Anda di halaman 1dari 20

UANG dan

INSTRUMEN KEUANGAN
By : EA
A. Latar Belakang munculnya Uang
* Kesulitan masyarakat melakukan tukar menukar
di masa lalu, kendala utama :
adalah sulit untuk memperoleh barang dan
jasa yg diinginkan sesuai dgn jenis brg & jasa pd
saat dibutuhkan.
* Kelemahan/kendala sistem barter
1. Sulit menemukan orang yg mau menukarkan
barangnya yg sesuai dg kebutuhan yg
diinginkan.
Lanjutan……
2. Sulit untuk menentukan nilai barang yg akan
ditukarkan terhadap barang yg diinginkan
3. Sulit menemukan orang yg mau menukarkan
barangnya dg jasa yg dimiliki atau sebaliknya.
4. Sulit untuk menemukan kebutuhan yang mau
ditukarkan pada saat yg cepat sesuai dg
keinginan.
B. PENGERTIAN UANG
• Secara luas adalah segala sesuatu
yang dapat diterima secara umum
sebagai alat pembayaran dalam
suatu wilayah tertentu atau
sebagai alat pembayaran hutang
atau sebagai alat untuk melakukan
pembelian barang dan jasa.
C. Manfaat Uang
1.Mempermudah utk memperoleh &
memilih barang dan jasa yg diinginkan
secara cepat
2.Mempermudah dalam menentukan
nilai (harga) Barang & jasa
3.Memperlancar proses perdagangan
secara luas
4.Digunakan sbg tempat menimbun
kekayaan
D. Kriteria Uang
1.Ada jaminan
2.Disukai umum
3.Nilai yang stabil
4.Mudah disimpan
5.Mudah dibawa
6.Tidak mudah rusak
7.Mudah dibagi
8.Supply harus elastis
E. Fungsi Uang

1.Sebagai alat tukar menukar


2.Sebagai satuan hitung
3.Sebagai penimbun kekayaan
4.Standar pencicilan hutang
F. Jenis-Jenis Uang
1. Berdasarkan bahan
2. Berdasarkan nilai
3. Berdasarkan lembaga
(Kartal & Giral)
4. Berdasarkan kawasan
F. Jenis-Jenis Uang
1. Berdasarkan bahan
2. Berdasarkan nilai
- bernilai penuh (full bodied money)
- tidak bernilai penuh (representatif full bodied money)
3. Berdasarkan lembaga (Kartal & Giral)
Perbedaaan uang kartal dan giral :
a. Uang kartal berlaku & digunakan diseluruh
lapisan masyarakat, Uang giral hanya di
kalangan tertentu
Lanjutan………

b. nominal dlm uang kartal sudah tertera


dan terbatas sementara dlm uang giral,
tidak
c. uang kartal dijamin oleh pemerintah
tertentu, sementara uang giral dijmin
oleh bank yg menerbitkannya.
d. uang kartal ada kepastian pembayaran
seperti yg tertera dlm nominal uang,
sementara uang giral belum ada
kepastian pembayarannya
Lanjutan… Jenis Uang
4. Berdasarkan kawasan
a. uang lokal
b. uang regional
c. uang internasional
G. INSTRUMEN KEUANGAN

1. Konsep
Instrumen keu (security)/efek/srt2 berharga
klaim pendapatan dimasa yad dr pihak yg
menerbitkan surat tsb oleh pembeli surat.

Pembeli Aset finansial


Penerbit kewajiban finansial
2. Ciri-Ciri Aset Finansial
• Manfaatnya tidak langsung
• Menjanjikan Y dimasa yang akan datang
• Alat penyimpan nilai
• Tidak terdepresiasi
• Harga tidak tergantung kondisi fisik
• Bentuknya sehelai kertas (sertifikat)
• Biaya penyimpanan,transport rendah
• Mudah diubah jadi aset lain
3. Jenis-jenis Instrumen Keuangan
1. Instrumen jangka pendek
• Pasar Uang Antar Bank (PUAB)
“Pinjaman jangka pendek oleh suatu bank kpd
bank lainnya dlm rangka memenuhi kewajiban
proses kliring”.
• Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
“Sekuritas atas unjuk yg diterbitkan bank sentral
dengan nilai nominal”
• Sertifikat Deposito
“Instrumen keuangan atas unjuk yg diterbitkan
oleh sebuah bank”
Lanjutan……..
• Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)
“Instrumen keuangan yg digunakan pemerintah
untuk melaksanakan kebijakan moneter, operasi
pasar terbuka.
• Banker’s Acceptance (BA)
“BA merupakan wesel berjangka (time draft) yg
digunakan dalam transaksi perdagangan LN”.
• Commercial Paper
“Promes yang tidak disertai jaminan”.
Penjualan CP umumnya menggunakan sistem
diskonto, namun ada juga yg menggunakan bunga.
Lanjutan………
• Treasury Bills (T. Bills)
“Instrumen keuangan atas unjuk yg
diterbitkan pemerintah atau bank sentral”.
• Repurchase Agreement (Repo)
“Transaksi surat berharga yg disertai
perjanjian bahwa penerbit (penjual) akan
membeli kembali surat2 berharga tersebut
pada tanggal dan harga yg telah ditetapkan
terlebih dahulu.
Instrumen repo adalah surat berharga yg dpt
diperjualbelikan secara diskonto
Lanjutan………

2. Instrumen Keuangan jangka Panjang (Instrumen Pasar Modal)


• Saham
Alasan penjualan saham :
* perusahaan tdk memiliki hutang
* agio saham (keuntungan krn perbedaan harga saham yg
kemudian dicatat sbg tambahan modal sendiri)
• Obligasi
“Pernyataan hutang pihak yg menerbitkannya”.

• Jenis-jenis obligasi :
1. Berdasarkan Penerbit
2. Berdasarkan cara peralihan
3. Berdasarkan jatuh tempo
4. Berdasarkan jaminan
5. Berdasarkan tingkat bunga
4. Instrumen Derivatif
Instrumen yang digunakan untuk mengatasi/
menghindari resiko ketidakpastian harga (fluktuasi
nilai tukar).
Perlindungan (hedging): upaya menghindari
resiko ketidakpastian atas transaksi2 yg akan
diselesaikan dalam jangka waktu mendatang, dgn
menerima hak membeli atau menjual suatu aset
dgn tk harga yg telah ditentukan sebelumnya.
karena nilai aset yang ditransaksikan dalam
hedging/perlindungan besarnya ditentukan oleh
aset lain, shg aset yg ditransaksikan disebut sbg
derivative (instumen derivatif) yg diperjualbelikan
di pasar yg disebut psr derivatif
Lanjutan………
Manfaat dari adanya instrumen derivatif :
1. Pembagian resiko.
Pihak yg melakukan perlindungan (hedgers)
menggunakan instrumen derivatif untuk
mentransfer resiko kpd pihak spekulator
2. Likuiditas
Standarisasi kontrak yg mencakup jumlah,
jenis, ukuran dan kualitas aset.
3. Penurunan biaya transaksi dan informasi