MANAJEMEN KEUANGAN

WIRA USAHA
Oleh:
Iwan Supriyadi

1
 Pengertian
 Manajemen keuangan adalah aktivitas
tentang bagaimana mencari dana dari
sumber pendanaan yang murah,
menggunakan dana yang diperoleh
dengan tepat dan bagaimana laba dari
investasi tersebut didistribusikan kepada
yang berkepentingan

2
 Pengertian
 Manajemen keuangan sebagai
keseluruhan usaha suatu perusahaan
dalam bidang keuangan yang dimulai dari
perencanaan sumber dana, penggunaan,
tindakan untuk mendapatkan hingga
usaha-usaha memanfaatkan dana yang
diperoleh secara optimal dalam rangka
mencapai tujuan usaha perusahaan

3
Masalah Manajemen Keuangan
1. Berapa dana yang dibutuhkan untuk
menjalankan perusahaan?
2. Bagaimana cara mendapatkan dana?
3. Bagaimana mengalokasikan dana yang
terbatas untuk mendatangkan manfaat
maksimal?
4. Bagaimana mengatur aktiva tetap, aktiva
lancar?

4
Masalah Manajemen Keuangan
5. Bagaimana menghitung dan
mendistribusikan keuntungan yang
diperoleh?
6. Bagaimana mengelola modal kerja?
7. Alat apa yang digunakan untuk
mengukur kinerja?

5
 Fungsi Keuangan
 Pengelolaan Keuangan menurut
Bambang Riyanto, 1987)
1. Investasi
Dana dalam perusahaan dapat
digunakan untuk membeli bahan, upah
buruh, aktiva dan membayar berbagai
biaya untuk kegiatan operasional
perusahaan

6
 Fungsi Keuangan
A. Kas, dapat berupa uang tunai dan uang di
bank yang dapat dicairkan setiap waktu, yang
motifnya adalah
a) Motif Aspekulasi
b) Motif Precautionary atau berjaga-jaga
c) Motif Transaksi
B. Piutang, dimaksudkan sebagai sejumlah
tagihan terhadap pihak lain akibat transaksi
usaha yang disetujui dengan pembayaran
yang ditunda selama jangka waktu tertentu
7
 Fungsi Keuangan
C. Persediaan barang merupakan jenis investasi
modal kerja yang dinamis
Pada perusahaan perdagangan berupa barang
dagangan
Pada perusahaan Manufaktur berupa bahan
mentah, barang dalam proses, barang jadi
D. Peralatan, merupakan segala bentuk peralatan
yang digunakan untuk membantu kegiatan
operasional perusahaan

8
 Fungsi Keuangan
E. Mesin, peralatan yang digunakan untuk
proses produksi dan diperhitungkan
sebagai biaya overhead pabrik
F. Gedung dan Bangunan
G. Aktiva tetap lain, seperti tanah

9
 Fungsi Keuangan
2. Sumber dana
Dana perusahaan dapat diperoleh baik
dari sumber internal maupun eksternal,
antara lain:
A. Modal sendiri
B. Hutang jangka pendek yang waktunya 1th
C. Hutang jangka menengah waktunya 5th
D. Hutang jangka penjang waktunya lebih dari
5th

10
 Fungsi Keuangan
3. Penganggaran Modal
Anggaran modal merupakan suatu
metode untuk pembuatan keputusan
tentang pemilihan investasi dalam aktiva
tetap
4. Kebijakan Laba
Kebijakan laba merupakan kebijakan
yang berhubungan dengan pemanfaatan
keuntungan usaha perusahaan

11
 Neraca (000 per bulan)
AKTIVA PASIVA
Kas ? Utang dagang ?
Piutang ? Utang Lembaga Keuangan ?
Sedian

Peralatan ? Modal Sendiri ?

Kendaraan ?

Total Aktiva ? Total Pasiva ?

12
Modal kerja & Tingkat Keuntungan dari
modal yang diinvestasikan
 Modal Kerja = Aset Lancar terkait Operasional –
Kewajiban Lancar terkait Operasional + Aset Tetap

 Modal Kerja =?

