Anda di halaman 1dari 20

KASUS PENN

SQUARE BANK
Kelompok 11
Ni Putu Swandewi (1607532113)
Ni Luh Yuni Pratiwi (1607532119)

2
KASUS PENN SQUARE BANK

pukul 07:05, tanggal 5 Juli


Membanjirnya gugatan hukum yang muncul setelah
1982, suatu tim penyelidik
penutupan Penn Square Bank melibatkan berbagai
bank dari FDIC, Perusahaan
pihak yang begitu rumit. Pihak tergugat dalam gugatan
Asuransi Deposito Federal
hukum ini meliputi mantan direktur dan officer Penn
mengunci pintu-pintu Penn
Square Bank, money broker yang menyalurkan
Square Bank yang berlokasi
sejumlah besar deposito tak berasuransi ke bank itu,
di Oklahoma City,
bank-bank koresponden Penn Square Bank, dan firma
Oklahoma.
audit bank tersebut, Peat, Marwick, Mitchell &
Company.

Representative Fernand St Germain, yang menjadi pimpinan


U. S House Committee untuk Bidang Perbankan, Keuangan
dan Urusan Pertokoan, bersifat sangat kritis terhadap peran
Peat Marwick & Company dalam bencana yang dialami oleh
Penn Square Bank
3
Pada salah satu kesempatan dalam
pemeriksaan awal komite itu atas
keruntuhan Penn Square Bank,
satu partner Peat Marwick &
Company menjelaskan bahwa Anda tidak mengetahui fakta bahwa
laporan audit firmanya hanya orang-orang di Penn Square Bank yang
dimaksudkan untuk para direktur bertransaksi dengan para pialang
bank. Partner tersebut (broker) memberikan laporan anda…
mengimplikasikan bahwa pihak- kepada orang-orang, credit union, dan
pihak luar tidak harus dan tidak S&L di seluruh Negara yang
dianjurkan bertumpu pada opini menyimpan sejumlah besar uang ke
wajar tanpa syarat (unqualified dalam institusi ini atas dasar laporan
opinion) yang diterbitkan atas audit anda, karena hanya itulah yang
laporan keuangan 1981 pada Penn tersedia. Apakah hal ini sangat
Square Bank kira-kira tiga bulan mengejutkan anda, seperti fakta bahwa
sebelum bubarnya bank tersebut. ketika anda berusia sepuluh tahun anda
Surat protes dari partner itu mendapati tidak adanya Santa Claus?
membangkitkan respons yang
sangat keras dari representative St
Germain

4
RIWAYAT PENN SQUARE BANK

Penn Square Bank didirikan sebagai badan hukum yang


tahun 1960 berlokasi mall perbelanjaan di kawasan Oklahoma City

tahun 1974 diakuisisi oleh Jennings

bank tersebut mulai sibuk dengan ledakan minyak Oklahoma


tahun 1970-an dan terus memberikan lending spree (pinjaman liar) kepada
para spekulan minyak dan gas
sejak 1976 hingga suatu spree yang melipatduakan aset-aset bank tersebut
1982 setiap dua tahun

Peterson berhasil dalam menarik ventura minyak dan gas Penn


Square Bank sehingga banknya yang memiliki ukuran terbatas itu,
Pada akhir 1907-an tidak mampu untuk mendanai pinjaman yang diminta oleh banyak
calon pelanngan.

Kebijakan pelestarian energy selama pemerintahan Presiden


Jimmy Carter dan kelebihan produksi besar-besaran oleh OPEC
tahun 1980 menyebabkan harga minyak dan gas terpuruk
5
awal tahun 1980-an Office of the Comptreller of the Currency segera
mengarahkan perhatiannya pada Penn Square Bank

OCC memaksa direktur bank itu untuk menandatangani


akhir 1980-an “administrative agreement” dan menurut perjanjian itu direktur
tersebut berjanji untuk mengambil langkah-langkah perbaikan untuk
mengkoreksi persoalan-persoalan yang mereka hadapi.

