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DIA DE LA EXPORTACION

21 de Agosto, 2008 Buenos Aires

1
Agenda

1 Comercio Maritimo Internacional

2 Expectativas y Desafios

3 Argentina:
Status y Perspectivas
2

2
2
Worldwide Growth of Container Transports over Sea
180
160
per Jahresende
 9% p.a. 177
140
120
 11% p.a.
in Mio.TEU

100 116
 8% p.a.
80
 10% p.a.
60 69
40
47
20 29
0

Quelle: Drewry, Citigroup


1990 1995 2000 2005 2010 *

3 3
Market Volume East-West Traffic vs. North-South Traffic

5,1 3,5

12,9 2,4
2,4
1,2
32,2 0,4 2,1 1,8
0,5
0,4

0,6
9,3
Northamerica West Coast – Asia Interamerica East Coast
Europe – Northamerica East Coast Asia – Southamerica West Coast
Asia – Europe 4,9 Asia – Southamerica East Coast (excl. S.Africa)
Europe-Southamerica East Coast Inter-Asia

4
Fleet Capacity Top 20 Carriers (in TEU)
APM-Maersk 1. 2.001 330
MSC 2. 1.290 578
CMA CGM 3. 933 631
Evergreen 4. 628 108
Hapag-Lloyd 5. 504 122
COSCO 6. 453 527
APL 7. 426 234
CSCL 8. 420 234
NYK 9. 409 212
Hanjin/Senator 10. 365 314 = Capacity Of Existing Fleet
OOCL 11. 358 129
MOL 12. 355 202 = Capacity of Order Book
K Line 13. 307 185
Zim 14. 293 299
Yang Ming 15. 283 176
Hamburg Süd 16. 280 126
CSAV 17. 278 146
Hyundai 18. 246 157
PIL 19. 180 92
Wan Hai 20. 143 54

- TEU 200
in '000 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000
source: http://www1.axsmarine.com (26.05.2008)

5
Concentration in Container Liner Shipping: Top 10 Carriers

60,6%

49,3%

source: AXS-Alphaliner, Liner Market 2008

6
Concentration in Container Liner Shipping
100%
95% 16,2 m TEU
1992 85,6%
90% 83,6%
2005 80,8% 7,6 m TEU
2015 7,4 m TEU
80% 7,2 m TEU
72,2%
80% 13,6 m TEU 81,7%
6,4 m TEU
75,8% 1,6 m TEU
70% 1,5 m TEU
59,6% 68,3%
5,3 m TEU 1,3 m TEU
60% 59,5%
1,1 m TEU
41,7%
50%
3,7 m TEU 45,7%
0,9 m TEU
40%

28,3% Assumption: Capacity


30%
0,5 m TEU
Growth of 7 % p. a.
20%

10%

0%
Top 5 Top 10 Top 15 Top 20 Top 25 Top 30

7 7
10
Agenda

1 Comercio Maritimo Internacional

2 Expectativas y Desafios

3 Argentina:
Status y Perspectivas
2

8
8
Perspectivas Internacionales
 La coyuntura económica mundial pierde velocidad… Por qué ???

 Crisis hipotecaria = menos “plata fresca” = menos inversiones.

 Mas de un 50% del tráfico en contenedores se genera en Asia = Fuerte


dependencia en el tráfico marítimo

 China: El crecimiento va a ser menos espectacular de lo que se ha visto en


los últimos años, y no se verán crecimientos de dos dígitos.

 Efecto Olimpiadas: Menos demanda de acero y minerales.


 Incremento de costos de mano de obra, impuestos y energía
 Algunas industrias ya no consideran a China como sitio de producción, no solo por los
incrementos de costos, sino por la calidad de producto final y la falta de protección del
Know-how.
 Volumen en TEUS: El tráfico Asia-Europa creció 5% vs. 19% del crecimiento en 2007
 Serán los índices mencionados temporarios ?? (Baja temporada en verano, Olimpiadas)
 El comienzo de la temporada navideña a partir de Agosto/Septiembre nos dará un indicio
si repunta el trafico marítimo

9
Perspectivas Internacionales

 India / Vietnam / Países de Europa del Este: Aparecen como


alternativas de sitios de producción ante China…
Por qué ?? Existen creencia que, lentamente, se vuelve de
una globalización a una regionalización por razones de
costos, principalmente de energía, para acortar las
distancias… Será así ???

