Anda di halaman 1dari 20

SSK-Stabilitas Sistem Keuangan-

• Sistem keuangan adalah kumpulan institusi,


pasar, ketentuan perundangan dan teknik-
teknik dimana surat-surat berharga
diperdagangkan, jasa-jasa keuangan dihasilkan
dan ditawarkan ke seluruh bagian dunia.
• Sistem keuangan adalah suatu sistem yang
terdiri atas lembaga-lembaga keuangan yang
kegiatannya menghimpun dana dari
masyarakat dan menyalurkannya ke
masyarakat.
• Otoritas keuangan  Otoritas jasa keuangan
• Otoritas moneter adalah lembaga yang
melaksanakan fungsi-fungsi:
1. Mengeluarkan dan mengedarkan uang kartal
sebagai alat peredaran yang sah
2. Mewujudkan pembangunan ekonomi yang
berkesinambungan
Perbedaan Stabilitas Moneter dan
Stabilitas Sistem Keuangan
• Fungsi sistem keuangan:
1. Fungsi tabungan
2. Fungsi kekayaan
3. Fungsi likuiditas
4. Fungsi kredit
5. Fungsi pembayaran
6. Fungsi risiko
Definisi Stabilitas Sistem Keuangan 6

“ … suatu kondisi dimana sistem keuangan yang terdiri dari lembaga intermediasi,
pasar keuangan dan infrastruktur pasar, tahan terhadap tekanan dan mampu
mengatasi ketidakseimbangan keuangan yang bersumber dari proses intermediasi
yang mengalami gangguan secara signifikan”
European Central Bank (2011)

“ …. suatu kondisi terpeliharanya kepercayaan masyarakat terhadap sistem


keuangan”
Bank of England (2008)

“ Stabilitas keuangan mendeskripsikan kondisi dimana proses intermediasi keuangan


berfungsi secara smooth dan terdapat kepercayaan dalam kegiatan usaha institusi
keuangan dan pasar di dalam perekonomian”

Bank Negara Malaysia (2011)

Salah satu usaha untuk menjaga stabilitas sistem keuangan


adalah melalui kebijakan makroprudensial
6
Komponen Utama SSK 7

Stable Sound framework of


macroeconomic macroprudential
environment supervision

Efficient
Safe & robust Financial financial
payment
system Stability market
SSK adalah
tanggung-jawab
semua pihak, baik
BI, Pemerintah
Well managed Sound framework of
(Kemenkeu), OJK,
financial prudential
institutions supervision LPS, market,....
7
General Framework SSK

MONITORING &
ANALYSIS

Financial Macro Economic Financial Financial


Institutions Condition Markets Infrastructures

ASSESSMENT

Inside financial Near boundary Outside financial


stability corridor stability corridor stability corridor

PREVENTION REMEDIAL ACTION RESOLUTION

FINANCIAL STABILITY

Sources: Schinasi (2006); Houben, Kakes, and Schinasi (2004).

8
Stabilitas Sistem Keuangan Ke Depan: Dasar Pemikiran 9

Stabilitas Sistem Keuangan (SSK) adalah suatu kondisi yang memungkinkan sistem
keuangan nasional bekerja secara efektif dan efisien serta mampu bertahan thdp
gejolak internal dan eksternal sehingga alokasi sumber pendanaan/ pembiayaan
dapat berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas perekonomian nasional.

Strengthened FS Surveillance: Kegiatan


Resilience memonitor risiko yang
mungkin timbul pada
lembaga dan pasar
Surveillance keuangan

Koordinasi
&
Kerjasama

Macroprudential Market access &


Policy Development
Balanced Financial Enhanced
Intermediation Financial Efficiency
Booklet Depkeu 

Stabilitas Sistem Keuangan


Apa, Mengapa, dan Bagaimana?
SSK didefinisikan sebagai kondisi dimana sistem
keuangan:
a. Secara efisien memfasilitasi alokasi sumberdaya
dari waktu ke waktu
b. Dapat mengidentifikasi dan mengelola risiko-
risiko keuangan
c. Dapat dengan baik menyerap gejolak yang terjadi
pada sektor keuangan dan ekonomi
Stabilitas Sistem Keuangan: Strategi, Prinsip, Fungsi Dan Kegiatan Utama 12

