,15
• i = 0,12
• n=6
 2.METODO DE AMORTIZACIÓN
CONSTANTE Y CUOTAS
DECRECIENTES(MÉTODO ALEMÁN)

• La amortización o parte de capital que se devuelve en

cada cuota es constante. El interés va disminuyendo
al ser calculado sobre un saldo cada vez menor. La
forma de repago también es decreciente
Amortización + Interés = Cuota de repago
Constante Decreciente Decreciente
 Notación algebraica:
• P=deuda o crédito
• n=numero de cuotas de repago(interes
+amortización)
• P/n=importe de cada amortización
• I=interes total
 2.1.Sin plazo de gracia:
• EJEMPLO: La abogada Yadira Moreno
Huachos, profesora de la UDCH y única
abogada honesta de todo el Perú, solicita un
préstamo al Banco Nacional, la suma de s/
2400 y pagara con seis cuotas mensuales
vencidas , inmediatas , decrecientes y de
amortización constante. La TEM es de 2 %.
 SOLUCION:
P=2400
n=6 cuotas mensuales de repago
P/n=2400/6=400 amortización constante
i=0.02 mensual
Periodo Deuda inicial Tasa Interés Amortización Cuota del Deuda final
(mes) del mes mensual mensual constante mes del mes

n P i Pi P/n Pi+P/n P-P/n

1 2400 0.02 48 400 448 2000

2 2000 0.02 40 400 440 1600

3 1600 0.02 32 400 432 1200

4 1200 0.02 24 400 424 800

5 800 0.02 16 400 416 400

6 400 0.02 8 400 408 0

168 2400 2568

 2.2.Con plazo de gracia que
incluye pago de intereses
• EJEMPLO: La abogada Yadira Moreno Huachos,
profesora de la UDCH y única abogada honesta de
todo el Perú, solicita un préstamo al Banco Nacional,
la suma de s/ 2400 y pagara con seis cuotas
mensuales vencidas , previo plazo de gracia de 2
meses en los cuales pagara el interés mensual
devengado. Por lo tanto el plazo total de 8 meses. La
TEM es de 2 %.
SOLUCION
P=2400
n=6 cuotas mensuales de repago
P/n=2400/6=400 amortización constante
i=0.02 mensual
K=2 meses de gracia
PERIO DEUDA TASA INTERÉS AMORTIZ CUOTA DEUDA
DO INICIAL DE PERIÓDI PERIÓDI ACIÓN DEL FINAL
(MES) MES CA CO CONSTAN MES DEL MES
TE
P i Pi P/n Pi+P/n P-P/n

K 1 2400 0.02 48 0 48 2400

2 2400 0.02 48 0 48 2400

N 3 2400 0.02 48 400 448 2000

4 2000 0.02 40 400 440 1600

5 1600 0.02 32 400 432 1200

6 1200 0.02 24 400 424 800

7 800 0.02 16 400 416 400

8 400 0.02 8 400 408 0

264 2400 2664

GRACIAS