Langkah-langkah yang diambil oleh Penn Square bank


musim gugur 1981 menghasilkan suatu evaluasi yang lebih positif atas bank itu oleh
para penyidik bank federal

Menjelang para penyidik federal kembali ke Penn Square Bank


kondisi finansial bank tersebut memburuk pada tingkat yang
musim semi 1982 menghawatirkan

OCC menyimpulkan bahwa Penn Square Bank sudah mencapai


titik yang sudah tidak bisa diselamatkan lagi dan memerintahkan
bulan Juli 1992
FDIC untuk menutup bank tersebut dan berfungsi sebagai receiver-
nya
6
PEMECATAN ARTHUR YOUNG OLEH PENN SQUARE BANK
Sejak 1976 hingga musim gugur 1981. Blanton
1980 Tahun yang berakhir musim mengusulkan bahwa hubungan ini
Kantor Rthun Young & pada 31 Desember 1976 gugur 1982 bertanggungjawab atas keputusan
Company yang hingga 31 Desember pemeriksaan Penn Square Bank untuk
berada di Oklahoma 1979, bank tersebut awal kongres mengangkat Peat Marwick &
City mengaudit mendapatkan opini wajar atas Penn company sebagai firma audit
laporan keuangan tanpa syarat Square Bank, barunya
tahunan Penn Square
Bank
Pada tahun Tanggal 1 Juli 1982
Mulai dengan tahun 1980, Arthur beberapa hari sebelum
fiscal yg berakhir pada Young penutupan bank itu Peat
31 Desember 1979, Penn menerbitkan pada akhir 1981 Jennings Marwick & company
Square Bank menjadi suatu memberitahu Russel mengetahui bahwa salah
sebuah cabang yang unqualified bahwa Peat Marwick & satu pinjaman tersebut
dimiliki penuh dari bank opinion Company telah disewa telah dibeli kembali oleh
holding company yang untuk mengaudit laporan Penn Square Bank.
baru dibentuk, First Penn keuangan tahun 1981 bank
Corporation tersebut.

7
AUDIT TAHUN 1981 ATAS PENN SQUARE BANK
OLEH PEAT MARWICK & COMPANY

Jim Blanton Blanton melaporkan Hasil dari audit Menurut kesaksian


menyerahkan kepada bahwa firma ini Peat Marwick &
Penn Square Bank
panitia penyelidik memberikan Company di hadapan
1981 jelas kongres,
Kongres suatu perhatian yang
memorandum rinci seksama selama
menyisakan sedikit pengungkapan kata-
yang membahas audit tahun 1981 keraguan dalam kata khusus opini
antara lain item-item atas pinjaman pikiran para tersebut telah ditinjau
dalam audit 1981 bermasalah senilai auditor Peat kembali dan telah
atas Penn Square $15 juta yang Marwick & disetujui oleh
bank oleh Firmanya. ditampilkan dalam beberapa senior
Company bahwa
Titik utama audit kualifikasi Arthur partner pada firma
laporan keuangan tersebut, termasuk
1981 adalah alowansi Young tahun
bank tersebut atas sebelumnya..
bank tersebut Blanton.
kerugian pinjaman telah dinyatakan
yang mungkin timbul. secara fair.
8
Sekalipun kesaksian Blanton dan mitra-
mitra Peat Marwick & Company lainnya
mendukung keputusan firma tersebut
untuk menerima alowansi 1981 Penn
Square Bank atas kerugian pinjaman
yang mungkin, namun para penyelidik
Kongres berulang kali meragukan
ketepatan dari keputusan itu.

9
Para penyelidik Kongres juga juga
memberikan perhatian yang besar
terhadap “management letter” yang
disediakan oleh Peat Marwick &
Company untuk para direktur Penn
Square Bank saat menyelesaikan
audit tersebut. Surat tersebut
mengkritik beberapa penegndalian
internal Penn Square Bank. Para Place your screenshot here
penyelidik itu menanyakan apakah
persoalan-persoalan ini belum
disebutkan di laporan audit. Pada
suatu kesempatan dalam
pemeriksaan awal, staf Kongres
Doug Barnard secara langsung
menanyai Blanton apakah
pengendalian internal bank tersebut
cukup memadai.