 Incipiente muestra en la baja de costos diarios de buques


en alquiler = menor demanda = tendencia decreciente para
el Comercio Internacional

10
Evolution of Charter Rates - 2.500 Teu grd Segment
50.000

45.000

40.000

Ø-2005: 35.333$
35.000
Ø-2004: 32.000$

30.000
US$ per day

25.000 Ø-2007: 24.604$


Ø-2007: 25.500$
Ø-2003: 19.625$
20.000 Ø-2006: 22.042$
Ø-2000: 18.271$

15.000
Ø-2001: 15.083$

10.000
Ø-2002: 10.271$

5.000

0
Jan 00

Mai 00

Jan 01

Mai 01

Jan 02

Mai 02

Jan 03

Mai 03

Jan 04

Mai 04

Jan 05

Mai 05

Jan 06

Mai 06

Jan 07

Mai 07

Jan 08

Mai 08
Sep 00

Sep 01

Sep 02

Sep 03

Sep 04

Sep 05

Sep 06

Sep 07

Sep 08
11
Panamax Indexrate (Spotmarkt) 2006-2008

100.000$
95.000$
90.000$
85.000$
82.553
80.000$
75.000$
70.000$ 74.858

65.000$ 63.533
62.451
60.000$ 58.799
55.000$ Stand:
50.000$ 12.08:
45.000$
46.584
40.000$
35.000$ 36.621
30.000$ 32.587
25.000$ 27.429
20.000$
15.000$ 18.614
16.989$
10.000$
5.000$
0$
6

7
06

07

08

8
6

8
i 06

t 06

i 07

t 07

i 08

t 08
06

06

6
07

07

7
08

08
6

8
06

07

08
v0

v0
g0

g0

g0
r0

r0

r0
z0

z0
z0

z0

z0
p0

p0

p0
Feb

Feb

Feb
Jun

Jun

Jun
Jul

Jul

Jul
Jan

Jan

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Ma

Ma

Ma
Ap

Ap

Ap
Ok

Ok

Ok
No

No
De

De
Au

Au

Au
Mr

Mr

Mr
Se

Se

Se
12
Expectativas y Desafíos para los armadores

• Desarrollo económico mundial

– Energía.

– Impactos regionales.

– Infraestructura para el sector maritimo / puertos / accesos por agua y


tierra.

– Costos y entregas de contrucciones nuevas

• Los costos siguen afirmados en un alto nivel

• La capacidad en construccion, en TEUS, representan el 60% de la


capacidad existente

13
Expectativas y Desafíos para los armadores

• Consolidaciones de servicios

• Take overs – Hapag – Lloyd? # 5 en ranking mundial

• Renunciar a tráficos específicos Ej.:

- Maersk Lines # 1

- APL # 7 (Grupo NOL / Temasek, Singapur)

- Razones: Escalada de costos operativos.

Precio record de combustible.

14
Development of Bunker Price

15
BAF Calculation

Typical Vessel Operating Costs


Historical (1990 - 1999) Today (July 2008)

4% 10% 65%
21%

4%
2%
65% 29%
Time Carter / Depreciation Crewing/Insurance Time Carter / Depreciation Crewing/Insurance
Port / Canal Costs Bunker Costs Port / Canal Costs Bunker Costs

Bunker Prices fluctuate enormously

16
Expectativas y Desafíos

Los fletes y los recargos

no compensan el incremento de costos.

17
Expectativas y Desafíos

Costo de equipo

La diferencia en el flujo de equipos de


contenedores entre importación y exportación
juegan un rol importante en los costos

18
Costos de Equipo

19
Market Volume East-West Traffic vs. North-South Traffic

5,1 3,5

12,9 2,4
2,4
1,2
32,2 0,4 2,1 1,8
0,5
0,4

0,6
9,3
Northamerica West Coast – Asia Interamerica East Coast
Europe – Northamerica East Coast Asia – Southamerica West Coast
Asia – Europe 4,9 Asia – Southamerica East Coast (excl. S.Africa)
Europe-Southamerica East Coast Inter-Asia

20
Expectativas y Desafíos

• Sinergia en el sistema operativo de los buques

– Bajar velocidad de los buques = Baja en consumo

– Consolidacion de los servicios compartiendo espacios


en los mismos buques

– Costo de manipuleo en los puertos / transporte terrestre

• IT Systems

21
Desafío
Requisitos documentarios legales para los tráficos de USA y Brasil:

• Regla de 72 horas EE.UU.:


|→ Transmisión de datos de exportación a la aduana estadounidense, 72 horas previas
a la llegada al Puerto de Carga.

