OVERVIEW &

IMPLEMENTING
ACCOUNTING
ANALYSIS

Presented By :
Kelompok 3
Novi Handayani – 12030117420077
Suhita Whini Setyahuni - 12030117420059
 What will we learn?
Value and
Framework of Constraints of Recasting Financial
Financial Reporting Accounting Data Statements
Analysis

Asset Distortions Liability Distortion Equity Distortion

 The Institutional Framework For Financial Reporting

Laporan Laba Rugi

Menggambarkan kinerja operasi selama sutu periode

Neraca
Menyatakan aset perusahaan dan bagaimana membiayainya

Laporan Arus Kas

Merangkum arus kas perusahaan
 Struktur Akuntansi Akrual

Asset Liabilitas Ekuitas

Pendapatan Beban Laba

Pendelegasian Kepada Manajemen

Kebijakan akuntansi yang diberikan kepada manajer

sangat berharga. Namun, investor melihat keuntungan
sebagai ukuran kinerja, manajer memiliki insentif yang
digunakan dalam kebijakan akuntansinya untuk
mendistorsi laba yang dilaporkan dengan membuat
asumsi yang bias.
Prinsip Akuntansi yang Berlaku
Secara Umum

Standar akuntansi yang seragam

berupaya mengurangi kemampuan manajer
untuk merekam transaksi ekonomi yang serupa
dengan cara yang berbeda baik
dari waktu ke waktu atau lintas perusahaan

Standar akuntansi yang kaku berfungsi untuk

transaksi ekonomi yang perlakuan akuntansinya
tidak didasarkan pada informasi hak milik
manajer
 Audit Eksternal dan Kewajiban Hukum

Didefinisikan secara luas sebagai verifikasi integritas laporan

keuangan yang dilaporkan oleh orang lain selain penyusun,

Audit meningkatkan kualitas dan kredibilitas data akuntansi

dengan membatasi kemampuan perusahaan untuk mengubah
laporan keuangan agar sesuai dengan tujuannya sendiri.

Lingkungan hukum akuntansi di mana manajer,

auditor, dan investor memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap kualitas angka yang dilaporkan
 Keterbatasan Analisis Akuntansi

mekanisme yang membatasi kemampuan manajer untuk

mendistorsi data akuntansi akan menambah kekacauan,
hal tersebut menjadi tidak optimal untuk
menggunakan peraturan akuntansi guna
menghilangkan fleksibilitas manajerial sepenuhnya
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Akuntansi

Pilihan Akuntansi
Manajer.
Kesalahan Peramalan

Kekacauan dan bias

dikarenakan kekakuan
dalam aturan akuntansi
 Melakukan Analisis Akuntansi
Step 1: Identifikasi Step 2: Nilai
Kebijakan Akuntansi Fleksibilitas
Utama Akuntansi

Step 6: Pembatalan Step 3: Mengevaluasi

Distorsi Akuntansi Strategi Akuntansi

Step 5: Identifikasi Step 4: Mengevaluasi

Potensi Red Flags Kualitas Pengungkapan
 Recasting Financial Statements

Tata nama dan Perbedaan-perbedaan Perlu penyusunan

terminologi, klasifikasi, dan kembali laporan
akun yang format dalam laporan
keuangan ke format
keuangan dapat menyulitkan
berbeda pengguna laporan keuangan standar
Bagaimana Melakukan Recasting ?
Bagaimana Melakukan Recasting ?
Bagaimana Melakukan Recasting ?
PENGAKUAN ASET DAN DISTORSI ASET

Sumber daya yang dimiliki dan dikontrol

perusahaan sebagai akibat dari transaksi
bisnis masa lalu, dan yang diharapkan dapat
menghasilkan manfaat ekonomi masa
depan yang dapat diukur dengan tingkat
kepastian yang wajar.

Deviasi informasi yang dilaporkan

dalam laporan keuangan dari
realitas bisnis yang terjadi
 DISTORSI ASET
Distorsi aset muncul
karena ambiguitas hal
berikut :

Dapatkah manfaat Apakah Nilai Apakah

Siapa yang
ekonomi diukur Wajar Aset Turun
Mengontrol Sumber
dengan kepastian di Bawah Nilai
estimasi nilai
Daya? wajar akurat?
yang memadai? Buku nya?
Kepemilikan asset Manfaat ekonomi dari Dapat terjadi pada kondisi Penilaian nilai wajar
yang berhubungan Research & resesi ekonomi. asset dapat berupa
Penurunan nilai asset
dengan pengakuan Development yang diakui sebagai kerugian
judgement
pendapatan barang tidak pasti di masa selisih nilai wjar dan nilai manajemen yang
dalam perjalanan depan buku sifatnya subyektif.
 OVERSTATED ASSET
Penundaan dalam
penurunan aktiva
lancar.