10
Para partner Peat Marwick &
Company yang memberikan
kesaksian di hadapan komite
penyidik menyangkal bahwa
Chase Manhattan telah
memperoleh informasi dari
orang dalam mengenai kondisi
finansial penn Square Bank
dari auditor Peat Marwick & Place your screenshot here

Company. Staf Kongres Ed


Weber mengejar isu ini dengn
menanyai Blanton apakah para
auditor independen disyaratkan
untuk melindungi kerahasian
informasi yang sensitif yang
mereka peroleh dari klien.

11
PENN SQUARE BANK-SUATU
KEGAGALAN AUDIT?
Laporan tertanggal 31 Maret 1982 menyatakan :
Opini wajar tanpa syarat atau unqualified opinion (yang diterbitkan
oleh Peat Marwick & Company) tetap dibuat meskipun telah teridentifikasi eksepsi
kolateral berlebihan, ditemukan insidensi dimana bank tersebut melakukan
pembayaran pokok dan bunga pinjaman ke bank-bank yang bersesuian pada
partisipasi tertentu tanpa terlebih dahulu menerima pembayaran dari pihak
peminjam dan penerimaan suatu cadangan untuk kerugian pinjaman yang
mungkin timbul, yang dianggap kurang memadai oleh para penyelidik selama
peninjauan mereka atas portofolio pinjaman.

12
William Peterson dibebaskan atas dua puluh enam tuduhan
musim semi 1985 penipuan bank dalam suatu gugatan pidana yang diajukan
terhadap dirinya dalam suatu pengadilan fedral di Oklahoma City.

dalam suatu kesepakatan runding pembelaan dengan para jaksa


bulan Juli 1988 federal, Peterson dinyatakan bersalah atas misaplikasi dana-dana
bank dan dijatuhi hukuman dua tahun kurungan penjara federal

seorang kolega Peterson di Penn Square Bank dinyatakan


tahun 1984 bersalah atas tuduhan penipuan bank dan mendapatkan ganjaran
penjara tiga puluh bulan.

profesi auditing mengambil beberapa langkah untuk membantu


tahun 1980-an para auditor mengembangkan strategi-strategi audit yang lebih
efektif untuk institusi-institusi finansial. Salah satu langkah
terpenting diantaranya adalah penerbitan sebuah monograf yang
berjudul Auditing The Allowance for Credit Losses of Banks (New
York : AICPA, 1986).
13
1. Karakteristik apa yang ada dalam portofolio pinjaman Penn Square Bank yang menyebabkan risiko bisnis
bank ini jauh lebih tinggi dibanding jika bank itu mengalami sebaliknya? Komponen risiko audit mana
sepertinya yang dijelaskan dalam SAS No. 47, “Audit Risk and Materiality in Conducting an Audit,” yang
dipengaruhi oleh risiko bisnis klien? Tunjukan dengan suatu contoh numerik bagaimana risiko bisnis klien
audit mempengaruhi derajat risiko audit yang dihadapi sebuah firma audit.

Jawaban :
Pertumbuhan dahsyat Penn Square Bank utamanya direkayasa oleh satu sosok tunggal, yaitu William
Peterson. Dalam 18 bulan, Peterson yang sangat ambisius mengelola portofolio pinjaman minyak dan gas bank tersebut
dan telah menjadi sekutu Jennings yang paling dipercaya. Untuk membiayai pertumbuhan uang cepat, Penn Square Bank
akhirnya terus menerus mengembangkan bisnis depositnya. Bank tersebut menarik sejumlah besar deposito dalam jangka
waktu yang singkat dengan menawarkan premi suku bunga untuk sertifikat deposito (CD) jenis “jumbo”. CD ini memberikan
suku bunga sebesar 25-150 basi point al atas suku bunga yang berlaku di pasar.
Komponen yang mempengaruhi Risiko Bisnis Klien Arens (2001) menjelaskan faktor-faktor yang
mempengaruhi risiko bisnis klien adalah : Industri dan lingkungan eksternal; Manajemen dan tata kelola; Tujuan dan
strategi Strategi; Pengukuran dan kinerja Sistem pengukuran kinerja klien

