Review and Reward

• Employee ownership raised motivation and retention. 

•  Key employees were given equity in lieu of high salaries. 
• Equally well established was the linkage between individual 
performance and reward. 

• Performance objectives must be SMART. 
•  The disease model of management 

• What did we learn? Or What could we have done better? 
Forced evaluation curve
•  Forced evaluation curve tied to 1-5 performance scale based. 
           25% employees              3 or lower 
           40% employees              3.5 
           35% employees              4 or higher 
• Senior HR executive 
       " The beauty of this rigorous review system is that it has 
become part of the fabric of Microsoft. People gripe and complain,but 
our survey show that employees really appreciate that opportunity to 
reset goals and get a view of how they are doing."
• Managers reviewed objectives every month or so eit each individual. 

•   'I have no idea what my score to be,' it means their manager is 
doing a poor job. 
•  All employees filled out performance review forms 
• This went view email to manager who then developed his or her own 
evaluation. 

• Salaries at all ladder levels were set at the 50 th percentile___lower 
than half of its major competitors. 
• Manager scheduled the review session 
       3 or lower                undesirable  
        2.5                            out the door 
        4 or above               good 
        4.5 or 5                   honor  

    Exihibit 6.... 
• Managers also rated their subordinates for their eligibility for stock 
options. 
• Manager evaluated the employee on the scale of A to D 
               
                            70%-100%             A 
                            40%-70%               B 
                            0%-40%                 C 
 Recruiting in 90s 

• Gates constantly reminded his managers that Microsoft's past success 
was inseparable from its success in hiring and retaining the best brains.  

• 'Smart' remained the most important selection criterion. 
                             25000             CV 
                               8000             Shortlist 
                               2600             target 
                                 800              invited 
                                 500              receive offer 
                                 400              accepted  
•  Yield rate in recent years had been increasing despite the growing 
competition for graduates. Exhibit 8...... 

•   Microsoft's rapid growth had long since outpaced its ability to recruit 
primarily from college campuses. 
Head Hunting
•  300 recruiting experts whose job was to identify the industry's most 
talented people, build a realionship with them. 

•  "One day he will be ticked off with his current organization for 
whatever reason. That day, he will call us." 
• "Recruiting is Microsoft's No.1 core competency. We are after smart 
folks who are fired up improving people's lives via software, 
no matter where they live." 

• " Young people are more willing to learn and come up with new 
ideas". 
   Exihibit 9