13
Laba/Rugi (000 per bulan)
Penjualan ?
Harga Pokok Produksi (-) ?
Sediaan awal (+) ?
Pembelian (+) ?
Biaya tenaga kerja langsung (+) ?
Sediaan akhir (-) ?
Laba Kotor (Gross Profit) ?
Biaya penjualan dan administrasi (-) ?
Operating profit ?
Beban Bunga (-) ?
Laba Sebelum Pajak ?
Pajak (-) ?
Laba Bersih ?
14
 Efektifitas Pengelolaan Aset &
Kondisi Likuiditas Keuangan
 Perputaran Sediaan = Penjualan/Sediaan
=
 Perputaran Aset = Penjualan/Total Aset
=
 Likuiditas= Aset Lancar/Kewajiban Lancar
=

15
 Agenda
 Basic Financial Management for Start-Up
Business Owner
 Financial Feasibility Analysis
 Managing Working Capital
 Managing Debt
 Managing Cash Flow
 Managing Financial Performance

16
 Pengertian
 Biaya
Seluruh pengorbanan sumber daya yang
dikeluarkan oleh seseorang/ badan usaha
dalam rangka melakukan kegiatan
operasionalnya

17
 Pengertian
 Biaya total
Seluruh modal atau dana yang harus
dikeluarkan perusahaan untuk
melaksanakan operasinya
 C = VC(Q)+FC

18
 Pengertian
 Biaya variabel (VC)
Biaya yang sampai pada tingkat tertentu
secara konstan berubah sesuai dengan
perubahan jumlah produksi
 Biaya tetap (FC)
Yaitu biaya yang sampai pada tingkat
tertentu besarnya tetap dan tidak
tergantung pada jumlah barang yang
dihasilkan

19
Fixed Cost vs Variable Cost

Rp
Variable
cost

Fixed cost

Jumlah Unit

20
 Analisis Pulang Pokok (BEP)
 Break Even Point yaitu suatu keadaan
antara penerimaan sama dengan biaya
yan dikeluarkan
 R=C

21
 Break Even Point

Sales
Rp

Profit Total cost

BEP

Loss

Jumlah Unit

22
Bangsal VIP “FIRDAUS” di RS
ANNUR mempunyai 150 tempat
tidur. Biaya tetap untuk
menjalankan bangsal VIP adalah
Rp 240.000.000,- setiap tahun.
Biaya variabel untuk tiap tempat
tidur yang dihuni adalah Rp
160.000,-. Tarif tiap tempat tidur
sehari adalah Rp 400.000,-

23
 Contoh
 Pertanyaan:
1. Berapa hari-tempat tidur yang harus
dipakai minimum agar mencapai break-
even?
2. Berapa keuntungan yang diperoleh bila X
tempat tidur-hari terjual? X=1500
3. Jika hanya X tempat tidur-hari yang
terisi, berapa tarif yang harus
ditetapkan? X=600

24
 Jawab
 R=PQ
 C=VC(Q)+FC
 BEP (R=C)
 PQ=VC(Q)+FC
 400.000Q=160.000Q+240.000.000
 240.000Q=240.000.000
 Q=1000

25
 Jawab
 L=R-C
 L=(1500xRp 400.000,-) - (Rp
160.000(1500)+Rp 240.000.000,-)
 L=(Rp 600.000.000,-) - (Rp
240.000.000,- + Rp 240.000.000,-)
 L=Rp 600.000.000,- - Rp 480.000.000,-
 L=Rp 120.000.000,-

26
 Jawab
 C=VC(Q)+FC
 C=Rp 160.000,-(600)+Rp 240.000.000,-
 C=Rp 96.000.000+Rp 240.000.000,-
 C=Rp 336.000.000,-
 R=PQ
 BEP=R=C
 P=C/Q
 P=Rp 336.000.000,-/600
 P=Rp 560.000,-/hari
27
 Modal Kerja
 Modal kerja adalah keseluruhan aktiva
lancar yang digunakan untuk mendukung
kegiatan operasional perusahaan setiap
waktu (gross working capital)
 Modal kerja juga dapat diartikan selisih
antara aktiva lancar dengan hutang lancar
(net working capital) atau modal kerja
bersih

28
 Modal Kerja
 Tujuan perencanaan keuangan jangka
pendek adalah meyakinkan bahwa
perusahaan dapat memelihara atau
mengendalikan kegiatan operasional
setiap hari likuiditasnya
 Likuiditas adalah kemampuan perusahaan
untuk memenuhi kewajiban-kewajiban
operasional yang telah jatuh tempo

29
 Modal Kerja
 Modal kerja kotor dapat berupa:
 Kas, surat berharga, piutang, dan
persediaan
 Hutang lancar dapat berupa:
 Hutang dagang, hutang wesel, gaji
terutang, dan pajak terutang