Penilaian yang
Penilaian cadangan
terlalu tinggi atas
kerugian yang
umur aset jangka
terlalu rendah.
panjang

Menunda Mempercepat
penurunan nilai
asset jangka
pengakuan
panjang pendapatan
 UNDERSTATED ASSET

Lebih saji dari

penurunan nilai
aset jangka
panjang.
Kewajiban adalah konsekuensi
ekonomi yang timbul dari
DISTORSI LIABILITAS
manfaat yang diterima di masa
lalu dalam jumlah dan waktu
dikenal dengan kepastian yang
memadai. Pendapatan diterima dimuka
disajikan lebih kecil melalui
pengakuan pendapatan agresif.

Provisi disajikan lebih kecil

Kewajiban jangka panjang

untuk leasing dikeluarkan dari
neraca

Kewajiban karyawan
pensiun tidak sepenuhnya
dicatat.
 DISTORSI EKUITAS

Distorsi ekuitas
timbul disebabkan Klaim Daur ulang
oleh distorsi aset
dan kewajiban, kontingensi keuntunga
tetapi tidak (biaya opsi
terdeteksi pada
n dan
distorsi aset dan saham). kerugian.
kewajiban.
 What’s in the case?

2 Laporan analis Credit Suisse, Toni Shiret, menyebutkan Laporan keuangan M&S disajikan
Maret Overstated. harga saham M&S turun 4 persen.
2009

Mei CEO M&S, Sir Stuart Rose, telah melaporkan peningkatan penjualan dan laba bersih, laba
2004 abnormal positif, dan arus kas positif dari operasi secara konsisten .

19 M&S menerbitkan laporan keuangannya, Keuntungan retail M&S telah menurun sejak tahun
Mei sebelumnya, terutama karena penurunan ekonomi, yang memaksa manajemen untuk
memotong dividen perusahaan.
2009
Perusahaan me-reklasifikasikan
kewajiban sebagai ekuitas
 What’s in the case?
perusahaan menjual (dan menyewakan kembali) portofolio properti senilai 1,1 juta poundsterling miliknya,
Januari untuk kemitraan baru yang dimiliki bersama dengan dana pensiunnya. Bagian dari transaksi adalah bahwa
2007 kemitraan berjanji untuk membayar £ 50 juta setiap tahun (dibiayai melalui pembayaran sewa tahunan
yang dilakukan oleh M&S) ke dana pensiun M&S selama periode 15 tahun.

tahun
2009/200 Transaksi tersebut membantu dana pensiun untuk meningkatkan aset program
8 dan
2008/200 pensiunnya dan mengurangi defisit pensiun M&S.
7

5 Shiret dan timnya mengeluarkan laporan baru, meningkatkan target

maret harga saham ke 195 pence tetapi menjaga rekomendasi jual tidak
2009 berubah.
 What point should we analyze?

Apa yang membuat M&S

menyajikan laba nya overstated
pada 2005 dan 2009?

Apakah kamu setuju dengan

keputusan untuk mereklasifikasi?
Apa yang akan menjadi efek dari
keputusan ini terhadap laporan
keuangan di masa depan?
Our Analysis
Pengurangan biaya
depresiasi

Marks & Spencer mengurangi

biaya penyusutan sebesar dari
posisi tahun 2005/2006
sebesar 10.7 pound menjadi
hanya 8.5 pound di tahun
2007/2008.
Our Analysis

Laba dalam
pendapatan
operasi lain
(other opearting
income) menjadi
3x lebih tinggi.
 Our Analysis
• M&S mengakui biaya Goodwill
R&D software sebagai
intangible asset
• Tetapi, • Dalam 5 tahun itu tidak
mengkapitalisasi biaya ada kerugian penurunan
bahan langsung dan nilai yang diakui atau
disusutkan atas goodwill
layanan eksternal, dan tersebut
biaya gaji karyawan • Goodwill tidak mungkin
pengembangan bernilai konstan selama
software bertahun-tahun

intangible Penyebab
asset overstated asset
Our Analysis

Goodwill bernilai tetap

dan tidak ada
pengakuan penurunan
nilai / amortisasi

Kenaikan nilai
intangible asset
berupa software dari
2005 ke 2009 naik
sebesar 3192%.
 Our Analysis

Pilihan akuntansi Efek dari transaksi ini

M&S untuk pada Neraca Marks &
Spencer adalah untuk
mereklasifikasikan mengurangi
kewajiban kewajiban pensiun
sebagai ekuitas perusahaan (melalui
menyebabkan pengurangan defisit
distorsi kewajiban pensiun), tetapi juga
dan dapat meningkatkan
kewajiban
menyesatkan perusahaan mitra
pemegang saham dengan jumlah yang
sama.
CONCLUSION