• SISCOMEX Brasil:
|→ 48 horas previas a la llegada a Puerto brasileño o a cualquier otro destino, de la
carga en trasbordo o con permanencia a bordo.

• Europa & Asia:


|→ Están en camino de implementar reglas similares

22
Desafío

Si la documentación no esta en orden, la carga queda en tierra…

|→ 80 % de la documentación, de la carga embarcada sufre cambios


que generan costos en origen y multas en el exterior, que podrían
llegar hasta el riesgo de confiscacion de la carga en destino.

|→ Los exportadores deben adaptarse a las nuevas normas


aduaneras en el comercio internacional con USA, Brasil, y otras
regiones próximas a integrarse.

23
Agenda

1 Comercio Maritimo Internacional

2 Expectativas y Desafios

3 Argentina:
Status y Perspectivas

24
24
Desarrollo en volúmenes Importación
Enero 2006 / Mayo 2008

Argentine Import Volumes Worldwide in TEUS


(Jan. 2006 - May 2008)

80000

70000 68262
66083
63133 62096
60000 57218
57016
56122 56136 59281 56191 59209
52204 57802
51036
50806
Accumulative
50000 46066 51724 52547
47211 43688 48719 50393
2006
TEUS

45933 43108 45369


40000 42357
2007
40616 38485 38482
205.873 May-06
2008
30000 239.725 May-07

285.693 May-08
20000

10000
560.002 Annual 2006
0 661.598 Annual 2007
il ay ly st r
ar
y
ar
y ch pr ne be
r
be be
r
be
r
Annual 2008 *
ar A M Ju Ju ug
u 670.000
nu br
u
M em ct
o
em em
Ja Fe
A
pt O ov ec
Se N D
* Estimative
Month

25
Importación - Tráficos: Participación y Tendencias

Origen Participación y Tendencias

Lejano Oriente 34,2 % →

Norte de Europa 19,9 % ↑

Brasil 18,8 % →

Caribe y Golfo 10,2 % →

Mediterráneo 8,3 % ↓

USA + Canadá 7,8 % ↑

Otros 0,8 % ↓

26
Ranking Commodities: Importación en Contenedores

1. Químicos: Materias primas y productos = 17 %


2. Automóviles y accesorios = 14%
3. Ferrous & Non Ferrous metals = 13 %
4. Maquinarias y accesorios = 8 %
5. Productos plásticos y manufacturados = 7 %

Todos los productos mencionados, representan el 59% del total de


las importaciones.

27
Desarrollo en volúmenes Exportación
Enero 2006 / Mayo 2008

Argentine Export Volumes Worldwide in TEUS


(Jan. 2006 - May 2008)

70000

60000 60878
54238
55735
51375 50941
50000 47413 45834 45379
42774 43757
42991 41583 39760
43573 39837
40000 38359
2006 Accumulative
TEUS

36420 41036 41404 41573


34199 39452 38846 41536
35911 38053
31459 36468 2007
30000 33033
2008
26791 215.069 June-06
20000
229.426 June-07

10000 320.580 June-08

0
457.982 Annual 2006
il

t
ay

ly
ne
ry

ch
ry

er

r
r
us

r
pr

be

be
be
Ju
a

ua

ob
M

Ju
ar

ug
A
nu

em

em
m
br

ct

482.046 Annual 2007


A

te
Ja

ov
Fe

ec
p
Se

D
620.000 Annual 2008 *
Month
* Estimative

28
Exportación - Tráficos: Participación y Tendencias

Destino Participación y Tendencias

Norte de Europa 27,2 % ↑

Mediterráneo 15,4 % ↓

Brasil 15,2 % →

Lejano Oriente 13,7 % ↓

Caribe y Golfo 11 % ↓

USA + Canadá 8,1 % ↓

Otros 9,4 % ↓

29
Ranking Commodities: Exportación en Contenedores

1. Fruta Fresca
2. Pescado Congelado
3. Polietileno / Polipropileno
4. Madera y manufacturado
5. Maní

Todos los productos mencionados, están incrementándose en


comparación con las exportaciones del último año. Representan en
conjunto el 25% de la exportación de 2008.