30
 Modal Kerja Bersih
 Jumlah Kas Rp 250jt,
 Jumlah Piutang Rp 100jt,
 Jumlah persediaan adalah Rp 350Jt
 Jumlah hutang lancar Rp 150jt
 Maka modal kerja kotor adalah Rp 700jt
 Jadi modal kerja bersih adalah Rp 550jt

31
 Rasio Modal Kerja
1. Current Ratio
Menunjukkan kemampuan perusahaan
untuk membiayai operasional jangka
pendek, yaitu membagi aktiva lancar
dengan hutang lancar.
Jika rendah maka likuiditas perusahaan
buruk, tetapi jika tinggi maka likuiditas
perusahaan baik

32
 Rasio Modal Kerja
2. Quick Ratio atau Acid Test
Aktiva lancar dikurangi persediaan
dengan hutang lancar
Acid test rasio merupakan rasio likuiditas
yang tidak memperhitungkan persediaan
yang merupakan aktiva lancar paling
tidak likuid

33
 Rasio Modal Kerja
3. Days Liquidity on Hand Ratio
Aktiva lancar dibagi dengan biaya operasi tunai
harian
Rasio ini untuk mengukur jumlah hari di mana
perusahaan dapat beroperasi semata-mata
mengandalkan aktiva lancar saja
Biaya tunai harian: Proyeksi anggaran kas,
harga pokok produksi ditambah biaya
administrasi penjualan serta biaya tunai
lainnya dibagi 360 atau 365 hari

34
 Rasio Modal Kerja
4. Days Cash on Hand Ratio
Kas ditambah sekuritas dibagi dengan
biaya operasi tunai harian
Sama seperti no 3 tetapi aktiva lancar
terdiri dari kas dan sekuritas yang
merupakan bagian dari aktiva paling
lancar

35
 Keuntungan Pendanaan Jangka
Pendek
 Menurut Setyo Admojo, 1999
1. Kecepatan
Perusahaan akan lebih cepat
mendapatkan kredit jangka pendek
2. Fleksibilitas
Untuk mendanai aktiva lancar atau
musiman

36
 Keuntungan Pendanaan Jangka
Pendek
3. Biaya hutang
Pada umumnya hutang jangka panjang
lebih mahal biayanya (suku bunga lebih
tinggi) daripada hutang jangka pendek
4. Risiko hutang
Risiko hutang jangka pendek lebih besar
dari jangka panjang maka perusahaan
akan lebih berhati-hati dalam
menjalankan operasional perusahaan

37
 Mengelola Modal Kerja
 Langkah-langkah dalam siklus modal
kerja
1. Membeli atau memproduksi persediaan
untuk penjualan
2. Menjual persediaan untuk kas
3. Membayar utang usaha
4. Mengumpulkan piutang usaha ketika
dilunasi
5. Memulai siklus kembali
38
 Mengelola Modal Kerja
 Identifikasi masalah penting dalam
mengelola arus kas
1. Arus kas adalah masuk dan keluar
2. Perusahaan kecil yang menguntungkan
kadang menghadapi masalah arus kas
3. Arus kas masuk dan keluar
direkomendasikan dalam anggaran kas

39
 Mengelola Modal Kerja
 Masalah-masalah utama dalam pengelolaan
piutang usaha, persediaan dan utang usaha:
1. Menghadiahkan kredit kepada konsumen
terutama keputusan pemasaran, secara
langsung mempengaruhi rekening kas suatu
perusahaan
2. Perusahaan dapat memperbaiki arus kas
dengan mempercepat pengumpulan dari
konsumen, meminimalkan persediaan dan
menunda pembayaran pada para penyalur

40
 Mengelola Modal Kerja
3. Beberapa bisnis berskala kecil mempercepat
arus kas dari piutang usaha dengan meminjam
uang dan menggunakan piutang sebagai
jaminan usaha
4. Usaha yang diselenggarakan atas tujuan
bersama untuk mengelola persediaan dapat
memotong kelebihan persediaan dan
membebaskan kas untuk kegunaan lain

41
 Mengelola Modal Kerja
5. Utang usaha, suatu sumber utama
pendanaan untuk perusahaan kecil,
secara langsung mempengaruhi situasi
arus kas suatu perusahaan

42
Sekian
Terima Kasih

43