14
2. Pada saat sebuah firma audit menerima klien yang mendapat suatu qualified opinion (opini wajar
bersyarat) dari auditor sebelumnya, apakah tanggung jawab profesional audit tersebut berbeda dengan
tanggung jawab yang akan dipikulnya untuk kegiatan audit yang lebih khusus? Mengapa demikian atau
mengapa sebaliknya? Jika ada, sebutkan apa yang telah dilakukan profesi auditing untuk meminimalkan
“opinion shopping (jual beli opini)” oleh klien audit?

Jawaban :
Ya karena opinion shopping adalah aktivitas auditor yang mau mendukung perlakuan
akuntansi yang diajukan oleh manajemen untuk mencapai tujuan pelaporan perusahaan.
Upaya dalam meminimalkan opinion shopping yaitu dalam Wahana Vol 2 (1999:24)
disebutkan ada 9 elemen pengendalian kualitas yang harus diterapkan oleh kantor akuntan
dalam mengadopsi kebijakan dan prosedur pengendalian kualitas untuk memberikan jaminan
yang memadai agar sesuai dengan standar profesional di dalam melakukan audit, jasa
akuntansi, dan jasa review. Sembilan elemen pengendalian kualitas tersebut adalah :
Independensi; Penugasan personil untuk melaksanakan perjanjian Personil harus memiliki
pelatihan teknis dan profesionalisme yang dibutuhkan dalam penugasan; Konsultasi;
Supervisi; Pengangkatan; Pengembangan profesi; Promosi; Penerimaan dan kelangsungan
kerja sama dengan klien; Inspeksi

15
3. Apakah pinjaman Penn Square Bank terhadap partner Peat Marwick & Company
menghadapkan firma audit itu pada permasalahan independen de facto? Berikan alasan
jawaban saudara.

Jawaban :
Blanton mengungkapkan bahwa beberapa partner Peat Marwick & Company di Oklahoma City
sebelumnya pernah menerima lebih dari $2 juta dalam bentuk pinjaman dan $1 juta dalam
bentuk kucuran kredit dari Penn Square Bank. Pinjaman –pinjaman ini memposisikan firma
audit itu dengan suatu persoalan independesi yang harus segera diselesaikan sebelum bank
tersebut dapat diterima sebagai suatu klien. Perjanjian yang dicapai antara kedua belah pihak
adalah bahwa Penn Square Bank akan “sepenuhnya mempartisipasikan” pinjaman dan
kucuran kredit itu ke bank-bank lain. Partisipasi ini dimaksudkan sebagai suatu transaksi non-
recourse. Namun pada tanggal 1 Juli 1982 beberapa hari sebelum penutupan bank itu Peat
Marwick & company mengetahui bahwa salah satu pinjaman tersebut telah dibeli kembali oleh
Penn Square Bank. Para pejabat Peat Marwick & Company menegaskan bahwa pembelian
kembali ini dilakukan tanpa sepengetahuan mereka dan bahwa hal ini sepenuhnya
bertentangan dengan kesepahaman kami sebelumnya dengan bank tersebut.

16
4. Jika ada apakah tanggung jawab pelaporan para auditor ketika mereka menemukan
kelemahan serius dalam sistem pengendalian internal klien? Haruskah auditor melaporkan
kualitas atau kelayakan sistem pengendalian internal suatu klien kepada para pemakai
laporan keuangan?

