Anda di halaman 1dari 8

AMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA

ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

Implica la administración financiera de los activos y pasivos


corrientes y se obtiene como el resultado de la diferencia entre los
mismos.

Capital de trabajo Neto

Activos Corriente Pasivos Corriente


ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo en caja y bancos.


Inversiones temporales (letras, pagares,
seguros, franquicias).

Cuentas por cobrar.

Inventarios: Materia prima,


productos en proceso y terminado.

Característica: su fácil conversión en $, en el plazo máximo


de un año.
PASIVOS CORRIENTES

Proveedores.

Cuentas por pagar.

Impuestos por pagar.

Deudas acumuladas
Acreedores

Característica: obligaciones que deben pagarse en el


plazo máximo de un año.
CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA

Esta formado por los activos corrientes los cuales representan la inversión operativa del
negocio, menos los pasivos corrientes
INVERSIONES OPERATIVA FINANCIAMIENTO OPERATIVO
(activo corriente) (Pasivo Corriente)
A: efectivo PAGOS
a proveedores (D)
CICLO DE CONVERSION DEL EFRECTIVO

a empleados( E )

B: Inventario
al gobierno ( F )

Acreedores (G)
C: Cuentas por
cobrar
Deudas acumuladas (H)

CAPITAL DE TRABAJO NETO = (A+B+C) - (D+E+F+G+H)


CICLO DE CONVERSION DEL
EFECTIVO(CCE)
CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA
 Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción (compra de la materia prima) hasta el cobro del efectivo por la
venta del articulo terminado. Comprende 2 dimensiones que son Edad promedio del inventario (EPI) , Periodo promedio de cobranzas
(PPC) . Se mide en días
CxC
PPC 
CICLO OPERATIVO (CO) = EPI + PPC Ventas anuales /365
CXP
PPP 
Costo de ventas/365

CCE  CO  PPP
Inventario promedio x 365
EPI 
Inicio del Costo de ventas
proceso
productivo

CICLO OPERATIVO (CO)


Edad promedio del Periodo promedio de
inventario (EPI) cobro(PPC)
Cobro del
efectivo por
venta de
Periodo
producto
promedio de Ciclo de Conversión del terminado
pago (PPP) efectivo (CCE)

Compra de
I I
Pago de la
I
Venta de
I
materia prima materia prima productos
terminados
SEMINARIO

Anda mungkin juga menyukai