(Dukungan) berkembangnya dan terjaganya Stabilitas Sistem Keuangan (SSK), yaitu suatu kondisi yang
memungkinkan sistem keuangan nasional bekerja secara efektif dan efisien serta mampu bertahan
Sasaran terhadap gejolak internal dan eksternal sehingga alokasi sumber pendanaan/ pembiayaan dapat
berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas perekonomian nasional

Elemen Strengthened FS Balanced Financial Enhanced Financial


Resilience Intermediation Efficiency

Strategi Penguatan Resilience, Intermediasi dan Efisiensi Sistem Keuangan melalui Surveillance, Kebijakan
Makroprudensial, Financial Development dan Koordinasi

Research & Forward Looking System wide Governance and


Prinsip Surveillance based (Long Term Horizon) perspective Coordination

Systemic Kebijakan Pengembangan Crisis Mgt & Kerjasama


Fungsi Surveillance Makroprudensial Sektor Keuangan Lembaga

Asesmen Stabilitas Koordinasi Kebijakan


Pemeriksaan Bank Sistem Keuangan Riset, Analisis dan
dan LKBB berpotensi Pendalaman Sektor Sektor Keuangan
sistemik (SIFIs) Outlook Stabilitas Keuangan :
Sistem Keuangan • Lembaga Kerjasama
• Pasar Internasional Sektor
Surveillance Evaluasi & • Infrastruktur Keuangan (a.l. FSB&
Kegiatan Sistemik SIFIs Rekomendasi • Produk dan BIS)
Utama Kebijakan & Regulasi Instrument
Riset & Analisis Makroprudensial Komunikasi Kebijakan
sistem keuangan Mendorong Efisiensi
(institusi & pasar), Pengembangan
rumah tangga, tools, indikator dan Protokol Manajemen
korporasi, sektoral model Financial Inclusion Krisis (incl. LOLR)
Faktor Pendukung Stabilitas Sistem Keuangan

a. Lingkungan Ekonomi Makro yang Stabil


b. Lembaga keuangan yang dikelola dengan baik
c. Pengawasan institusi keuangan
d. Sistem Pembayaran yang aman dan handal
Mekanisme Kerja Fungsi SSK

14
Sistem keuangan yang stabil akan:
1. Menciptakan kepercayaan masyarakat
2. Mendorong fungsi intermediasi keuangan
yang efisien sehingga pada akhirnya
mendorong investasi dan pertumbuhan
ekonomi
3. Memperbaiki alokasi sumberdaya
perekonomian
• Sumber instabilitas dapat dibagi dua, yaitu:
risiko eksogen dan risiko endogen
• Pemantauan dan penilaian terhadap
ketahanan stabilitas sistem keuangan dengan
dua pendekatan, yaitu: makroprudensial dan
mikro prudensial
• Tahun 2003 disusun blueprint SSK, dan misi
BI disempurnakan menjadi:”memelihara dan
mencapai kestabilan nilai rupiah melalui
kestabilan moneter dan pengembangan
stabilitas sistem keuangan untuk
pembangunan nasional jangka panjang yang
berkesinambungan”
• Dibentuk BSSk yang menerbitkan weekly
report yang mengulas SSK secara rutin dan
menerbitkan LPP
• Di tingkat global, beberapa bank sentral
negara Eropa mendirikan organisasi nonprofit
(Financial Stability Forum) 
www.fsforum.org pada April 1999 yang
bertujuan mempromosikan pentingnya
stabilitas keuangan dalam skala internasional
Esai-Esai Ekonomi Islam
(Bab 4 Ikhtisar Sistem Keuangan Islam)
Ciri-Ciri Khusus Sistem Keuangan Islam:
a. Tidak ada bunga di dalam perekonomian
b. Jika diinginkan agar modal uang tidak
memikul dan berbagi risiko, maka modal itu
harus dialirkan dengan berbasis qard hasan
c. Ada zakat dan infaq di dalam sistem
d. Pinjaman pemerintah dibatasi oleh tiadanya
bunga di dalam perekonomian
Note:
Pelarangan bunga tidak berarti bahwa
menerima return atas pembiayaan juga
dilarang. Di dalam kerangka Islam, menerima
pendapatan atas pembiayaan dimungkinkan,
namun harus ada biaya ekonomi riil sebagai
imbangannya. Jadi sebagai solusi/alternatif,
hanya ada dua model pembiayaan, yaitu qard
hasan (pinjaman tanpa bunga, laba dan rugi)
serta pembiayaan berisiko (risk bearing
financing)