Jawaban : Ada kemungkinan hasil prosedur audit laporan keuangan, auditor dapat
menemukan adanya kelemahan dalam pengendalian intern. Informasi tentang hal tersebut
sebaiknya terlebih dahulu dikomunikasikan kepada manajemen, dewan komisaris, komite
audit, beserta rekomendasi untuk perbaikan yang diperlukan.

5. Salah satu partner peat Marwick & Company mengimplikasikan bahwa laporan audit firmanya hanya
dimaksudkan untuk kemanfaatan dewan direksi bank tersebut. Menurut hukum kebiasaan (common
law), apakah pihak-pihak lain manapun dapat dibenarkan untuk bertumpu pada laporan audit Peat
Marwick & Company Penn Square Bank dan Holding Company yang menjadi induknya dimiliki oleh
pihak swasta. Apakah fakta ini mengubah jawaban saudara?

Jawaban : Menurut pendapat kami, pihak-pihak luar tidak harus dan tidak dianjurkan bertumpu pada opini
wajar tanpa syarat (unqualified opinion) yang diterbitkan atas laporan keuangan 1981 pada Penn
Square Bank. Namun disisi lain, wajar jika pihak-pihak lain manapun dibenarkan untuk bertumpu pada
laporan audit Peat Marwick & Company karena memang hanya itulah yang tersedia.

17
6. Apakah Peat Marwick & Company telah melanggar standard etika profesi tersebut seandainya
kantor New York-nya yang baru memberitahu Chase Manhattan bahwa Penn Square Bank jelas
berada pada posisi nyaris bangkrut?

Jawaban : Jika Peat Marwick & Company memberitahu Chase Manhattan bahwa Penn Square
Bank jelas berada pada posisi nyaris bangkrut, itu tidak melanggar standar etika profesi seorang
auditor, dimana seperti yang kita ketahui prinsip dasar prilaku etis auditor adalah sebagai berikut:
Obyektivitas yaitu auditor yang tidak memihak sehingga independensi profesinya dapat
dipertahankan; integritas berkaitan dengan profesi auditor yang dapat dipercaya karena
menjunjung tinggi kebenaran dan kejujuran; ketepatan bertindak yaitu auditor harus bertindak
konsisten dalam mempertahankan reputasi profesi serta lembaga profesi akuntan public dan
menahan diri dari setiap tindakan mendiskreditkan lembaga profesi atau dirinya sebagai auditor
prifesional auditor harus melakukan audit sesuai standar audit yang berlaku yang meliputi
standar teknis dan profesional yang relevan. Dari prinsip tersebut maka dapat disimpulkan
bahwa, jika Peat Marwick & Company memberitahu Chase Mahattan bahwa Penn Square Bank
nyaris bangkrut bukanlah tindakan yang melanggar kode etik dimana Chase Mahattan sendiri
merupakan pihak yang berkepentingan pada laporan keuangan tersebut.

18
7. Peat Marwick & Company dikecam atas kegagalan pihaknya untuk mengingatkan para pihak yang
mengandalkan pada laporan keuangan 1981 Penn Square Bank bahwa bank tersebut berada
dalam bahaya kebangkrutan. Menurut standard auditing yang berlaku sekarang, tanggung jawab
apa yang dimiliki auditor, jika ada, untuk memberi peringatan sebelumnya kepada pemakai
laporan keuangan atas klien yang berada dalam risiko bangkrut?

Jawaban : Sesuai dengan PSA No 2 SA Seksi 110 (SPAP,2001), dinyatakan auditor


bertanggungjawab dalam merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan
memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut bebas dari salah saji material, baik yang
disebabkan oleh kekeliruan atau kecurangan. Auditor independen inilah yang memberikan
pendapat mengenai kewajaran atas penyajian laporan keuangan, serta kesesuaiannya dengan
prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum. Jadi jika seorang auditor tersebut independen
maka dia bertanggungjawab untuk memberi peringatan sebelumnya kepada pemakai laporan
keuangan atas klien yang berada dalam risiko bangkrut.

19
THANK YOU

20