30
Canales de Navegación

31
Terminales Portuarias

32
Accesos a los Puertos de Buenos Aires

33
Buenos Aires: Terminales

Terminal 5 (Bactssa)
Ownership: Hutchison Port Holdings
2006 Throughput: 343,000 TEUs
Current capacity: 441,000 TEUs
Concession expiry: 2011

Terminal 4
Ownership: APM Terminals
Puerto 2006 Throughput: 177,000 TEUs
Nuevo Current capacity: 260,000 TEUs
Concession expiry: 2018
Puerto
Madero
Terminals 1, 2, 3 (TRP)
Ownership: DP World (53.1%)
AIG-GE Capital Latin America
Infrastructure Fund L.P. (39.4%)
Mitsui & Co. Ltd. (5.0%), FMO (2.5%)
Buenos Aires 2006 Throughput:
Current capacity:
599,000 TEUs
740,000 TEUs
Concession expiry: 2018

Exolgan ( A Member of PSA Group)


Ownership: International Trade Logistics
Hutchison Port Holdings (IPH, PSA, Roman Group)
2006 Throughput: 450,000 TEUs
APM Terminals Current capacity: 665,000 TEUs
DP World Concession expiry: 2025 (limited to berth only)
Exolgan
Source: Moffatt & Nichol, Company data

34
Perspectivas en Argentina
Infraestructura:

 Terminales están limitadas en espacio

 Los accesos, por tierra, a las terminales están altamente congestionados

 Falta capacidad de plataformas en ferrocarril y accesos

 Falta capacidad de buques feeders con bandera argentina por alto costo de tripulación nacional y falta
de legislación adecuada para una ley de cabotaje

 Carga de Patagonia y de la Hidrovía Argentina, se va con mayor frecuencia vía al puerto de MVD

 Situación de los accesos por agua hacia Bs. As.

 Se esta dragando a 10 mts. de profundidad y una solera de min. 100 mts, pero falta ampliar lo mismo y
un plan de mantenimiento a largo plazo.

 Se necesita para los buques de tamaño de ultima generación, un mínimo de solera de 120 mts.

 El calado tendría que ser competitivo a otros puertos de la zona, como Montevideo.

 El acceso a Montevideo tienen una profundidad de 11.5 mts. A fines de 2009 a 12 mts, esto se traduce
en mayor capacidad de carga

 Falta la modernización de la señalización de los canales

35
Perspectivas en Argentina

Institucional:

1. El transporte y su infraestructura son la columna vertebral de la economía de un país

2. Una infraestructura adecuada y reglas claras son la llave del éxito para el desarrollo económico. La
Argentina creció en forma considerable durante los años `90 en su trafico interno y externo, y
durante los últimos cinco años - luego de la crisis 2001 - la Argentina vive en un auge de
crecimiento económico continuo. El sector del transporte y de infraestructura es indispensable para
la continuación del crecimiento económico.

3. Sin embargo, la infraestructura no esta a la altura de del crecimiento sostenido y se llegó a una
saturación de la misma.

4. Las razones principales son la falta de inversiones, la ausencia de marcos legales previsibles y
estables, y por ende de seguridad jurídica.

36
Perspectivas en Argentina

Institucional (cont.):

5. Construcciones y mantenimiento de rutas, ferrocarriles, aprovechamiento de la hidrovia argentina,


infraestructura en los puertos, ya que son la puerta del comercio exterior

6. Modernización de las áreas administrativas, control de aduanas y sanitario, entre otros.

7. La protección ambiental, también es un factor importante en la vida cotidiana. Hay que incentivar el
uso del ferrocarril y buques feeders

37
Perspectivas en Argentina
Resumiendo…

Adicionalmente a lo ya expuesto, al desarrollo del Comercio Internacional y


dependiendo de:

- Estabilidad política

- Control inflacionario

- Paritarias

- Solución favorable al conflicto con el Campo

- Agilizar los tramites para las exportaciones

38
Perspectivas en Argentina

Confiamos en:

- Que el alto grado de importaciones y exportaciones serán sostenidas


hasta fin de año, llegando a un record en número de contenedores
cercano a 1.29 millones de TEUS llenos

Pero notamos:

- Fisuras en el comportamiento de pagos

- Fisuras en el comportamiento de demora en tomar posición de los


contenedores de importación.

- Dwell time (4 a 8 días)

39
40